Xestión de riscos no comercio para principiantes: como elaborar un esquema de traballo?

Xestión de riscos na negociación: que é, regras básicas e consellos para principiantes sobre cartos e xestión de riscos. A xestión de riscos é un conxunto de regras de xestión de diñeiro que che permiten optimizar os beneficios e manter o teu depósito nunha serie de transaccións sen éxito. As regras de xestión de riscos están relacionadas co tamaño da posición, o peche de posicións perdedoras e a obtención de beneficios. Os conceptos clásicos da xestión de riscos son o comercio cunha proporción de 1 a 3, a saída dunha posición antes das noticias e a obrigatoria instalación dunha orde de parada. Moitos principiantes que seguen cegamente estas regras están á espera de perdas e a perda de todo o depósito ou a maior parte. De feito, é importante poder xestionar os riscos, isto é o que distingue a un comerciante dun xogador de casino.
Xestión de risco e capital na negociación [/ subtítulo] A arte é que, grazas a unha xestión competente do risco, un comerciante é rendible a finais de ano, aínda que a maioría das súas previsións fosen incorrectas. Para elaborar unha xestión do diñeiro competente, é necesario comprender as causas e as consecuencias de incumprir cada regra. A xestión do risco depende da estratexia e dos obxectivos marcados. Para crear un sistema de xestión de diñeiro eficaz, cómpre crear unha estratexia comercial e probala. Cada estratexia comercial require a súa propia xestión de riscos. Recoméndase limitar o risco – non máis do 0,5-2% do depósito. Pero e se non estás preparado para soportar as perdas? E así negocia con accións fundamentalmente atractivas, nas que o risco de exclusión é mínimo. No caso dun escenario desfavorable, están preparados para perder tempo, pero non diñeiro. Por exemplo,Vexamos as accións de Sberbank.
Vemos unha forte tendencia alcista, as correccións son pequenas e se rescatan rapidamente. Sberbank é o banco máis grande da Federación Rusa, o 51% das accións son propiedade do Estado, os dividendos páganse polo menos o 50% do beneficio neto. En base a isto, o comerciante conclúe que as cotizacións crecerán. Se o prezo segue caendo despois da compra, non é necesario corrixir unha perda de 0,5-2%, pero debes esperar a que se recuperen as cotizacións. O volume da posición debe calcularse de forma que unha caída do 20-50% non leve a unha perda da conta. O comerciante está preparado para perder a conta, pero considera que ese risco é mínimo, por exemplo, é unha crise ou guerra mundial global. A xestión do risco depende do propósito da negociación. Cando se negocia de forma conservadora nunha conta cun
corredorlocalízase todo o capital comercial, non se fan reposicións ou son insignificantes. O capital xeralmente ascende a unha cantidade significativa, máis de 2-5 da renda anual do investidor. O obxectivo é manter e aumentar o depósito sen o risco de perder máis do 30% do depósito. Para a negociación agresiva, o corretor ten unha pequena parte do depósito na conta, que non supera as ganancias diarias. O obxectivo é gañar polo menos un 500-1000%. Imos asumir o risco de perder o depósito.

comercio conservador

Absolutamente todas as regras da xestión clásica do risco aplícanse á negociación conservadora: negociar cun gran depósito, cuxa perda, aínda que non é catastrófica, afecta significativamente a condición do investidor. As regras de xestión de riscos teñen como obxectivo non perder capital mesmo en condicións adversas do mercado. Unha matemática simple mostra que cun risco do 2% por operación, son necesarios 119 operacións consecutivas para facer unha perda do 100%. Se un comerciante ten unha estratexia comprobada, non realiza transaccións ao azar, o inicio desta serie de transaccións é improbable. E o 2% é un nivel de risco bastante alto. Se tes un gran capital e 2% é unha gran cantidade en rublos, para reducir a carga psicolóxica, podes reducir o risco a 0,2-0,5%. Entón necesitas unha serie aínda máis longa de operacións perdedoras.

Relación risco-recompensa

É difícil predicir correctamente o comportamento do mercado, que depende de moitos factores. Moitos comerciantes profesionais teñen unha relación de vitorias/perdas de menos do 50%. Ao mesmo tempo, gañan constantemente. O segredo do éxito está na relación entre un comercio perdedor e un negocio rendible. A coñecida expresión “deixar fluír os beneficios e reducir as perdas” trata sobre isto. O seguinte exemplo mostra que cunha relación risco-recompensa de 1 a 3, un comerciante pode facer o 50% das operacións perdidas nun período e aínda ter beneficios. Canto maior sexa a proporción, máis pode permitirse un comerciante equivocarse. Se, segundo as estatísticas, realizas menos do 60% das operacións rendibles e a relación risco-recompensa é inferior a 1 a 1, entón a perda de capital é cuestión de tempo.
Crese que a proporción debe ser polo menos de 1 a 2 debido ao feito de que a participación das transaccións rendibles raramente supera o 50%. Todo depende da estratexia e dos valores dos parámetros: o número de operacións rendibles e a relación risco-recompensa. Antes de operar nunha conta real, é necesario analizar os datos históricos. Acontece que cunha proporción de 1 a 1, o número de transaccións rendibles é superior ao 85%, e cunha proporción de 1 a 3, menos do 30%. Neste caso, a regra – o beneficio debe ser 3 veces maior que a perda, leva ao drenaxe do depósito.

Saír dun comercio perdedor

orde de parada

A xestión de riscos establece as regras para saír dunha operación perdedora. A opción máis segura é establecer unha orde de parada ao alcanzar un nivel predeterminado. Por exemplo, un comerciante fai unha previsión sobre o final da corrección e a continuación da tendencia alcista. Abre unha operación de compra no punto 3 e espera polo menos un retorno ao máximo histórico. A relación entre risco e beneficio é de 1 a 5. En caso de erro, o comerciante establece unha orde de parada no nivel do punto 1. O seu desencadeamento significa que a previsión é errónea e, moi probablemente, a corrección do prezo aínda non se completou. Establecer unha orde de parada axuda ao comerciante a evitar grandes perdas. A transacción pecharase sen a participación do comerciante, non necesita estar nervioso e comprobar o gráfico cada hora.

Pechar un acordo “a man”

Un destes erros pode ser desastroso para unha conta comercial. Non importa cantas operacións rendibles se pecharon antes. Polo tanto, este método é máis axeitado para comerciantes experimentados que saben como xestionar as emocións e comprender o custo de violar as regras de xestión do diñeiro. O risco de tal saída dunha posición perdedora pode ser maior que o calculado, polo que é mellor reducir o volume en 2-3 veces.

Negociación agresiva – stop é a conta enteira

As regras clásicas de xestión de riscos implican que todo o capital comercial dun comerciante está por conta do corredor e que a súa perda prexudicará o benestar financeiro. Nesta situación, violar as regras de xestión de riscos e arriscar máis do 10% da conta nunha transacción equivale a perder o depósito. Se non é hoxe, mañá virá unha serie de transaccións perdedoras, que matarán a conta. Ademais, a clásica recompensa de risco non ten en conta a psicoloxía do comerciante. En teoría, as regras funcionan ben, pero na práctica, despois dunha serie de operacións perdidas por inclinación, un comerciante rompe as súas propias regras. Entra no mercado sen sinal, toma lotes demasiado grandes, elimina ordes de parada e engade volume en lugar de pechar a perda. Suxeito á xestión clásica do risco, para gañar de forma consistente 1.000 dólares ao mes, necesitas un depósito de polo menos 10.000 dólares. Non é fácil para unha persoa cun salario medio acumular tal cantidade, levará 1-3 anos. E todo isto pode ser tachado por un erro causado pola psicoloxía.
Coa negociación conservadora en cada transacción, o risco é de 0,5-2%, ou cun depósito de 10.000 $ – 50-200 $. O resto dos fondos están na conta inactiva. E existe o risco de utilizar volumes demasiado grandes nas transaccións, simplemente porque hai diñeiro para iso. Para resolver este problema, pode limitar a cantidade, a conta reabastecerase exactamente pola cantidade que arriscamos. E ao mesmo tempo, co desenvolvemento dun escenario negativo, o depósito está completamente drenado. Pero a diferenza do comercio con grandes capitais, isto non é un desastre. Recoméndase establecer o risco por operación igual á súa renda media diaria ou á cantidade que planeaba aforrar para acumular 10.000 dólares para un depósito. Con tal negociación, a inclinación está excluída: simplemente non hai diñeiro para violar as regras de xestión de riscos. Se negocias cunha estratexia rendible, a túa conta comercial crecerá. Non todos teñen a oportunidade de aforrar 10-50 dólares ao día para negociar. A alta volatilidade do mercado de criptomonedas permítelle aumentar a súa conta entre 20 e 30 veces sen usar alavancagem. Pode reducir a cantidade a 1-3 dólares, esta é unha cunca de café ou un paquete de cigarros, todos poden permitirse o luxo de gastar esta cantidade en negociación. Podería parecer. que tal negociación é un xogo nun casino e unha completa falta de xestión do diñeiro, pero non é así. Normas de xestión de riscos para este tipo de negociación:

1. Establece a cantidade de risco por día, non superando a renda diaria.
2. Por día (ou outro período, dependendo da frecuencia das transaccións), permítese facer unha transacción para todos os riscos ou varias transaccións, mentres o risco está dividido. Por exemplo, o risco diario é de 10 dólares. Podes facer 1 operación cunha parada de $10 ou 5 operacións cunha parada de $2. Parece que a probabilidade de facer 5 operacións perdedoras é inferior a 1, e é preferible a segunda opción. Pero todo depende da situación do mercado e do tamaño da posición. Canto menor sexa o tamaño da parada en puntos, maior será a probabilidade de perda. Se negocia dentro do día de parada, a orde non debe ser inferior á volatilidade dos prezos das últimas 7 horas. Para determinar a volatilidade, abra o gráfico horario e configure o indicador ATR (Range verdadeiro medio) cun período de 7. É mellor se a parada é 2-3 veces maior que o ATR.
3. Independentemente do resultado do comercio, arriscamos a mesma cantidade na próxima negociación. Digamos que marcamos as regras. O risco para o día é de $ 10, podemos facer 5 operacións co risco de $ 2. A situación do mercado era favorable e a primeira transacción tróuxonos 10 dólares. Agora a factura é de 20 dólares. Pero o próximo comercio aínda debería estar cun risco de $ 2 (ou non máis de $ 8).
4. Retirada regular de beneficios, polo menos o 30%. Se o capital é pequeno e non necesitas diñeiro para as necesidades cotiás, non podes retirar a tarxeta. E tradúcese nunha estratexia menos arriscada. Por exemplo, compre bonos se negocia en bolsa. Ou transferir a unha conta separada, é importante que a transferencia de diñeiro leva tempo. Pero é mellor retiralo da conta de corretaxe polo menos unha vez cada poucos meses e mercar algo ou ir de vacacións. Isto aumentará a motivación.
5. Volve calcular a cantidade de risco cada mes. Quizais comezaches a gañar máis ou o teu depósito creceu tanto que a cantidade de beneficios parece ridícula. Se o mercado está en contra, ou se perdeu parte dos seus ingresos e a cantidade anterior parece grande, reduce o risco diario a un nivel cómodo. É moi importante que as perdas diarias non sexan significativas, non provoquen desexo de recuperar.

Xestión de riscos na negociación, onde e cando establecer un stop loss e tomar beneficios, escola de negociación: https://youtu.be/7Bfrxgu5BGI Hai máis esquemas de xestión de riscos na negociación, pero os básicos son expresados ​​arriba.