Form û celebên veberhênanê: dabeşkirin, bijartina amûrê, veberhênana rasterast a rastîn, portfoliyoya darayî, spekulatîf, bijartina amûra veberhênanê. Di serdemên krîzê yên pir caran de, mirovên asayî bi kêmbûn û qîmetbûna drav, windakirina çend çavkaniyên dahatê û şuştina bilez a teserûfê re rû bi rû dimînin, heke hebe. Û kesên ku bi zanebûn dahata xwe ji gelek çavkaniyan pêk tînin, bi sifirkirina hin ji wan re rû bi rû ne. Pispor her gav, û nemaze di dema krîzê de, bi domdarî û bi nermî sûkê dişopînin, li ser bingeha analîzek berfireh rêyên bi bandor ên veberhênanê û berhevkirina dahatê pêşbînî dikin û hilbijêrin.

Esas û mekanîzma, şertên veberhênanê

Veberhênan wekî veberhênanên drav, ewlekarî, mal, milk û mafên din ên di tiştên karsazî û karsaziyê de ji bo wergirtina dahat an dabeşan têne hesibandin. Armancên veberhênanê ev in:

1. Çêkirina mûçeyek duyemîn an jî teqawîdan, hatina zêde û bingehîn ji bo jiyan, malbat û rêwîtiyê.
2. Ji enflasyon û rîskên darayî dahat û teserûfê ewle bikin.
3. Rêvebiriya drav a rast da ku sermayê biafirîne û bikeve rewşek azadiya darayî.

Asta dahata îro ya nifûsê di wêneyê de xuya dike:
Mercên sereke ji bo veberhênana ewle pêvajoyên enflasyonê yên salane yên domdar (kêmkirina drav), ketina wê ya tûj di nav qeyranan de, û guheztinên bazarê yên birêkûpêk di navbera deverên cihêreng ên darayî de, digel xetereyên aborî yên têkildar in. Mînakî, bihayên hin kategoriyên tiştan li Rûsyayê ji bo nîvê yekem a 2022-an %30-40 zêde bûye. Enflasyon li Dewletên Yekbûyî gihîşt 8,6% – rekorek 40 salên dawî. Zêdebûnek bêkarî û deynên bankê lê zêde dibin – ji yek trîlyon rûbil deynên derengmayî yên rûsan ji bankan re. Di serdemên weha de ye ku pêdivî ye ku meriv fêhm bike ka meriv bi drav û hebûnên cihêreng re çi bike bi taybetî giran e. Mal û milkên kes û pargîdaniyan di nav cûrbecûr de milk û dravê wan ên hêja dihewîne: xanî û apartman, wesayît û alavên, çavkaniyên maddî û metalên giranbiha, depoyên bankê, mafên cuda yên kopî û patentan. Di krîzê de peywira veberhêneran ew e ku malên ku enflasyonê veşêrin biafirînin. Cûreyên sermayeyên veberhênanê yên bi bandor ev in:

• Parvekirin û bendên pargîdaniyên pêbawer. Borse.
• Emlak.
• metalên hêja. Berî her tiştî, zêr.
• Cryptocurrencies.
• veberhênana Business.
• Di perwerdehiya xwe de veberhênan bikin: ji bo bidestxistina jêhatîbûn û jêhatîbûnên ku dahatê çêdikin.
• Danûstendin û bazirganiya stock.

Veberhênan veberhênan û sermay in ku dê alîkariya parastina fonan bikin û dahatek zêde bistînin. Dûv re krîz dibe çavkanî û fersendek ji bo peydakirina dahat û dahatan. Wateyek ji bo zêdekirina sermayeyên xwe, ne pirsgirêk. Ne tenê girîng e ka meriv çawa û li ku derê rast veberhênanê dike, lê di heman demê de meriv çawa sermayeya xwe bi bandor birêve dibe jî girîng e.

Sermaya veberhênanê rêyên madî, rewşenbîrî û aborî ye. Di wateya klasîk de, sermaye hemû nirxên maddî ne, di nav de amûrên hilberînê. Di têgihîştina veberhênanê de, amûrên hilberandina tiştan amûrên veberhênanê ne.

Ji bo birêvebirina sermayeyê ya bi bandor, pirsgirêka xwendewariya darayî giran e. Bi zanîna berjewendiya veberhênanan, bêyî ku wan bi jêhatî fam bikin, pir kes dikevin nav pileyên xapînok û pileyên pîramîdan, ku peyva sereke her gav “veberhênan” e. Di salê de, Rûsan 13,5 mîlyar rûbil “dan” xapandinên darayî. Rewşa heyî ya diravî ji bo xwendin û analîzkirina rewşên darayî dilîze. Stratejiya bi dehan salan a “rûniştina li ser dolar û ewro” rawestiyaye, van veberhênanan di nav du mehan de çend caran kêm bûne. Berevajî Serok Biden, ku nirxê dolarek ji bo du sed rubleyî pêşbîn kir, mîlyarderê veberhênanê yê Amerîkî Ray Dalio çopê drav bi nav dike û girtina teserûfê bi drav, nemaze di demên krîzê de, pêşniyar nake. https://articles.opexflow.com/trading-training/ray-dalio.

Dabeşkirinên cureyên veberhênanê

Gelek senifandinên teorîk ên cureyên veberhênanê hene. Li gorî kategoriya tiştên veberhênanê ev in:

1. Veberhênanên rasterast ên demdirêj ên rastîn ên sermayeyên maddî û ne maddî di forma sermaya sabît û xebitandinê de, û her weha milkê rewşenbîrî. Bi vî rengî hebûnên sabît ên pargîdaniyan têne afirandin. Armanca wan berfirehkirin, başkirin û nûvekirina hilberînê bi qezencên paşdemayî ne.
2. Veberhênanên portfoliyoya darayî rê li ber wergirtina rasterast a dahatê vedike. Ev veberhênanên di forma danûstendinên pêşeroj û ewlehiyê de, di forma stok, bond û berpirsiyariyên deyn de ne. Her weha veberhênanên di karsaziyê, projeyên darayî û kirêkirinê de. Dahata ji tiştên weha veberhênanê ji danûstendinên birêkûpêk û zêdebûna bihayê di bûyera firotina wan de pêk tê.
3. Spekulatîf – veberhênanên di dirav û celebên metalên hêja.

Li gorî awayê ku veberhêner beşdarî pêvajoyan dibin, yên rasterast û nerasterast jî têne cûda kirin:

• Beşdarbûna rasterast ya veberhêner di hilbijartina objektê de, beşdariya sermayeya wê ya destûrdar, û beşdarbûna di rêvebirina tiştê veberhênanê de.
• Beşdariya nerasterast di veberhênanan de bi navbeynkaran – fonên veberhênanê, broker, şêwirmendên darayî.

Ya girîng dabeşkirina veberhênanan li gorî şertên veberhênana malûmanan e:

• Veberhênanên demdirêj ji pênc salan zêdetir dom dikin.
• Depoyên dema navîn ji yek heta pênc salan.
• Veberhênanên demkurt ji bo heyamek ji salek kêmtir.

Nîşanek din a girîng a veberhênan asta dahata wan e:

• Veberhênanan pir bikêrhatî têne hesibandin, dahata ku ji vegerandina navînî ya li ser bazara veberhênanê derbas dibe.
• Vegera navîn veberhênan in ku bi vegerandina navînî ya veberhênanên li sûkê re têne berhev kirin.
• Veberhênanên kêm -hilber veberhênanên ku dahatê di binê sûkê de ne.
• Veberhênanên ne-qezenc bêyî berjewendiya plansazkirî bernameyên civakî, hawîrdor û xêrxwaziyê vedihewîne .

Danasînek girîng a veberhênanê ji bo veberhênerek ev e ku wê li gorî çiqas rîska veberhênanê heye dabeş bike:

• Veberhênana bê rîsk bi dahatiyek 100% garantîkirî. Di nav wan de depoyên di bankên dewletê û bendeyên hikûmetê de hene.
• Veberhênanên kêm-rîsk ew in ku rîska windabûnê ji navgîniya bazarê kêmtir e .
• Veberhênanên bi xetereya navîn ew in ku di xetereyê de bi yên din ên li sûkê re têne berhev kirin.
• Veberhênanên bi xetereya bilind ew in ku asta wan xeternak pirjimariyek ji rîska navîn a bazarê ye. Di nav wan de veberhênanên di projeyên spekulatîf ên bi dahata herî zêde de ne.

Taybetmendiyek wekhev girîng a veberhênanê lîkîdîtiya wê ye:

• Veberhênanek pir zirav xwedî amûrên ku dikarin bi hêsanî û zû veguhezînin drav bêyî windakirina bihayê bazarê.
• Veberhênana ziravî ya navîn tiştên ku dikarin ji 30 rojan heya şeş mehan werin veguheztin, bêyî ku di bihayê de windahiyek girîng hebe.
• Veberhênanek kêm-lîkordî dibe ku di kêmtirî şeş mehan de bibe drav. Bi gelemperî ev tiştên kêm-naskirî an neqediya ne.
• Veberhênana nelivî ew e ku bi serê xwe nayê veguheztin, lê tenê wekî beşek ji tiştek hevpar.

Li gorî rêbaza karanîna sermayeyên veberhênanê, veberhênan dikare bibe:

• Veberhênana bingehîn veberhênanek nû ya samanan e.
• Veberhênana ji nû ve veberhênana dubare ya hebûnên ku ji dahata veberhênana orîjînal hatî wergirtin e. Bi veberhênana jêhatî re, veberhêner di demek kin de zêdebûnek dahatiyê bi dest dixin.
• Veberhênanîn derxistina veberhênanên berê hatine danîn, bêyî ku wan ji nû ve bikar bînin.

Li gorî forma xwedaniyê, veberhênanên ji pargîdan û kesan, û dewletê ne taybet in û hem jî ji van her du awayan tevlihev in. Dibe ku heman form biyanî bin, û veberhênanên çend dewletan bi hev re têne gotin. Cûreyek veberhênanê ya veqetandî heye – salixdanek, dahata ku jê tê ji bo navberên demkî yên yekbûyî tê plansaz kirin. Mînak fonên sîgorte û teqawidiyê ne. Piraniya van dabeşan ji bo termînolojî û taybetmendiyan têne bikar anîn dema ku portfoliyoyên veberhênanê têne hesibandin – komek amûrên veberhêner û celebên veberhênanên ku qadên cûda yên aborî an sektorên karsaziyê vedigirin.

Formên veberhênanê

Formên heyî îfadeyên cuda yên cureyên veberhênanê ne. Mînakî, ew berjewendî û mebestên veberhênanê nîşan didin:

• Formên bazirganiyê ji bo qezenca herî zêde, bêyî aliyên civakî û yên din, wekî depo têne hesibandin.
• Veberhênanên civakî ne -bazirganî ne.
• Veberhênanên têkildar armancên stratejîk ên veberhêneran dişopînin.

Formên madî yên sermayeya veberhênanê jî têne dabeş kirin:

• Vebêja diravî ya formê di depoyên bank û ewlehiyê de.
• Formên maddî cureyên malên neguhêzbar û neguhêz hene.
• Formên milk û mafên rewşenbîrî :
  • Mafên rewşenbîrî yên nivîskariyê, zanîn, mafên patentê.
  • Mafê bikaranîna çavkaniyên xwezayî – av, erd, gaz û neft, maden.
• Forma mafên darayî .

Formên veberhênana gelemperî hene:

• Pêşkêşkirina deynên tercîhî û teşwîqên bacê.
• Veberhênanên budceya hikûmetê rasterast.
• Formên veberhênanê yên ji şîrketên dewletê.
• Forma veberhênanên dewletê an stokê salixdan û kirê ne.

Wekî encamek, formên veberhênanê cûreyên veberhênanên di diyardeyên taybetî de hûrgulî dikin.

Cûreyên hevpar û formên veberhênanê

Gelek celeb veberhênan hene, û di her celebê de pêdivî ye ku meriv tiştên veberhênanê yên pêbawer hilbijêrin. Pêdivî ye ku veberhênanê, xwedan jêhatîbûna veberhênanê, şêwirmendên pispor, û di rewşên heyî de rêve bibin. Di heman demê de, girîng e ku depoyên di portofolên cihêreng de cihêreng bikin, ji ber ku bandora veberhênanên cihêreng bi demê re diguhere.
Nimûneyên veberhênanên herî bikêrhatî di salên cûda de:

• 2001 – qezenca bilind ya depoyên sîteya rast.
• 2014 – Zêrîn û stokên Dewletên Yekbûyî vedigerin.
• 2020 – Vegera bilind di Bitcoin û di avahiyên nû de.

Depoyên bankê

Veberhênanên weha di bankên rûsî de bê rîsk in, bi garantiya depoyê ya dewletê. Lê rêjeya depoyê her gav enflasyonê nagire. Ev rêgezek pêbawer e ku meriv drav biparêze. Depoyên demkî yên herî bi bandor.

Embar

Naha ew yek ji wan celebên veberhênanên herî domdar e, lê bi pisporiyek bilind. Pêdivî ye ku hûn stokên pargîdaniyên pêbawer ên bi perspektîfên mezinbûnê heya 30% salek an jî zêdetir hilbijêrin. OZON di du salan de 100% mezinbûn heye. Parçeyên Polyus Gold, Parçeyên Yandex, Parçeyên Apple xwedî destkeftiyên mezin in. Û ji bo hîseyên biyanî, hesabên brokerkirinê yên li borsayê bi demkî hatin cemidandin. Pêdivî ye ku ji bîr mekin ku krîz demek derfetê ye, û veberhênan amûrek e ji bo teserûfkirin û zêdekirina drav. Li vir mînakek mezinbûna pişkên Sberbank di krîza 2008-an de heye:
Mezinbûna hîseyên Gazprom û Norilsk Nickel di sala 2014-an de:
Di sala 2020-an de, Gazprom û Nornickel jî di pişkan de zêde bûn:
Mezinbûna pişkên pargîdaniyên rûsî di bihar di wêneyê de tê nîşandan:
Mînaka sereke ya mezinbûna domdar a stock Google ye, ku stokên wê ji sala 2004-an vir ve 20 carî zêde bûye.

Bonds

Bondên ji weşangerên mezin ên pêbawer xwedî dravdanek bilindtir in, lê xeternak in. Ji bendên hikûmetê ewletir. Ew bê rîsk in, lê bi dahatiyek kêm in. Di bin bonoyan de, veberhêner ji bo heyamek diyarkirî û ji bo bernameyek diyarkirî dibe deyndarê pargîdaniyek an dewletek. Van veberhênanên demdirêj in, di dawiya heyamê de mîqdara veberhênan û faîza li ser depoyê vedigere. Ev tevkariyek pêbawer e, lê di asta nixumandina enflasyonê de ye.

Emlak

Tê bawer kirin ku pêdivî ye ku li vir di serdemên pêşkeftina aborî ya domdar de veberhênanê were kirin, ji ber ku di dema qeyranan de sîteya rast dikeve nav lîkîdeyê. Di sala 2008’an de ev yek bû. Lê di 2001 û 2020-an de, li Rûsyayê di hatina depoyê de mezinbûnek domdar hebû.

fonên hevbeş

Fona hevbeş hewzên beşdaran di veberhênanên pasîf ên di cûrbecûr ewlehiyê de berhev dike, girîng e ku bijartina rast û kontrolkirina veberhênanan, li ber çavan meylên bazarê. Dabeş wek sedî ji pişka parvekirinê têne wergirtin. https://articles.opexflow.com/investments/birzhevye-paevye-investicionnye-fondy.htm

fonên Exchange-bazirganî

Van ETF-an ji bo destpêkeran maqûl in û portofolên veberhênanê pêşkêş dikin ku nîşaneyên bazarê digirin. Van veberhênanên demkurt, xeternak in ku bi potansiyela vegerên bilind in dema ku bihayên di tevahiya rojê de diherikin. Hûn dikarin bi hilbijartina indexên berfireh xetereyê kêm bikin.

Cryptocurrencies

Van veberhênanên demkurt bi vegerên bilind re xetereyên mezin digirin. Veberhênana drav di dolarên krîpto de dahatiyek depoyê% 15 tîne. Hêjayî bibîrxistinê ye ku di salên dawî de, Bitcoin her sal 200% mezin bûye. Li hin welatan, termînalên ji bo veguhertina pereyên krîptoyê li drav hene. Di bazirganiya krîptoyê de, veberhêner dikarin rojane 10% qezenc bikin.

Zêr

Hûn dikarin zêrê bikirin, an hûn dikarin zêr ETF bikirin. Zêdebûna nirxê zêr sal bi sal diguhere, lê ew yek ji veberhênanên herî bi îstîqrar e di dîroka teserûfa ewle de. Zêr hema hema her gav vegerek bilind peyda nake, lê sîgorteyek garantî ye.

Berjewendiya tevlihev

Bi gelemperî ji wan re veşartî tê gotin ku zû dewlemend bibin. Berjewendiya tevlihev vegerandina veberhênanê ya li ser vegerandina veberhênana eslî ye. Bankan ji bo vê têgîna “kapîtalîzasyon” heye. Bi awayekî din, jê re faîza bi bandor û pêkhatî, an jî faîza li ser faîzê, û hem jî rêjeya vegerê, ku ji nû ve veberhênanê li ber çavan digire û li ser kapîtalîzasyonê tê hesibandin tê gotin. Girîng e ku faîza hevedudanî di hin deman de ne ji mîqdara bingehîn, lê ji teserifên ji bo heyamek diyar were hesibandin. Derket holê ku dahata ku hatî çêkirin li mîqdara orîjînal tê zêdekirin û hem jî dahatek zêde çêdike. Mînakek di wêneyê de tê nîşandan:

pereyê diravî

Demek dirêj, ev rêyek hem ji bo hilanînê û hem jî sûdmendiyê bû. Niha ev rêbaz rîskek mezin a windabûnê wergirtiye. Lê lîstikek bi rêjeyên danûstendinê yên li ser borsayan, û di heman demê de bi xetereyek bilind jî dimîne. Ray Dalio got:

Dema veberhênanê

Ji bo serdemên cihêreng ên veberhênanê, cildên veberhênanê yên cihêreng, û astên cûda yên sûdmendiyê hene:

Veberhênana demdirêj

Veberhênanên weha ji bo demên dirêj têne sêwirandin, digel bernameyên veberhênanê heya 25 salan. Di nav wan de hene:

• Bi stoq û bendên pargîdaniyên pêbawer ên pêbawer re dixebitin. Vekirina hesabek brokerage.
• Veberhênanên di hilberînê de.
• Avakirina xaniyan, bidestxistina sîteya rast ji bo ji nû ve firotin û kirê.
• Bidestxistina makîne û alavan.
• Zêr ji bo parastinê.
• Zêrîn, zîv.
• Perwerdehiya xwe veberhênanê.

veberhênanên dema navîn

Mînaka depoyên weha depoyên bankê, depoyên zêr, fonên pevguhertinê û fonên hevbeş in.

veberhênanên demkurt

Di nav wan de veberhênanên li MFI, fonên hevbeş, pakêtên danûstendinê, krîpto û danûstendinên biyanî hene. Gelek rê û formên veberhênanê hene, û her yek di bin hin mercan de bi bandor dixebite. Ji bo karanîna wan bi rêkûpêk, pêdivî ye ku perwerdehiya veberhênanê baştir bikin, cihêrengiya portofola veberhênanê bi şert û mercên veberhênanê yên cihêreng re pratîk bikin, û rêveberiya veberhênana çalak pratîk bikin. Di heman demê de, ji bo plansazkirina veberhênana demdirêj a heya 10-25 salan.