Blue chips Xitoy fond bozori 2024

Bugungi kunda Xitoy dunyodagi eng yirik va eng tez rivojlanayotgan iqtisodiyotlardan biri hisoblanadi. Xitoyda ko’plab yirik korporatsiyalar mavjud va ular nafaqat yuqori texnologiyali gigantlar. Xitoyning 170 ta yirik kompaniyasining umumiy kapitallashuvi bugungi kunda 7,5 trillion dollardan oshdi. Shu sababli, ularning aktsiyalarini sotib olish, shubhasiz
, investitsiya portfelini diversifikatsiya qilish uchun qiziqish uyg’otadi .

Xitoy fond bozorining aksiyalar tarkibi

Xitoyning aktsiyalari, boshqa har qanday kabi, birja bozori ham uchta eshelonga bo’lingan.

Birinchi eshelon

Birinchi daraja likvidligi yuqori bo’lgan aktsiyalarni o’z ichiga oladi. Aktsiyalarni chiqargan kompaniyalar juda barqaror, bozordagi kichik o’zgarishlarga deyarli sezgir emas. Ular juda yuqori, taxminan 90%, erkin float nisbati va tor tarqalish darajasiga ega. Bu Xitoyning ko’k chiplari.

Free-float – bozorda erkin sotiladigan aksiyalarning kompaniya aksiyalarining umumiy soniga nisbati.
Spread – bu bir vaqtning o’zida aktsiyalarni sotib olish va sotish narxi o’rtasidagi farqning ko’rsatkichidir.

Hang Seng indeksi (HSI) (Gongkong fond birjasi indeksi) bo’yicha. Xitoydagi ko’k chiplar ro’yxatiga Geely Automobile, Galaxy Entertainment Group, Lenovo va boshqalar kabi gigantlar kiradi.

Xitoy ko’k chiplari

Biroq, Xitoyning asosiy ko’k chip indeksi SSE 50 indeksidir. U Xitoyning eng yirik kapitallashuv darajasiga ega bo’lgan 50 ta kompaniyani o’z ichiga oladi va ularning aktsiyalari ishonchlilik va likvidlik bo’yicha eng yaxshi ko’rsatkichlarni ko’rsatadi. Ushbu ro’yxatga jahon bozorida taniqli bank, sanoat va savdo korporatsiyalari kiradi, jumladan: Bank of China, Orient Securities; Pekin banki; PetroChina (1 trillion dollar kapitallashuv darajasiga erishgan dunyodagi birinchi korporatsiya); Xitoy milliy yadroviy energetikasi va boshqalar.

Ikkinchi bosqich

Bular birinchi eshelonga qaraganda kamroq bo’lsa-da, lekin ancha yuqori likvidlik darajasiga ega bo’lgan juda yirik kompaniyalarning aktsiyalari. Ikkinchi darajali aktsiyalar erkin aylanish nisbati, sotish hajmi, risklar va daromadlar bo’yicha o’rtacha. Bunday aktsiyalarning tarqalishi ko’k chiplarga qaraganda ancha kengroq.

uchinchi daraja

Uchinchi darajali kompaniyalarning aktsiyalari juda past likvidlik darajasiga ega, eng past narxga va erkin muomalaga ega. Ushbu aktsiyalarning savdo hajmi kichik. Ular yuqori xavfga ega va juda keng tarqalgan. Xitoy aktsiyalarining uchta eshelonlari:

Xitoy fond bozorining ko’k chipli aktsiyalari ro’yxati

2021-yil sentabr oyida Xitoy shtatdagi 500 ta eng yirik korporatsiyalar roʻyxatini eʼlon qildi. Xitoy korxonalari direktorlari assotsiatsiyasi va Xitoy korxonalari konfederatsiyasi birgalikda e’lon qilingan ro’yxatga ko’ra. Ushbu korxonalarning umumiy daromadi 89,83 trillion yenni (13,9 trillion dollar) tashkil etdi. va o’tgan yilning shu davriga nisbatan rentabellik mos ravishda 4,43% ga o’sgan. 2020 yilda ushbu korxonalar tomonidan olingan foyda rekord darajadagi 4,07 trillion yenni (o’sish 4,59%) tashkil etdi. Ro‘yxatga kiritish uchun zarur bo‘lgan operatsion daromad darajasi ham o‘sib, 39,24 milliard yenni tashkil etdi, bu o‘tgan davrga nisbatan 3,28 milliard yenga ko‘pdir. Daromadlari 100 milliard yendan ortiq o’sgan kompaniyalar 200 tadan (aslida 222 ta kompaniya) va ulardan 8 tasi 1 trillion yenlik chegaradan oshib ketdi.
AQSh va Xitoy o’rtasidagi qarama-qarshiliklarga qaramay, ularning ishlab chiqarish tuzilmasi sezilarli darajada yaxshilandi. Xitoy kompaniyalarining qimmatli qog’ozlarini fond bozorida juda jozibador qiladi. Eng yirik kompaniyalar ro’yxati (Xitoy ko’k chiplari) ishlab chiqarish, aloqa logistikasi sohasida faoliyat yurituvchi yuqori texnologiyali kompaniyalarni o’z ichiga oladi. FORTUNE GLOBAL 500 ma’lumotlariga ko’ra Xitoyning 8 ta eng yirik kompaniyalari ro’yxati (ko’k chiplar):

Bir nechta ko’k chipli Xitoy kompaniyalari

Ushbu kompaniyalar investitsiyalar uchun, shuningdek, fond bozorlarida o’z aktsiyalari bilan ishlash uchun eng istiqbolli hisoblanadi. Ular yuqori kapitallashuv darajasiga ega va doimiy ravishda yuqori daromad keltiradi. Ularning aktsiyalari uzoq muddatli investitsiyalar uchun jozibador. Masalan:
State Grid – bu Xitoy davlat kompaniyasi bo’lib, dunyoning ko’plab mamlakatlarida atom elektr stantsiyalarini quradigan va butun XXR bo’ylab elektr energiyasini tarqatadigan dunyodagi eng yirik korxona. Bundan tashqari, u o’zining sho’ba korxonalari orqali elektr tarmoqlarini rivojlantirish va chet elda (Braziliya, Filippin va boshqalar) yangi ob’ektlarni qurishga faol sarmoya kiritmoqda,

kim oshdi savdosi natijalariga ko’ra, kompaniyaning moliyaviy holati quyidagicha.

Xitoy milliy neft– Xitoyning eng yirik neft va gaz kompaniyasi, u butunlay davlatga tegishli va ichki bozorda amalda monopol mavqega ega. Uning tarkibiga bir qator sho’ba korxonalar (PetroChina, Kunlun Energy va boshqalar) kiradi. 2019 yil holatiga ko’ra, uning umumiy aktivlari 2,732 trillion yenni tashkil etdi va xodimlar soni deyarli 500 ming kishiga yetdi. Xitoy Milliy Neftining bugungi kundagi aktsiyalari narxi:
Va uning dinamikasi va prognozlari:
Jadvalda ko’rsatilgan boshqa Xitoy ko’k chiplari taxminan o’xshash dinamikani ko’rsatadi.

Xitoyning ko’k chiplarini qanday sotib olish mumkin

Xitoyning ko’k chipli qimmatli qog’ozlarining barqarorligi va rentabelligi ularni jozibador investitsiya maqsadlariga aylantiradi. Siz bu qog’ozlarni sotib olishingiz mumkin.

Rossiya fond birjalarida

Xitoy qimmatli qog’ozlarining ba’zi pozitsiyalari Rossiya fond bozorida juda qulay. Bular nafaqat aksiyalar, balki
depozitar tilxatlar (ADR) hamdir. Ular Sankt-Peterburg fond birjasida erkin muomalada bo’lib, AQSh dollarida kotirovka qilinadi. Sankt-Peterburg fond birjasida siz quyidagilarni sotib olishingiz mumkin:

• Alibaba Group Holding Limited (BABA);
• Xitoyning alyuminiy korporatsiyasi Li (ACH);
• Baidu Inc. (BIDU);
• China Eastern Airlines Corporati (CEA);
• China Life Insurance Company Lim. (LFC);
• China Southern Airlines Company (ZNH);
• Hello Group Inc. (MOMO);
• Huaneng Power International Inc. (HNP);
• Huazhu Group Limited (HTHT);
• com, Inc. (JD);
• JOYY Inc. (YY);
• NetEase Inc. (NTES);
• PetroChina Company Limited (PTR);
• Sinopec Shanghai Petrochemical (SHI);
• com Limited (SOHU);
• TAL Education Group (TAL);
• Vipshop Holdings Limited (VIPS);
• Weibo korporatsiyasi (JB);
• China Mobile (Gong Kong) Ltd. (CHL);
• China Telecom Corporation Limite (CHA)

Va boshqalar, bugungi kunda bu 30 ga yaqin pozitsiya. Moskva birjasida kotirovka rublda amalga oshiriladi va quyidagi asosiy variantlarda taqdim etiladi:

• Alibaba Group Holding Limited (BABA-RM)
• Baidu Inc. (BIDU-RM)
• PetroChina Company Limited (PTR-RM)
• com, Inc. (JD-RM)
• Li Auto Inc. (LI-RM)
• NIO Inc. (NIO-RM)
• TAL Education Group (TAL-RM)
• Vipshop Holdings Limited (VIPS-RM)

Biroq, variantlar soni doimiy ravishda o’sib bormoqda. Fond bozorida endigina ish boshlagan treyderlarning ko’pchiligi uchun bu etarli bo’lishi mumkin. Ular bilan ishlashni boshlash qiyin emas,
individual investitsiya hisobini (birja hisobini) ochish kifoya. Aktsiyalar Rossiya fond birjasida ro’yxatga olinganligini hisobga olsak, ular mahalliy kompaniyalarning aktsiyalarini sotib olishda qo’llaniladigan soliq imtiyozlarining butun ro’yxatiga bo’ysunadi.

Chet el brokerlari orqali

Ichki bozor taklif qilishdan ko’ra kengroq turdagi Xitoy ko’k chiplari bilan ishlashni xohlaydigan investorlar chet el brokerlari bilan hisob ochishlari mumkin. 2021-yilda Xitoy “ko‘k chiplari”ning eng ko‘p aktsiyalari AQSh birjalarida sotildi (Nyu-York fond birjasi, NASDAQ va boshqalar). Ushbu birjalarda Xitoy aktsiyalarini sotishni boshlash uchun siz tegishli brokerlarga murojaat qilishingiz kerak, masalan:

• Charlz Shvab,
• E* Savdo,
• Interaktiv brokerlar,
• TD Ameritrade va boshqalar.

Xitoyga to’g’ridan-to’g’ri sarmoya kiritish orqali

To’g’ridan-to’g’ri Xitoyga to’g’ridan-to’g’ri investitsiyalar eng foydali va maqsadga muvofiq bo’lib chiqadi, bu sizga minimal komissiyadan foydalanishga imkon beradi, ammo investitsiya qilinadigan miqdorlar juda katta bo’ladi va bu yangi boshlanuvchilar uchun mos bo’lishi dargumon.

Xitoy qimmatli qog’ozlariga jamoaviy sarmoya kiritish orqali

Xitoy aktsiyalariga ta’sir qilishning yana bir usuli – bu DTF sotib olishdir. DTFga sarmoya kiritib, investor alohida aktsiyalarni sotib olmaydi, balki darhol turli xil Xitoy kompaniyalarining aktsiyalari paketini sotib oladi. Shunday qilib, mablag’larni ma’lum bir kompaniyaga emas, balki Xitoyning butun fond bozoriga investitsiya qilish. DTFni Moskva birjasida sotib olish mumkin. Bularga, OOO MC Alfa-Capital operatori AKCH va FinEx Funds plc operatori FXCN kiradi.
Jamg’arma komissiyasi yiliga 0,9% ni tashkil qiladi, aktivlar yenda ifodalanadi, ammo savdo AQSh dollari va rublda amalga oshiriladi, Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD indekslari kuzatiladi. Asosiy qismlar Tencent Holdings Ltd., Alibaba Group Holding Ltd.ning qimmatli qog’ozlaridan iborat. va Meituan B klassi, ular 230 ta qimmatli qog’ozdan iborat bo’lgan investitsiya portfelining 1/3 qismidan ko’prog’iga ega. Alfa Capitalning AKCH birja fondi Xtrackers Harvest – 60% va KraneShares China – 40% ni kuzatib boradi. U shunchaki ASHR va KWEB birja fondlarini sotib oladi, lekin uning to’lovi 1,61% ni tashkil qiladi. Bu ETF to’lovlaridan tashqari to’lov, ASHR uchun 0,65% va KWEB uchun 0,76%. Savdo rublda amalga oshiriladi.

Xitoy bozorida ko’k chiplarga sarmoya kiritishning foydalari va xavflari

So’nggi o’n yilliklarda Xitoy hayratlanarli intensivlik bilan rivojlandi va bugungi kunda u haqli ravishda dunyodagi ikkinchi (AQShdan keyin) iqtisodiyot hisoblanadi. Biroq, shu bilan birga, investorlar o’rtasida uning iqtisodiyoti barqarorligi haqida konsensus yo’q. Bu mamlakatda hukm surayotgan siyosiy tizim bilan bog’liq. Bundan tashqari, Qo’shma Shtatlar Xitoy kompaniyalarining haddan tashqari faol tashqi ekspansiyasiga qarshi. Shu sababli, 2022 yil uchun prognozlarda Xitoy iqtisodiyotining o’sishi keskin sekinlashadi, degan fikr tobora kuchayib bormoqda. Bu Xitoy ko’k chiplarining qiymati va rentabelligiga ta’sir qilishi mumkin emas. Va tabiiy ravishda uzoq muddatli investitsiyalar xavfini oshiradi.

Xitoyning ko’k chiplariga qancha sarmoya kiritishingiz kerak?

Bunday noaniq vaziyatda, Xitoy kompaniyalari aktsiyalarini sotib olayotganda, moderatsiyaga rioya qilish kerak. Bu mamlakatdagi barcha kompaniyalarni yorqin ertangi kun kutayotganiga ishonch yo’q. Ammo Xitoy iqtisodiyoti o‘z salohiyatini tugatmagani va jadal o‘sishning davom etishi uchun barcha shart-sharoitlarga ega ekanligini e’tibordan chetda qoldirmaslik kerak. Shuning uchun, eng yaxshi yechim Xitoyning ko’k chiplariga investitsiya portfelining 6-12 foizini investitsiya qilish bo’ladi. Bu sizga xavflarni minimallashtirish va shu bilan birga investitsiyalardan daromad olish imkonini beradi.

Xitoyning ko’k chiplariga sarmoya kiritishning afzalliklari

Xitoy qimmatli qog’ozlariga sarmoya kiritishning shubhasiz afzalliklari quyidagilardan iborat:

• bir necha yillar davomida yalpi ichki mahsulotning yuqori o’sish sur’ati (yiliga o’rtacha 8% dan ortiq);
• mamlakat iqtisodiyotida yuqori texnologiyali ishlab chiqarishning yuqori ulushi;
• Xitoy tovarlarining tashqi bozorda yuqori raqobatbardoshligi;
• mehnatning arzonligi va mehnatga layoqatli aholining ko’pligi;
• hokimiyat tomonidan qattiq nazorat, bu manipulyatsiya va investorlarni aldash ehtimolini sezilarli darajada kamaytiradi.

Investitsiyalarning kamchiliklari

Biroq, afzalliklar bilan bir qatorda, Xitoyga investitsiya qilishning bir qator kamchiliklari ham bor:

• siyosiy tizim tomonidan yaratilgan noaniqlik;
• AQSH va Yevropa Ittifoqidan “savdo urushi” ehtimoli;
• sanktsiyalar qo’llash xavfi;
• taqdim etilgan ma’lumotlarning noto’g’riligi.

Xitoyning “ko’k chiplari” ni sotib olish mantiqiymi?

Shubhasiz, Xitoy kompaniyalarining aktsiyalarini sotib olish maqsadga muvofiqdir. Aktsiyalarning bir qismi, eng qiziqarli xitoy kompaniyalari potentsial o’sish uchun aktiv sifatida investitsiya portfellarida mavjud bo’lishi kerak. Ammo passiv daromad olish uchun Xitoyning ko’k chipli aktsiyalaridan foydalanish unchalik foydali emas.