Рызыка менеджмент у трэйдзінг для пачаткоўцаў – як скласці рабочую схему?

Рызыка менеджмент у трэйдзінг – што гэта, асноўныя правілы і парады для пачаткоўцаў па кіраванні капіталам і рызыкамі. Рызыка менеджмент – гэта збор правілаў кіравання капіталам, якія дазваляюць аптымізаваць прыбытак і захаваць дэпазіт у серыі няўдалых здзелак. Правілы рызыка менеджменту адносяцца да памеру пазіцыі, закрыцця стратных пазіцыі і фіксацыі прыбытку. Класічныя паняцці рызыка-мэнэджменту – гандаль з суадносінамі 1 да 3, выхад з пазіцыі перад навінамі, абавязковая ўстаноўка стоп-загаду. Многіх пачаткоўцаў, слепа наступных гэтым правілам, чакаюць страты і страта ўсяго дэпазіту ці большай яго часткі. Сапраўды, важна ўмець кіраваць рызыкамі, гэта тое, што адрознівае трэйдара ад гульца ў казіно.

Мастацтва складаецца ў тым, што дзякуючы пісьменную рызыку-мэнэджменту, трэйдар па выніку года ў прыбытку, нават калі большасць яго прагнозаў былі памылковыя. Для складання пісьменнага мані менеджменту неабходна разумець прычыны і наступствы парушэння кожнага правіла. Рызыка менеджмент залежыць ад стратэгіі і ад пастаўленых мэт. Каб стварыць эфектыўную сістэму кіравання капіталам, неабходна стварыць гандлёвую стратэгію і пратэсціраваць на гісторыі. Для кожнай гандлёвай стратэгіі неабходны свой рызыка менеджмент. Рэкамендуецца абмяжоўваць рызыку – не больш за 0.5-2% ад дэпазіту. Але што, калі вы не гатовы несці страты? І таму гандлюеце фундаментальна прывабнымі акцыямі, у якіх рызыка дэлістынгу мінімальная. У выпадку неспрыяльнага сцэнара гатовы страціць час, але не грошы. Напрыклад,
Бачны моцны ўзыходзячы трэнд, карэкцыі невялікія і хутка выкупляюцца. Ашчадбанк – найбуйнейшы банк РФ, 51% акцый належыць дзяржаве, выплачваюцца дывідэнды не менш за 50% чыстага прыбытку. Таму трэйдар робіць выснову, што каціроўкі будуць расці. У выпадку, калі кошт будзе працягваць падзенне пасля пакупкі, не трэба фіксаваць страту ў 0.5-2%, а варта пачакаць аднаўлення каціровак. Аб’ём пазіцыі варта разлічыць такім чынам, каб падзенне ў 20-50% не прывяло да страты рахунку. Трэйдар гатовы да страты рахунку, але такая рызыка лічыць мінімальнай, напрыклад гэта глабальны сусветны крызіс ці вайна. Рызыка-менеджмент залежыць ад мэты трэйдзінгу. Пры кансерсатыўным гандлі на рахунку ў
брокераразмешчаны ўвесь гандлёвы капітал, папаўненні не робяцца ці яны нязначныя. Капітал звычайна складае значную суму, больш за 2-5 гадавых даходаў інвестара. Мэта – захаваць і прымножыць дэпазіт без рызыкі страты больш за 30% дэпазіту. Па агрэсіўным гандлі на рахунку ў брокера знаходзіцца невялікая частка дэпазіту, якая не перавышае дзённы заробак. Мэта – зарабіць не менш як 500-1000 працэнтаў. Дапусцім рызыку страты дэпазіту.

Кансерватыўны гандаль

Абсалютна ўсе правілы класічнага рызыка-мэнэджменту ставяцца да кансерватыўнага трэйдзінг – гандаль з вялікім дэпазітам, страта якога хоць і не катастрафічная, але істотна ўплывае на стан інвестара. Правілы рызыка-мэнэджменту накіраваны на тое, каб не страціць капітал нават пры неспрыяльных рынкавых умовах. Просты матэматычны разлік паказвае, што пры рызыцы ў кожнай здзелцы 2% патрабуецца здзейсніць 119 здзелак запар, каб атрымаць страту 100%. Калі трэйдар мае правераную стратэгію, не заключае здзелкі наўгад, наступ такой серыі здзелак малаверагодна. Прычым 2% гэта дастаткова высокі ўзровень рызыкі. Калі ў вас вялікі капітал і 2% гэта вялікая сума ў рублях, для зніжэння псіхалагічнай нагрузкі можна зменшыць рызыку да 0.2-0.5%. Тады спатрэбіцца яшчэ даўжэйшая серыя стратных здзелак.

Суадносіны рызыка-прыбытак

Складана правільна прагназаваць паводзіны рынку, якое залежыць ад мноства фактараў. Многія прафесійныя трэйдары маюць суадносіны прыбытковых здзелак да стратных менш за 50%. Пры гэтым яны стабільна зарабляюць. Сакрэт поспеху – у суадносінах паміж стратнай здзелкай і прыбытковай. Вядомы выраз «дай прыбытак цечу і рэж страты» менавіта пра гэта. У прыкладзе ніжэй паказана, што пры зносінах рызыка-прыбытак 1 да 3 трэйдар можа здзяйсняць 50% стратных здзелак за перыяд і ўсё роўна будзе ў прыбытку. Чым вышэй суадносіны, тым больш трэйдар можа дазволіць сабе памыляцца. Калі па статыстыцы вы здзяйсняеце менш чым 60% прыбытковых здзелак, а суадносіны рызыка-прыбытак менш чым 1 да 1, то страта капіталу – гэта пытанне часу.
Лічыцца, што суадносіны павінны быць не менш за 1 да 2 з-за таго, што доля прыбытковых здзелак рэдка складае больш за 50%. Усё залежыць ад стратэгіі і значэнняў параметраў – колькасць прыбытковых здзелак і суадносіны рызыка-прыбытак. Перад тым, як гандляваць на рэальным рахунку, трэба прааналізаваць гістарычныя дадзеныя. Бывае так, што пры суадносінах 1 да 1 лік прыбытковых здзелак больш за 85%, а пры суадносінах 1 да 3 менш за 30%. У такім выпадку правіла – прыбытак павінен быць у 3 разы большы за страты, вядзе да зліву дэпазіту.

Выхад са стратнай здзелкі

Стоп-загад

Рызыка менеджмент устанаўлівае правілы выхаду са стратнай здзелкі. Самы бяспечны варыянт – устанаўленне стоп – загада па дасягненні зададзенага ўзроўню. Напрыклад, трэйдар складае прагноз аб заканчэнні карэкцыі і аднаўленні ўзыходзячага трэнду. Адкрывае здзелку на пакупку ў пункце 3 і чакае як мінімум вяртанне гістарычнаму максімуму. Суадносіны рызыкі да прыбытку 1 да 5. На выпадак памылкі трэйдар усталёўвае стоп-загад на ўзроўні кропкі 1. Яго спрацоўванне азначае, што прагноз памылковы і верагодней за ўсё карэкцыя кошту яшчэ не скончана. Устаноўка стоп-загаду дапамагае трэйдару пазбегнуць вялікіх страт. Здзелка закрыецца без удзелу трэйдара, яму няма неабходнасці нервавацца і правяраць графік кожную гадзіну.

Закрыццё здзелкі “рукамі”

У прыкладзе вышэй стоп-загад быў апраўданы, яго ўстаноўка зберагла трэйдара ад большай страты. Так бывае не заўсёды, асабліва пры гандлі крыптавалютамі, дзе сквізы і маніпуляцыі звычайная справа. Трэйдар устанаўлівае стоп-лосс, атрымлівае страту, а праз гадзіну цана вяртаецца і датычыцца ўзроўню, дзе быў устаноўлены тэйк-профіт. Таму многія трэйдары аддаюць перавагу не ўстанаўліваць стоп-загад, а паставіць пуш-паведамленне. На мабільны тэлефон прыйдзе паведамленне, калі кошт закране ўзровень цаны, дзе павінен стаяць стоп. Далей трэйдар павінен прыняць рашэнне закрыць стратную здзелку або бягучы рух – маніпуляцыя. Рэкамендуецца пачакаць закрыццё гадзіну ці 4 гадзіны, калі кошт не мяняе кірунак, то лепш закрыць пазіцыю і прыняць страту. Галоўная небяспека пры гэтым – непрыняцце страты ў заведама пройгрышнай сітуацыі. Адна такая памылка можа аказацца пагібельнай для гандлёвага рахунку. Усё роўна колькі прыбытковых здзелак было зачынена раней. Таму такі метад падыходзіць больш дасведчаным трэйдарам, якія ўмеюць спраўляцца з эмоцыямі і разумеюць цану парушэння правілаў кіравання капіталам. Рызыка пры такім выхадзе са стратнай пазіцыі можа быць вышэйшая за разліковы, таму лепш знізіць аб’ём у 2-3 разы.

Агрэсіўны гандаль – стоп гэта ўвесь рахунак

Класічныя правілы рызыка-мэнэджменту маюць на ўвазе, што ўвесь гандлёвы капітал трэйдара знаходзіцца на рахунку ў брокера і яго страта балюча ўдарыць па фінансаваму дабрабыту. У такой сітуацыі парушаць правілы рызыка-мэнэджменту і рызыкаваць у адной здзелцы больш чым 10% рахункі раўнасільна страце дэпазіту. Калі не сёння, то заўтра прыйдзе стратная серыя здзелак, якая заб’е рахунак. Таксама класічная рызыка рэвард не ўлічвае псіхалогію трэйдара. У тэорыі правілы добра працуюць, але на практыцы пасля серыі мінусавых здзелак у стане тыльта трэйдар парушае ўласныя правілы. Заходзіць у рынак без сігналу, бярэ занадта вялікія лоты, стоп загады прыбірае і замест закрыцця страт дадае аб’ём. Пры захаванні класічнага рызыка менеджменту, каб стабільна зарабляць 1000 $ месяц неабходны дэпазіт не менш за 10000 $. Чалавеку з сярэднім заробкам назапасіць такую ​​суму няпроста, на гэта спатрэбіцца 1-3 гады. І гэта ўсё можа быць перакрэслена адной памылкай, абумоўленай псіхалогіяй.
Пры кансерватыўнай гандлі ў кожнай здзелцы рызыка складае 0.5-2%, або пры дэпазіце 10000 $ – 50-200 $. Астатнія сродкі ляжаць на рахунку без справы. І існуе рызыка задзейнічаць занадта вялікія аб’ёмы ў здзелках, проста таму, што на гэта ёсць грошы. Для вырашэння гэтай праблемы можна абмежаваць суму, рахунак папаўняецца роўна на тую суму, якой мы рызыкуем. І пры гэтым пры развіцці негатыўнага сцэнара дэпазіт зліваецца поўнасцю. Але, у адрозненне ад гандлю вялікім капіталам, гэта не катастрофа. Рэкамендуецца ўсталёўваць рызыку ў здзелцы роўным свайму сярэднедзённым даходзе або суме, якую вы планавалі адкладаць, каб назапасіць 10000 $ на дэпазіт. Пры такім гандлі выключаны тыльт – проста няма грошай для парушэння правілаў рызыка менеджменту. Калі вы гандлюеце па прыбытковай стратэгіі гандлёвы рахунак будзе расці. Нават калі тыдзень ці два давядзецца штодня папаўняць дэпазіт, прыбытковая серыя здзелак перакрые страты. Такі спосаб гандлю рэкамендуецца пры гандлі крыптавалютамі. Далёка не ва ўсіх ёсць магчымасць адкладаць штодзень на трэйдзінг 10-50 долараў. Высокая валацільнасць криптовалютного рынку дазваляе павялічыць рахунак у 20-30 раз без выкарыстання крэдытнага пляча. Можна зменшыць суму да 1-3$, гэта кубак кавы ці пачак цыгарэт, такую ​​суму кожны можа дазволіць сабе выдаткаваць на трэйдзінг. Можа здацца. што такі гандаль гэта гульня ў казіно і поўная адсутнасць кіраванне капіталам, але гэта не так. Правілы рызыка-мэнэджменту пры такім гандлі: Далёка не ва ўсіх ёсць магчымасць адкладаць штодзень на трэйдзінг 10-50 долараў. Высокая валацільнасць криптовалютного рынку дазваляе павялічыць рахунак у 20-30 раз без выкарыстання крэдытнага пляча. Можна зменшыць суму да 1-3$, гэта кубак кавы ці пачак цыгарэт, такую ​​суму кожны можа дазволіць сабе выдаткаваць на трэйдзінг. Можа здацца. што такі гандаль гэта гульня ў казіно і поўная адсутнасць кіраванне капіталам, але гэта не так. Правілы рызыка-мэнэджменту пры такім гандлі: Далёка не ва ўсіх ёсць магчымасць адкладаць штодзень на трэйдзінг 10-50 долараў. Высокая валацільнасць криптовалютного рынку дазваляе павялічыць рахунак у 20-30 раз без выкарыстання крэдытнага пляча. Можна зменшыць суму да 1-3$, гэта кубак кавы ці пачак цыгарэт, такую ​​суму кожны можа дазволіць сабе выдаткаваць на трэйдзінг. Можа здацца. што такі гандаль гэта гульня ў казіно і поўная адсутнасць кіраванне капіталам, але гэта не так. Правілы рызыка-мэнэджменту пры такім гандлі:

1. Усталюйце суму рызыкі на дзень, якая не перавышае дзённы даход.
2. У дзень (ці іншы перыяд, у залежнасці ад частаты здзелак) дазваляецца зрабіць адну здзелку на ўсю рызыку або некалькі здзелак, рызыка пры гэтым падзяляецца. Напрыклад, рызыка на дзень 10 $. Можна здзейсніць 1 здзелку са стопам 10 $ або 5 здзелак са стопам 2 $. Здаецца, што верагоднасць здзейсніць 5 стратных здзелак ніжэй за 1, і другі варыянт пераважней. Але ўсё залежыць ад рыначнай сітуацыі і памеру пазіцыі. Чым меншы памер ступня ў пунктах, тым вышэй верагоднасць страты. Калі вы гандлюеце ўнутры дня стоп – загад не павінен быць менш чым валацільнасць кошту за апошнія 7 гадзін. Для вызначэння валацільнасць адкрыйце гадзінны графік і ўсталюеце індыкатар ATR (Average True Range) з перыядам 7. Лепш калі стоп будзе ў 2-3 разы больш ATR.
3. Незалежна ад выніку здзелкі, у наступнай здзелцы рызыкуем такой жа сумай. Дапусцім мы ўсталявалі правілы. Рызыка ў дзень 10 $, можам здзейсніць 5 здзелак з рызыкай 2 $. Рынкавая сітуацыя складалася спрыяльна і першая здзелка прынесла нам 10 $. Цяпер рахунак складае 20 $. Але наступная здзелка ўсё роўна павінна быць з рызыкай 2 $ (ці не больш за 8 $).
4. Рэгулярны вывад прыбытку, не менш за 30%. Калі капітал невялікі і вы не маеце патрэбу ў грошах для паўсядзённых патрэб можна не выводзіць на карту. А перавесці ў менш рызыкоўную стратэгію. Напрыклад, купіць аблігацыі, калі вы гандлюеце на фондавым рынку. Або перавесці на асобны рахунак, важна каб перавод грошай займаў час. Але лепш усё ж хаця б раз у некалькі месяцаў вывесці менавіта з брокерскага рахунку і купіць што-небудзь ці з’ездзіць адпачыць. Гэта павысіць матывацыю.
5. Паўторны разлік сумы рызыкі рабіце кожны месяц. Можа быць, вы сталі зарабляць больш, або дэпазіт ваш вырас настолькі, што сума прыбытку здаецца смешнай. Калі рынкавая сітуацыя супраць вас, ці вы пазбавіліся часткі даходу і ранейшая сума здаецца вялікай, зніжайце дзённую рызыку да камфортнага ўзроўню. Вельмі важна, каб дзённыя страты не былі істотнымі, не выклікалі жаданне адыграцца.

Рызыка-менеджмент у трэйдзінг, дзе і калі ставіць стоп лосс і тэйк профіт, школа трэйдзінгу: https://youtu.be/7Bfrxgu5BGI Схем рызыка менеджменту ў трэйдзінг больш, але базавыя агучаны вышэй.