Инвестициялардын формалары жана түрлөрү: классификация, инструментти тандоо, реалдуу тике инвестиция, финансылык портфел, алып-сатарлык, инвестициялык инструментти тандоо. Каатчылыктын тез-тез мезгилдеринде карапайым эл акчанын жетишсиздигине жана нарксызданышына, бир нече киреше булактарынан ажырап калууга жана аманаттардын, эгерде бар болсо, тез жууп кетишине дуушар болот. Ал эми кирешесин бир нече булактардан аң-сезимдүү түрдө түзгөн адамдар алардын айрымдарынын нөлгө барабар болушуна туш болушат. Профессионалдар ар дайым, өзгөчө кризис учурунда рынокту тынымсыз жана ийкемдүү көзөмөлдөп, кеңири анализдин негизинде кирешени инвестициялоонун жана топтоонун эффективдүү жолдорун болжолдоп, тандап алышат.

Маңызы жана механизмдери, инвестициялык шарттар

Киреше же дивиденддерди алуу үчүн ишкердик жана чарба жүргүзүү объекттерине акча каражаттарын, баалуу кагаздарды, мүлктү, мүлктүк жана башка укуктарды инвестициялоо инвестициялар деп таанылат. Инвестициялык максаттар болуп төмөнкүлөр саналат:

1. Экинчи эмгек акы же пенсия, жашоого, үй-бүлөгө жана саякатка кошумча жана негизги кирешени түзүү.
2. Инфляциядан жана финансылык тобокелдиктерден кирешелерди жана аманаттарды камсыз кылуу.
3. Капиталды түзүү жана финансылык эркиндиктин абалына өтүү үчүн акчаны туура башкаруу.

Калктын бүгүнкү кирешесинин деңгээли сүрөттө:
Коопсуз инвестициялардын негизги өбөлгөлөрү болуп туруктуу жылдык инфляциянын процесстери (акчанын нарксызданышы), анын кризистерге кескин секирүүлөрү жана тиешелүү экономикалык тобокелдиктер менен каржылоонун ар кандай чөйрөлөрүнүн ортосундагы үзгүлтүксүз рыноктук термелүүлөр саналат. Мисалы, Россияда 2022-жылдын биринчи жарым жылдыгына карата товарлардын айрым категорияларына баа 30-40% га көбөйгөн. АКШда инфляция 8,6% жетти – бул акыркы 40 жылдагы рекорд. Жумушсуздуктун көбөйүшү жана банктык карыздар кошулду – орусиялыктардын банктарга мөөнөтү өтүп кеткен бир триллион рублдан ашык карызы. Дал ушундай мезгилдерде акчаңызды жана ар кандай активдериңизди эмне кылуу керектигин аныктоо зарылдыгы өзгөчө курч турат. Жеке адамдардын жана компаниялардын активдерине өздөрүнүн баалуу мүлктөрү жана ар кандай формадагы акча каражаттары кирет: үйлөр жана батирлер, транспорт каражаттары жана жабдуулар, материалдык ресурстар жана баалуу металлдар, банктык аманаттар, ар кандай автордук укуктар жана патенттер. Кризисте инвесторлордун милдети – инфляцияны жаба турган активдерди түзүү. Натыйжалуу инвестициялык активдердин түрлөрүнө төмөнкүлөр кирет:

• Ишенимдүү компаниялардын акциялары жана облигациялары. Биржа.
• Кыймылсыз мүлк.
• Баалуу металлдар. Биринчиден, алтын.
• Cryptocurrencies.
• Бизнес инвестиция.
• Билимиңизге инвестиция салыңыз: киреше алып келе турган көндүмдөрдү жана жөндөмдөрдү алуу.
• Биржа жана биржа соодасы.

Инвестициялар – бул каражаттарды коргоого жана кошумча киреше алууга жардам бере турган инвестициялар жана активдер. Ошондо кризис киреше жана дивиденддерди алууга жардам берүү үчүн ресурс жана мүмкүнчүлүк болуп калат. Бул көйгөй эмес, мүлкүңүздү көбөйтүү үчүн каражат. Бул кантип жана кайда туура инвестициялоо гана эмес, ошондой эле капиталды кантип натыйжалуу башкаруу маанилүү.

Инвестициялык капитал – бул материалдык, интеллектуалдык жана финансылык каражаттар. Классикалык мааниде капитал бардык материалдык баалуулуктар, анын ичинде өндүрүш каражаттары. Инвестициялык түшүнүктө товар өндүрүү каражаттары инвестициялык инструмент болуп саналат.

Капиталды эффективдүү башкаруу үчүн финансылык сабаттуулук маселеси курч турат. Инвестициялардын кирешелүүлүгү жөнүндө билип туруп, аларды компетенттүү түшүнбөстөн, көптөр алдамчылык схемаларга жана пирамида схемаларына киришет, бул жерде негизги сөз ар дайым “инвестиция” болуп саналат. Жыл ичинде россиялыктар финансылык шылуундарга 13,5 миллиард рубль “берген”. Валюталардын учурдагы абалы сабаттуулуктун жана финансылык кырдаалды талдоонун пайдасына ойнойт. Ондогон жылдардан бери келе жаткан “доллар жана евродо отуруу” стратегиясы иштебей калды, бул инвестициялар эки айдын ичинде бир нече эсе арзандады. Бир доллардын баасын эки жүз рублга алдын ала айткан президент Байденден айырмаланып, америкалык инвестициялык миллиардер Рэй Далио накталай акчаны таштанды деп атайт жана өзгөчө кризис учурунда аманаттарды накталай түрдө сактоону сунуштабайт. https://articles.opexflow.com/trading-training/ray-dalio.

Инвестициялардын түрлөрүнүн классификациялары

Инвестициялардын түрлөрүнүн бир нече теориялык классификациялары бар. Инвестициялык объектилердин категориясы боюнча:

1. Негизги жана жүгүртүү капиталы түрүндөгү материалдык жана материалдык эмес активдердин, ошондой эле интеллектуалдык менчиктин реалдуу узак мөөнөттүү түз инвестициялары. Ишканалардын негизги фондулары мына ушундайча тузулет. Алар кийинкиге калтырылган пайда менен өндүрүштү кеңейтүүгө, жакшыртууга жана жаңылоого багытталган.
2. Финансылык портфелдик инвестициялар кирешенин түздөн-түз алынышына алып келет. Бул фьючерс жана баалуу кагаздар түрүндөгү, акциялар, облигациялар жана карыздык милдеттенмелер түрүндөгү инвестициялар. Ошондой эле бизнеске, финансылык долбоорлорго жана лизингге инвестициялар. Мындай инвестициялык объектилерден түшкөн киреше үзгүлтүксүз дивиденддерден жана аларды сатуу учурунда баалардын жогорулашынан түзүлөт.
3. Спекуляциялык – валюталарга жана баалуу металлдардын түрлөрүнө инвестиция.

Инвесторлордун процесстерге катышуусуна жараша түз жана кыйыр түрдө да бөлүнөт:

• Инвестордун объектти тандоого, анын уставдык капиталына салым кошууга жана инвестициялык объектти башкарууга түздөн- түз катышуусу .
• Ортомчулар аркылуу инвестицияларга кыйыр катышуу – инвестициялык фонддор, брокерлер, финансылык консультанттар.

Активдерди инвестициялоо шарттарына жараша инвестицияларды классификациялоо маанилүү:

• Беш жылдан ашык убакытка созулган узак мөөнөттүү инвестициялар.
• Бир жылдан беш жылга чейинки орто мөөнөттүү депозиттер.
• Бир жылдан аз мөөнөткө кыска мөөнөттүү инвестициялар.

Инвестициялардын дагы бир маанилүү көрсөткүчү – алардын кирешесинин деңгээли:

• Инвестициялар жогорку рентабелдүү болуп эсептелет, анын кирешеси инвестиция рыногундагы орточо кирешеден ашат.
• Орточо кирешелер – бул рыноктогу инвестициялардын орточо кирешесине салыштырууга боло турган инвестициялар.
• Төмөн кирешелүү инвестициялар – бул кирешени рыноктон төмөн алып келген инвестициялар.
• Пландаштырылган кирешеси жок коммерциялык эмес инвестициялар социалдык, экологиялык жана кайрымдуулук программаларын камтыйт.

Инвестор үчүн инвестициянын маанилүү аныктамасы анын канчалык инвестициялык тобокелдигине жараша классификациялоо болуп саналат:

• 100% кепилденген киреше менен тобокелдиксиз инвестиция. Аларга мамлекеттик банктардагы депозиттер жана мамлекеттик облигациялар кирет.
• Тобокелдиктери төмөн болгон инвестициялар – бул жоготуу тобокелдиги рыноктун орточо деңгээлинен төмөн болгондор .
• Орто тобокелдиктеги инвестициялар – бул рынокто башка тобокелдиктер менен салыштырууга болот.
• Тобокелдиктин деңгээли орточо рыноктук тобокелдиктин эселенген деңгээли жогору болгон инвестициялар. Бул мүмкүн болушунча жогорку киреше менен алып-сатарлык долбоорлорго инвестицияларды камтыйт.

Инвестициялардын бирдей маанилүү мүнөздөмөсү анын ликвиддүүлүгү болуп саналат:

• Жогорку ликвиддүү инвестиция рыноктук баада жоготуусуз накталай акчага оңой жана тез айландырыла турган инструменттерге ээ.
• Орточо ликвиддүү инвестиция 30 күндөн алты айга чейин баадагы олуттуу жоготуусуз конвертацияланган объекттерге тиешелүү.
• Төмөн ликвиддүү инвестиция алты айдан аз убакытта накталай акчага айландырылат. Адатта, бул аз белгилүү же бүтө элек объекттер.
• Өтүмсүз инвестиция – бул өз алдынча конвертацияланбаган, бирок жалпы объекттин бир бөлүгү катары гана.

Инвестицияланган активдерди пайдалануу ыкмасы боюнча инвестиция төмөнкүлөр болушу мүмкүн:

• Негизги инвестиция – бул активдердин жаңы инвестициясы.
• Реинвестиция – баштапкы инвестициянын кирешесинен алынган активдерди кайталап инвестициялоо. Компетенттүү кайра инвестициялоо менен инвесторлор кыска убакыттын ичинде кирешенин бир нече эсе көбөйүшүнө жетишишет.
• Инвестицияларды жоюу – мурда жайгаштырылган инвестицияларды кайра колдонбостон алуу.

Менчиктин формасы боюнча инвестициялар жеке жана жеке жактардан жана мамлекеттик, ошондой эле бул эки форманын аралашмасы болуп саналат. Ошол эле формалар чет өлкөлүк болушу мүмкүн жана бир нече мамлекеттердин инвестициялары биргелешкен деп аталат. Инвестициялардын өзүнчө бир түрү бар – аннуитет, андан түшкөн киреше бирдиктүү убакыт аралыгы үчүн пландаштырылат. Мисалы, камсыздандыруу жана пенсиялык фонддор. Бул классификациялардын көбү инвестициялык портфелдерди кароодо терминология жана мүнөздөмөлөр үчүн колдонулат – инвесторлордун инструменттеринин жана ар кандай экономикалык чөйрөлөрдү же бизнес секторлорун камтыган инвестициялардын түрлөрүнүн жыйындысы.

Инвестициялардын формалары

Учурдагы формалар инвестициянын түрлөрүнүн ар кандай көрүнүштөрү болуп саналат. Мисалы, алар инвестициялардын кызыкчылыктарын жана мотивдерин чагылдырат:

• Меркантилдик формалар социалдык жана башка аспектилери жок максималдуу пайда алуу үчүн депозиттер болуп эсептелет.
• Социалдык инвестициялар коммерциялык эмес .
• Байланышкан инвестициялар инвесторлордун стратегиялык максаттарын көздөйт.

Инвестициялык капиталдын материалдык формалары да классификацияланат:

• Банктык депозиттердеги жана баалуу кагаздардагы форманын акчалай көрүнүшү.
• Материалдык формаларга кыймылсыз жана кыймылдуу мүлктөрдүн түрлөрү кирет.
• Мүлктүк жана интеллектуалдык укуктардын формалары :
  • Автордук интеллектуалдык укуктар, ноу-хау, патенттик укуктар.
  • Жаратылыш ресурстарын пайдалануу укугу – суу, жер, газ жана мунай, пайдалуу кендер.
• Финансылык укуктар формасы .

Мамлекеттик инвестициялардын түрлөрү бар:

• Жеңилдетилген кредиттерди жана салыктык жеңилдиктерди берүү.
• Тике мамлекеттик бюджеттик инвестициялар.
• Мамлекеттик ишканалардан инвестициянын формалары.
• Мамлекеттик же фондулук салымдардын формасы рента жана рента болуп саналат.

Натыйжада, салымдардын түрлөрү конкреттүү көрүнүштөрдө салымдардын түрлөрүн деталдаштырат.

Инвестициялардын жалпы түрлөрү жана формалары

Инвестициялардын көптөгөн түрлөрү бар жана ар бир түрдө ишенимдүү инвестициялык объекттерди тандоо керек. Инвестициялоо, кесипкөй консультанттардын көндүмдөрүнө ээ болуу жана учурдагы кырдаалда багыт алуу зарыл. Ошол эле учурда ар кандай портфелдеги депозиттерди диверсификациялоо маанилүү, анткени ар кандай инвестициялардын эффективдүүлүгү убакыттын өтүшү менен өзгөрөт.
Ар кандай жылдардагы эң кирешелүү салымдардын мисалдары:

• 2001 – кыймылсыз мүлк депозиттеринин жогорку кирешелүүлүгү.
• 2014-жыл – алтындын жана АКШнын акцияларынын кирешелери.
• 2020 – Биткойн жана жаңы имараттарда жогорку киреше.

Банктык депозиттер

Орус банктарындагы мындай салымдар тобокелдик-эркин, депозиттин мамлекеттик кепилдик менен. Бирок депозиттик ставка дайыма эле инфляцияны жаба бербейт. Бул акчаны үнөмдөөнүн ишенимдүү жолу. Эң эффективдүү мөөнөттүү депозиттер.

Сток

Азыр бул инвестициялардын эң туруктуу кирешелүү түрлөрүнүн бири, бирок жогорку деңгээлдеги тажрыйбага ээ. Сиз жылына 30% га чейин же андан көп өсүү келечеги бар ишенимдүү компаниялардын запастарын тандап алышыңыз керек. OZON эки жылда 100% өсүштү. Polyus Gold акциялары, Яндекс акциялары, Apple акциялары чоң утушка ээ. Ал эми чет элдик акциялар боюнча биржалардагы брокердик эсептер убактылуу тоңдурулган. Кризис – бул мүмкүнчүлүктөр мезгили, ал эми инвестициялар акчаны үнөмдөө жана көбөйтүү куралы экенин эстен чыгарбоо керек. Бул жерде 2008-жылдагы кризисте Сбербанктын акцияларынын өсүшүнө мисал:
2014-жылы Газпром жана Норильск Никелдин акцияларынын өсүшү:
2020-жылы Газпром жана Норникелдин акциялары да көбөйгөн:
Россиялык компаниялардын акцияларынын өсүшү жаз сүрөттө көрсөтүлгөн:
Акциялардын туруктуу өсүшүнүн эң сонун мисалы Google болуп саналат, анын акциялары 2004-жылдан бери 20 эсеге өскөн.

Облигациялар

Ишенимдүү ири эмитенттердин облигациялары көбүрөөк төлөмгө ээ, бирок тобокелдик менен келет. Мамлекеттик облигацияларга караганда коопсузураак. Алар тобокелчиликсиз, бирок кирешеси аз. Облигациялар боюнча инвестор белгилүү бир мөөнөткө жана белгилүү бир программага компаниянын же мамлекеттин карыз алуучусу болуп калат. Бул узак мөөнөттүү инвестициялар, мөөнөттүн аягында салынган сумма жана депозит боюнча пайыздар кайтарылат. Бул ишенимдүү салым, бирок инфляцияны жабуу деңгээлинде.

Кыймылсыз мүлк

Туруктуу экономикалык өнүгүү мезгилинде бул жерге инвестициялоо зарыл деп эсептешет, анткени кризис учурунда кыймылсыз мүлк ликвиддүүлүккө түшөт. Бул 2008-жылы болгон. Бирок 2001 жана 2020-жылдары Россияда депозиттик кирешенин туруктуу өсүшү байкалган.

Өз ара фонддор

Өз ара фонддор ар кандай баалуу кагаздарга пассивдүү салымдардын катышуучуларынын пулдарын чогултат, рыноктун тенденцияларын эске алуу менен туура тандоо жана инвестицияларды көзөмөлдөө маанилүү. Дивиденддер үлүштүн үлүшүнөн пайыз катары алынат. https://articles.opexflow.com/investments/birzhevye-paevye-investicionnye-fondy.htm

Биржада сатылуучу каражаттар

Бул ETFs үйрөнчүктөр үчүн ылайыктуу жана рыноктун индекстерин эске алган инвестициялык портфелдерди сунуштайт. Бул кыска мөөнөттүү, жогорку тобокелдикке дуушар болгон инвестициялар, баалар күн бою кыймылдаганда жогорку кирешеге ээ болот. Сиз кенен индекстерди тандоо менен тобокелдикти азайтууга болот.

Cryptocurrencies

Бул кыска мөөнөттүү салымдар жогорку киреше менен жогорку тобокелдиктерди алып келет. Крипто долларга акча салуу 15% депозиттик киреше алып келет. Бул акыркы жылдары, Bitcoin жылына 200% га өскөн экенин эстен чыгарбоо керек. Кээ бир өлкөлөрдө криптовалюталарды накталай акчага айландыруу үчүн терминалдар бар. Крипто соодасында инвесторлор күнүнө 10% га чейин киреше таба алышат.

Алтын

Сиз куймаларды сатып ала аласыз, же ETF алтынын сатып алсаңыз болот. Алтындын наркынын өсүшү жылдан жылга өзгөрүп турат, бирок бул коопсуз аманат тарыхындагы эң туруктуу инвестициялардын бири. Алтын дээрлик ар дайым жогорку кирешени камсыз кылбайт, бирок кепилденген камсыздандыруу болуп саналат.

Татаал пайыздар

Алар көп учурда тез байып кетүүнүн сыры деп аталат. Татаал пайыздар – баштапкы инвестициянын кайтарымдуулугу боюнча инвестициянын кайтарымы. Бул үчүн банктарда “капиталдаштыруу” деген термин бар. Башкача айтканда, бул эффективдүү жана курама пайыздар же пайыздар боюнча пайыздар, ошондой эле кайра инвестициялоону жана капиталдаштырууну эсепке алуу менен кирешенин нормасы деп аталат. Кошумча пайыздар белгилүү бир убакытта негизги суммадан эмес, белгилүү бир мөөнөттөгү аманаттардан эсептелиши маанилүү. Түзүлгөн киреше баштапкы суммага кошулуп, кошумча киреше да алып келет экен. Мисал сүрөттө көрсөтүлгөн:

нак валюта

Узак убакыт бою бул үнөмдөөнү жана кирешелүүлукту сактоонун жолу болгон. Азыр бул ыкма жоготууга жогорку тобокелдикке ээ болду. Бирок, биржаларда алмашуу курсу менен оюн, ошондой эле жогорку тобокелдик менен калууда. Рэй Далио мындай деди:

Инвестициялардын мөөнөтү

Инвестициялардын ар кандай мезгилдери үчүн ар кандай инвестициялык көлөмдөр жана кирешелүүлүктүн ар кандай деңгээлдери бар:

Узак мөөнөттүү инвестиция

Мындай инвестициялар узак мөөнөткө, 25 жылга чейинки инвестициялык программалар менен иштелип чыккан. Аларга төмөнкүлөр кирет:

• Ишенимдүү ликвиддүү компаниялардын акциялары жана облигациялары менен иштөө. Брокердик эсеп ачуу.
• Өндүрүшкө инвестициялар.
• Турак жай куруу, кайра сатуу жана ижарага берүү үчүн кыймылсыз мүлктү алуу.
• машиналарды жана жабдууларды алуу.
• Сактоо үчүн алтын.
• Зергер буюмдар, тыйындар.
• Жеке билимге инвестиция салуу.

Орто мөөнөттүү инвестициялар

Мындай депозиттердин мисалы катары банктык депозиттер, алтындагы депозиттер, биржадагы жана үлүштүк фонддор эсептелет.

Кыска мөөнөттүү салымдар

Бул МФУга инвестицияларды, үлүштүк фонддорду, алмашуу пакеттерин, криптовалюта жана валюталык операцияларды камтыйт. Инвестициялоонун көптөгөн жолдору жана формалары бар жана алардын ар бири белгилүү шарттарда натыйжалуу иштейт. Аларды туура пайдалануу үчүн инвестициялык билим берүүнү өркүндөтүү, инвестициялык портфелди диверсификациялоону ар кандай инвестициялык шарттар жана кирешелер менен практикалоо, инвестицияны активдүү башкарууну практикалоо зарыл. Ошол эле учурда, 10-25 жылга чейинки узак мөөнөттүү инвестициялык пландаштыруу горизонтторун аныктоо.