Асноўныя індыкатары тэхнічнага аналізу ў трэйдзінгу і іх выкарыстанне на біржы

Асноўныя індыкатары тэхнічнага аналізу ў трэйдзінгу і іх выкарыстанне на біржы – энцыклапедыя тэхнічных індыкатараў, трэндавыя, асцылюючыя. Многія трэйдары аддаюць перавагу будаваць прагнозы на аснове фундаментальных паказчыкаў, якія не заўсёды адбіваюцца на кошце актыву. А тэхнічныя індыкатары падаюць вычарпальны набор аб’ектыўных дадзеных, якія дазваляюць арыентавацца ў рынкавай сітуацыі і прадказваць дынаміку коштаў.

Што такое тэхнічныя індыкатары ў трэйдзінг

Тэхнічны індыкатар – гэта строгая матэматычная мадэль, якая будуецца на аснове аб’ектыўнай рынкавай інфармацыі і выкарыстоўваецца ў мэтах прагназавання тэндэнцый. Па сваёй прыродзе ён з’яўляецца функцыяй цаны і выяўляецца ў графічным фармаце. Інструмент улічвае гістарычныя дадзеныя аб кошце актыву, колькасці здзейсненых і адкрытых здзелак. З дапамогай запраграмаваных эўрыстычных формул або патэрнаў індыкатар генеруе сігналы аб патэнцыйных рынкавых зменах. Гэтая інфармацыя выкарыстоўваецца трэйдарамі для пацверджання ці абвяржэння ўласных прагнозаў.

Класіфікацыя індыкатараў тэхнічнага аналізу

Сёння распрацавана мноства тэхнічных індыкатараў, якія класіфікуюць у 2 асноўныя групы: апераджальныя і познія. Алгарытмы першага тыпу ўлічваюць хуткасць змены кошту ў рэжыме рэальнага часу і генеруюць сігналы аб верагоднай змене эканамічнага цыклу ці агульнага трэнду. Наадварот, запозненыя індыкатары тэхнічнага аналізу разглядаюць гістарычныя дадзеныя і выкарыстоўваюцца для пацверджання ці абвяржэнні коштавай падзеі, напрыклад, узмацненні тэндэнцыі. У залежнасці ад спосабу разліку прагнозных паказчыкаў індыкатары падзяляюць на 2 катэгорыі:

1. Трэндавыя індыкатары тэхнічнага аналізу, якія прымяняюцца з мэтай выяўлення тэндэнцыі і вызначэння яе сілы. Большасць з іх ставяцца да класа позніх індыкатараў, т.я. рэалізуюць прынцып згладжвання кошту. Пры іх выкарыстанні неабходна загадзя ацаніць рынкавую сітуацыю і вызначыць, ці сфармаваўся трэнд. На флэтавым рынку трэндавыя індыкатары тэхнічнага аналізу падаюць ілжывыя сігналы і падштурхоўваюць трэйдараў да здзяйснення стратных здзелак.
2. Асцылявалыя (ранжыруючыя) , якія выкарыстоўваюцца з мэтай выяўлення рынкавых станаў перапрададзенасці або перакупленасці актыву. Большасць з іх адносіцца да класа апераджальных індыкатараў. Яны найболей эфектыўныя, калі на рынку адсутнічае выяўлены трэнд.

Выбар прылады залежыць ад пераваг трэйдара. Аднак кожны з іх павінен прымяняцца адэкватна бягучай рынкавай сітуацыі. Напрыклад, трэндавы індыкатары падаюць больш дакладныя сігналы толькі пры ўмове выяўленай тэндэнцыі, а асцылятары – на вагальных рынках.

Як выкарыстоўваць індыкатары

Тэхнічныя індыкатары ў трэйдзінг маюць 3 асноўныя прымянення:

• апавяшчаюць аб прарыве ліній падтрымкі і супраціву ;
• пацвярджаюць сігналы іншых інструментаў тэханалізу, напрыклад, графічных патэрнаў;
• дапамагаюць прагназаваць будучыя кошты.

Тэхнічныя індыкатары дастасавальныя да любога тыпу фінансавых інструментаў, да якіх прыкладаюцца гістарычныя аб’ектыўныя дадзеныя. Аднак часцей яны выкарыстоўваюцца на сыравінным і валютным рынках, дзе трэйдары сканцэнтраваны пераважна на ацэнцы кароткатэрміновых цэнавых змяненняў. Часта фундатары камбінуюць некалькі індыкатараў тэхнічнага аналізу. Не існуе лепшага спалучэння інструментаў, кожны трэйдар выбудоўвае ўласную эфектыўную сістэму. Каб павысіць дакладнасць прагнозаў, тэхнічныя індыкатары камбінуюць з больш суб’ектыўнымі інструментамі, напрыклад, графічнымі патэрнамі. Таксама ўключаюць у аўтаматызаваныя гандлёвыя сістэмы, улічваючы іх колькасны характар.

Плюсы і мінусы індыкатараў

Хоць тэхнічны аналіз ніколі не разглядаецца ў якасці адзінай ці асноўнай прылады пабудовы прагнозаў, ён мае шэраг важных пераваг:

• адлюстроўваюць бягучыя настроі на рынку;
• падаюць аб’ектыўныя дадзеныя для аналізу (кошты і аб’ёмы);
• дазваляюць лёгка ідэнтыфікаваць патэрны, што палягчае прыняцце гандлёвых рашэнняў;
• эфектыўныя пры прагназаванні кароткатэрміновых тэндэнцый.

Хоць тэхнічныя індыкатары карысныя ў якасці дапаможных прылад пры пабудове прагнозаў, яны маюць некалькі істотных недахопаў:

1. Падаюць змешаныя сігналы . Як правіла, трэйдары выкарыстоўваюць некалькі матэматычных алгарытмаў, каб павысіць дакладнасць прагнозаў. Але ў камбінацыі індыкатары падаюць супярэчлівую інфармацыю, сігналізуючы аб мэтазгоднасці і пакупкі, і продажу актыву. У гэтым выпадку прыняць эфэктыўнае гандлёвае рашэньне немагчыма.
2. Не ўлічваюць фундаментальныя паказчыкі . Прытрымліваючыся толькі сігналаў тэхнічных індыкатараў, нельга весці эфектыўны гандаль. Інструменты гэтага тыпу не адлюстроўваюць змену эканамічных цыклаў, змены ў сусветнай эканоміцы і палітыцы і інш.
3. Адаптаваны толькі да пэўных рынкавых умоў . Як правіла, індыкатары распрацоўваюць для пэўных фінансавых інструментаў або рыначных сітуацый. Таму любыя змены могуць паўплываць на эфектыўнасць сігналаў.

Рызыкі і магчымасці

Выкарыстанне тэхнічных індыкатараў звязана з некаторымі рызыкамі, у лік якіх уваходзяць:

1. Няслушная інтэрпрэтацыя тэхнічных сігналаў . Існуе некалькі прычын гэтаму: грэбаванне ўсім аб’ёмам аб’ектыўных паказчыкаў, аналіз малога набору гістарычных дадзеных, асабістыя прадузятасці і ўстойлівыя стэрэатыпы.
2. Верагоднасць пабудовы прагнозаў на апярэджанне , паколькі тэхналіз найболей эфектыўны пры кароткатэрміновым гандлі. Калі трэба пабудаваць доўгатэрміновы прагноз, варта спалучаць абраныя прылады з фундаментальнымі дадзенымі.
3. Высокая верагоднасць паддацца эмоцыям і страціць капітал . Гэта адбываецца таму, што тэхнічны аналіз не дае глыбокага разумення рыначных з’яў. Калі інвестар памыляецца, то пачынае панікаваць. Гэта немінуча прыводзіць да краху.

Тэхнічны аналіз у спалучэнні з фундаментальным дае вялікія магчымасці для пабудовы высокадакладных прагнозаў адноснага будучай дынамікі кошту. Ён дае інвестару вычарпальны набор аб’ектыўных даных, які дазваляе лёгка арыентавацца ў сітуацыі.

Лепшыя і папулярныя тэхнічныя індыкатары

Сёння існуе мноства падвідаў індыкатараў у залежнасці ад тыпу інфармацыі, які выкарыстоўваецца пры аналізе. Да найбольш папулярных адносяцца наступныя:

1. Індыкатар балансавага аб’ёму , або OBV . У рамках тэхнічнага аналізу выкарыстоўваецца з мэтай вызначэння сілы “быкоў” і “мядзведзяў”. Прагноз будуецца на падставе паказчыкаў аб’ёму, змена якіх адлюстроўвае настроі натоўпу. Павелічэнне OBV азначае гатоўнасць пакупнікоў да здзяйснення здзелкі. Наадварот, яго памяншэнне сігналізуе аб росце продажаў.

   

2. Індыкатар назапашвання/размеркавання, або A/D . Шырока прымяняецца для пацверджання або абвяржэння сілы бягучай тэндэнцыі. Прагназаванне ажыццяўляецца на падставе аб’ектыўных паказчыкаў аб’ёму і кошту, якія дазваляюць зразумець, назапашваюцца або размяркоўваюцца актывы з цягам часу. Узыходзячая лінія A/D пацвярджае які расце трэнд, а сыходная – сігналізуе аб узмацненні спадальнай тэндэнцыі.
3. Індыкатар накіраванага руху, ці ADX . Адносіцца да катэгорыі трэндавых інструментаў і прымяняецца з мэтай вымярэння сілы і імпульсу тэндэнцыі. Уключае 3 лініі: асноўную ADX (цэнтральную) і дапаможныя +DI і -DI (размешчаныя па баках). Значэнне ADX вышэй адзнакі 25 сведчыць аб моцным трэндзе, ніжэй 20 – аб слабым. Скрыжаванне цэнтральнай лініяй узроўняў +DI і -DI сігналізуе аб патэнцыйным развароце тэндэнцыі.
4. Індыкатар сыходжання-разыходжанні слізгальных сярэдніх, або MACD . Дапамагае вызначыць кірунак і імпульс трэнду з дапамогай аналізу слізгальных сярэдніх. Разлічваецца шляхам аднімання EMA (26) з EMA (12). Вынікам вылічэння становіцца EMA (9), якую прынята зваць сігнальнай лініяй MACD. Кропкі, у якіх яна перасякае EMA (26) і EMA (12), служаць патэнцыйнымі трыгерамі на куплю ці продаж актыву.

   

5. Індэкс адноснай сілы, ці RSI . Гэтая прылада дапамагае вызначыць сілу бягучага трэнду і верагоднасць яго развароту. На практыцы ён знаходзіць ужыванні: дазваляе выявіць стан перакупленасці ці перапрададзенасці, зафіксаваць узмацненне ці згасанне тэндэнцыі, вызначыць узроўні падтрымкі і супрацівы. Пры прагназаванні параўноўвае сілу актыву ў перыяды росту і падзенні.
6. Індыкатар Aroon . Дапамагае вызначыць вектар і сілу трэнду, аналізуючы, дасягае цана новых максімумаў або мінімумаў за разліковы перыяд. Пры зменлівых рынкавых умовах часта генеруе ілжывыя гандлёвыя сігналы.
7. Выпадковы асцылятар – найбольш папулярны індыкатар, які сігналізуе аб стане перакупленасці або перапрададзенасці актыву. Ацэньвае становішча бягучага кошту адносна коштавага дыяпазону за абраны перыяд, прысвойваючы ёй адсоткавае значэнне ад 0 да 100. Лічыцца, што кошты ў рамках ўзыходзячага трэнду зачыняюцца зблізку максімуму, а ў рамках сыходнага – зблізку мінімуму.

   

Гэта базавы набор індыкатараў тэхнічнага аналізу, які выкарыстоўваюцца дасведчанымі трэйдарамі. Маладым інвестарам рэкамендуецца вывучыць і асвоіць на практыцы гэтыя інструменты, каб хутчэй і лепш зразумець прынцыпы функцыянавання фінансавых рынкаў. Аднак не варта грэбаваць і іншымі мадэлямі, аб якіх напісана нямала кніг. Напрыклад, вельмі інфарматыўная і карысная “Энцыклапедыя тэхнічных індыкатараў рынку” Р. Колбі.

Ужыванне на практыцы

Перш, чым выкарыстоўваць індыкатары, трэба вызначыць базавую стратэгію. Іншымі словамі, спраектаваць сістэму аб’ектыўных і абсалютных правіл паводзін пры прыняцці гандлёвых рашэнняў. Стратэгія не павінна быць занадта простай ці складанай. Каб яна была жыццяздольнай, варта адказаць на некалькі ўніверсальных пытанняў:

• які тып і якія параметры індыкатара абраць;
• якую колькасць актываў варта купіць ці прадаць;
• па дасягненні якіх значэнняў трэба адкрыць або закрыць пазіцыю;
• якім чынам хэджаваць здзелку;
• якія правілы кіравання капіталам;
• якія правілы выхаду з здзелкі.

5 галоўных індыкатараў тэхнічнага аналізу для трэйдзінга: https://youtu.be/1mCz-LZTbfM Рэкамендуецца засноўваць стратэгію на розных тыпах індыкатараў, напрыклад, імпульсным і трэндавым. Выкарыстанне падобных прылад прыводзіць да скажэння інфармацыі ці генерацыі ілжывых сігналаў у выніку шматразовых разлікаў на падставе аднаго прынцыпу. https://articles.opexflow.com/analysis-methods-and-tools/osnovy-i-metody-texnicheskogo-trejdinga.htm Выбар індыкатараў залежыць ад тыпу стратэгіі, і ўлічвае стыль гандлю і талерантнасць да рызыкі. Трэйдар, арыентаваны на доўгатэрміновыя перыяды і максімізацыю даходу, можа ісці за трэндам і выкарыстоўваць трэндавы індыкатары (слізгальныя сярэднія, ADX і інш.). Інвестары, зацікаўленыя ў частым атрыманні невялікага прыбытку, працуюць на высокавалацільных рынках і ўжываюць асцылятары.