Investitsiyalarning shakllari va turlari: tasnifi, vositani tanlash, real to’g’ridan-to’g’ri investitsiyalar, moliyaviy portfel, spekulyativ, investitsion vositani tanlash. Tez-tez uchraydigan inqiroz davrlarida oddiy odamlar pul tanqisligi va qadrsizlanishi, bir nechta daromad manbalarini yo’qotish va agar mavjud bo’lsa, jamg’armalarning tezda yuvilishi bilan duch keladi. O’z daromadlarini bir necha manbalardan ongli ravishda shakllantirgan odamlar esa ularning ba’zilarini nolga tenglashtirishga duch kelishadi. Mutaxassislar har doim, ayniqsa inqiroz davrida, bozorni doimiy va moslashuvchan kuzatib boradilar, keng tahlillar asosida investitsiya qilish va daromad to’plashning samarali usullarini bashorat qiladilar va tanlaydilar.

Mohiyati va mexanizmlari, investitsiya shartlari

Investitsiyalar daromad yoki dividendlar olish uchun tadbirkorlik va xo’jalik yuritish ob’ektlariga pul mablag’lari, qimmatli qog’ozlar, mulk, mulkiy va boshqa huquqlar qo’yilmalari hisoblanadi. Investitsion maqsadlar quyidagilardir:

1. Ikkinchi ish haqi yoki pensiya, hayot, oila va sayohat uchun qo’shimcha va asosiy daromadni yaratish.
2. Inflyatsiya va moliyaviy xavflardan daromad va jamg’armalarni himoya qiling.
3. Kapital yaratish va moliyaviy erkinlik holatiga o’tish uchun pulni to’g’ri boshqarish.

Aholining bugungi daromad darajasi suratda aks ettirilgan:
Xavfsiz investitsiyalar uchun asosiy shartlar doimiy yillik inflyatsiya jarayonlari (pulning qadrsizlanishi), uning inqirozlarga keskin sakrashi va moliyalashtirishning turli sohalari o’rtasidagi muntazam bozor tebranishlari, tegishli iqtisodiy risklardir. Masalan, Rossiyada 2022 yilning birinchi yarmi uchun tovarlarning ayrim toifalari uchun narxlar 30-40% ga oshdi. AQShda inflyatsiya 8,6 foizga yetdi – bu so’nggi 40 yildagi rekord. Ishsizlik va bank qarzlarining ortishi qo’shildi – rossiyaliklarning banklarga muddati o’tgan bir trillion rubldan ortiq qarzlari. Aynan shunday davrlarda pulingiz va turli xil aktivlaringiz bilan nima qilish kerakligini aniqlash zarurati ayniqsa keskindir. Jismoniy shaxslar va kompaniyalarning aktivlari o’zlarining qimmatbaho mol-mulkini va turli shakldagi pul mablag’larini o’z ichiga oladi: uylar va kvartiralar, transport vositalari va jihozlar, moddiy resurslar va qimmatbaho metallar, bank depozitlari, turli mualliflik huquqi va patentlar. Inqiroz sharoitida investorlarning vazifasi inflyatsiyani qoplaydigan aktivlarni yaratishdir. Samarali investitsiya aktivlarining turlariga quyidagilar kiradi:

• Ishonchli kompaniyalarning aktsiyalari va obligatsiyalari. Fond bozori.
• Ko `chmas mulk.
• Qimmatbaho metallar. Birinchidan, oltin.
• Kriptovalyutalar.
• Biznesga investitsiyalar.
• Ta’limingizga sarmoya kiriting: daromad keltiradigan ko’nikma va qobiliyatlarga ega bo’lish.
• Birja va birja savdosi.

Investitsiyalar – bu mablag’larni himoya qilishga va qo’shimcha daromad olishga yordam beradigan investitsiyalar va aktivlar. Keyin inqiroz daromad va dividendlar ishlab chiqarishga yordam beradigan manba va imkoniyatga aylanadi. Aktivlaringizni ko’paytirish vositasi, muammo emas. Bu nafaqat qanday va qayerga to’g’ri investitsiya qilish, balki kapitalni qanday samarali boshqarish ham muhimdir.

Investitsiya kapitali moddiy, intellektual va moliyaviy vositalardir. Klassik ma’noda kapital barcha moddiy qadriyatlar, shu jumladan ishlab chiqarish vositalaridir. Investitsion tushunchada mahsulot ishlab chiqarish vositalari investitsiya vositalaridir.

Kapitalni samarali boshqarish uchun moliyaviy savodxonlik masalasi dolzarbdir. Ko’pchilik investitsiyalarning rentabelligi haqida bilib, ularni to’g’ri tushunmasdan, firibgarlik sxemalari va piramida sxemalariga kirishadi, bu erda kalit so’z har doim “investitsiya” bo’ladi. Yil davomida ruslar moliyaviy firibgarlarga 13,5 milliard rubl “bergan”. Valyutalarning hozirgi holati savodxonlik va moliyaviy vaziyatlarni tahlil qilish foydasiga o’ynaydi. O’nlab yillar davomida “dollar va evroda o’tirish” strategiyasi ishlashni to’xtatdi, bu investitsiyalar ikki oy ichida bir necha marta qadrsizlandi. Bir dollar narxini ikki yuz rublga bashorat qilgan prezident Baydendan farqli o’laroq, amerikalik sarmoyaviy milliarder Rey Dalio naqd pulni axlat deb ataydi va ayniqsa inqiroz davrida jamg’armalarni naqd pulda saqlashni tavsiya etmaydi. https://articles.opexflow.com/trading-training/ray-dalio.

Investitsiyalar turlarining tasnifi

Investitsiyalar turlarining bir qancha nazariy tasniflari mavjud. Investitsion ob’ektlar toifalari bo’yicha:

1. Asosiy va aylanma mablag’lar, shuningdek, intellektual mulk shaklidagi moddiy va nomoddiy aktivlarning real uzoq muddatli to’g’ridan-to’g’ri qo’yilmalari. Korxonalarning asosiy fondlari shunday yaratiladi. Ular ishlab chiqarishni kechiktirilgan foyda bilan kengaytirish, takomillashtirish va yangilashga qaratilgan.
2. Moliyaviy portfel investitsiyalari to’g’ridan-to’g’ri daromad olishga olib keladi. Bular fyuchers va qimmatli qog’ozlar, aktsiyalar, obligatsiyalar va qarz majburiyatlari ko’rinishidagi investitsiyalardir. Shuningdek, biznes, moliyaviy loyihalar va lizingga investitsiyalar. Bunday investitsiya ob’yektlaridan olinadigan daromad muntazam dividendlar va ular sotilgan taqdirda narxlarning oshishidan tashkil topadi.
3. Spekulyativ – valyuta va qimmatbaho metallar turlariga investitsiyalar.

Investorlarning jarayonlarda ishtirok etish usullariga ko’ra, to’g’ridan-to’g’ri va bilvosita ham ajralib turadi:

• Investorning ob’ektni tanlashda bevosita ishtirok etishi , uning ustav kapitaliga qo’shadigan hissasi va investitsiya ob’ektini boshqarishda ishtirok etishi.
• Vositachilar – investitsiya fondlari, brokerlar, moliyaviy maslahatchilar orqali investitsiyalarda bilvosita ishtirok etish .

Aktivlarni investitsiya qilish shartlari bo’yicha investitsiyalarni tasniflash muhim:

• Besh yildan ortiq davom etadigan uzoq muddatli investitsiyalar.
• Bir yildan besh yilgacha bo’lgan o’rta muddatli depozitlar.
• Bir yildan kam muddatga qisqa muddatli investitsiyalar.

Investitsiyalarning yana bir muhim ko’rsatkichi ularning daromadlari darajasidir:

• Investitsiyalar yuqori rentabellikga ega bo’lib, undan olingan daromad investitsiya bozoridagi o’rtacha daromaddan oshadi.
• O’rtacha daromad – bu bozordagi o’rtacha daromad bilan taqqoslanadigan investitsiyalar.
• Past rentabelli investitsiyalar bozordan past daromad keltiradigan investitsiyalardir.
• Rejalashtirilgan foydasiz notijorat investitsiyalar ijtimoiy, ekologik va xayriya dasturlarini o’z ichiga oladi .

Investor uchun investitsiyaning muhim ta’rifi uni investitsiya tavakkalchiligiga qarab tasniflashdan iborat:

• 100% kafolatlangan daromad bilan risksiz investitsiya . Bularga davlat banklaridagi depozitlar va davlat obligatsiyalari kiradi.
• Past riskli investitsiyalar – bu yo’qotish xavfi bozordagi o’rtacha qiymatdan past bo’lgan investitsiyalar .
• O’rtacha xavfli investitsiyalar – bu bozordagi boshqalar bilan solishtirish mumkin bo’lgan riskli investitsiyalar.
• Yuqori xavfli investitsiyalar – bu risk darajasi o’rtacha bozor xavfining ko’paytmasi bo’lgan investitsiyalar. Bularga eng yuqori daromad keltiruvchi spekulyativ loyihalarga investitsiyalar kiradi.

Investitsiyaning bir xil darajada muhim xususiyati uning likvidligidir:

• Yuqori likvidli investitsiya bozor bahosida yo’qotmasdan oson va tez naqd pulga aylantirilishi mumkin bo’lgan vositalarga ega.
• O’rtacha likvidli investitsiyalar 30 kundan olti oygacha, narxini sezilarli darajada yo’qotmasdan konvertatsiya qilinishi mumkin bo’lgan ob’ektlarni anglatadi.
• Past likvidli investitsiya olti oydan kamroq vaqt ichida naqd pulga aylantirilishi mumkin. Odatda bu kam ma’lum yoki tugallanmagan ob’ektlardir.
• Noqonuniy investitsiya – bu o’z-o’zidan ayirboshlanmaydigan, faqat umumiy ob’ektning bir qismi sifatida.

Investitsiya qilingan aktivlardan foydalanish usuliga ko’ra, investitsiyalar quyidagilar bo’lishi mumkin:

• Birlamchi investitsiyalar – bu aktivlarga yangi investitsiyalar.
• Qayta investitsiya – dastlabki investitsiyadan olingan daromaddan olingan aktivlarni takroriy investitsiya qilish. Vakolatli qayta investitsiyalar yordamida investorlar qisqa vaqt ichida daromadlarni bir necha marta oshirishga erishadilar.
• Investitsiyani bekor qilish – ilgari joylashtirilgan investitsiyalarni qayta ishlatmasdan qazib olish.

Mulkchilik shakliga ko’ra, investitsiyalar korxonalar va jismoniy shaxslar tomonidan xususiy va davlat, shuningdek, ushbu ikki shaklning aralashganligidir. Xuddi shu shakllar xorijiy bo’lishi mumkin va bir nechta davlatlarning investitsiyalari qo’shma deb ataladi. Investitsiyalarning alohida turi mavjud – annuitet, undan daromad bir xil vaqt oralig’ida rejalashtirilgan. Masalan, sug’urta va pensiya jamg’armalari. Ushbu tasniflarning aksariyati investitsiya portfellarini ko’rib chiqishda terminologiya va xususiyatlar uchun qo’llaniladi – turli xil iqtisodiy sohalarni yoki biznes sohalarini qamrab oluvchi investor vositalari va investitsiyalar turlari to’plami.

Investitsiyalar shakllari

Mavjud shakllar investitsiya turlarining har xil ifodasidir. Masalan, ular investitsiyalarning manfaatlari va motivlarini aks ettiradi:

• Tovar shakllari ijtimoiy va boshqa jihatlari bo’lmagan maksimal foyda olish uchun depozitlar hisoblanadi.
• Ijtimoiy investitsiyalar notijorat hisoblanadi.
• Bog’langan investitsiyalar investorlarning strategik maqsadlarini ko’zlaydi.

Investitsion kapitalning moddiy shakllari ham tasniflanadi:

• Bank depozitlari va qimmatli qog’ozlarda shaklning pul ifodasi.
• Moddiy shakllarga ko’chmas va ko’char aktivlar turlari kiradi.
• Mulk va intellektual huquqlarning shakllari :
  • Mualliflikning intellektual huquqlari, nou-xau, patent huquqlari.
  • Tabiiy resurslardan foydalanish huquqi – suv, yer, gaz va neft, foydali qazilmalar.
• Moliyaviy huquqlar shakli .

Davlat investitsiyalarining quyidagi shakllari mavjud:

• Imtiyozli kreditlar va soliq imtiyozlarini berish.
• Davlat byudjetining bevosita investitsiyalar.
• Davlat korxonalaridan investitsiyalar shakllari.
• Davlat yoki aktsiyadorlik investitsiyalarining shakli annuitet va renta hisoblanadi.

Natijada, investitsiyalar shakllari muayyan ko’rinishdagi investitsiyalar turlarini batafsil tavsiflaydi.

Investitsiyalarning umumiy turlari va shakllari

Investitsiyalarning ko’p turlari mavjud va har bir turda ishonchli investitsiya ob’ektlarini tanlash kerak. Sarmoya kiritish, investitsiya qilish ko’nikmalariga ega bo’lish, professional maslahatchilar va hozirgi vaziyatlarda harakat qilish kerak. Shu bilan birga, turli portfellardagi depozitlarni diversifikatsiya qilish muhim ahamiyatga ega, chunki turli investitsiyalarning samaradorligi vaqt o’tishi bilan o’zgaradi.
Turli yillardagi eng foydali investitsiyalarga misollar:

• 2001 yil – ko’chmas mulk depozitlarining yuqori rentabelligi.
• 2014 yil – oltin va AQSh fond daromadlari.
• 2020 – Bitcoin va yangi binolarda yuqori daromad.

Bank depozitlari

Rossiya banklariga bunday investitsiyalar xavf-xatarsiz, omonatning davlat kafolati bilan amalga oshiriladi. Ammo depozit stavkasi har doim ham inflyatsiyani qoplamaydi. Bu pulni tejashning ishonchli usuli. Eng samarali muddatli depozitlar.

Aksiya

Endi bu investitsiyalarning eng doimiy daromadli turlaridan biri, ammo yuqori tajribaga ega. Yiliga 30% yoki undan ko’proq o’sish istiqboliga ega ishonchli kompaniyalarning aktsiyalarini tanlashingiz kerak. OZON ikki yil ichida 100% o’sishga erishdi. Polyus Gold aktsiyalari, Yandex aktsiyalari, Apple aksiyalari katta daromadga ega. Xorijiy aksiyalar uchun esa fond birjalaridagi brokerlik hisoblari vaqtinchalik muzlatilgan. Shuni esda tutish kerakki, inqiroz – bu imkoniyat davri, investitsiyalar esa pulni tejash va ko’paytirish vositasidir. 2008 yil inqirozida Sberbank aktsiyalarining o’sishiga misol:
2014 yilda “Gazprom” va “Norilsk Nikel” aktsiyalarining o’sishi:
2020 yilda “Gazprom” va “Nornikel” ham aktsiyalarning o’sishiga erishdi:
Rossiya kompaniyalari aktsiyalarining o’sishi bahor fotosuratda ko’rsatilgan:
Qimmatli qog’ozlarning barqaror o’sishining yorqin misoli – 2004 yildan beri aktsiyalari 20 baravar ko’tarilgan Google.

Obligatsiyalar

Ishonchli yirik emitentlarning obligatsiyalari yuqori to’lovlarga ega, ammo xavf bilan birga keladi. Davlat obligatsiyalariga qaraganda xavfsizroq. Ular xavf-xatarsiz, ammo kam daromadli. Obligatsiyalar bo’yicha investor ma’lum muddat va ma’lum bir dastur uchun kompaniya yoki davlatning qarz oluvchisiga aylanadi. Bu uzoq muddatli investitsiyalar bo’lib, muddat oxirida investitsiya qilingan summa va depozit bo’yicha foizlar qaytariladi. Bu ishonchli hissa, lekin inflyatsiyani qoplash darajasida.

Ko `chmas mulk

Barqaror iqtisodiy rivojlanish davrida bu erga investitsiya qilish kerak, deb ishoniladi, chunki ko’chmas mulk inqiroz davrida likvidlikka tushadi. 2008 yilda ham shunday bo’lgan edi. Ammo 2001 va 2020 yillarda Rossiyada depozit daromadlarining barqaror o’sishi kuzatildi.

O’zaro fondlar

O’zaro fondlar turli xil qimmatli qog’ozlarga passiv investitsiyalar ishtirokchilari pullarini to’playdi, bozor tendentsiyalarini hisobga olgan holda to’g’ri tanlash va investitsiyalarni nazorat qilish muhimdir. Dividendlar aksiya ulushiga nisbatan foiz sifatida olinadi. https://articles.opexflow.com/investments/birzhevye-paevye-investicionnye-fondy.htm

Birja fondlari

Ushbu ETFlar yangi boshlanuvchilar uchun mos keladi va bozor indekslarini hisobga olgan holda investitsiya portfellarini taklif qiladi. Bu qisqa muddatli, yuqori xavfli investitsiyalar bo’lib, narxlar kun davomida o’zgarganda yuqori daromad olish imkoniyatiga ega. Keng indekslarni tanlash orqali xavfni kamaytirishingiz mumkin.

Kriptovalyutalar

Ushbu qisqa muddatli investitsiyalar yuqori daromadli yuqori xavflarni o’z ichiga oladi. Kripto dollarlarga pul investitsiya qilish depozitdan 15% daromad keltiradi. Shuni esda tutish kerakki, so’nggi yillarda Bitcoin yiliga 200% ga o’sdi. Ba’zi mamlakatlarda kriptovalyutalarni naqd pulga aylantirish uchun terminallar mavjud. Kripto savdosida investorlar kuniga 10% gacha daromad olishlari mumkin.

Oltin

Siz oltin oltin sotib olishingiz yoki ETF oltinini sotib olishingiz mumkin. Oltin qiymatining o’sishi yildan yilga o’zgarib turadi, ammo bu xavfsiz jamg’armalar tarixidagi eng barqaror investitsiyalardan biridir. Oltin deyarli har doim yuqori daromad keltirmaydi, lekin kafolatlangan sug’urta hisoblanadi.

Murakkab foiz

Ular tez-tez boyib ketish siri deb ataladi. Murakkab foiz – bu investitsiyalarning dastlabki investitsiyalardan olingan daromadi. Buning uchun banklarda “kapitalizatsiya” atamasi mavjud. Boshqacha qilib aytganda, bu samarali va kompozit foizlar yoki foizlar bo’yicha foizlar, shuningdek, qayta investitsiyalarni hisobga olgan holda va kapitallashuvni hisobga olgan holda daromad darajasi deb ataladi. Murakkab foizlar ma’lum vaqtlarda asosiy summadan emas, balki ma’lum bir davr uchun jamg’armalardan hisoblab chiqilishi muhimdir. Ma’lum bo‘lishicha, ishlab chiqarilgan daromad dastlabki miqdorga qo‘shilib, qo‘shimcha daromad ham keltirib chiqaradi. Misol fotosuratda ko’rsatilgan:

naqd valyuta

Uzoq vaqt davomida bu saqlash va daromadlilikni saqlashning bir usuli edi. Endi bu usul yuqori yo’qotish xavfini oldi. Ammo birjalarda valyuta kurslari bilan bir qatorda yuqori tavakkalchilik bilan ham o’yin saqlanib qolmoqda. Rey Dalio dedi:

Investitsiyalar vaqti

Turli xil investitsiya davrlari uchun har xil investitsiyalar hajmi va turli xil rentabellik darajalari mavjud:

Uzoq muddatli investitsiyalar

Bunday investitsiyalar uzoq muddatlarga mo’ljallangan, investitsiya dasturlari 25 yilgacha. Bularga quyidagilar kiradi:

• Ishonchli likvidli kompaniyalarning aktsiyalari va obligatsiyalari bilan ishlash. Brokerlik hisobini ochish.
• Ishlab chiqarishga investitsiyalar.
• Uy-joy qurish, qayta sotish va ijaraga berish uchun ko’chmas mulkni sotib olish.
• Mashina va uskunalarni sotib olish.
• Saqlash uchun oltin.
• Zargarlik buyumlari, tangalar.
• Shaxsiy ta’limga sarmoya kiritish.

O’rta muddatli investitsiyalar

Bunday omonatlarga bank depozitlari, oltin bilan qo’yilgan depozitlar, birja fondlari va pay fondlari misol bo’la oladi.

Qisqa muddatli investitsiyalar

Bularga MMTlarga investitsiyalar, investitsion fondlar, birja paketlari, kriptovalyuta va valyuta operatsiyalari kiradi. Investitsiyaning ko’plab usullari va shakllari mavjud va ularning har biri ma’lum sharoitlarda samarali ishlaydi. Ulardan to‘g‘ri foydalanish uchun investitsion ta’limni takomillashtirish, investitsiya portfelini turli investitsiya shartlari va daromadlari bilan diversifikatsiya qilish, faol investitsiyalarni boshqarish amaliyotini o‘tkazish zarur. Shu bilan birga, 10-25 yilgacha bo’lgan uzoq muddatli investitsiya rejalashtirish ufqini belgilash.