Хөрөнгө оруулалтын хэлбэр, төрөл: ангилал, хэрэгслийн сонголт, бодит шууд хөрөнгө оруулалт, санхүүгийн багц, спекулятив, хөрөнгө оруулалтын хэрэгслийн сонголт. Хямралын байнгын үед жирийн ард түмэн мөнгөний хомсдол, ханш суларч, цөөн хэдэн орлогын эх үүсвэргүй болж, хуримтлал бий бол хурдан хугацаанд угаагддаг. Мөн хэд хэдэн эх үүсвэрээс орлогоо ухамсартайгаар бүрдүүлдэг хүмүүс заримыг нь тэглэх асуудалтай тулгардаг. Мэргэжилтнүүд үргэлж, ялангуяа хямралын үед зах зээлийг тасралтгүй, уян хатан байдлаар хянаж, өргөн хүрээний дүн шинжилгээнд үндэслэн хөрөнгө оруулалт хийх, орлого хуримтлуулах үр дүнтэй арга замыг урьдчилан таамаглаж, сонгодог.

Мөн чанар, механизм, хөрөнгө оруулалтын урьдчилсан нөхцөл

Хөрөнгө оруулалт гэдэг нь орлого, ногдол ашиг авах зорилгоор бизнес эрхлэх, бизнесийн объектод мөнгө, үнэт цаас, эд хөрөнгө, эд хөрөнгө болон бусад эрхээр оруулсан хөрөнгө оруулалт юм. Хөрөнгө оруулалтын зорилтууд нь:

1. Хоёр дахь цалин, тэтгэвэр, амьдрал, гэр бүл, аялалын нэмэлт болон үндсэн орлогыг бий болгох.
2. Орлого, хадгаламжаа инфляци, санхүүгийн эрсдэлээс хамгаална.
3. Хөрөнгийг бий болгож, санхүүгийн эрх чөлөөний байдалд шилжихийн тулд мөнгөний зөв менежмент.

Өнөөдрийн хүн амын орлогын түвшинг гэрэл зурагт харуулав.
Аюулгүй хөрөнгө оруулалт хийх гол урьдчилсан нөхцөл бол жилийн тогтмол инфляци (мөнгөний ханшийн уналт), хямралын огцом өсөлт, санхүүгийн янз бүрийн чиглэлүүдийн хоорондын зах зээлийн тогтмол хэлбэлзэл, холбогдох эдийн засгийн эрсдэлүүд юм. Жишээлбэл, ОХУ-д 2022 оны эхний хагаст тодорхой ангиллын барааны үнэ 30-40 хувиар өссөн байна. АНУ-д инфляци 8.6%-д хүрсэн нь сүүлийн 40 жилийн дээд амжилт юм. Ажилгүйдэл нэмэгдэж, банкны өр нэмэгдэв – Оросуудын банкуудад төлөх хугацаа хэтэрсэн нэг их наяд гаруй рублийн өр. Ийм үед мөнгө, янз бүрийн хөрөнгөө юу хийхээ тодорхойлох хэрэгцээ онцгой хурцаар тавигддаг. Хувь хүн, аж ахуйн нэгжийн хөрөнгөд өөрийн гэсэн үнэ цэнэтэй эд хөрөнгө, янз бүрийн хэлбэрээр бэлэн мөнгө орно: байшин, орон сууц, тээврийн хэрэгсэл, тоног төхөөрөмж, материаллаг нөөц ба үнэт металл, банкны хадгаламж, төрөл бүрийн зохиогчийн эрх, патент. Хямралын үед хөрөнгө оруулагчдын үүрэг бол инфляцийг нөхөх хөрөнгийг бий болгох явдал юм. Үр дүнтэй хөрөнгө оруулалтын хөрөнгийн төрлүүд нь:

• Найдвартай компаниудын хувьцаа, бонд. Хувьцааны зах зээл.
• Үл хөдлөх хөрөнгө.
• Үнэт металлууд. Юуны өмнө алт.
• Криптовалютууд.
• Бизнесийн хөрөнгө оруулалт.
• Боловсролдоо хөрөнгө оруулалт хий: орлого бий болгох ур чадвар, чадварыг олж авах.
• Бирж, хөрөнгийн арилжаа.

Хөрөнгө оруулалт гэдэг нь хөрөнгийг хамгаалах, нэмэлт орлого олоход туслах хөрөнгө оруулалт, хөрөнгө юм. Дараа нь хямрал нь орлого, ногдол ашиг олоход туслах нөөц, боломж болдог. Хөрөнгөө үржүүлэх хэрэгсэл болохоос асуудал биш. Хэрхэн, хаана зөв хөрөнгө оруулалт хийхээс гадна өөрийн хөрөнгөө хэрхэн үр дүнтэй удирдах нь чухал юм.

Хөрөнгө оруулалтын капитал нь материаллаг, оюуны болон санхүүгийн хэрэгсэл юм. Сонгодог утгаараа капитал нь бүх материаллаг үнэт зүйлс, тэр дундаа үйлдвэрлэлийн хэрэгсэл юм. Хөрөнгө оруулалтын ойлголтод бараа бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх хэрэгсэл нь хөрөнгө оруулалтын хэрэгсэл юм.

Хөрөнгийн үр дүнтэй менежментийн хувьд санхүүгийн мэдлэгийн асуудал хурцаар тавигдаж байна. Хөрөнгө оруулалтын ашигт ажиллагааны талаар мэдлэгтэй, чадварлаг ойлгохгүйгээр олон хүн залилангийн схем, пирамид схемд ордог бөгөөд гол үг нь үргэлж “хөрөнгө оруулалт” байдаг. Жилийн турш оросууд санхүүгийн луйварчдад 13.5 тэрбум рубль “өгөв”. Валютын өнөөгийн байдал нь бичиг үсэгт тайлагнаж, санхүүгийн нөхцөл байдалд дүн шинжилгээ хийхэд тустай. “Доллар, евро дээр суух” олон арван жилийн стратеги ажиллахаа больж, эдгээр хөрөнгө оруулалт хоёр сарын дотор хэд хэдэн удаа суларсан. АНУ-ын хөрөнгө оруулалтын тэрбумтан Рэй Далио нэг долларын үнийг хоёр зуун рублиэр таамаглаж байсан Ерөнхийлөгч Байденаас ялгаатай нь бэлэн мөнгийг хогийн сав гэж нэрлэдэг бөгөөд ялангуяа хямралын үед бэлэн мөнгөөр ​​хадгаламж хадгалахыг зөвлөдөггүй. https://articles.opexflow.com/trading-training/ray-dalio.

Хөрөнгө оруулалтын төрлүүдийн ангилал

Хөрөнгө оруулалтын төрлүүдийн хэд хэдэн онолын ангилал байдаг. Хөрөнгө оруулалтын объектын ангиллаар:

1. Үндсэн болон эргэлтийн хөрөнгө, оюуны өмч хэлбэрээр биет болон биет бус хөрөнгийн бодит урт хугацааны шууд хөрөнгө оруулалт. Аж ахуйн нэгжүүдийн үндсэн хөрөнгө ингэж бий болдог. Эдгээр нь хойшлогдсон ашиг бүхий үйлдвэрлэлийг өргөжүүлэх, сайжруулах, шинэчлэх зорилготой юм.
2. Санхүүгийн багцын хөрөнгө оруулалт нь шууд орлого олоход хүргэдэг. Эдгээр нь фьючерс, үнэт цаас, хувьцаа, бонд, өрийн үүрэг хэлбэрийн хөрөнгө оруулалт юм. Мөн бизнес, санхүүгийн төсөл, лизингийн хөрөнгө оруулалт. Ийм хөрөнгө оруулалтын объектын орлого нь тогтмол ногдол ашиг, зарагдсан тохиолдолд үнийн өсөлтөөс бүрддэг.
3. Спекуляция – валют, үнэт металлын төрөлд оруулсан хөрөнгө оруулалт.

Хөрөнгө оруулагчдын үйл явцад оролцох арга барилын дагуу шууд болон шууд бусыг ялгадаг.

• Тухайн объектыг сонгоход хөрөнгө оруулагчийн шууд оролцоо , түүний дүрмийн санд оруулсан хувь нэмэр, хөрөнгө оруулалтын объектыг удирдахад оролцох.
• Хөрөнгө оруулалтын сан, брокер, санхүүгийн зөвлөхүүд – зуучлагчаар дамжуулан хөрөнгө оруулалтад шууд бус оролцох .

Хөрөнгө оруулалтын нөхцлийн дагуу хөрөнгө оруулалтыг дараахь байдлаар ангилах нь чухал юм.

• Таван жилээс дээш хугацаатай урт хугацааны хөрөнгө оруулалт.
• Нэг жилээс таван жил хүртэлх дунд хугацааны хадгаламж.
• Нэг жилээс бага хугацаатай богино хугацааны хөрөнгө оруулалт.

Хөрөнгө оруулалтын өөр нэг чухал үзүүлэлт бол тэдний орлогын түвшин юм.

• Хөрөнгө оруулалтыг өндөр ашигтай гэж үздэг бөгөөд орлого нь хөрөнгө оруулалтын зах зээлийн дундаж өгөөжөөс давсан байдаг.
• Дундаж өгөөж нь зах зээлд оруулсан хөрөнгө оруулалтын дундаж өгөөжтэй харьцуулж болох хөрөнгө оруулалт юм.
• Бага өгөөжтэй хөрөнгө оруулалт гэдэг нь орлогыг зах зээлээс доогуур авчрах хөрөнгө оруулалт юм.
• Төлөвлөсөн ашиггүй ашгийн бус хөрөнгө оруулалтад нийгэм, байгаль орчин, буяны хөтөлбөрүүд орно.

Хөрөнгө оруулагчийн хувьд хөрөнгө оруулалтын чухал тодорхойлолт бол хөрөнгө оруулалтын эрсдэл хэр их байгаагаар нь ангилах явдал юм.

• 100% баталгаатай орлоготой эрсдэлгүй хөрөнгө оруулалт . Үүнд төрийн банк дахь хадгаламж, Засгийн газрын бонд зэрэг багтана.
• Эрсдэл багатай хөрөнгө оруулалт нь алдагдлын эрсдэл нь зах зээлийн дунджаас доогуур байгаа хөрөнгө оруулалт юм .
• Дунд зэргийн эрсдэлтэй хөрөнгө оруулалт нь зах зээл дээрх бусад хөрөнгө оруулалттай харьцуулж болохуйц эрсдэлтэй хөрөнгө оруулалт юм.
• Өндөр эрсдэлтэй хөрөнгө оруулалт нь эрсдэлийн зэрэг нь зах зээлийн дундаж эрсдэлээс хэд дахин их байдаг хөрөнгө оруулалт юм. Үүнд хамгийн өндөр орлоготой спекулятив төслүүдэд хөрөнгө оруулалт орно.

Хөрөнгө оруулалтын нэгэн адил чухал шинж чанар нь түүний хөрвөх чадвар юм.

• Өндөр хөрвөх чадвартай хөрөнгө оруулалт нь зах зээлийн үнийг алдагдуулахгүйгээр амархан, хурдан бэлэн мөнгө болгон хувиргах хэрэгслүүдтэй байдаг.
• Дунд зэргийн хөрвөх чадвартай хөрөнгө оруулалт гэдэг нь үнийн хувьд мэдэгдэхүйц алдагдалгүйгээр 30 хоногоос зургаан сар хүртэл хөрвүүлэх боломжтой объектуудыг хэлнэ.
• Хөрвөх чадвар багатай хөрөнгө оруулалтыг зургаан сараас бага хугацаанд бэлэн мөнгө болгон хувиргаж болно. Ихэвчлэн эдгээр нь бараг мэдэгддэггүй эсвэл дуусаагүй объектууд юм.
• Хөрвөх чадваргүй хөрөнгө оруулалт нь дангаараа хөрвөх боломжгүй, зөвхөн нийтлэг объектын нэг хэсэг болох хөрөнгө оруулалт юм.

Хөрөнгө оруулалт хийсэн хөрөнгийг ашиглах аргын дагуу хөрөнгө оруулалт нь дараахь байж болно.

• Анхдагч хөрөнгө оруулалт бол хөрөнгийн шинэ хөрөнгө оруулалт юм.
• Дахин хөрөнгө оруулалт гэдэг нь анхны хөрөнгө оруулалтын орлогоос олж авсан хөрөнгийн дахин хөрөнгө оруулалт юм. Чадварлаг дахин хөрөнгө оруулалт хийснээр хөрөнгө оруулагчид богино хугацаанд орлогоо хэд дахин нэмэгдүүлнэ.
• Хөрөнгө оруулалтыг хасах гэдэг нь өмнө нь байршуулсан хөрөнгө оруулалтыг дахин ашиглахгүйгээр олборлох явдал юм.

Өмчлөлийн хэлбэрийн дагуу хөрөнгө оруулалт нь аж ахуйн нэгж, хувь хүн, төрийн хувийн хэвшлийнх бөгөөд эдгээр хоёр хэлбэрийн холимог байдаг. Ижил хэлбэрүүд нь гадаадын байж болох бөгөөд хэд хэдэн улсын хөрөнгө оруулалтыг хамтарсан гэж нэрлэдэг. Хөрөнгө оруулалтын тусдаа төрөл байдаг – аннуитет, орлого нь жигд хугацааны интервалаар төлөвлөгддөг. Жишээ нь даатгал, тэтгэврийн сангууд. Хөрөнгө оруулалтын багцыг авч үзэхдээ эдгээр ангиллын ихэнхийг нэр томъёо, шинж чанарт ашигладаг – эдийн засгийн янз бүрийн салбар эсвэл бизнесийн салбарыг хамарсан хөрөнгө оруулагчдын хэрэгсэл, хөрөнгө оруулалтын төрлүүд.

Хөрөнгө оруулалтын хэлбэрүүд

Одоо байгаа хэлбэрүүд нь хөрөнгө оруулалтын төрлүүдийн өөр өөр илэрхийлэл юм. Жишээлбэл, тэд хөрөнгө оруулалтын сонирхол, сэдлийг тусгасан болно.

• Худалдааны хэлбэрүүд нь нийгмийн болон бусад зүйлгүйгээр хамгийн их ашиг олох хадгаламж гэж тооцогддог.
• Нийгмийн хөрөнгө оруулалт нь арилжааны бус байдаг.
• Холбогдох хөрөнгө оруулалт нь хөрөнгө оруулагчдын стратегийн зорилгод нийцдэг.

Хөрөнгө оруулалтын хөрөнгийн материаллаг хэлбэрийг мөн дараахь байдлаар ангилдаг.

• Банкны хадгаламж, үнэт цаас дахь мөнгөний илэрхийлэл.
• Материаллаг хэлбэрт үл хөдлөх болон хөдлөх хөрөнгийн төрлүүд орно.
• Өмч, оюуны эрхийн хэлбэрүүд :
  • Зохиогчийн оюуны эрх, ноу-хау, патентын эрх.
  • Байгалийн баялгийг ашиглах эрх – ус, газар, хий, газрын тос, ашигт малтмал.
• Санхүүгийн эрхийн хэлбэр .

Төрийн хөрөнгө оруулалтын хэлбэрүүд байдаг:

• Хөнгөлөлттэй зээл олгох, татварын хөнгөлөлт үзүүлэх.
• Засгийн газрын төсвийн шууд хөрөнгө оруулалт.
• Төрийн өмчит компаниудын хөрөнгө оруулалтын хэлбэр.
• Төрийн болон хувьцааны хөрөнгө оруулалтын хэлбэр нь аннуитет ба түрээс юм.

Үүний үр дүнд хөрөнгө оруулалтын хэлбэрүүд нь тодорхой илрэлүүдэд хөрөнгө оруулалтын төрлийг нарийвчлан тодорхойлдог.

Хөрөнгө оруулалтын нийтлэг төрөл, хэлбэрүүд

Хөрөнгө оруулалтын олон төрөл байдаг бөгөөд төрөл бүрт найдвартай хөрөнгө оруулалтын объектуудыг сонгох шаардлагатай байдаг. Хөрөнгө оруулалт хийх, хөрөнгө оруулах ур чадвартай, мэргэжлийн зөвлөхүүд, өнөөгийн нөхцөл байдалд чиглүүлэх шаардлагатай. Үүний зэрэгцээ янз бүрийн хөрөнгө оруулалтын үр нөлөө нь цаг хугацааны явцад өөрчлөгддөг тул янз бүрийн багц дахь хадгаламжийг төрөлжүүлэх нь чухал юм.
Янз бүрийн жилүүдэд хамгийн ашигтай хөрөнгө оруулалтын жишээ:

• 2001 он – үл хөдлөх хөрөнгийн хадгаламжийн өндөр ашиг.
• 2014 он – алт болон АНУ-ын хувьцааны өгөөж.
• 2020 он – Bitcoin болон шинэ барилгуудын өндөр өгөөж.

Банкны хадгаламж

ОХУ-ын банкуудад ийм хөрөнгө оруулалт эрсдэлгүй, хадгаламжийн улсын баталгаатай байдаг. Гэхдээ хадгаламжийн хүү инфляцийг тэр бүр нөхдөггүй. Энэ бол мөнгө хэмнэх найдвартай арга юм. Хамгийн үр дүнтэй хугацаатай хадгаламж.

Хувьцаа

Одоо энэ нь хамгийн тогтвортой ашиг орлоготой хөрөнгө оруулалтын төрлүүдийн нэг юм, гэхдээ өндөр түвшний мэдлэгтэй. Та жилд 30% ба түүнээс дээш өсөлттэй найдвартай компаниудын хувьцааг сонгох хэрэгтэй. ОЗОН 2 жилийн хугацаанд 100% өсөлттэй байна. Polyus Gold хувьцаа, Yandex хувьцаа, Apple-ийн хувьцаанууд их хэмжээний ашиг олдог. Мөн гадаадын хувьцааны хувьд хөрөнгийн бирж дээрх брокерийн дансыг түр хугацаагаар битүүмжилсэн. Хямрал бол боломжийн үе, хөрөнгө оруулалт бол мөнгө хэмнэх, нэмэгдүүлэх хэрэгсэл гэдгийг санах нь зүйтэй. 2008 оны хямралын үед Сбербанкны хувьцааны өсөлтийн жишээ энд байна:
2014 онд Газпром, Норильск никель компанийн хувьцааны өсөлт:
2020 онд Газпром, Норникель хоёрын хувьцааны
өсөлт: Оросын компаниудын хувьцааны өсөлт. хавар зураг дээр харагдаж байна:
Хувьцааны тогтвортой өсөлтийн тод жишээ бол 2004 оноос хойш хувьцаа нь 20 дахин өссөн Google компани юм.

Бонд

Найдвартай томоохон үнэт цаас гаргагчдаас гаргасан бонд нь өндөр төлбөртэй боловч эрсдэлтэй байдаг. Засгийн газрын бондоос илүү найдвартай. Тэд эрсдэлгүй, гэхдээ бага орлоготой. Бондын хүрээнд хөрөнгө оруулагч нь тодорхой хугацаанд, тодорхой хөтөлбөрийн дагуу компани, улсын зээлдэгч болдог. Эдгээр нь урт хугацааны хөрөнгө оруулалт бөгөөд хугацааны эцэст оруулсан хөрөнгө, хадгаламжийн хүүг буцааж өгдөг. Энэ нь найдвартай хувь нэмэр боловч инфляцийг нөхөх түвшинд байна.

Үл хөдлөх хөрөнгө

Хямралын үед үл хөдлөх хөрөнгийн хөрвөх чадвар буурч байгаа тул эдийн засгийн тогтвортой хөгжлийн үед энд хөрөнгө оруулалт хийх шаардлагатай гэж үздэг. 2008 онд ийм тохиолдол гарч байсан. Харин 2001, 2020 онд ОХУ-д хадгаламжийн орлого тогтвортой өссөн байна.

Хамтын сан

Хамтын сангууд нь янз бүрийн үнэт цаасны идэвхгүй хөрөнгө оруулалтад оролцогчдын санг цуглуулдаг тул зах зээлийн чиг хандлагыг харгалзан зөв сонголт хийх, хөрөнгө оруулалтыг хянах нь чухал юм. Ногдол ашгийг тухайн хувьцааны хувь хэмжээгээр авдаг. https://articles.opexflow.com/investments/birzhevye-paevye-investicionnye-fondy.htm

Биржээр арилжаалагддаг сангууд

Эдгээр ETF нь эхлэгчдэд тохиромжтой бөгөөд зах зээлийн индексийг харгалзан үзсэн хөрөнгө оруулалтын багцуудыг санал болгодог. Эдгээр нь богино хугацааны, өндөр эрсдэлтэй хөрөнгө оруулалт бөгөөд өдрийн турш үнэ өөрчлөгдөхөд өндөр өгөөж авах боломжтой. Та өргөн индексийг сонгох замаар эрсдлийг бууруулж чадна.

Криптовалютууд

Эдгээр богино хугацааны хөрөнгө оруулалт нь өндөр эрсдэлтэй, өндөр өгөөжтэй байдаг. Крипто долларт мөнгө хөрөнгө оруулалт хийх нь 15% -ийн хадгаламжийн орлого авчирдаг. Сүүлийн жилүүдэд Bitcoin жил бүр 200% -иар өсч байгааг санах нь зүйтэй. Зарим оронд криптовалютыг бэлэн мөнгө болгон хөрвүүлэх терминалууд байдаг. Крипто арилжаагаар хөрөнгө оруулагчид өдөрт 10% хүртэл орлого олох боломжтой.

алт

Та гулдмай худалдаж авах боломжтой, эсвэл ETF алт худалдаж авах боломжтой. Алтны үнийн өсөлт жилээс жилд харилцан адилгүй байдаг ч найдвартай хадгаламжийн түүхэн дэх хамгийн тогтвортой хөрөнгө оруулалтын нэг юм. Алт нь бараг үргэлж өндөр өгөөж өгдөггүй, гэхдээ баталгаатай даатгал юм.

Нийлмэл хүү

Тэднийг ихэвчлэн хурдан баяжих нууц гэж нэрлэдэг. Нийлмэл хүү гэдэг нь анхны хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн хөрөнгө оруулалтын өгөөж юм. Банкуудад үүнийг “хөрөнгөжүүлэх” гэсэн нэр томъёо байдаг. Өөрөөр хэлбэл, үүнийг үр ашигтай, нийлмэл хүү, эсвэл хүүгийн хүү, түүнчлэн дахин хөрөнгө оруулалтыг харгалзан, капиталжуулалтыг харгалзан өгөөжийн хувь хэмжээ гэж нэрлэдэг. Нийлмэл хүүг тодорхой хугацаанд анхдагч дүнгээс бус, тодорхой хугацааны хадгаламжаас тооцох нь чухал. Үүсгэсэн орлогыг анхны хэмжээнд нь нэмээд нэмэлт орлого бий болгодог. Зураг дээр жишээг үзүүлэв:

бэлэн мөнгө

Удаан хугацааны туршид энэ нь хадгаламжийн хадгаламж, ашигт ажиллагааны аль алиных нь арга байсан юм. Одоо энэ арга нь алдагдлын өндөр эрсдэлтэй болсон. Гэвч хөрөнгийн биржүүд дээр ханштай, бас эрсдэл өндөртэй тоглоом байсаар байна. Рэй Далио хэлэхдээ:

Хөрөнгө оруулалтын хугацаа

Хөрөнгө оруулалтын янз бүрийн хугацаанд өөр өөр хөрөнгө оруулалтын хэмжээ, ашигт ажиллагааны түвшин өөр өөр байдаг.

Урт хугацааны хөрөнгө оруулалт

Ийм хөрөнгө оруулалт нь 25 жил хүртэлх хөрөнгө оруулалтын хөтөлбөртэй, урт хугацаанд зориулагдсан байдаг. Үүнд:

• Найдвартай хөрвөх чадвартай компаниудын хувьцаа, бондтой ажиллах. Брокерын данс нээх.
• Үйлдвэрлэлд оруулсан хөрөнгө оруулалт.
• Орон сууц барих, дахин худалдах, түрээслэх зорилгоор үл хөдлөх хөрөнгө олж авах.
• Машин, тоног төхөөрөмж худалдан авах.
• Хадгалахын тулд алт.
• Үнэт эдлэл, зоос.
• Өөрийнхөө боловсролд хөрөнгө оруулалт хийх.

Дунд хугацааны хөрөнгө оруулалт

Ийм хадгаламжийн жишээ нь банкны хадгаламж, алтны хадгаламж, биржийн арилжааны сан, хамтын сангууд юм.

Богино хугацааны хөрөнгө оруулалт

Үүнд БСБ-д хийсэн хөрөнгө оруулалт, хамтын сан, солилцооны багц, криптовалютын болон валютын гүйлгээ орно. Хөрөнгө оруулалтын олон арга, хэлбэр байдаг бөгөөд тус бүр нь тодорхой нөхцөлд үр дүнтэй ажилладаг. Тэдгээрийг зохистой ашиглахын тулд хөрөнгө оруулалтын боловсролыг дээшлүүлэх, хөрөнгө оруулалтын багцыг төрөлжүүлэх, хөрөнгө оруулалтын өөр өөр нөхцөл, өгөөжтэй болгох, хөрөнгө оруулалтын идэвхтэй менежментийг дадлагажуулах шаардлагатай. Үүний зэрэгцээ 10-25 жил хүртэлх урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын төлөвлөлтийн хүрээг тодорхойлох.