Blue Chips of China Stock Market 2024

Dziś Chiny są jedną z największych i najszybciej rozwijających się gospodarek na świecie. W Chinach istnieje wiele dużych korporacji i nie są to tylko giganci high-tech. Łączna kapitalizacja 170 największych chińskich firm przekroczyła dziś 7,5 biliona dolarów. Dlatego nabycie ich udziałów jest niewątpliwie interesujące dla
dywersyfikacji portfela inwestycyjnego .

Struktura akcji chińskiego rynku akcji

Akcje chińskiej giełdy, jak każda inna, dzielą się na trzy szczeble.

Pierwszy rzut

Na pierwszym szczeblu znajdują się akcje o najwyższym stopniu płynności. Spółki, które wyemitowały akcje są bardzo stabilne, praktycznie niewrażliwe na drobne zmiany na rynku. Charakteryzują się bardzo wysokim, około 90% współczynnikiem free-float oraz wąskim spreadem. To są niebieskie żetony Chin.

Free-float – procent akcji w wolnym obrocie na rynku w stosunku do całkowitej liczby akcji spółki.
Spread jest wskaźnikiem różnicy między ceną kupna i sprzedaży akcji w danym momencie.

Według indeksu Hang Seng (HSI) (Indeks Giełdy Papierów Wartościowych w Hongkongu). Na chińskiej liście blue-chipów znajdują się tacy giganci jak Geely Automobile, Galaxy Entertainment Group, Lenovo i inni.

Chińskie niebieskie żetony

Jednak głównym chińskim indeksem blue chipów jest indeks SSE 50. W jej skład wchodzi 50 spółek, które są największe w Chinach, mają najwyższy poziom kapitalizacji, a ich udziały wykazują najlepsze wyniki pod względem niezawodności i płynności. Na tej liście znajdują się znane na światowym rynku korporacje bankowe, przemysłowe i handlowe, m.in.: Bank of China, Orient Securities; Bank Pekinu; PetroChina (pierwsza korporacja na świecie, która osiągnęła poziom kapitalizacji jednego biliona dolarów); China National Nuclear Power i inne.

Drugi rzut

Są to akcje dość dużych spółek, które mają, choć mniej niż w pierwszym rzucie, dość wysoki stopień płynności. Zapasy drugiego rzędu są średnie pod względem swobodnego przepływu, sprzedaży, ryzyka i zwrotu. Spread dla takich akcji jest znacznie szerszy niż w przypadku blue chipów.

Trzeci rzut

Akcje spółek trzeciego poziomu charakteryzują się bardzo niską płynnością, najniższymi kosztami i współczynnikiem free-float. Wolumen obrotu tymi akcjami jest niewielki. Wiążą się z wysokim ryzykiem i bardzo szerokim rozrzutem. Trzy szczeble chińskich akcji:

Lista akcji blue chipów chińskiego rynku akcji

We wrześniu 2021 r. Chiny opublikowały listę 500 największych korporacji w stanie. Wymienione wspólnie przez China Enterprise Directors Association i China Enterprise Confederation. Łączny dochód tych przedsiębiorstw wyniósł 89,83 biliona JPY (13,9 biliona $). i wykazała wzrost rentowności odpowiednio o 4,43% w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego. Zysk osiągnięty przez te przedsiębiorstwa w 2020 r. wyniósł rekordowe 4,07 bln JPY (wzrost o 4,59%). Poziom dochodu operacyjnego wymaganego do notowania również wzrósł, osiągając 39,24 miliarda JPY, co oznacza wzrost o 3,28 miliarda JPY w porównaniu z poprzednim okresem. Firmy, których przychody wzrosły o ponad 100 miliardów JPY przekroczyły 200 (faktycznie 222 firmy), a 8 z nich przekroczyło próg rentowności 1 biliona JPY.
Pomimo konfrontacji, jaka zachodzi między Stanami Zjednoczonymi a Chinami, struktura przemysłowa tych ostatnich znacznie się poprawiła. To sprawia, że ​​papiery chińskich spółek są bardzo atrakcyjne na giełdzie. Na liście największych firm (chińskie blue chipy) znalazły się firmy high-tech, które działają w obszarze produkcji, logistyki komunikacyjnej. Lista 8 największych chińskich firm (blue chipów) według FORTUNE GLOBAL 500:

Kilka blue-chipów w Chinach

Firmy te są najbardziej obiecujące pod względem inwestycji, a także pracy z ich akcjami na giełdach. Mają wysoki poziom kapitalizacji i generują niezmiennie wysoki dochód. Ich akcje są atrakcyjne dla długoterminowych inwestycji. Na przykład:
State Grid to chińska spółka państwowa, największe na świecie przedsiębiorstwo zajmujące się budową elektrowni jądrowych w wielu krajach świata oraz dystrybucją energii elektrycznej w całej ChRL. Ponadto poprzez swoje spółki zależne aktywnie inwestuje w rozwój sieci elektroenergetycznych oraz budowę nowych obiektów za granicą (Brazylia, Filipiny itp.)

Zgodnie z wynikami aukcji kondycja finansowa firmy przedstawia się następująco .

China National PetroleumJest największą spółką naftowo-gazową w Chinach, w całości należącą do państwa i mającą niemal monopolistyczną pozycję na rynku krajowym. Posiada szereg spółek zależnych (PetroChina, Kunlun Energy itp.). Według stanu na 2019 r. jego łączne aktywa wynosiły 2,732 bln JPY, a liczba pracowników sięga prawie 500 tys. osób. Dzisiejsza cena akcji China National Petroleum to:
Dynamika i prognozy dla niej:
Inne chińskie blue chipy pokazane w tabeli wykazują w przybliżeniu taką samą dynamikę.

Jak kupić chińskie blue chipy?

Stabilność i rentowność chińskich papierów wartościowych typu blue chip czyni je atrakcyjnymi celami inwestycyjnymi. Możesz kupić takie papiery.

Na rosyjskich giełdach papierów wartościowych

Niektóre pozycje chińskich papierów wartościowych są łatwo dostępne na rosyjskiej giełdzie. Są to nie tylko akcje, ale także
kwity depozytowe (ADR). Są one przedmiotem swobodnego obrotu na giełdzie w Petersburgu i są notowane w dolarach amerykańskich. Na giełdzie w Petersburgu można kupić:

• Alibaba Group Holding Limited (BABA);
• Aluminium Corporation of China Li (ACH);
• Baidu, Inc. (BIDU);
• China Eastern Airlines Corporation (CEA);
• China Life Insurance Company Lim. (LFC);
• China Southern Airlines Company (ZNH);
• Witam Grupa Inc. (MOMO);
• Huaneng Power International, Inc. (HNP);
• Huazhu Group Limited (HTHT);
• com, Inc. (JD);
• JOYY Inc. (RRRR);
• NetEase, Inc. (NTES);
• PetroChina Company Limited (PTR);
• Sinopec Szanghaj Petrochemia (SHI);
• com Limited (SOHU);
• Grupa Edukacyjna TAL (TAL);
• Vipshop Holdings Limited (VIPs);
• Weibo Corporation (WB);
• China Mobile (Hongkong) Ltd. (CHL);
• China Telecom Corporation Limited (CHA)

A inni, dziś jest około 30 pozycji. Na Giełdzie Moskiewskiej notowania notowane są w rublach i prezentowane są w następujących głównych wersjach:

• Alibaba Group Holding Limited (BABA-RM)
• Baidu, Inc. (BIDU-RM)
• PetroChina Company Limited (PTR-RM)
• com, Inc. (JD-RM)
• Li Auto Inc. (LI-RM)
• NIO Inc. (NIO-RM)
• Grupa Edukacyjna TAL (TAL-RM)
• Vipshop Holdings Limited (VIPS-RM)

Jednak liczba opcji stale rośnie. Dla większości traderów, którzy dopiero rozpoczynają pracę na giełdzie, może to wystarczyć. Rozpoczęcie z nimi współpracy nie jest trudne, wystarczy otworzyć
indywidualny rachunek inwestycyjny (rachunek giełdowy). Biorąc pod uwagę, że akcje były notowane na rosyjskiej giełdzie papierów wartościowych, dotyczy ich cała lista ulg podatkowych, które dotyczą nabywania udziałów w spółkach krajowych.

Poprzez zagranicznych brokerów

Inwestorzy, którzy chcą pracować z szerszą gamą blue chipów z Chin, niż może zaoferować rynek krajowy, mogą otwierać rachunki u zagranicznych brokerów. Największa liczba chińskich akcji blue chipów w 2021 r. była przedmiotem obrotu na giełdach amerykańskich (New York Stock Exchange, NASDAQ i inne). Aby rozpocząć handel chińskimi akcjami na tych giełdach, należy skontaktować się z odpowiednimi brokerami, takimi jak:

• Karola Schwaba,
• E * handel,
• Brokerzy interaktywni,
• TD Ameritrade i inne.

Poprzez bezpośrednie inwestycje w ChRL

Najbardziej opłacalne i celowe okażą się inwestycje bezpośrednie bezpośrednio w Chinach, pozwoli to na skorzystanie z minimalnej prowizji, ale kwoty, które zostaną zainwestowane będą dość duże i raczej nie będzie to odpowiednie dla początkujących inwestorów.

Poprzez zbiorowe inwestowanie w chińskie papiery wartościowe

Innym sposobem uzyskania dostępu do możliwości pracy z chińskimi akcjami jest przejęcie ΕTF. Inwestując w ΕTF, inwestor kupuje nie pojedyncze akcje, ale od razu pakiet akcji różnych chińskich spółek. Inwestując więc środki nie w konkretną firmę, ale na cały rynek giełdowy Chin. ΕTF można kupić na Moskiewskiej Giełdzie. Należą do nich AKCH, operator UK Alfa-Capital LLC i FXCN, operator FinEx Funds plc.
Prowizja funduszu wynosi 0,9% rocznie, aktywa są denominowane w jenach, ale obrót odbywa się w dolarach amerykańskich i rublach, monitorowane są indeksy Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD. Główną część stanowią papiery wartościowe Tencent Holdings Ltd., Alibaba Group Holding Ltd. i Meituan Class B, posiadają ponad 1/3 portfela inwestycyjnego, na który składa się 230 papierów wartościowych. AKCH Exchange Traded Fund Alfa Capital śledzi Xtrackers Harvest 60% i KraneShares China 40%. Po prostu kupuje ETF-y ASHR i KWEB, jednak jego prowizja wynosi 1,61%. Jest to prowizja bez prowizji ETF, 0,65% dla ASHR i 0,76% dla KWEB. Handel odbywa się w rublach.

Korzyści i zagrożenia związane z inwestowaniem w blue chipy na rynku chińskim

W ostatnich dziesięcioleciach Chiny rozwijały się z zadziwiającą intensywnością, a dziś słusznie są uważane za drugą (po Stanach Zjednoczonych) gospodarkę na świecie. Ale jednocześnie wśród inwestorów nie ma zgody co do stabilności jej gospodarki. Wynika to z systemu politycznego panującego w kraju. Ponadto Stany Zjednoczone sprzeciwiają się nadmiernie aktywnej zewnętrznej ekspansji chińskich firm. Dlatego w prognozach na 2022 r. coraz częściej pojawia się opinia, że ​​wzrost chińskiej gospodarki gwałtownie zwolni. To może tylko wpłynąć na wartość i rentowność chińskich blue chipów. I naturalnie zwiększa ryzyko przy inwestycjach długoterminowych.

Ile funduszy należy zainwestować w chińskie Blue Chips?

W tak niejednoznacznej sytuacji, kupując akcje chińskich spółek, należy zachować umiar. Nie ma pewności, że wszystkie firmy w tym kraju czeka jasne jutro. Nie należy jednak lekceważyć faktu, że chińska gospodarka daleka jest od wyczerpania swojego potencjału i posiada wszystkie przesłanki do dalszego szybkiego wzrostu. Dlatego najlepszym rozwiązaniem byłoby zainwestowanie 6-12% swojego portfela inwestycyjnego w chińskie blue chipy. Pozwoli Ci to zminimalizować ryzyko i jednocześnie zarobić na inwestycjach.

Zalety inwestowania w Blue Chips w Chinach

Niewątpliwymi zaletami inwestowania w chińskie papiery wartościowe są:

• wysokie tempo wzrostu PKB (średnio ponad 8% rocznie) na przestrzeni kilku lat;
• wysoki udział produkcji high-tech w gospodarce kraju;
• wysoka konkurencyjność chińskich towarów na rynku zagranicznym;
• niski koszt pracy i obecność ogromnej liczby osób sprawnych fizycznie;
• ścisła kontrola władz, co znacznie ogranicza możliwość manipulacji i oszukiwania inwestorów.

Wady inwestycji

Ale wraz z plusami inwestycje w Chinach mają szereg minusów:

• niepewność tworzona przez system polityczny;
• możliwość „wojny handlowej” ze strony USA i UE;
• ryzyko nałożenia sankcji;
• niedokładność podanych danych.

Czy kupowanie chińskich blue chipów ma sens?

Niewątpliwie wskazane jest kupowanie akcji chińskich spółek. Część akcji najciekawszych chińskich spółek powinna znaleźć się w portfelach inwestycyjnych jako atut potencjalnego wzrostu. Jednak wykorzystywanie chińskich akcji blue chipów do generowania pasywnego dochodu jest mało wskazane.