د پانګې اچونې فورمې او ډولونه: طبقه بندي، د وسیلې انتخاب، ریښتینې مستقیمه پانګه اچونه، مالي پورټ فولیو، قیاس، د پانګې اچونې وسیله انتخاب. د بحران په پرله پسې دورو کې، عام خلک د پیسو د کمښت او استهالک، د عاید د ځینو سرچینو له لاسه ورکولو، او د سپما څخه د چټک پاکولو، که کوم وي، سره مخ کیږي. او هغه خلک چې په شعوري ډول خپل عاید د ډیری سرچینو څخه رامینځته کوي د ځینو له صفر کیدو سره مخ دي. مسلکیان تل، او په ځانګړې توګه د بحران په جریان کې، په دوامداره او انعطاف سره بازار څارنه کوي، د پراخ تحلیل پراساس د پانګې اچونې او عاید راټولولو اغیزمنې لارې وړاندوینه او غوره کوي.

جوهر او میکانیزمونه، د پانګونې شرایط

پانګې اچونې په متشبثینو او سوداګریزو شیانو کې د عاید یا ونډې ترلاسه کولو لپاره د نغدو پیسو، تضمیناتو، ملکیت، ملکیت او نورو حقونو پانګونې ته ویل کیږي. د پانګونې موخې دا دي:

1. د دویم معاش یا تقاعد جوړول، د ژوند، کورنۍ او سفر لپاره اضافي او اساسي عاید.
2. د انفلاسیون او مالي خطرونو څخه د عاید او سپما خوندي کول.
3. د پانګې رامینځته کولو او د مالي آزادۍ حالت ته د تګ لپاره د پیسو مناسب مدیریت.

د خلکو د نن ورځې عاید کچه په عکس کې منعکس کیږي:
د خوندي پانګې اچونې اصلي شرطونه د دوامداره کلني انفلاسیون (د پیسو استهالک) پروسې دي، په بحرانونو کې د هغې ګړندۍ کودونه، او د ورته اقتصادي خطرونو سره د تمویل د بیلابیلو برخو ترمنځ د بازار منظم بدلونونه دي. د بیلګې په توګه، په روسیه کې د 2022 په لومړۍ نیمایي کې د ځانګړو کټګوریو توکو بیې 30-40٪ زیاتوالی. په متحده ایالاتو کې انفلاسیون 8.6٪ ته رسیدلی – د تیرو 40 کلونو ریکارډ. د بیکارۍ زیاتوالی او د بانک پورونه اضافه شوي – بانکونو ته د روسیانو له یو ټریلیون روبلو څخه ډیر پورونه. دا د داسې مودې په جریان کې دی چې د دې معلومولو اړتیا شتون لري چې ستاسو د پیسو او مختلف شتمنیو سره څه وکړي په ځانګړي توګه شدید دي. د افرادو او شرکتونو په شتمنیو کې د دوی خپل ارزښتناکه شتمنۍ او نغدې پیسې په مختلفو بڼو کې شاملې دي: کورونه او اپارتمانونه، وسایط او تجهیزات، مادي سرچینې او قیمتي فلزات، د بانک زیرمې، مختلف کاپي حقونه او پیټینټونه. په بحران کې د پانګوالو دنده د شتمنیو رامینځته کول دي چې انفلاسیون پوښي. د پانګې اچونې د اغیزمنو شتمنیو ډولونه عبارت دي له:

• د باور وړ شرکتونو ونډې او بانډونه. د سټاک بازار.
• املاک.
• قیمتي فلزات. لومړی، د سرو زرو.
• کریپټو اسعارو
• د سوداګرۍ پانګه اچونه.
• په تعلیم کې پانګونه وکړئ: د مهارتونو او وړتیاو ترلاسه کولو لپاره چې عاید تولیدوي.
• د تبادلې او سټاک سوداګرۍ.

پانګه اچونه پانګه اچونه او شتمنۍ دي چې د فنډونو ساتنه او اضافي عاید ترلاسه کولو کې مرسته کوي. بیا بحران د عاید او ونډې په رامینځته کولو کې د مرستې لپاره سرچینې او فرصت رامینځته کیږي. ستاسو د شتمنیو ضرب کولو وسیله، نه ستونزه. دا نه یوازې دا مهمه ده چې څنګه او چیرې په سمه توګه پانګه اچونه وکړو، بلکې دا هم مهمه ده چې څنګه ستاسو پانګه په مؤثره توګه اداره کړو.

پانګه پانګه مادي، فکري او مالي وسیله ده. په کلاسیک مفهوم کې، سرمایه ټول مادي ارزښتونه دي، په شمول د تولید وسیله. د پانګې اچونې په تفاهم کې، د توکو تولید وسیله د پانګونې وسایل دي.

د پانګې د اغیزمن مدیریت لپاره، د مالي سواد موضوع خورا جدي ده. د پانګې اچونې د ګټې په اړه پوهیدل، پرته له دې چې دوی په وړتیا سره پوه شي، ډیری د درغلیو سکیمونو او پیرامیډ سکیمونو ته ځي، چیرته چې کلیدي کلمه تل “پانګې” وي. د کال په جریان کې، روسیانو مالي سکیمرانو ته 13.5 ملیارد روبل “ورکړل”. د اسعارو سره اوسنی وضعیت د سواد زده کړې او د مالي وضعیت تحلیل په ګټه لوبوي. د “ډالرو او یورو باندې ناست” لسیزې پخوانۍ ستراتیژي کار نه کوي، دا پانګه اچونه په دوو میاشتو کې څو ځله کمه شوې ده. د ولسمشر بایډن برخلاف ، چې د دوه سوه روبلو لپاره یې د ډالر نرخ وړاندوینه کړې ، د متحده ایالاتو پانګوال ملیارد ری ډیلیو نغدي کثافات بولي او وړاندیز نه کوي چې سپما په نغدو پیسو کې وساتي ، په ځانګړي توګه د بحران په وخت کې. https://articles.opexflow.com/trading-training/ray-dalio.

د پانګې اچونې د ډولونو طبقه بندي

د پانګې اچونې ډولونو ډیری نظریاتي طبقه بندي شتون لري. د پانګې اچونې د کټګورۍ له مخې عبارت دي له:

1. د ثابت او کاري پانګې او همدارنګه د فکري ملکیت په بڼه د ثابت او غیر محسوس شتمنیو ریښتینې اوږد مهاله مستقیم پانګه اچونه. پدې توګه د تصدیو ثابته شتمنۍ رامینځته کیږي. د دوی هدف د ځنډول شوي ګټې سره تولید پراخول، ښه کول او تازه کول دي.
2. مالي پورټ فولیو پانګونه د مستقیم عاید ترلاسه کولو لامل کیږي. دا د فیوچر او تضمینونو په شکل کې پانګه اچونه دي، د سټاک، بانډونو او پور مکلفیتونو په بڼه. همدارنګه په سوداګرۍ، مالي پروژو او اجارې کې پانګونه. د دې ډول پانګې اچونې شیانو عاید د منظم ونډې او د پلور په صورت کې د نرخ لوړیدو څخه جوړیږي.
3. قیاس – په اسعارو کې پانګونه او د قیمتي فلزاتو ډولونه.

د هغه طریقې له مخې چې پانګه اچوونکي په پروسو کې برخه اخلي، مستقیم او غیر مستقیم هم توپیر لري:

• د شیانو په انتخاب کې د پانګه اچوونکي مستقیم ګډون ، د هغې په مجاز پانګې کې ونډه، او د پانګې اچونې په مدیریت کې ګډون.
• په پانګې اچونې کې غیر مستقیم ګډون د منځګړیتوبونو له لارې – د پانګونې فنډونه، بروکرز، مالي مشاورین.

د شتمنیو د پانګې اچونې شرایطو سره سم د پانګوونې طبقه بندي مهمه ده:

• اوږد مهاله پانګه اچونه د پنځو کلونو څخه زیات دوام کوي.
• د منځنۍ مودې زیرمې له یو څخه تر پنځو کلونو پورې.
• لنډ مهاله پانګه اچونه د یو کال څخه کم وخت لپاره.

د پانګونې بل مهم شاخص د دوی د عاید کچه ده:

• پانګه اچونه ډیره ګټوره ګڼل کیږي، هغه عاید چې د پانګې اچونې په بازار کې د اوسط عاید څخه ډیر وي.
• اوسط بیرته ستنیدنه هغه پانګه اچونه ده چې په بازار کې د پانګې اچونې اوسط بیرته ستنیدو سره پرتله کیږي.
• د ټیټ حاصل ورکولو پانګه اچونه هغه پانګه اچونه ده چې د بازار لاندې عاید راوړي.
• د پالن شوي ګټې پرته غیر انتفاعي پانګه اچونه ټولنیز، چاپیریال او خیریه پروګرامونه شامل دي.

د پانګه اچوونکي لپاره د پانګې اچونې یو مهم تعریف دا دی چې دا د پانګې اچونې څومره خطر سره سم طبقه بندي کړي:

• له خطر څخه پاک پانګه اچونه د 100٪ تضمین شوي عاید سره. پدې کې په دولتي بانکونو او دولتي بانډونو کې زیرمې شاملې دي.
• د ټیټ خطر پانګه اچونه هغه ده چې د ضایع کیدو خطر یې د بازار اوسط څخه ټیټ وي .
• د متوسط ​​خطر پانګونه هغه دي چې په بازار کې د نورو سره د خطر سره پرتله کیږي.
• د لوړ خطر پانګه اچونه هغه ده چې د خطر کچه یې د بازار د اوسط خطر څخه څو برابره ده. پدې کې په اټکلي پروژو کې پانګونه شامله ده چې د لوړ ممکنه عاید سره.

د پانګې اچونې یو مساوي مهم ځانګړتیا د هغې مایعیت دی:

• یوه ډیره مایع پانګه اچونه داسې وسایل لري چې په اسانۍ او چټکۍ سره د بازار نرخ کې زیان پرته په نغدو پیسو بدلیدلی شي.
• متوسط ​​​​مایع پانګه اچونه هغه شیانو ته اشاره کوي چې په قیمت کې د پام وړ زیان پرته له 30 ورځو څخه تر شپږو میاشتو پورې بدلیدلی شي.
• د ټیټ مایع پانګه اچونه کیدای شي په نغدو پیسو بدل شي په شپږو میاشتو کې. معمولا دا لږ پیژندل شوي یا نامکمل شیان دي.
• غیرقانوني پانګه اچونه هغه ده چې پخپله د بدلون وړ نه وي، مګر یوازې د یو ګډ څیز د یوې برخې په توګه.

د پانګې اچونې د کارولو د طریقې له مخې، پانګه اچونه کیدی شي:

• لومړنۍ پانګه د شتمنیو نوې پانګه اچونه ده.
• بیا پانګه اچونه د شتمنیو تکرار پانګه اچونه ده چې د اصلي پانګونې عاید څخه ترلاسه کیږي. د وړ بیا پانګې اچونې سره، پانګه اچوونکي په لنډ وخت کې د عاید ډیری زیاتوالی ترلاسه کوي.
• بې ځایه پانګه اچونه د مخکینیو پانګوونو استخراج دی، پرته له دې چې بیا کار واخیستل شي.

د مالکیت د بڼې له مخې، پانګه اچونه د شرکتونو او اشخاصو او دولت څخه شخصي ده، او همدارنګه د دې دوو بڼو مخلوط. ورته ډولونه کیدای شي بهرنۍ وي، او د ډیری دولتونو لخوا پانګه اچونه ګډ بلل کیږي. د پانګې اچونې یو جلا ډول شتون لري – یو کلنی، عاید چې له هغې څخه د یونیفورم وخت وقفو لپاره پالن شوی. مثالونه د بیمې او تقاعد فنډونه دي. د دې ډلبندۍ ډیری برخه د اصطلاحاتو او ځانګړتیاو لپاره کارول کیږي کله چې د پانګې اچونې پورټ فولیو په پام کې نیولو سره – د پانګوالو وسیلو او د پانګوونې ډولونه چې مختلف اقتصادي ساحې یا سوداګریز سکتورونه پوښي.

د پانګې اچونې ډولونه

موجوده بڼې د پانګې اچونې د ډولونو مختلف څرګندونې دي. د مثال په توګه، دوی د پانګې اچونې ګټې او انګېزې منعکسوي:

• سوداګریز فورمونه د ټولنیز او نورو اړخونو پرته د اعظمي ګټې لپاره زیرمې ګڼل کیږي.
• ټولنیز پانګه اچونه غیر سوداګریزه ده.
• تړلې پانګه اچونه د پانګوالو ستراتیژیک اهداف تعقیبوي.

د پانګې اچونې مادي ډولونه هم طبقه بندي شوي دي:

• په بانکي زیرمو او ضمانتونو کې د فورمې د پیسو بیان.
• د موادو په بڼه کې د منقولو او منقولو شتمنیو ډولونه شامل دي.
• د ملکیت او فکري حقونو ډولونه :
  • د لیکوالۍ فکري حقونه، د پوهې څرنګوالی، د پیټینټ حقونه.
  • د طبیعي زیرمو د کارولو حق – اوبه، ځمکه، ګاز او تیل، معدنيات.
• د مالي حقونو فورمه

د عامه پانګوونې ډولونه شتون لري:

• د غوره پورونو او مالیاتو هڅونې چمتو کول.
• د دولت مستقیمه بودیجه پانګونه.
• د دولتي شرکتونو څخه د پانګونې فورمې.
• د دولت یا سټاک پانګوونې بڼه کلنۍ او کرایه ده.

د پایلې په توګه، د پانګې اچونې ډولونه په ځانګړو څرګندونو کې د پانګې اچونې ډولونه توضیح کوي.

د پانګونې عام ډولونه او ډولونه

د پانګې اچونې ډیری ډولونه شتون لري، او په هر ډول کې دا اړینه ده چې د باور وړ پانګه اچونې توکي غوره کړئ. دا اړینه ده چې پانګه اچونه، د پانګې اچونې مهارتونه، مسلکي مشاورین، او په اوسنیو شرایطو کې تګ راتګ وکړي. په ورته وخت کې، دا مهمه ده چې په مختلفو پورټ فولیو کې زیرمې تنوع کړئ، ځکه چې د وخت په تیریدو سره د مختلفو پانګوونو اغیزمنتوب بدلیږي.
په مختلفو کلونو کې د خورا ګټورې پانګونې بیلګې:

• 2001 – د املاکو زیرمو لوړه ګټه.
• 2014 – د سرو زرو او د متحده ایاالتو سټاک بیرته راستنیدل.
• 2020 – په Bitcoin او نوي ودانیو کې لوړ عاید.

د بانک زیرمې

په روسي بانکونو کې دا ډول پانګه اچونه له خطر څخه پاکه ده، د دولت د زیرمو تضمین سره. مګر د زیرمو نرخ تل د انفلاسیون پوښښ نه کوي. دا د پیسو خوندي کولو لپاره د باور وړ لاره ده. ترټولو مؤثره اصطلاح زیرمې.

ذخیره

اوس دا د پانګې اچونې یو له خورا دوامداره ګټور ډولونو څخه دی ، مګر د لوړې کچې تخصص سره. تاسو باید د باور وړ شرکتونو سټاک غوره کړئ چې په کال کې تر 30٪ پورې د ودې امکانات لري یا ډیر. اوزون په دوو کلونو کې 100٪ وده لري. د پولیوس سرو زرو ونډو، د Yandex ونډو، د ایپل ونډې لویې لاسته راوړنې لري. او د بهرنیو ونډو لپاره، په سټاک ایکسچینجونو کې د بروکرج حسابونه په موقتي توګه کنګل شوي. دا باید په یاد ولرئ چې بحران د فرصت وخت دی، او پانګه اچونه د پیسو سپمولو او زیاتولو وسیله ده. دلته د 2008 په بحران کې د سبربینک ونډو د ودې یوه بیلګه ده
: په 2014 کې د ګازپروم او نوریلسک نکل د ونډو وده:
په 2020 کې ، ګیزپروم او نورنکیل هم په ونډو کې زیاتوالی درلود:
په روسیه کې د روسی شرکتونو ونډو وده پسرلی په عکس کې ښودل شوی:
د سټاک د ثابتې ودې اصلي مثال ګوګل دی، چې سټاک یې له 2004 راهیسې 20 ځله لوړ شوی.

بانډونه

د باور وړ لوی صادرونکو څخه بانډونه لوړ تادیات لري، مګر د خطر سره راځي. د دولتي بانډونو په پرتله خوندي. دوی له خطر څخه پاک دي، مګر د ټیټ عاید سره. د بانډونو لاندې، پانګه اچوونکی د یوې ټاکلې مودې او یو ځانګړي پروګرام لپاره د شرکت یا دولت پور اخیستونکی کیږي. دا اوږدمهاله پانګه اچونه دي، د مودې په پای کې د پانګې اچونې اندازه او په زیرمه باندې سود بیرته راستانه کیږي. دا د اعتبار وړ مرسته ده، مګر د انفلاسیون د پوښلو په کچه.

املاک

داسې انګیرل کیږي چې دا اړینه ده چې دلته د پایښت لرونکي اقتصادي پراختیا په جریان کې پانګه اچونه وشي، ځکه چې املاکو د بحرانونو په جریان کې د مایعاتو سره مخ کیږي. دا په 2008 کې قضیه وه. مګر په 2001 او 2020 کې، په روسیه کې د زیرمو عاید کې ثابته وده وه.

دوه اړخیزه فنډونه

متقابل فنډونه په مختلفو تضمینونو کې په غیر فعاله پانګوونې کې د برخه اخیستونکو حوضونه راټولوي، دا مهمه ده چې د بازار رجحاناتو په پام کې نیولو سره سم انتخاب او کنټرول پانګه اچونه ترسره کړئ. ونډې د ونډې د فیصدي په توګه ترلاسه کیږي. https://articles.opexflow.com/investments/birzhevye-paevye-investicionnye-fondy.htm

د تبادلې سوداګریزې فنډونه

دا ETFs د پیل کونکو لپاره مناسب دي او د پانګوونې پورټ فولیو وړاندیز کوي چې د بازار شاخصونه په پام کې نیسي. دا لنډ مهاله، د لوړ خطر پانګوونې دي چې د لوړ عاید احتمال لري کله چې نرخونه د ورځې په اوږدو کې حرکت کوي. تاسو کولی شئ د پراخو شاخصونو په غوره کولو سره خطر کم کړئ.

کریپټو اسعارو

دا لنډمهاله پانګه اچونه د لوړ عاید سره لوړ خطرونه لري. په کریپټو ډالرو کې د پیسو پانګونه د 15٪ زیرمې عاید راوړي. دا د یادولو وړ ده چې په وروستیو کلونو کې، Bitcoin په کال کې 200٪ وده کړې. په ځینو هیوادونو کې، د کریپټو اسعارو په پیسو بدلولو لپاره ټرمینلونه شتون لري. په کریپټو سوداګرۍ کې، پانګه اچوونکي کولی شي هره ورځ تر 10٪ پورې عاید ترلاسه کړي.

سرو زرو

تاسو کولی شئ بیلین واخلئ، یا تاسو کولی شئ د ETF سرو زرو واخلئ. د سرو زرو د ارزښت زیاتوالی په کال کې توپیر لري، مګر دا د خوندي سپما په تاریخ کې ترټولو باثباته پانګه اچونه ده. سره زر تقریبا تل لوړ عاید نه ورکوي، مګر یو تضمین شوی بیمه ده.

مرکب سود

دوی ډیری وختونه د چټک شتمن کیدو راز بلل کیږي. مرکب سود د پانګې اچونې بیرته راستنیدنه ده چې د اصلي پانګې اچونې په بیرته راستنیدو کې. بانکونه د دې لپاره “سرمایه کول” اصطلاح لري. په بل ډول، دې ته اغیزمن او جامع سود ویل کیږي، یا په سود باندې سود، او همدارنګه د بیرته راستنیدو نرخ، د بیا پانګې اچونې په پام کې نیولو او د پانګې اچونې حساب اخیستل. دا مهمه ده چې مرکب سود په ټاکلو وختونو کې محاسبه شي نه د ابتدايي پیسو څخه، مګر د یوې ټاکلې مودې لپاره د سپما څخه. دا معلومه شوه چې تولید شوي عاید اصلي مقدار ته اضافه کیږي، او اضافي عاید هم تولیدوي. یو مثال په عکس کې ښودل شوی:

نغدي اسعارو

د اوږدې مودې لپاره، دا د ذخیره کولو او ګټې دواړو لپاره یوه لاره وه. اوس دا میتود د زیان لوړ خطر ترلاسه کړی. مګر په سټاک ایکسچینجونو کې د تبادلې نرخونو سره لوبه پاتې ده ، او همدارنګه د لوړ خطر سره. ری ډیلیو وویل:

د پانګې اچونې وخت

د پانګې اچونې په مختلفو دورو کې، د پانګې اچونې مختلف حجمونه، او د ګټې مختلفې کچې شتون لري:

اوږد مهاله پانګه اچونه

دا ډول پانګونې د اوږدې مودې لپاره ډیزاین شوي، د 25 کلونو پورې د پانګونې پروګرامونو سره. پدې کې شامل دي:

• د باور وړ مایع شرکتونو سټاک او بانډونو سره کار کول. د بروکرج حساب پرانیستل.
• په تولید کې پانګونه.
• د کور جوړونه، د خرڅلاو او کرایې لپاره د املاکو استملاک.
• د ماشینونو او تجهیزاتو استملاک.
• د خوندي ساتلو لپاره سرو زرو.
• ګاڼې، سکې.
• خپله زده کړه پانګه اچونه.

منځمهاله پانګه اچونه

د دې ډول زیرمو یوه بیلګه د بانک زیرمې، د سرو زرو زیرمې، د تبادلې سوداګریز فنډونه او متقابل فنډونه دي.

لنډمهاله پانګه اچونه

پدې کې په MFIs کې پانګه اچونه، دوه اړخیزه فنډونه، د تبادلې کڅوړې، کریپټوکرنسی او د بهرنیو اسعارو لیږد شامل دي. د پانګې اچونې ډیری لارې او ډولونه شتون لري، او هر یو په اغیزمنه توګه د ځانګړو شرایطو لاندې کار کوي. د دوی د سمې استفادې لپاره، دا اړینه ده چې د پانګې اچونې زده کړې ته وده ورکړي، د پانګې اچونې مختلف شرایطو او بیرته راستنیدو سره د پانګې اچونې پورټ فولیو تنوع تمرین کړي، او د پانګې اچونې فعال مدیریت تمرین کړي. په ورته وخت کې، تر 10-25 کلونو پورې د اوږدمهاله پانګوونې پلان کولو افق په ګوته کول.