निवेशों के रूप एवं प्रकार : वर्गीकरण, साधन का चयन, वास्तविक प्रत्यक्ष निवेश, वित्तीय पोर्टफोलियो, सट्टा, निवेश साधन का चयन। संकटस्य नित्यं कालखण्डेषु सामान्यजनाः धनस्य अभावं मूल्यक्षयञ्च, कतिपयानां आयस्रोतानां हानिः, यदि सन्ति तर्हि बचतस्य शीघ्रं प्रक्षालनं च सम्मुखीभवन्ति तथा च ये जनाः सचेतनतया अनेकस्रोताभ्यां स्वस्य आयं निर्मान्ति ते तेषु केषाञ्चन शून्यीकरणस्य सम्मुखीभवन्ति। व्यावसायिकाः सर्वदा, विशेषतया च संकटस्य समये, निरन्तरं लचीलतया च विपण्यस्य निरीक्षणं कुर्वन्ति, व्यापकविश्लेषणस्य आधारेण निवेशस्य आयस्य संचयस्य च प्रभावीमार्गाणां पूर्वानुमानं चयनं च कुर्वन्ति।
सार एवं तंत्र, निवेश पूर्व शर्तें
निवेशों को आय या लाभांश प्राप्त करने के लिए उद्यमशीलता एवं व्यावसायिक वस्तुओं में नकद, प्रतिभूतियों, संपत्ति, संपत्ति एवं अन्य अधिकारों के निवेश माना जाता है। निवेशस्य उद्देश्यं भवति : १.
- द्वितीय वेतन या पेंशन, जीवन, परिवार एवं यात्रा हेतु अतिरिक्त एवं मूलभूत आय का निर्माण।
- महंगाई एवं वित्तीय जोखिम से आय एवं बचत सुरक्षित करें।
- पूंजी निर्माण एवं वित्तीय स्वतन्त्रता की अवस्था में जाने हेतु उचित धन प्रबन्धन।
अद्यतनजनसङ्ख्यायाः आयस्य स्तरः तस्मिन् फोटो मध्ये प्रतिबिम्बितः अस्ति :
- विश्वसनीय कम्पनियों के शेयर एवं बांड। शेयर बाजार।
- अचल सम्पत्ति।
- बहुमूल्य धातु। सर्वप्रथमं सुवर्णम् ।
- क्रिप्टोमुद्राः ।
- व्यावसायिक निवेश।
- स्वशिक्षायां निवेशं कुर्वन्तु : आयं जनयन्तः कौशलं क्षमताञ्च प्राप्तुं।
- विनिमय एवं शेयर व्यापार।
निवेशाः निवेशाः सम्पत्तिश्च सन्ति ये धनस्य रक्षणाय अतिरिक्त-आयं प्राप्तुं च सहायकाः भविष्यन्ति । तदा संकटः एकः संसाधनः भवति तथा च आयं लाभांशं च जनयितुं साहाय्यं कर्तुं अवसरः भवति। भवतः सम्पत्तिगुणीकरणस्य साधनम्, न तु समस्या। न केवलं कथं कुत्र च सम्यक् निवेशः कर्तव्यः इति महत्त्वपूर्णम्, अपितु भवतः पूंजी कथं प्रभावीरूपेण प्रबन्धयितुं शक्यते इति अपि महत्त्वपूर्णम्।
निवेश पूंजी भौतिक, बौद्धिक एवं वित्तीय साधन हैं। शास्त्रीयार्थे पूंजी सर्वाणि भौतिकमूल्यानि सन्ति, उत्पादनसाधनसहितम् । निवेशबोधे मालस्य उत्पादनसाधनं निवेशसाधनम् अस्ति ।
प्रभावी पूंजी प्रबन्धन के लिए वित्तीय साक्षरता का विषय तीव्र है। निवेशानां लाभप्रदतायाः विषये ज्ञात्वा, तान् सक्षमतया न अवगत्य, बहवः धोखाधड़ीपूर्णयोजनासु पिरामिडयोजनासु च प्रविशन्ति, यत्र मुख्यशब्दः सर्वदा “निवेशः” भवति वर्षे रूसीजनाः वित्तीयघोटालकारिभ्यः १३.५ अब्ज रूबलं “ददात्” । मुद्राभिः सह वर्तमानस्थितिः साक्षरतायाः वित्तीयस्थितीनां विश्लेषणस्य च पक्षे क्रीडति। “डॉलर-यूरो-योः उपरि उपविश्य” इति दशकपूर्वं रणनीतिः कार्यं कर्तुं निवृत्ता अस्ति, एतेषां निवेशानां मूल्यं मासद्वये अनेकवारं न्यूनीकृतम् अस्ति। राष्ट्रपतिः बाइडेन् इत्यस्य विपरीतम्, यः द्विशतरुबलस्य मूल्यस्य पूर्वानुमानं कृतवान्, अमेरिकीनिवेशस्य अरबपतिः रे डालिओ नगदं कचरा इति कथयति, विशेषतः संकटसमये बचतम् नगदरूपेण स्थापयितुं न अनुशंसति। https://articles.opexflow.com/व्यापार-प्रशिक्षण/रे-डालिओ।
निवेश के प्रकारों के वर्गीकरण
निवेशप्रकारानाम् अनेकाः सैद्धान्तिकवर्गीकरणानि सन्ति । निवेशवस्तुवर्गेण सन्ति- १.
- स्थिर एवं कार्यशील पूंजी के रूप में मूर्त एवं अमूर्त संपत्तियों के वास्तविक दीर्घकालिक प्रत्यक्ष निवेश, साथ ही बौद्धिक संपदा। एवं उद्यमानाम् स्थिरसम्पत्तयः निर्मीयन्ते । तेषां उद्देश्यं आस्थगितलाभैः सह उत्पादनस्य विस्तारः, सुधारः, अद्यतनीकरणं च भवति ।
- वित्तीय पोर्टफोलियो निवेशों से आय की प्रत्यक्ष प्राप्ति होती है। एते वायदा-प्रतिभूति-रूपेण, स्टॉक-बाण्ड्-ऋण-दायित्व-रूपेण निवेशाः सन्ति । अपि च व्यापारे, वित्तीयपरियोजनासु, पट्टेदानेषु च निवेशः। ऐसे निवेश वस्तुओं से आय नियमित लाभांश एवं उनके विक्रय के सन्दर्भ में मूल्य वृद्धि से बना होती है।
- अनुमानात्मक – मुद्राओं एवं बहुमूल्य धातुओं के प्रकारों में निवेश।
- वस्तु के चयन में निवेशक की प्रत्यक्ष सहभागिता , उसकी अधिकृत पूंजी में योगदान, निवेश वस्तु के प्रबन्धन में सहभागिता।
- मध्यस्थानां माध्यमेन निवेशेषु अप्रत्यक्षभागीदारी – निवेशकोषाः, दलालाः, वित्तीयपरामर्शदातारः।
सम्पत्तिनिवेशस्य शर्तैः निवेशानां वर्गीकरणं महत्त्वपूर्णम् अस्ति : १.
- पञ्चवर्षेभ्यः अधिकं यावत् दीर्घकालीननिवेशाः ।
- एकतः पञ्चवर्षपर्यन्तं मध्यमकालीननिक्षेपाः ।
- एकवर्षात् न्यूनकालं यावत् अल्पकालीननिवेशाः ।
निवेशानां अन्यः महत्त्वपूर्णः सूचकः तेषां आयस्य स्तरः अस्ति : १.
- निवेशाः अत्यन्तं लाभप्रदाः इति मन्यन्ते, यस्मात् आयः निवेशविपण्ये औसतप्रतिफलनं अतिक्रमति ।
- औसत प्रतिफलं ते निवेशाः सन्ति ये विपण्यां निवेशस्य औसतप्रतिफलनस्य तुलनीयाः भवन्ति ।
- न्यून -उत्पादकनिवेशाः ते निवेशाः सन्ति ये विपण्यात् अधः आयं आनयन्ति ।
- योजनाबद्धलाभं विना गैर -लाभकारीनिवेशेषु सामाजिक-पर्यावरण-दान-कार्यक्रमाः सन्ति ।
निवेशकस्य कृते निवेशस्य महत्त्वपूर्णा परिभाषा अस्ति यत् तस्य कियत् निवेशजोखिमम् अस्ति तदनुसारं तस्य वर्गीकरणं करणीयम्:
- शतप्रतिशत गारण्टीकृत आय के साथ जोखिम -मुक्त निवेश। एतेषु राज्यबैङ्केषु निक्षेपाः, सरकारीबन्धनानि च सन्ति ।
- न्यून-जोखिम- निवेशाः ते सन्ति येषां हानि-जोखिमः विपण्य-सरासरी-तः न्यूनः भवति .
- मध्यम-जोखिम- निवेशाः ते सन्ति येषां जोखिमे विपण्यां अन्यैः सह तुलनीयः भवति ।
- उच्च-जोखिम- निवेशाः ते सन्ति येषां जोखिमस्य डिग्री औसत-विपण्य-जोखिमस्य बहुगुणा भवति । एतेषु सर्वाधिकसंभव-आय-युक्तेषु सट्टा-परियोजनासु निवेशः अन्तर्भवति ।
निवेशस्य समानरूपेण महत्त्वपूर्णं लक्षणं तस्य तरलता अस्ति : १.
- अत्यन्तं तरलनिवेशे एतादृशाः साधनानि सन्ति येषां विपण्यमूल्ये हानिः विना सुलभतया शीघ्रं च नगदरूपेण परिणतुं शक्यते ।
- मध्यमतरलनिवेशः तादृशान् विषयान् निर्दिशति येषां मूल्ये महतीं हानिः न भवति, ३० दिवसेभ्यः षड्मासपर्यन्तं परिवर्तयितुं शक्यते ।
- न्यूनतरलतायुक्तं निवेशं षड्मासात् न्यूनेन समये नगदरूपेण परिणतुं शक्यते । प्रायः एते अल्पज्ञाताः अथवा असमाप्ताः विषयाः भवन्ति ।
- अद्रवनिवेशः स्वयमेव परिवर्तनीयः न भवति, अपितु सामान्यवस्तुनः भागत्वेन एव ।
निवेशितसम्पत्त्याः उपयोगस्य पद्धत्यानुसारं निवेशः एतत् भवितुम् अर्हति : १.
- प्राथमिकनिवेशः सम्पत्तिनां नूतननिवेशः भवति ।
- पुनर्निवेशः मूलनिवेशस्य आयतः प्राप्तानां सम्पत्तिनां पुनः पुनः निवेशः भवति । सक्षमपुनर्निवेशेन निवेशकाः अल्पकाले एव आयस्य बहुविधवृद्धिं प्राप्नुवन्ति ।
- विनिवेशः पूर्वं स्थापितानां निवेशानां निष्कासनं भवति, पुनः उपयोगं विना।
स्वामित्वरूपानुसारं निवेशाः कम्पनीभ्यः व्यक्तिभ्यः च निजीरूपेण भवन्ति, राज्यात् च, तथा च एतयोः रूपयोः मिश्रिताः भवन्ति । समानानि रूपाणि विदेशीयानि भवेयुः, अनेकराज्येषु निवेशः संयुक्तः इति उच्यते । निवेशस्य पृथक् प्रकारः अस्ति – वार्षिकी, यस्मात् आयः एकरूपकालान्तराणां कृते योजनाकृता भवति । उदाहरणानि बीमा, पेन्शनकोषः च सन्ति । इनमें से अधिकांश वर्गीकरण निवेश पोर्टफोलियो पर विचार करते समय शब्दावली एवं विशेषताओं के लिए प्रयोग किया जाता है – निवेशक साधनों का एक समुच्चय एवं निवेश के प्रकार जो विभिन्न आर्थिक क्षेत्रों या व्यापार क्षेत्रों को कवर करते हैं।
निवेश के रूप
विद्यमान रूप निवेश के प्रकार के भिन्न-भिन्न अभिव्यक्ति हैं। यथा, ते निवेशानां हितं प्रेरणाञ्च प्रतिबिम्बयन्ति- १.
- व्यापाररूपाणि अधिकतमलाभार्थं निक्षेपाः इति मन्यन्ते, सामाजिकादिपक्षं विना।
- सामाजिकनिवेशाः अ -व्यावसायिकाः भवन्ति।
- संबद्धनिवेशाः निवेशकानां सामरिकलक्ष्याणि साधयन्ति ।
निवेशपुञ्जस्य भौतिकरूपाणि अपि वर्गीकृतानि सन्ति- १.
- बैंकनिक्षेपेषु प्रतिभूतिषु च रूपस्य मौद्रिकव्यञ्जनम्।
- भौतिक रूपों में अचल एवं चल सम्पत्ति के प्रकार शामिल हैं।
- सम्पत्ति एवं बौद्धिक अधिकार के रूप : 1 .
- लेखकत्व के बौद्धिक अधिकार, ज्ञान-विज्ञान, पेटेंट अधिकार।
- प्राकृतिकसंसाधनानाम् उपयोगस्य अधिकारः – जलं, भूमिः, गैसः तथा तैलं, खनिजं च।
- वित्तीय अधिकार रूप .
सार्वजनिकनिवेशस्य रूपाणि सन्ति- १.
- तरजीही ऋण एवं कर प्रोत्साहन प्रदान करना।
- प्रत्यक्ष सरकारी बजट निवेश।
- राज्यस्वामित्वयुक्तकम्पनीभ्यः निवेशस्य रूपाणि।
- राज्यस्य अथवा शेयरनिवेशस्य रूपं वार्षिकी किराया च भवति ।
फलतः निवेशरूपेषु विशिष्टप्रकटीकरणेषु निवेशप्रकाराणां विवरणं भवति ।
निवेशों के सामान्य प्रकार एवं रूप
निवेशाः बहुविधाः सन्ति, प्रत्येकस्मिन् प्रकारे विश्वसनीयनिवेशवस्तूनाम् चयनं आवश्यकम् । निवेशः आवश्यकः, निवेशस्य कौशलं भवति, व्यावसायिकपरामर्शदातारः, वर्तमानस्थितौ नेविगेट् कर्तुं च आवश्यकम्। एकस्मिन् समये भिन्न-भिन्न-विभागेषु निक्षेपाणां विविधतां कर्तुं महत्त्वपूर्णं भवति, यतः भिन्न-भिन्न-निवेशानां प्रभावशीलता कालान्तरे परिवर्तते ।
विभिन्नवर्षेषु सर्वाधिकं लाभप्रदनिवेशानां उदाहरणानि : १.
- २००१ – अचल सम्पत्ति निक्षेपों की उच्च लाभप्रदता।
- २०१४ – सुवर्णस्य अमेरिकी-शेयरस्य च प्रतिफलनम् ।
- २०२० – बिटकॉइन-मध्ये नूतन-भवनेषु च उच्च-प्रतिफलनम् ।
बैंक जमा
रूसीबैङ्केषु एतादृशाः निवेशाः जोखिमरहिताः सन्ति, यत्र निक्षेपस्य राज्यस्य गारण्टी भवति । परन्तु निक्षेपदरेण महङ्गानि सर्वदा न आच्छादयन्ति। धनस्य रक्षणाय एषः विश्वसनीयः उपायः अस्ति । सबसे प्रभावी अवधि निक्षेप।
संग्रह
अधुना एतत् सर्वाधिकं निरन्तरं लाभप्रदं निवेशप्रकारेषु अन्यतमम् अस्ति, परन्तु उच्चस्तरीयविशेषज्ञतायाः सह । भवन्तः प्रतिवर्षं ३०% वा अधिकं वा वृद्धिसंभावनायुक्तानां विश्वसनीयकम्पनीनां स्टॉकं चयनं कुर्वन्तु। वर्षद्वये OZON इत्यस्य शतप्रतिशतम् वृद्धिः अस्ति । पोलियस् गोल्ड इत्यस्य शेयर्स्, याण्डेक्स इत्यस्य शेयर्स्, एप्पल् इत्यस्य शेयर्स् इत्यस्य बृहत् लाभः अस्ति। तथा च विदेशीयशेयराणां कृते शेयर-विनिमय-स्थानेषु दलाली-लेखाः अस्थायीरूपेण स्थगिताः आसन् । स्मर्तव्यं यत् संकटः अवसरस्य समयः भवति, निवेशाः च धनस्य रक्षणस्य, वर्धनस्य च साधनम् अस्ति । अत्र २००८ तमस्य वर्षस्य संकटे स्बेर्बैङ्कस्य भागानां वृद्धेः उदाहरणम् अस्ति :
बन्धन
विश्वसनीयबृहत्निर्गकानां बन्धकानां अधिकं भुक्तिः भवति, परन्तु जोखिमेन सह आगच्छन्ति । सरकारी बन्धन से सुरक्षित। ते जोखिमरहिताः सन्ति, परन्तु न्यूनावस्थायाः सन्ति। बन्धनस्य अन्तर्गतं निवेशकः कस्यापि कम्पनीयाः राज्यस्य वा ऋणग्राहकः भवति निश्चितकालपर्यन्तं निश्चितकार्यक्रमाय च । एते दीर्घकालीननिवेशाः सन्ति, अवधिसमाप्ते निवेशितराशिः निक्षेपस्य व्याजं च प्रत्यागच्छति । एतत् विश्वसनीयं योगदानम् अस्ति, परन्तु महङ्गानि आच्छादयितुं स्तरे।
अचल सम्पत्ति
अत्र स्थायि-आर्थिक-विकासस्य अवधिषु निवेशः आवश्यकः इति मन्यते, यतः संकटकाले अचलसम्पत्त्याः तरलतायां पतन्ति २००८ तमे वर्षे एतत् आसीत् । परन्तु २००१ तमे वर्षे २०२० तमे वर्षे च रूसदेशे निक्षेप-आयस्य निरन्तरं वृद्धिः अभवत् ।
म्यूचुअल फण्ड्
म्यूचुअल फण्ड विभिन्न प्रतिभूतियों में निष्क्रिय निवेशों में प्रतिभागियों के पूल एकत्रित करते हैं, यह महत्वपूर्ण है कि सही विकल्प बनाना और निवेशों को नियंत्रित करना, बाजार प्रवृत्तिओं को ध्यान में रखते हुए। लाभांशः भागस्य प्रतिशतरूपेण प्राप्यते । https://articles.opexflow.com/investments/birzhevye-paevye-निवेश-fondy.htm
विनिमय-व्यापारित धनराशि
एते ईटीएफ आरम्भकानां कृते उपयुक्ताः सन्ति तथा च निवेश-विभागं प्रदास्यन्ति ये विपण्यसूचकाङ्कान् गृह्णन्ति। एते अल्पकालिकाः, उच्च-जोखिम-निवेशाः सन्ति, येषु मूल्यानि दिनभरि चलन्ति चेत् उच्च-प्रतिफलनस्य सम्भावना वर्तते । विस्तृतसूचकाङ्कान् चयनं कृत्वा भवान् जोखिमं न्यूनीकर्तुं शक्नोति।
क्रिप्टोमुद्राः
एते अल्पकालीननिवेशाः उच्चप्रतिफलनसहितं उच्चं जोखिमं वहन्ति । क्रिप्टो-डॉलर्-मध्ये धनं निवेश्य १५% निक्षेप-आयः भवति । स्मर्तव्यं यत् अन्तिमेषु वर्षेषु बिटकॉइन-मध्ये प्रतिवर्षं २००% वृद्धिः अभवत् । केषुचित् देशेषु क्रिप्टोमुद्राणां नगदरूपेण परिवर्तनार्थं टर्मिनलानि सन्ति । क्रिप्टो व्यापारे निवेशकाः प्रतिदिनं १०% यावत् अर्जयितुं शक्नुवन्ति ।
स्वर्णं
भवान् बुलियनं क्रेतुं शक्नोति, अथवा भवान् ETF सुवर्णं क्रेतुं शक्नोति। सुवर्णस्य मूल्यस्य वृद्धिः वर्षे वर्षे भिन्ना भवति, परन्तु सुरक्षितबचतस्य इतिहासे स्थिरतमनिवेशेषु अन्यतमम् अस्ति । सुवर्णं प्रायः सर्वदा उच्चं प्रतिफलनं न ददाति, परन्तु गारण्टीकृतं बीमा भवति ।
चक्रव्याजः
ते प्रायः शीघ्रं धनं प्राप्तुं रहस्यम् इति उच्यन्ते। चक्रव्याजः मूलनिवेशस्य प्रतिफलनस्य निवेशस्य प्रतिफलनं भवति । अस्य कृते बङ्कानां “पूञ्जीकरणम्” इति पदम् अस्ति । अन्यथा पुनर्निवेशं गृहीत्वा पूंजीकरणं च गृहीत्वा एतत् प्रभावी समग्रं च व्याजं, अथवा व्याजस्य व्याजं, तथैव प्रतिफलनस्य दरं इति उच्यते महत्त्वपूर्णं यत् यौगिकव्याजस्य गणना कतिपयेषु समयेषु प्राथमिकराशितः न, अपितु निश्चितकालपर्यन्तं बचतात् भवति । एतत् निष्पद्यते यत् उत्पन्नं आयं मूलराशिं योजितं भवति, अपि च अतिरिक्तं आयं जनयति। एकं उदाहरणं फोटो मध्ये दर्शितम् अस्ति :
नगद मुद्रा
दीर्घकालं यावत् एषः भण्डारबचतस्य लाभप्रदस्य च मार्गः आसीत् । अधुना एतेन पद्धत्या हानिः उच्चः जोखिमः प्राप्तः अस्ति । परन्तु स्टॉक एक्स्चेन्ज्स् इत्यत्र विनिमयदरेण सह एकः क्रीडा अवशिष्टः अस्ति, अपि च उच्चजोखिमयुक्तः। रे डालियो उक्तवान् – .
निवेश का समय
निवेशस्य भिन्नकालस्य कृते भिन्नाः निवेशमात्राः, लाभप्रदतायाः च भिन्नाः स्तराः सन्ति :
| नहि। | मूल्यांकन मानदण्ड | दीर्घकालीन निवेश | मध्यम अवधि निवेश | अल्पकालिक निवेश |
| एकम् | पेबैक | १ वर्षात् ५ वर्षाणि वा अधिकं वा | एकवर्षपर्यन्तम् | दिनानि मासानि च |
| २ | उपज स्तर | माध्यम् | माध्यम् | उच्चैः |
| ३ | संशय | न्यूनतमम् | माध्यम् | उच्चैः |
| चत्वारः | प्रवेश सीमा | बड़ी पूंजी की आवश्यकता है | माध्यम् | लघु |
| ५ | pros | विश्वसनीयता एवं स्थिरता | सापेक्ष विश्वसनीयता एवं स्थिरता | उच्च एवं द्रुत आय |
| ६ | माइनसः | दीर्घकालीन एवं प्रवेश सीमा, औसत आय | मन्दं प्रतिफलनम् | बड़े जोखिम |
दीर्घकालीन निवेश
एतादृशाः निवेशाः दीर्घकालं यावत् निर्मिताः सन्ति, यत्र निवेशकार्यक्रमाः २५ वर्षाणि यावत् भवन्ति । एतेषु अन्तर्भवन्ति- १.
- विश्वसनीय तरल कम्पनियों के स्टॉक एवं बांड के साथ कार्य करना। दलाली खाता खोलना।
- उत्पादन में निवेश।
- आवास निर्माण, पुनर्विक्रय एवं किराये हेतु अचल सम्पत्ति का अधिग्रहण।
- यन्त्र एवं उपकरणों का अधिग्रहण।
- सुरक्षित रखने के लिये सुवर्ण।
- आभूषणम्, मुद्राः ।
- निवेश स्वकीया शिक्षा।
मध्यम अवधि के निवेश
एतादृशानां निक्षेपाणां उदाहरणं भवति बैंकनिक्षेपाः, सुवर्णनिक्षेपाः, विनिमयव्यापारितनिधिः, परस्परनिधिः च ।
अल्पकालिक निवेश
एतेषु एमएफआई, म्यूचुअल फण्ड्, एक्सचेंज पैकेज्, क्रिप्टोमुद्रा, विदेशीयविनिमयव्यवहारः च इत्यत्र निवेशः अन्तर्भवति । निवेशस्य बहवः उपायाः रूपाणि च सन्ति, प्रत्येकं च कतिपयेषु परिस्थितिषु प्रभावीरूपेण कार्यं करोति । तेषां समुचितप्रयोगाय निवेशशिक्षासुधारः, विभिन्ननिवेशशर्तैः प्रतिफलनैः च निवेशविभागविविधीकरणस्य अभ्यासः, सक्रियनिवेशप्रबन्धनस्य अभ्यासः च आवश्यकः अस्ति तत्सङ्गमे १०-२५ वर्षपर्यन्तं दीर्घकालीननिवेशनियोजनक्षितिजस्य रूपरेखां निर्मातुं।
