Как определить и что означают уровни поддержки и сопротивления в трейдинге

Как определить и что означают уровни поддержки и сопротивления в трейдинге — построение на графике и применение в торговле, торговля по уровням.

Цена движется зигзагообразно, периодически упирается в некие точки — уровни, от которых происходит разворот и начинается обратное движение. Эти точки называются уровнями поддержки (при движении цены вниз) и сопротивления (при росте цены), — основополагающие понятие в техническом анализе.

Цена движется между уровнем поддержки и сопротивления. Выше цены располагаются уровни сопротивления разной силы, ниже — поддержки. При пробитии технического уровня и закреплении цены трейдеры прогнозируют дальнейшее движение цены к следующему уровню.

Закрепление цены — это продолжительное нахождение цены выше/ниже технического уровня. Как видим на рисунке ниже, цена уходила выше голубого уровня сопротивления, но атака отбивалась, и быки не смогли закрыть ни одну свечу выше уровня.

Методы определения уровней поддержки и сопротивления

Схематично поведение котировок можно описать так, цена движется вниз, в определенный момент сталкивается с ключевым уровнем, который разворачивает цену. Движение вверх ограничивается уровнем сопротивления. На определенном уровне цена находит поддержку и разворачивается. Такие зигзагообразные движения происходят постоянно.

Задача трейдера — определить ключевые уровни разворота, зайти в сделку в верном направлении и закрыть при подходе к сильному уровню с высокой вероятностью разворота, или сразу после изменения рыночной ситуации.

Казалось бы ничего сложного, но у каждого автора свой метод построения уровней, некоторые отмечают точки (линии), другие области, третьи используют динамические уровни или пользуются индикаторами.

Сказать чей метод “правильный” невозможно, как и точно определить что произойдет при подходе к уровню — пробой или отбой. Задача трейдера не в “угадывании”, а в четком понимании что делать в каждом случае и как ограничить убытки при ошибочном прогнозе. Рассмотрим основные методы построения уровней.

Горизонтальные уровни

Под уровнями поддержки и сопротивления в трейдинге понимают горизонтальные линии, которые проводят изучая исторический график. Чтобы построить ключевые уровни разворота нужно:

• открыть исторический график на таймфрейме день или неделя;
• выбрать инструмент «рисование горизонтальных линий»;
• отметить максимумы и минимумы откуда были значительные движения цены. Отмечать стоит те экстремумы откуда был разворот более двух трёх раз;
• перейти на график 4ч или 1ч и сделать тоже самое. Здесь будут экстремумы, которых не видно на дневном или недельном;
• перейти на график м15 и открыть данные за последние 3-5 торговых сессий;
• отметить уровни;
• лучше для каждого периода использовать разные цвета;
• горизонтальные уровни поддержки и сопротивления построены (долгосрочные, среднесрочные, краткосрочные).

Аналитики спорят о том, какие уровни брать по максимуму, или по закрытию. Некоторые строят по теням (ведь если цена там была, значит это зачем то нужно), другие по телам (закрытие свечи определяющее), а третьи считают что уровни это не точка, а зона и вместо линии рисуют прямоугольник. Он образуется из нескольких близко расположенных экстремумов.

Динамические (наклонные) уровни

Горизонтальные уровни поддержки и сопротивления хорошо работают во флете или на больших таймфреймах. Когда цена находится в трендовом движении, все встречающиеся уровни пробиваются, а коррекции небольшие, не доходящие до поддержки.

Трейдеры для определения уровня поддержки или сопротивления рисуют трендовые линии, проведенные между двумя последовательными максимумами или минимумами.

Трендовой канал строится от точки перелома тенденции. Пробиться линия должна через 2 соседних экстремума (максимумы для нисходящего канала, минимумы для восходящего) и экстремума между ними.

Тренд действует пока актуален трендовой канал. Он прекращает действовать при пробое нижней линии (для восходящего) или верхней (для нисходящего). В отличие от горизонтальных уровней наклонные линии актуальны только пока жив тренд. При появлении новых экстремальных значений канал перестраивают.

Хороших результатов можно добиться комбинируя горизонтальные и наклонные уровни.

Построение уровней при помощи индикаторов

Трейдеры считают, что определение исторических уровней или наклонных линий недостаточно и не всегда достоверно. Для определения уровней поддержки и сопротивления используются индикаторы. Преимущество — уровни изменяются вместе с рынком, учитывается волатильность.

Скользящие средние, полосы Боллинджера

Для определения уровней, где с большой вероятностью цена развернется, предлагается использовать индикаторы, основанные на усреднении исторических данных — скользящие средние и полосы Болинджера.

На рисунке видно на акциях Сбербанка, как EMA233 на часовом графике удерживает тренд. Она выступала поддержкой для восходящего тренда, после пробоя и теста начался даунтренд, который закончился только после закрепления цены выше скользящей.

При этом трейдеры, которые вошли в сделку на тесте скользящей, могли передвигать стоп вслед за рынком, не привязываясь к уже не актуальным уровням. После каждого касания и отбое цены можно было открывать новые сделки по тренду.

Полосы Боллинджера показывают вероятный диапазон колебаний цены на основе исторических данных. Формируется диапазон, в котором цена находится 80% времени. Одновременно и преимущество и недостаток динамически изменяющиеся линии канала.

Трейдер в каждый момент времени может определить до какого уровня может дойти цена. Линии следуют за рынком с опозданием, касание нижней или верхней границы не означает разворот. Цена может продолжить движение, открытие сделки только по сигналу от полос Боллинджера — рискованно.

Уровни Фибоначчи

В основе инструмента лежит последовательность Фибоначчи. Каждое число — сумма двух предыдущих, при делении любого числа на предыдущее получается 1.61.

Для прогнозирования ключевых уровней разворота цены при помощи уровней Фибоначчи инструмент привязывают к существующему тренду. Можно прогнозировать коррекцию или дальнейшее развитие тренда. Коррекция тренда обычно составляет 23-38%, при пробое экстремума цена как правило достигает значения 128 или 161%.

Уровни Мюррея

Для прогнозирования цены была разработана система, объединяющая уровни Фибоначчи и систему квадратов Ганна. Уровни строятся автоматически на основе последних 64 свечей выбранного таймфрейма (период можно менять).

Индикатор доступен в сервисе Tradeview или терминале Metatrader (Match Murrey). Построенная сетка состоит 8 уровней, они перестраиваются, если меняется волатильность или цена выходит за пределы квадрата.

Алгоритм торговли через уровни поддержки и сопротивления в трейдинге

Уровни поддержки и сопротивления показывают на графике поведение большого числа участников (“толпы”). Цена консолидировалась на ценовом уровне, силы быков и медведей в отсутствии новостей равны.

Участники делятся на 3 группы — те кто ставит на рост, на падение и на не определившихся.

Если выходит какая то новость и цена резко уходит вверх, то те кто продавал понимают свою ошибку и мечтают закрыть сделку в безубыток, если цена вернется.

Те кто покупал хотят купить еще, а те кто был вне рынка решают, что нужно ставить на рост. Поэтому начальный импульс получает развитие.

Многие люди изучают технический анализ, учатся работать по трендовым линиям, затем устанавливают одни и те же индикаторы, ставят стоп ордера за важными экстремума.

Из-за этого линии, проведенные условно на самом деле работают. Уровни поддержки и сопротивления — основа технического анализа. Трейдер при построении торговой системы может выбрать один или несколько способов построения ключевых уровней. Не следует выбирать слишком много методов. График должен быть чистый, а не пестрить от линий через каждые 0.2% цены.

Трейдер при построении должен квалифицировать уровни, как слабые и сильные. К сильным уровням относятся:

• разворотные зоны на историческом графике на периоде не ниже дневного, лучше на недельном или месячном;
• уровни, которые образуются на повышенных объемах;
• уровни, которые образуются “новостными” свечами. Например, президент США выступает с речью и актив совершает импульсное движение. Через какое- то время, в отсутствии новостей цена снижается, но не пересекает открытие новостной свечи, отскакивая от уровня каждый раз при подходе. Такой уровень может держаться более года.

Как торговать на практике — стратегии

При подходе к уровню цена может отбиться в обратную сторону “на отскок”) или пойти дальше. (“на пробой”).

На отскок

Трейдер выстраивает в терминале сетку уровней, при каждом подходе к сильному или средней силы уровню, открывается сделка в обратном направлении и удерживается до следующего уровня.

Если цена подходит к уровню сопротивления, открывается шорт, на поддержках — лонг. Такой метод торговли распространен на флетовых рынках, во внутридневном трейдинге, или когда четко видно что актив находится в диапазоне.

На пробой

Трейдер ожидает пока цена пробьет уровень и закрепится выше. Закреплением считается закрытие свечи торгуемого периода выше уровня. Открывается сделка направлении движения цены. Трейдер строит трендовый канал, и открывает все новые сделки в одном направлении при пробитии каждого следующего уровня до тех пор пока действует тренд.

Трейдер никогда не знает, что произойдет при подходе к уровню. Он может дать высокую вероятность конкретному событию, но должен быть готов к неудаче.

Для этого выставляется стоп -лосс в терминале или ставится уведомление. При достижении цены и закреплении цены ниже он ликвидирует убыточную позицию.

Необходимо придерживаться соотношения риск-прибыль не менее 1 к 3 и стремиться к обоснованному снижению размера стопа.

Как определять уровни поддержки и сопротивления на графике, торговля от уровней поддержки и сопротивления:

Терминалы

Вне зависимости на каком рынке (акции, металлы, сырье и др) торгует трейдер, психология участников не меняется. А значит работают уровни.

Поэтому в любом терминале есть основные инструменты рисования — горизонтальные и трендовые линии, прямоугольники, каналы, уровни Фибоначчи. Скользящие средние, полосы Боллинджера и т.п. входят в стандартный пакет индикаторов любого терминала.

Если нужный функционал отсутствует, или кажется неудобным строить сетку уровней можно в бесплатном сервисе Tradeview.

Преимущества и недостатки

У использования уровней сопротивления и поддержки в практическом трейдинге есть свои плюсы и минусы.

Преимущества:

• система работает в любой фазе рынка — нет разницы тренд или флет, при правильном использовании уровни помогут спрогнозировать дальнейшее поведение цены;
• четкий риск — при торговле по уровням нет практического смысла находится в сделке после пробоя и закрепления цены за уровнем. Можно поставить четкий стоп и заранее установить сумму потерь;
• четко определенный тейк-профит — выход из сделки не менее важен. При торговле от уровня до уровня сразу понятно где выходить из сделки. Тейк профит рассчитан заранее.

Недостатки:

• трейдер может начать фантазировать “а цена сто пудов отскочит”, “ну точно пробьем”. Уровни основаны на поведении толпы, а при ручной торговле трейдер часть этой толпы;
• эффективность отработки уровней зависит от фазы рынка — тренд или флет, уровни не дают ответа на этот вопрос, для этого нужно использовать дополнительные инструменты.

Ошибки при использовании, риски

Распространенная ошибка начинающих — комбинация большого числа методов построения уровней разворота. В итоге график похож на сплошную сетку уровней, а практической пользы это не приносит.

Трейдер не знает как реагировать, если уровни располагаются так близко, 100% вероятность что от какой то линии будет разворот. В этом нет никакой магии.

Трейдер решает, что линия от этого метода самая сильная, а в следующий раз разворота не происходит. При чрезмерной уверенности в сделке и отсутствии стоп лосса, ограничивающего убытки — такая торговля очень быстро приводит к сливу депозита.

Наиболее сильными уровнями считаются дневные, недельные или месячные. Торговля на малых таймфреймах с большими рисками зачастую приводит к плачевным результатам. Размер позиции должен соответствовать силе уровня. Чем сильнее уровень, тем большим процентом депо можно рискнуть. Новички не умеют определять силу уровней, и берут слишком большой риск при торговле от слабых уровней.

Необходимо научится определять фазу рынка. флет или тренд. В этом могут помочь технические индикаторы, волновой анализ, фундаментальные показатели, данные объемов или информация о рынке деривативов. Уровни только дополнение к этим данным, с их помощью можно сократить размер стоп лосса.

Тестирование стратегий

Методы торговли отбой и на пробой описывает только общий принцип. Стратегия торговли должна включать:

• четкое правило определение уровней поддержки и сопротивления. Нужно выбрать один или 2 способа построения уровней и следовать им;
• четкие правила входа в сделку — вход на пробой или на отбой, при каких условиях;
• фильтр — нужен дополнительный индикатор, технический или фундаментальный, который может подсказать стоит ли открывать сделки. Не существует торговых систем, которые работают одинаково хорошо во всех фазах рынка. Если ведется трендовая торговля на пробой, флэтовый рынок приведет к убыткам;
• риск менеджмент — нужно четко определить размер стопа или условия, при которых сделка будет закрыта;
• тейк–профит — четко определить правила закрытия.

После формализации всех правил можно провести анализ прибыльности стратегии на исторических данных.

Лучше проверить 5-20 лет, рынки цикличные, если система показывает хорошие результаты сейчас, необходимо знать были ли убыточные периоды на истории и сколько они длились.

По результатам нужно сделать вывод об эффективности торговли. Может можно изменить какие- то параметры,чтобы сделать торговлю более прибыльной. Иногда достаточно изменить период скользящей средней или увеличить стоп, чтобы значительно повысить прибыльность торговой системы.

Ручное тестирование

Стратегии с графическим построением на больших таймфреймах можно проверить вручную. Необходимо проверить минимум год, лучше 5-10 лет. Для этого нужно установить необходимые индикаторы и прокручивая график вправо искать сигналы и записывать результаты виртуальной торговли.

Чтобы не подсматривать «в будущее» можно использовать симулятор торговли, например, в сервисе Tradeview. Для этого нужно открыть график и нажать в верхней части экрана кнопку «Симулятор рынка». Можно выбрать время начала симуляции (вертикальная синяя линия) и скорость, с которой на графике будут появляться новые свечи.

Автоматическое тестирование в Metatrader

Чтобы проверить стратегию в программе Метатрейдер, необходимо написать советника. Если навыков программирования нет, можно обратиться к специализированным сервисам, за несложного советника возьмут 50-200$. Далее захотим в программу и нажимаем «Тестер стратегий».

Советник и индикаторы предварительно нужно поместить с папку C:\Program Files\<Название Брокера>\experts\ C:\Program Files\<Название Брокера>\indikators\ соответственно.

Далее запускаем тестер, выставляем настройки и запускаем тестирование.

Программа выдаст результаты, которые при необходимости можно оптимизировать — изменять параметры для получения лучшего соотношения прибыль/просадка.

Тестирование в TSLAB

Если нет опыта в программировании, бесплатно тестировать стратегии можно в программе TSLAB.

Разбираться все равно придется, но для работы с кубиками приложения не нужны специальные навыки, достаточно знаний за среднюю школу и усидчивость. Чтобы проверить стратегию нужно:

1. Скачать  и установить программу TSLAB.
2. Скачать исторические котировки в формате .txt, например, с сайта Финам https://www.finam.ru/profile/moex-akcii/gazprom/export/.
3. Создать в программе TSLAB алгоритм и протестировать стратегию.

Что почитать по теме

Во время становления трейдера, полезно почитать чужой опыт, многие знаменитые трейдеры делились своим опытом. Знаменитые трейдеры рассказывают о своем пути, исследованиях и методах технического анализа. Одни из лучших книг по техническому анализу от известных авторов — трейдеров, аналитиков и инвесторов:

Джек Швагер. «Технический анализ. Полный курс».

Классическая книга технического анализа, известный трейдер рассказывает об анализе графиков, методиках понимания движения цены. Делится своим опытом, разбирает конкретные ситуации. Описывается построение трендовых, диапазонов, об уровнях поддержки и сопротивления и индикаторах. Автор дает советы и практические замечания по торговле и риск менеджменту.

Механизм трейдинга. Тимофей Мартынов

Автор  — создатель популярного сайта для трейдеров и инвесторов smart-lab.ru. Более 10 лет следит за поведением рынка, был ведущим на канале РБК. В отличие от других авторов, приводятся реальные примеры убыточных сделок.

Мартынов описывает свой опыт убыточной торговли в течение 5 лет. Делится секретами, как ему удалось изменить подход к торговле, и начать хорошо зарабатывать. Рекомендуется к прочтению начинающим трейдерам.

Томас Демарк. «Технический анализ – новая наука».

Демарк посвятил 25 лет жизни изучению поведения биржевых рынков. Весь свой опыт он изложил в этой книге, рассказывает главные аспекты и проблемы технического анализа. Делится собственным методом построения наклонных линии. Автор рассуждает с научной точки зрения, в трейдинге нет места домыслам и интуитивному подходу. Все рассуждения автора доказаны эмпирически.

Джон Дж. Мэрфи. «Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика».

Эта книга – это классика технического анализа. Автор признанный гуру технического анализа, талантливый трейдер и инвестор. В издании автор повествует о техническом анализе, его концептуальной сущности, методах его применения на практике. Мэрфи рассказывает о том, почему эти методы работают, рассчитывается прибыльность метода. .

Ларри Вильямс «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли».

Торговля внутри дня  – одна из самых прибыльных и сложных методик. Автор один из наиболее успешных трейдеров 20 века, делиться личным опытом, показывает паттерны и стратегии на примере. Говорит о фазах рынка, касается темы риск менеджмента.

Свечные формации в трейдинге – паттерны продолжения и разворота тренда

«Боллинджер о лентах Боллинджера».Джон Боллинджер.

Автор — создатель индикатора, который есть в каждом терминале. Рекомендуется к прочтению всем, кто решил пользоваться полосами Боллинджера. Кто как не автор расскажет о нюансах применении и смысле индикатора.

«Новые методы торговли по Фибоначчи». Роберт Фишер

Автор предлагает новый метод использования популярного инструмента. В книге анализируется суть концепции и раскрывается ее практический смысл.

«Полная энциклопедия графических ценовых моделей». Томас Н. Булковский

Классика технического анализа, по этой книге учились многие знаменитые трейдеры начала 21 века. Содержит самую полную теоретическую информацию о графических моделях.

В книге представлена статистика торговли, описываются преимущества и недостатки модели.

Издание будет полезно прочитать частным инвесторам и спекулянтам. Даже не для того, чтобы применять на практике, как для общего развития.

«Трейдинг с доктором Элдером: Энциклопедия биржевой игры» Элдер Александр

Автор — всемирно известный гуру технического анализа. В книге собран опыт автора, приводится разбор конкретных ситуаций. Важно, что автор рассказывает как организовать торговлю, и делать выводы из ошибок. Дневники сделок показывают ход мысли автора и позволяет отследить взлеты и падения. В конце книги есть тест с ответами, который поможет понять готов ли читатель к трейдингу.

Если вам понравилась статья, то подписывайтесь на мой телеграм канал.