Ny endrika sy ny karazana fampiasam-bola: fanasokajiana, safidy ny fitaovana, tena fampiasam-bola mivantana, portfolio-bola, fanombantombanana, safidy ny fitaovana fampiasam-bola. Amin’ny vanim-potoanan’ny krizy matetika, ny olon-tsotra dia miatrika ny tsy fahampiana sy ny fihenan’ny vola, ny fahaverezan’ny loharanom-bola vitsivitsy, ary ny fanasan-damba haingana amin’ny tahiry, raha misy. Ary ny olona izay mamorona ny fidiram-bolany avy amin’ny loharano maro dia miatrika ny tsy fahampian’ny sasany amin’izy ireo. Ny matihanina hatrany, indrindra mandritra ny krizy, dia manara-maso hatrany ny tsena, maminavina sy misafidy fomba mahomby amin’ny fampiasam-bola sy fanangonam-bola mifototra amin’ny fanadihadiana midadasika.

Essence sy mekanika, fepetra takiana amin’ny fampiasam-bola

Ny fampiasam-bola dia heverina ho fampiasam-bola amin’ny vola, antoka, fananana, fananana ary zo hafa amin’ny fandraharahana sy fandraharahana mba hahazoana fidiram-bola na dividends. Ny tanjon’ny fampiasam-bola dia:

1. Famoronana karama faharoa na fisotroan-dronono, fidiram-bola fanampiny sy fototra ho an’ny fiainana, ny fianakaviana ary ny dia.
2. Ny fidiram-bola azo antoka sy ny tahiry amin’ny fiakaran’ny vidim-piainana sy ny loza ara-bola.
3. Fitantanam-bola araka ny tokony ho izy mba hamoronana renivola sy hirosoana amin’ny fahalalahana ara-bola.

Ny haavon’ny fidiram-bolan’ny mponina ankehitriny dia hita taratra amin’ny sary:
Ny fepetra fototra ho an’ny fampiasam-bola azo antoka dia ny fizotry ny fisondrotan’ny vidim-piainana tsy tapaka isan-taona (fihenan’ny vola), ny fitsambikinany mafy ao anatin’ny krizy, ary ny fiovaovan’ny tsena tsy tapaka eo amin’ny sehatry ny famatsiam-bola, miaraka amin’ny risika ara-toekarena mifanaraka amin’izany. Ohatra, ny vidin’ny sokajy entana sasany any Rosia amin’ny tapany voalohany amin’ny 2022 nitombo 30-40%. Nahatratra 8.6% ny fisondrotry ny vidim-piainana any Etazonia – firaketana an-tsoratra nandritra ny 40 taona farany. Miampy ny fitomboan’ny tsy fananan’asa sy ny trosan’ny banky – mihoatra ny iray trillion roubles ny trosan’ny Rosiana amin’ny banky. Amin’ny vanim-potoana toy izany no tena ilaina ny mamantatra izay tokony hatao amin’ny volanao sy ny fanananao isan-karazany. Ny fananan’ny tsirairay sy ny orinasa dia ahitana ny fananany sy ny volany amin’ny endriny isan-karazany: trano sy trano, fiara sy fitaovana, loharanon-karena ara-materialy sy metaly sarobidy, tahiry amin’ny banky, zon’ny mpamorona sy patanty isan-karazany. Ny andraikitry ny mpampiasa vola amin’ny krizy dia ny famoronana fananana handrakotra ny vidim-piainana. Ny karazana fananana fampiasam-bola mahomby dia ahitana:

• Fizarana sy fatoran’ny orinasa azo antoka. tsenam-bola.
• Varotra sy hofa fananana mifaka.
• Metaly sarobidy. Voalohany indrindra, volamena.
• Cryptocurrency.
• Fampiasam-bola ara-barotra.
• Mampiasa vola amin’ny fianaranao: hahazoana fahaiza-manao sy fahaiza-manao izay miteraka fidiram-bola.
• Fanakalozam-bola sy varotra.

Ny fampiasam-bola dia fampiasam-bola sy fananana izay hanampy amin’ny fiarovana ny vola sy hahazoana fidiram-bola fanampiny. Avy eo ny krizy dia lasa loharanon-karena sy fahafahana manampy amin’ny famokarana fidiram-bola sy dividends. Fomba iray hampitomboana ny fanananao fa tsy olana. Zava-dehibe tsy ny fomba sy ny toerana tokony hampiasana vola araka ny tokony ho izy, fa koa ny fomba fitantanana mahomby ny renivohitra.

Ny renivola fampiasam-bola dia fitaovana ara-pitaovana, ara-tsaina ary ara-bola. Amin’ny heviny klasika, ny kapital dia sanda ara-materialy rehetra, anisan’izany ny fitaovana famokarana. Amin’ny fahatakarana ny fampiasam-bola, ny fitaovana famokarana entana dia fitaovana fampiasam-bola.

Ho an’ny fitantanam-bola mahomby, ny olana momba ny fahaiza-manao ara-bola dia mafy. Ny fahafantarana ny tombom-barotra amin’ny fampiasam-bola, raha tsy mahafantatra tsara azy ireo, dia maro no miditra amin’ny tetika hosoka sy ny rafitra piramida, izay ny teny fototra dia “fampiasam-bola” foana. Nandritra ny taona, ny Rosiana dia “nanome” 13,5 lavitrisa roubles ho an’ny mpisoloky ara-bola. Ny toe-draharaha misy amin’izao fotoana izao amin’ny vola dia manohana ny fahaiza-mamaky teny sy mandalina ny toe-bola. Nitsahatra tsy niasa ny paikadin’ny “mipetraka amin’ny dolara sy euro” efa am-polony taona maro, nihena imbetsaka tao anatin’ny roa volana ireo fampiasam-bola ireo. Tsy sahala amin’ny filoha Biden, izay naminavina ny vidin’ny dolara ho an’ny robla roanjato, ny miliaridera amerikana fampiasam-bola Ray Dalio dia miantso fako vola ary tsy manoro hevitra ny hitahiry vola, indrindra amin’ny fotoan-tsarotra. https://articles.opexflow.com/trading-training/ray-dalio.

Fanasokajiana karazana fampiasam-bola

Misy fanasokajiana teorika maromaro momba ny karazana fampiasam-bola. Araka ny sokajin’ny zavatra fampiasam-bola dia:

1. Tena fampiasam-bola mivantana maharitra maharitra amin’ny fananana azo tsapain-tanana sy tsy azo tsapain-tanana amin’ny endrika renivola raikitra sy miasa, ary koa ny fananana ara-tsaina. Izany no fomba namoronana ny fananana raikitra ho an’ny orinasa. Izy ireo dia mikendry ny hanitarana, hanatsara ary hanavao ny famokarana miaraka amin’ny tombony nahemotra.
2. Ny fampiasam-bola amin’ny portfolio ara- bola dia mitarika amin’ny fandraisana mivantana ny fidiram-bola. Ireo dia fampiasam-bola amin’ny endrika hoavy sy antoka, amin’ny endrika tahiry, fatorana ary adidy amin’ny trosa. Fampiasam-bola ihany koa amin’ny fandraharahana, tetikasa ara-bola ary fanofana. Ny vola miditra amin’ny fampiasam-bola toy izany dia avy amin’ny dividends tsy tapaka sy ny fiakaran’ny vidiny raha misy ny fivarotana azy ireo.
3. Speculative – fampiasam-bola amin’ny vola sy karazana metaly sarobidy.

Araka ny fomba fandraisan’ny mpampiasa vola amin’ny dingana, dia miavaka ihany koa ny mivantana sy ankolaka:

• Fandraisan’anjaran’ny mpampiasa vola mivantana amin’ny fifantenana ny zavatra, ny fandraisana anjara amin’ny renivohitra nomena azy, ary ny fandraisana anjara amin’ny fitantanana ny zavatra fampiasam-bola.
• Fandraisana anjara ankolaka amin’ny fampiasam-bola amin’ny alalan’ny mpanelanelana – vola fampiasam-bola, brokers, mpanolo-tsaina ara-bola.

Zava-dehibe ny fanasokajiana ny fampiasam-bola araka ny fepetra momba ny fampiasam-bola:

• Fampiasam-bola maharitra maharitra dimy taona mahery.
• Tahirim- bola antonony iray hatramin’ny dimy taona.
• Fampiasam -bola fohy mandritra ny fe-potoana latsaky ny herintaona.

Ny mari-pamantarana manan-danja iray hafa amin’ny fampiasam-bola dia ny haavon’ny fidiram-bolany:

• Ny fampiasam- bola dia heverina ho tena mahasoa, ny vola miditra izay mihoatra ny salan’isa fiverenana amin’ny tsenan’ny fampiasam-bola.
• Ny fiverenana antonony dia fampiasam-bola azo ampitahaina amin’ny salan’isa tamberina amin’ny fampiasam-bola eny an-tsena .
• Ny fampiasam-bola tsy dia mamokatra dia fampiasam-bola izay mitondra fidiram-bola eo ambanin’ny tsena.
• Ny fampiasam-bola tsy mitady tombombarotra tsy misy tombombarotra nomanina dia ahitana fandaharan’asa sosialy, tontolo iainana ary asa soa.

Ny famaritana manan-danja amin’ny fampiasam-bola ho an’ny mpampiasa vola dia ny fanasokajiana azy araka ny habetsahan’ny risika amin’ny fampiasam-bola:

• Fampiasam-bola tsy misy risika miaraka amin’ny fidiram-bola azo antoka 100%. Anisan’izany ny fametrahana vola any amin’ny banky fanjakana sy ny fatoran’ny fanjakana.
• Ny fampiasam -bola ambany risika dia ireo izay ambany noho ny salan’ny tsena ny mety ho fatiantoka .
• Ny fampiasam-bola mety hampidi-doza dia ireo izay azo ampitahaina amin’ny risika amin’ny hafa eny an-tsena.
• Ny fampiasam- bola avo lenta dia ireo izay manana ny haavon’ny risika dia maromaro amin’ny risika eo amin’ny tsena. Anisan’izany ny fampiasam-bola amin’ny tetikasa tombantombana manana fidiram-bola ambony indrindra.

Ny toetra manan-danja mitovy amin’ny fampiasam-bola dia ny liquidity:

• Ny fampiasam-bola be rano dia manana fitaovana azo ovaina mora sy haingana ho vola tsy misy fatiantoka amin’ny vidin’ny tsena.
• Ny fampiasam-bola amin’ny rano antonony dia manondro ireo zavatra azo ovaina avy amin’ny 30 andro ka hatramin’ny enim-bolana, tsy misy fatiantoka lehibe amin’ny vidiny.
• Ny fampiasam-bola ambany-liquidity dia azo avadika vola ao anatin’ny enim-bolana latsaka. Matetika ireo dia zavatra tsy fantatra na tsy vita.
• Ny fampiasam-bola illiquid dia tsy azo ovaina ho azy, fa ampahany amin’ny zavatra iombonana ihany.

Araka ny fomba fampiasana ny vola ampiasaina, ny fampiasam-bola dia mety:

• Ny fampiasam-bola voalohany dia fampiasam-bola vaovao amin’ny fananana.
• Ny fampiasam-bola indray dia ny fampiasam-bola miverimberina amin’ny fananana azo avy amin’ny vola miditra amin’ny fampiasam-bola voalohany. Miaraka amin’ny fampiasam-bola mahomby, ny mpampiasa vola dia mahazo fitomboana be dia be ao anatin’ny fotoana fohy.
• Ny famatsiam -bola dia ny fitrandrahana ny fampiasam-bola napetraka teo aloha, nefa tsy ampiasaina indray.

Araka ny endriky ny fananana, ny fampiasam-bola dia tsy miankina amin’ny orinasa sy olon-tsotra, ary fanjakana, ary koa mifangaro amin’ireo endrika roa ireo. Ny endrika mitovy dia mety ho vahiny, ary ny fampiasam-bola ataon’ny fanjakana maromaro dia antsoina hoe fiaraha-miasa. Misy karazana fampiasam-bola mitokana – annuity, ny vola miditra izay nomanina ho an’ny fotoana fanamiana. Ohatra amin’izany ny fiantohana sy ny vola fisotroan-dronono. Ny ankabeazan’ireo fanasokajiana ireo dia ampiasaina amin’ny teny sy ny toetrany rehefa mandinika ny portfolio-n’ny fampiasam-bola – andiana fitaovana mpampiasa vola sy karazana fampiasam-bola izay mandrakotra sehatra ara-toekarena na sehatra fandraharahana samihafa.

Fomba fampiasam-bola

Ny endrika efa misy dia fanehoana samy hafa karazana fampiasam-bola. Ohatra, maneho ny tombontsoa sy ny anton’ny fampiasam-bola izy ireo:

• Ny endrika ara-barotra dia heverina ho tahiry hahazoana tombony ambony indrindra, tsy misy lafiny sosialy sy hafa.
• Ny fampiasam-bola ara-tsosialy dia tsy ara-barotra.
• Ny fampiasam-bola mifandraika dia mikatsaka ny tanjona stratejika ho an’ny mpampiasa vola.

Ny endrika ara-materialy amin’ny renivola fampiasam-bola dia sokajiana ihany koa:

• Fanehoana vola amin’ny endrika amin’ny fametrahana banky sy ny antoka.
• Ny endrika ara- materialy dia ahitana karazana fananana tsy azo mihetsika sy azo mihetsika.
• Fomba fananana sy zo ara-tsaina :
  • Zo ara-tsaina amin’ny maha-mpanoratra, mahay, zo patanty.
  • Ny zo hampiasa ny harena voajanahary – ny rano, ny tany, ny entona ary ny solika, ny harena an-kibon’ny tany.
• Endriky ny zo ara-bola .

Misy endrika fampiasam-bolam-panjakana:

• Fanomezana fampindramam-bola manokana sy fandrisihana hetra.
• Fampiasam-bola mivantana amin’ny tetibolam-panjakana.
• Endrika fampiasam-bola avy amin’ny orinasam-panjakana.
• Ny endriky ny fampiasam-bolam-panjakana na tahiry dia ny taona sy hofan-trano.

Vokatr’izany, ny endriky ny fampiasam-bola dia manazava ny karazana fampiasam-bola amin’ny fisehoana manokana.

Karazana sy endrika fampiasam-bola mahazatra

Misy karazana fampiasam-bola maro, ary isaky ny karazana dia ilaina ny mifidy zavatra azo antoka fampiasam-bola. Ilaina ny mampiasa vola, manana ny fahaiza-manao amin’ny fampiasam-bola, mpanolo-tsaina matihanina, ary mivezivezy amin’ny toe-javatra misy ankehitriny. Mandritra izany fotoana izany, zava-dehibe ny fampitomboana ny tahiry amin’ny portfolio samihafa, satria miova ny fahombiazan’ny fampiasam-bola samihafa rehefa mandeha ny fotoana.
Ohatra amin’ny fampiasam-bola mahasoa indrindra amin’ny taona samihafa:

• 2001 – tombony ambony amin’ny fametrahana trano.
• 2014 – fiverenan’ny volamena sy ny tahiry amerikana.
• 2020 – fiverenana ambony amin’ny Bitcoin sy amin’ny tranobe vaovao.

Fametrahana banky

Ny fampiasam-bola toy izany amin’ny banky Rosiana dia tsy misy risika, miaraka amin’ny fiantohana ny petra-bola. Saingy tsy mahafeno ny fisondrotry ny vidim-piainana foana ny tahan’ny petra-bola. Ity dia fomba azo antoka hitahirizana vola. Ny petra-bola mahomby indrindra.

tahiry

Ankehitriny dia iray amin’ireo karazana fampiasam-bola mahasoa indrindra tsy tapaka, saingy manana fahaizana ambony. Tokony hisafidy tahiry orinasa azo ianteherana ianao miaraka amin’ny fanantenana fitomboana hatramin’ny 30% isan-taona na mihoatra. OZON dia manana fitomboana 100% ao anatin’ny roa taona. Ny fizarana Polyus Gold, ny Yandex, ny Apple dia manana tombony lehibe. Ary ho an’ny fizaram-bola vahiny, ny kaonty brokerage ao amin’ny tsenam-bola dia naato vetivety. Tsy maintsy tsaroana fa fotoan’ny fahafahana ny krizy, ary ny fampiasam-bola dia fitaovana ahafahana mitahiry sy mampitombo vola. Ity misy ohatra iray amin’ny fitomboan’ny ampahany amin’ny Sberbank amin’ny krizy 2008:
Ny fitomboan’ny ampahany amin’ny Gazprom sy Norilsk Nickel tamin’ny taona 2014:
Tamin’ny taona 2020, ny Gazprom sy Nornickel dia nitombo ihany koa ny ampahany:
Ny fitomboan’ny anjaran’ny orinasa Rosiana ao amin’ny ny lohataona dia aseho amin’ny sary:
Ohatra iray amin’ny fitomboana tsy mitsaha-mitombo ny tahiry dia ny Google, izay nitombo in-20 ny tahiry nanomboka tamin’ny taona 2004.

fatorana

Ny fatorana avy amin’ny mpamatsy lehibe azo antoka dia manana karama ambony kokoa, saingy misy risika. Azo antoka kokoa noho ny fatoran’ny governemanta. Tsy misy atahorana izy ireo, saingy ambany fidiram-bola. Eo ambanin’ny fatorana, ny mpampiasa vola dia lasa mpindram-bola amin’ny orinasa na fanjakana mandritra ny fe-potoana iray sy amin’ny programa iray. Fampiasam-bola maharitra ireo, amin’ny faran’ny fe-potoana dia averina ny vola nambolena sy ny zanabola amin’ny petra-bola. Fandraisan’anjara azo antoka izany, saingy eo amin’ny ambaratongan’ny fisondrotry ny vidim-piainana.

Varotra sy hofa fananana mifaka

Inoana fa ilaina ny fampiasam-bola eto mandritra ny vanim-potoanan’ny fampandrosoana ara-toekarena maharitra, satria latsaka ao anaty liquidity ny trano mandritra ny krizy. Izany no nitranga tamin’ny taona 2008. Saingy tamin’ny 2001 sy 2020, dia nisy fitomboana tsy tapaka ny fidiram-bolan’ny petra-bola tany Rosia.

Ny tahirim-bola

Ny vola iombonana dia manangona dobo ny mpandray anjara amin’ny fampiasam-bola mandeha amin’ny fiarovana isan-karazany, zava-dehibe ny manao safidy tsara sy mifehy ny fampiasam-bola, amin’ny fiheverana ny fironana amin’ny tsena. Ny dividends dia raisina amin’ny isan-jaton’ny ampahany amin’ny anjara. https://articles.opexflow.com/investments/birzhevye-paevye-investicionnye-fondy.htm

Famatsiam-bola fifanakalozana

Ireo ETFs ireo dia mety ho an’ireo vao manomboka ary manolotra portfolio-n’ny fampiasam-bola izay mandray ny indices tsena. Ireo dia fampiasam-bola amin’ny fotoana fohy, atahorana be ary mety hahazoana tombony be rehefa mihetsika ny vidiny mandritra ny andro. Azonao atao ny mampihena ny risika amin’ny alàlan’ny fisafidianana indeksa midadasika.

Cryptocurrency

Ireo fampiasam-bola amin’ny fotoana fohy ireo dia mitondra risika avo be miaraka amin’ny fiverenana ambony. Ny fampiasam-bola amin’ny dolara crypto dia mitondra vola miditra amin’ny 15%. Tsara ny mitadidy fa tato anatin’ny taona vitsivitsy dia nitombo 200% isan-taona ny Bitcoin. Any amin’ny firenena sasany, misy ny terminal hanovana ny vola crypto ho vola. Amin’ny varotra crypto, ny mpampiasa vola dia afaka mahazo hatramin’ny 10% isan’andro.

volamena

Azonao atao ny mividy bullion, na azonao atao ny mividy volamena ETF. Ny fiakaran’ny vidin’ny volamena dia miovaova isan-taona, saingy iray amin’ireo fampiasam-bola maharitra indrindra amin’ny tantaran’ny tahiry azo antoka. Saika tsy manome tamberim-bidy be ny volamena, fa fiantohana azo antoka.

Tambatra zanabola

Matetika izy ireo no antsoina hoe tsiambaratelon’ny fananan-karena haingana. Ny zanabola dia ny fiverenan’ny fampiasam-bola amin’ny fiverenan’ny fampiasam-bola voalohany. Ny banky dia manana ny teny hoe “capitalization” amin’izany. Amin’ny fomba hafa, izany dia antsoina hoe tombom-barotra mahomby sy mitambatra, na zanabola amin’ny zanabola, ary koa ny taham-pamerenana, amin’ny fiheverana ny fampiasam-bola indray sy ny fiheverana ny capitalization. Zava-dehibe ny kajy ny zanabola amin’ny fotoana sasany tsy avy amin’ny vola voalohany, fa avy amin’ny tahiry mandritra ny fe-potoana iray. Hita fa ampidirina amin’ny vola tany am-boalohany ny vola azo, ary miteraka fidiram-bola fanampiny. Misy ohatra aseho amin’ny sary:

vola vola

Nandritra ny fotoana ela dia fomba iray hitehirizana tahiry sy tombom-barotra izany. Ankehitriny ity fomba ity dia nahazo risika avo lenta. Saingy mbola misy lalao miaraka amin’ny tahan’ny fifanakalozana eo amin’ny fifanakalozam-bola, ary koa misy risika be. Hoy i Ray Dalio:

Fotoana fampiasam-bola

Ho an’ny vanim-potoana samihafa amin’ny fampiasam-bola, dia misy ny volan’ny fampiasam-bola samihafa, ary ny haavon’ny tombony:

Tsia.	Fepetra fanombanana	Fampiasam-bola maharitra	Fampiasam-bola antonony	Fampiasam-bola fohy
iray	Payback	Manomboka amin’ny 1 taona ka hatramin’ny 5 taona na mihoatra	Hatramin’ny herintaona	Andro sy volana
2	Ambaratonga vokatra	Average	Average	Avo
3	mety	Minimum	Average	Avo
EFATRA	tokonam-pidirana	Mila renivola lehibe	Average	KELY
5	matihanina	Ny fahamendrehana sy ny fahamarinan-toerana	Relative reliability sy stabilité	fidiram-bola avo sy haingana
6	Minuses	Fotoana lava sy fidirana, fidiram-bola antonony	Payback miadana	Loza lehibe

Fampiasam-bola maharitra

Ny fampiasam-bola toy izany dia natao mandritra ny fotoana maharitra, miaraka amin’ny programa fampiasam-bola hatramin’ny 25 taona. Anisan’izany ny:

• Miara-miasa amin’ny tahirim-bola sy fatoran’ny orinasa liquide azo itokisana. Manokatra kaonty brokerage.
• Fampiasam-bola amin’ny famokarana.
• Fanorenana trano, fividianana trano amidy sy manofa.
• Fividianana milina sy fitaovana.
• Volamena ho fitahirizana.
• Firavaka, vola madinika.
• Fampiasam-bola fanabeazana manokana.

Fampiasam-bola antonony

Ohatra amin’izany ny petra-bola amin’ny banky, ny petra-bola amin’ny volamena, ny fifanakalozana fifanakalozana ary ny vola iombonana.

Fampiasam-bola fohy

Anisan’izany ny fampiasam-bola amin’ny MFIs, ny tahirim-bola, ny fonosana fifanakalozana, ny cryptocurrency ary ny fifanakalozana fifanakalozana vahiny. Misy fomba sy endrika fampiasam-bola maro, ary ny tsirairay dia miasa tsara ao anatin’ny fepetra sasany. Mba hampiasana azy ireo araka ny tokony ho izy dia ilaina ny manatsara ny fampianarana momba ny fampiasam-bola, ny fanazaran-tena isan-karazany amin’ny portfolio-n’ny fampiasam-bola miaraka amin’ny fepetra sy ny fiverenana amin’ny fampiasam-bola samihafa, ary ny fampiharana ny fitantanana fampiasam-bola mavitrika. Mandritra izany fotoana izany, mba hanoritra faravodilanitra fampiasam-bola maharitra hatramin’ny 10-25 taona.