Els principals indicadors de l’anàlisi tècnica en la negociació i el seu ús a la borsa

Els principals indicadors de l’anàlisi tècnica en el comerç i el seu ús a l’intercanvi: una enciclopèdia d’indicadors tècnics, tendències, oscil·lants. Molts comerciants prefereixen construir previsions basades en indicadors fonamentals, que no sempre es reflecteixen en el valor d’un actiu. I els indicadors tècnics proporcionen un conjunt complet de dades objectives que us permeten navegar per la situació del mercat i predir la dinàmica de preus.

Quins són els indicadors tècnics en el comerç

Un indicador tècnic és un model matemàtic rigorós que es construeix sobre la base d’informació objectiva del mercat i s’utilitza per predir tendències. Per la seva naturalesa, és una funció del preu i s’expressa en un format gràfic. L’eina té en compte dades històriques sobre el valor de l’actiu, el nombre de transaccions realitzades i obertes. Mitjançant fórmules o patrons heurístics programats, l’indicador genera senyals sobre possibles canvis de mercat. Aquesta informació la fan servir els comerciants per confirmar o refutar les seves pròpies previsions.

Classificació dels indicadors d’anàlisi tècnica

Avui en dia, s’han desenvolupat molts indicadors tècnics, que es classifiquen en 2 grans grups: líder i retardat. Els algorismes del primer tipus tenen en compte la taxa de canvi de preu en temps real i generen senyals sobre un canvi probable en el cicle econòmic o la tendència general. En canvi, els indicadors endarrerits de l’anàlisi tècnica examinen les dades històriques i s’utilitzen per confirmar o desmentir un esdeveniment de preus, com ara una tendència d’enfortiment. Segons el mètode de càlcul dels indicadors de previsió, els indicadors es divideixen en 2 categories:

1. Indicadors de tendència d’anàlisi tècnica utilitzats per identificar una tendència i determinar-ne la força. La majoria d’ells pertanyen a la classe d’indicadors retardats, perquè implementar el principi de suavització de preus. En utilitzar-los, cal avaluar amb antelació la situació del mercat i determinar si s’ha format una tendència. En un mercat pla, els indicadors de tendència d’anàlisi tècnica donen senyals falsos i animen els comerciants a fer operacions amb pèrdua.
2. Oscil·lant (rànquing) , que s’utilitza per detectar les condicions de mercat d’actius de sobrevenda o sobrecompra. La majoria d’ells pertanyen a la classe d’indicadors principals. Són més efectius quan no hi ha una tendència pronunciada al mercat.

L’elecció de l’instrument depèn de les preferències del comerciant. Tanmateix, cadascun d’ells s’ha d’aplicar adequadament a la situació actual del mercat. Per exemple, els indicadors de tendència donen senyals més precisos només si hi ha una tendència pronunciada, mentre que els oscil·ladors donen senyals més precisos en mercats fluctuants.

Com utilitzar els indicadors

Els indicadors tècnics en el comerç tenen 3 usos principals:

• notificar sobre la ruptura de línies de suport i resistència ;
• confirmar els senyals d’altres eines d’anàlisi tècnica, per exemple, patrons de gràfics;
• ajudar a predir els preus futurs.

Els indicadors tècnics són aplicables a qualsevol tipus d’instruments financers que van acompanyats de dades objectives històriques. No obstant això, s’utilitzen més habitualment als mercats de productes bàsics i de divises, on els comerciants se centren principalment a avaluar els canvis de preu a curt termini. Els inversors sovint combinen diversos indicadors d’anàlisi tècnica. No hi ha la millor combinació d’eines, cada comerciant crea el seu propi sistema eficaç. Per augmentar la precisió de les previsions, els indicadors tècnics es combinen amb eines més subjectives, com ara patrons de gràfics. També s’inclouen en sistemes automatitzats de comerç, donat el seu caràcter quantitatiu.

Pros i contres dels indicadors

Tot i que l’anàlisi tècnica mai es considera l’única o principal eina per fer previsions, té una sèrie d’avantatges importants:

• reflectir el sentiment actual del mercat;
• proporcionar dades objectives per a l’anàlisi (preus i volums);
• permet identificar patrons fàcilment, cosa que facilita la presa de decisions comercials;
• eficaç per predir tendències a curt termini.

Tot i que els indicadors tècnics són útils com a ajuda de previsió, tenen diversos inconvenients importants:

1. Donen senyals mixtes . Per regla general, els comerciants utilitzen diversos algorismes matemàtics per millorar la precisió de les seves previsions. Però en combinació, els indicadors proporcionen informació contradictòria, cosa que indica la conveniència tant de comprar com de vendre un actiu. En aquest cas, és impossible prendre una decisió comercial efectiva.
2. No tingueu en compte els indicadors fonamentals . Seguint només els senyals dels indicadors tècnics, no podeu operar de manera eficaç. Instruments d’aquest tipus no reflecteixen el canvi de cicles econòmics, canvis en l’economia i la política global, etc.
3. Adaptat només a determinades condicions del mercat . Per regla general, es desenvolupen indicadors per a determinats instruments financers o situacions de mercat. Per tant, qualsevol canvi pot afectar l’eficàcia dels senyals.

Riscos i oportunitats

L’ús d’indicadors tècnics comporta alguns riscos, com ara:

1. Mala interpretació de senyals tècnics . Hi ha diversos motius per a això: la negligència de tot el volum d’indicadors objectius, l’anàlisi d’un petit conjunt de dades històriques, biaixos personals i estereotips persistents.
2. La probabilitat de construir previsions amb antelació , ja que l’anàlisi tècnica és més eficaç en el comerç a curt termini. Si necessiteu construir una previsió a llarg termini, hauríeu de combinar els instruments seleccionats amb dades fonamentals.
3. Alta probabilitat de sucumbir a les emocions i perdre capital . Això es deu al fet que l’anàlisi tècnica no proporciona una comprensió profunda dels fenòmens del mercat. Quan un inversor s’equivoca, comença a entrar en pànic. Això porta inevitablement al col·lapse.

L’anàlisi tècnica en combinació amb el fonamental ofereix grans oportunitats per construir previsions molt precises de la dinàmica relativa dels preus futurs. Proporciona a l’inversor un conjunt complet de dades objectives que facilita la navegació per la situació.

Millors i populars indicadors tècnics

Avui dia hi ha molts subtipus d’indicadors en funció del tipus d’informació utilitzada en l’anàlisi. Els més populars inclouen els següents:

1. Indicador de volum d’equilibri , o OBV . Com a part de l’anàlisi tècnica, s’utilitza per determinar la força de toros i baixistes. La previsió es construeix a partir d’indicadors de volum, el canvi en què reflecteix l’estat d’ànim de la multitud. Un augment de l’OBV significa que els compradors estan preparats per fer un acord. Al contrari, la seva disminució indica un augment de les vendes.

   

2. Indicador d’acumulació/distribució o A/D . S’utilitza àmpliament per confirmar o refutar la força de la tendència actual. La previsió es realitza a partir d’indicadors objectius de volum i valor, que permeten entendre si els actius s’acumulen o es distribueixen en el temps. Una línia ascendent A/D confirma una tendència alcista, mentre que una línia descendent indica una intensificació d’una tendència a la baixa.
3. Indicador de moviment direccional, o ADX . Pertany a la categoria d’eines de tendència i s’utilitza per mesurar la força i l’impuls d’una tendència. Inclou 3 línies: ADX principal (central) i auxiliar +DI i -DI (situades als laterals). Un valor ADX per sobre de 25 indica una tendència forta, per sota de 20 indica una tendència feble. La intersecció dels nivells +DI i -DI per la línia central indica una possible inversió de tendència.
4. Indicador de convergència-divergència mitjana mòbil, o MACD . Ajuda a determinar la direcció i l’impuls d’una tendència mitjançant l’anàlisi de mitjanes mòbils. Calculat restant l’EMA (26) de l’EMA (12). El resultat del càlcul és EMA (9), que comunament s’anomena línia de senyal MACD. Els punts on creua l’EMA (26) i l’EMA (12) serveixen com a possibles desencadenants per comprar o vendre un actiu.

   

5. Índex de força relativa, o RSI . Aquesta eina ajuda a determinar la força de la tendència actual i la probabilitat de la seva inversió. A la pràctica, troba aplicacions: permet identificar l’estat de sobrecompra o sobrevenda, arreglar l’enfortiment o l’esvaïment de la tendència, determinar els nivells de suport i resistència. Quan es fa pronòstic, compara la força d’un actiu durant els períodes de creixement i declivi.
6. Indicador Aroon . Ajuda a determinar el vector i la força de la tendència analitzant si el preu arriba a nous màxims o mínims durant el període de càlcul. En condicions de mercat volàtils, sovint genera senyals comercials falsos.
7. L’oscil·lador estocàstic és l’indicador més popular que indica una condició de sobrecompra o sobrevenda d’un actiu. Avalua la posició del preu actual en relació amb l’interval de preus del període seleccionat, assignant-li un valor percentual de 0 a 100. Es creu que els preus dins d’una tendència alcista tanquen prop del màxim i dins d’una tendència a la baixa tanquen prop del mínim.

   

Aquest és un conjunt bàsic d’indicadors d’anàlisi tècnica utilitzats pels comerciants experimentats. Es recomana als inversors novells que estudiïn i practiquin aquestes eines per entendre ràpidament i millor els principis del funcionament dels mercats financers. Tanmateix, no s’ha de deixar de banda altres models, sobre els quals s’han escrit molts llibres. Per exemple, l’Encyclopedia of Technical Market Indicators de R. Colby és molt informativa i útil.

Aplicació a la pràctica

Abans d’utilitzar indicadors, cal definir una estratègia bàsica. En altres paraules, dissenyar un sistema de normes de conducta objectives i absolutes a l’hora de prendre decisions comercials. L’estratègia no ha de ser massa simple o complexa. Perquè sigui viable, s’han de respondre diverses preguntes universals:

• quin tipus i quins paràmetres de l’indicador triar;
• quants actius s’han de comprar o vendre;
• en arribar a quins valors cal obrir o tancar una posició;
• com cobrir un comerç;
• quines són les regles de gestió dels diners;
• quines són les normes de sortida.

Els 5 principals indicadors d’anàlisi tècnica per al comerç: https://youtu.be/1mCz-LZTbfM Es recomana basar la vostra estratègia en diferents tipus d’indicadors, com ara l’impuls i la tendència. L’ús d’eines similars comporta la distorsió de la informació o la generació de senyals falsos com a resultat de múltiples càlculs basats en un mateix principi. https://articles.opexflow.com/analysis-methods-and-tools/osnovy-i-methody-texnicheskogo-trajdinga.htm L’elecció dels indicadors depèn del tipus d’estratègia i té en compte l’estil comercial i la tolerància al risc. Un comerciant centrat en períodes a llarg termini i en la maximització de beneficis pot seguir la tendència i utilitzar indicadors de tendència (mitjanes mòbils, ADX, etc.). Els inversors que estan interessats a obtenir petits beneficis freqüents operen en mercats altament volàtils i utilitzen oscil·ladors.