Blue Chips of China Stock Market 2024

I dag er Kina en af ​​de største og hurtigst voksende økonomier i verden. Der er mange store virksomheder i Kina, og det er ikke kun højteknologiske giganter. Den samlede kapitalisering af 170 største kinesiske virksomheder oversteg i dag 7,5 billioner dollars. Derfor er købet af deres aktier uden tvivl af interesse for at
diversificere investeringsporteføljen .

Strukturen af ​​aktier på det kinesiske aktiemarked

Aktier på det kinesiske aktiemarked er som alle andre opdelt i tre lag.

Første led

Det første niveau omfatter aktier med den højeste grad af likviditet. Selskaber, der har udstedt aktier, er meget stabile, praktisk talt ufølsomme over for små ændringer i markedet. De er kendetegnet ved en meget høj, omkring 90 %, fritflydende koefficient og en smal spredning. Det er Kinas blå chips.

Free-float – procentdelen af ​​aktier, der handles frit på markedet i forhold til det samlede antal af selskabets aktier.
Spread er en indikator for forskellen mellem købs- og salgsprisen på en aktie på et enkelt tidspunkt.

Ifølge Hang Seng Index (HSI) (Hong Kong Stock Exchange Index). Kinas blue-chip liste omfatter sådanne giganter som Geely Automobile, Galaxy Entertainment Group, Lenovo og andre.

Kinesiske blue chips

Det vigtigste kinesiske blue-chip-indeks er imidlertid SSE 50-indekset. Det omfatter 50 virksomheder, som er de største i Kina, med det højeste niveau af kapitalisering, og deres aktier viser den bedste præstation med hensyn til pålidelighed og likviditet. Denne liste omfatter bank-, industri- og handelsselskaber, der er velkendte på verdensmarkedet, herunder – Bank of China, Orient Securities; Bank of Beijing; PetroChina (det første selskab i verden, der opnåede et kapitaliseringsniveau på en billion dollars); China National Nuclear Power og andre.

Andet led

Det er aktier i ret store virksomheder, der har, om end mindre end i første led, en ret høj grad af likviditet. Anden-lags aktier gennemsnit i form af free-float, salg, risiko og afkast. Spredningen for sådanne aktier er meget bredere end for blue chips.

Tredje led

Aktier i tredje-lags selskaber har et meget lavt likviditetsniveau, har den laveste omkostning og det laveste free-float-forhold. Handelsvolumen for disse aktier er lille. De har høje risici og en meget bred spredning. Tre lag af kinesiske aktier:

Liste over blue-chip aktier på det kinesiske aktiemarked

I september 2021 offentliggjorde Kina en liste over de 500 største virksomheder i staten. Som opført i fællesskab af China Enterprise Directors Association og China Enterprise Confederation. Den samlede indkomst for disse virksomheder var 89,83 billioner JPY (13,9 billioner $). og viste en stigning i rentabiliteten på henholdsvis 4,43 % sammenlignet med samme periode året før. Det overskud, som disse virksomheder modtog i 2020, beløb sig til rekordhøje 4,07 billioner JPY (en stigning på 4,59%). Niveauet af driftsindtægter, der kræves til børsnotering, steg også og nåede 39,24 milliarder JPY, en stigning på 3,28 milliarder JPY i forhold til den foregående periode. Virksomheder, hvis omsætning voksede med over 100 milliarder JPY, oversteg 200 (faktisk 222 virksomheder), og 8 af dem oversteg rentabilitetsgrænsen på 1 billion JPY.
På trods af den konfrontation, der udspiller sig mellem USA og Kina, er sidstnævntes industrielle struktur forbedret betydeligt. Det gør kinesiske virksomheders værdipapirer meget attraktive på aktiemarkedet. Listen over de største virksomheder (kinesiske blue chips) omfatter højteknologiske virksomheder, der opererer inden for produktion, kommunikationslogistik. Liste over 8 største kinesiske virksomheder (blue chips) ifølge FORTUNE GLOBAL 500:

Flere blue-chip virksomheder i Kina

Disse virksomheder er de mest lovende for investeringer såvel som for at arbejde med deres aktier på aktiemarkederne. De har et højt kapitaliseringsniveau og genererer konstant høj indkomst. Deres aktier er attraktive for langsigtede investeringer. For eksempel:
State Grid er et kinesisk statsselskab, verdens største virksomhed, der beskæftiger sig med opførelse af atomkraftværker i mange lande i verden og distribution af elektricitet i hele Kina. Derudover investerer det gennem sine datterselskaber aktivt i udviklingen af ​​elnet og opførelsen af ​​nye faciliteter i udlandet (Brasilien, Filippinerne osv.)

Ifølge resultaterne af auktionen er virksomhedens økonomiske situation som følger .

China National PetroleumEr det største olie- og gasselskab i Kina, som er fuldstændig statsejet og nærmest har en monopolstilling på hjemmemarkedet. Det har en række datterselskaber (PetroChina, Kunlun Energy osv.). Fra 2019 udgjorde dets samlede aktiver 2.732 billioner JPY, og antallet af ansatte når op på næsten 500 tusinde mennesker. Aktiekursen på China National Petroleum i dag er:
En dynamik og prognoser for den:
Andre kinesiske blue chips, vist i tabellen, viser omtrent samme dynamik.

Hvordan kan du købe kinesiske blue chips?

Stabiliteten og rentabiliteten af ​​Kinas blue-chip værdipapirer gør dem til attraktive investeringsmål. Du kan købe sådanne papirer.

På russiske børser

Nogle positioner af kinesiske værdipapirer er let tilgængelige på det russiske aktiemarked. Det er ikke kun aktier, men også
depotbeviser (ADR’er). De handles frit på St. Petersburg-børsen og er noteret i amerikanske dollars. På børsen i St. Petersborg kan du købe:

• Alibaba Group Holding Limited (BABA);
• Aluminium Corporation of China Li (ACH);
• Baidu, Inc. (BIDU);
• China Eastern Airlines Corporati (CEA);
• China Life Insurance Company Lim. (LFC);
• China Southern Airlines Company (ZNH);
• Hej Group Inc. (MOMO);
• Huaneng Power International, Inc. (HNP);
• Huazhu Group Limited (HTHT);
• com, Inc. (JD);
• JOYY Inc. (YY);
• NetEase, Inc. (NTES);
• PetroChina Company Limited (PTR);
• Sinopec Shanghai Petrochemical (SHI);
• com Limited (SOHU);
• TAL Uddannelsesgruppe (TAL);
• Vipshop Holdings Limited (VIPS);
• Weibo Corporation (WB);
• China Mobile (Hong Kong) Ltd. (CHL);
• China Telecom Corporation Limite (CHA)

Og andre, i dag er der omkring 30 stillinger. På Moskva-børsen er citater citeret i rubler og præsenteres i følgende hovedversioner:

• Alibaba Group Holding Limited (BABA-RM)
• Baidu, Inc. (BIDU-RM)
• PetroChina Company Limited (PTR-RM)
• com, Inc. (JD-RM)
• Li Auto Inc. (LI-RM)
• NIO Inc. (NIO-RM)
• TAL Education Group (TAL-RM)
• Vipshop Holdings Limited (VIPS-RM)

Antallet af muligheder fortsætter dog med at vokse støt. For de fleste handlende, der lige er begyndt deres arbejde på aktiemarkedet, kan dette være nok. Det er ikke svært at begynde at arbejde med dem; det er ganske nok at åbne
en individuel investeringskonto (vekselkonto). I betragtning af, at aktierne var noteret på den russiske børs, gælder hele listen over skattemæssige incitamenter for dem, som vedrører erhvervelse af aktier i indenlandske virksomheder.

Gennem udenlandske mæglere

Investorer, der ønsker at arbejde med et bredere udvalg af blue chips fra Kina, end hjemmemarkedet kan tilbyde, kan åbne konti hos oversøiske mæglere. Det største antal kinesiske blue-chip-aktier i 2021 blev handlet på amerikanske børser (New York Stock Exchange, NASDAQ og andre). For at begynde at handle med kinesiske aktier på disse børser, bør du kontakte de relevante mæglere, såsom:

• Charles Schwab,
• E * Handel,
• Interaktive mæglere,
• TD Ameritrade og andre.

Gennem direkte investering i Kina

Direkte investeringer direkte i Kina vil vise sig at være de mest rentable og hensigtsmæssige, dette vil tillade brug af minimumskommissionen, men de beløb, der vil blive investeret, vil være ret store, og det er usandsynligt, at det er egnet til nybegyndere.

Gennem kollektiv investering i kinesiske værdipapirer

En anden måde at få adgang til muligheden for at arbejde med kinesiske aktier på er gennem opkøbet af ΕTF. Ved at investere i ΕTF køber investoren ikke individuelle aktier, men umiddelbart en aktieblok i forskellige kinesiske virksomheder. Således investerer midler ikke i en bestemt virksomhed, men i hele aktiemarkedet i Kina. ΕTF kan købes på Moscow Exchange. Disse omfatter AKCH, operatør af UK Alfa-Capital LLC og FXCN, operatør af FinEx F unds plc.
Fondens kommission er 0,9 % om året, aktiver er denomineret i yen, men handel foregår i amerikanske dollars og rubler, Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD-indeksene overvåges. Hoveddelene består af værdipapirerne i Tencent Holdings Ltd., Alibaba Group Holding Ltd. og Meituan klasse B, besidder de mere end 1/3 af investeringsporteføljen, som består af 230 værdipapirer. Alfa Capitals AKCH Exchange Traded Fund følger Xtrackers Harvest 60 % og KraneShares China 40 %. Han køber bare ASHR og KWEB ETF’er, men hans provision er 1,61%. Dette er en provision eksklusive ETF-kommissioner, 0,65% for ASHR og 0,76% for KWEB. Handel udføres i rubler.

Fordele og risici ved at investere i blue chips på det kinesiske marked

I de seneste årtier har Kina udviklet sig med forbløffende intensitet, og i dag betragtes det med rette som den anden (efter USA) økonomi i verden. Men samtidig er der ingen konsensus blandt investorerne om stabiliteten i dens økonomi. Det skyldes det politiske system, der hersker i landet. Derudover modsætter USA sig den alt for aktive eksterne ekspansion af kinesiske virksomheder. I prognoserne for 2022 er den opfattelse derfor i stigende grad udbredt, at væksten i den kinesiske økonomi vil bremse kraftigt. Dette kan ikke andet end at påvirke værdien og rentabiliteten af ​​kinesiske blue chips. Og naturligvis øger risikoen ved langsigtede investeringer.

Hvor mange midler skal du investere i kinesiske Blue Chips?

I en sådan tvetydig situation, når du køber aktier i kinesiske virksomheder, er det nødvendigt at observere moderation. Der er ingen sikkerhed for, at der venter en lys morgendag for alle virksomheder her i landet. Men man skal ikke se bort fra, at den kinesiske økonomi langt fra har udtømt sit potentiale og har alle forudsætninger for fortsat hurtig vækst. Derfor ville den bedste løsning være at investere 6-12% af din investeringsportefølje i kinesiske blue chips. Dette vil give dig mulighed for at minimere dine risici og samtidig tjene penge på investeringer.

Fordele ved at investere i Blue Chips i Kina

De utvivlsomme fordele ved at investere i kinesiske værdipapirer inkluderer:

• høj BNP-vækst (i gennemsnit mere end 8 % om året) over en årrække;
• høj andel af højteknologisk produktion i landets økonomi;
• høj konkurrenceevne af kinesiske varer på det udenlandske marked;
• lave omkostninger til arbejdskraft og tilstedeværelsen af ​​et stort antal arbejdsdygtige befolkninger;
• streng kontrol fra myndighedernes side, hvilket væsentligt reducerer muligheden for manipulation og bedrageri af investorer.

Ulemper ved investering

Men sammen med plusserne har investeringer i Kina en række minusser:

• den usikkerhed, som det politiske system skaber;
• muligheden for en “handelskrig” fra USA’s og EU’s side;
• risikoen for at pålægge sanktioner;
• unøjagtighed af de angivne data.

Giver det mening at købe kinesiske blue chips?

Det er uden tvivl tilrådeligt at købe aktier i kinesiske virksomheder. Nogle af aktierne i de mest interessante kinesiske virksomheder bør være til stede i investeringsporteføljer som et aktiv for potentiel vækst. Men at bruge Kinas blue-chip aktier til at generere passiv indkomst er næppe tilrådeligt.