Hoy en día, China es una de las economías más grandes y de más rápido crecimiento del mundo. Hay muchas grandes corporaciones en China, y estas no son solo gigantes de alta tecnología. La capitalización total de las 170 mayores empresas chinas superó hoy los 7,5 billones de dólares. Por tanto, la adquisición de sus acciones es sin duda de interés para
diversificar la cartera de inversiones .
- La estructura de las acciones del mercado de valores chino.
- primer escalón
- fichas azules chinas
- segundo escalón
- tercer escalón
- Lista de acciones de primera línea del mercado de valores chino
- Varias empresas de primera línea en China
- ¿Cómo se pueden comprar blue chips chinos?
- En las bolsas de valores rusas
- A través de intermediarios extranjeros
- Mediante inversión directa en la República Popular China
- A través de la inversión colectiva en valores chinos
- Beneficios y riesgos de invertir en blue chips en el mercado chino
- ¿Cuántos fondos debe invertir en Blue Chips chinos?
- Ventajas de invertir en Blue Chips en China
- Contras de la inversión
- ¿Tiene sentido comprar blue chips chinos?
La estructura de las acciones del mercado de valores chino.
Las acciones del mercado de valores chino, como cualquier otro, se dividen en tres escalones.
primer escalón
El primer escalón incluye acciones con el mayor grado de liquidez. Las empresas que han emitido acciones son muy estables, prácticamente insensibles a los pequeños cambios del mercado. Se caracterizan por un coeficiente de flotación libre muy alto, alrededor del 90%, y un margen estrecho. Estas son las fichas azules de China.
Free-float – el porcentaje de acciones negociadas libremente en el mercado en relación con el número total de acciones de la empresa.
El diferencial es un indicador de la diferencia entre el precio de compra y venta de una acción en un solo momento.
Según el Hang Seng Index (HSI) (Hong Kong Stock Exchange Index). La lista de empresas líderes de China incluye gigantes como Geely Automobile, Galaxy Entertainment Group, Lenovo y otros.
fichas azules chinas
Sin embargo, el principal índice chino de primera clase es el índice SSE 50. Incluye 50 empresas, que son las más grandes de China, con el nivel más alto de capitalización y sus acciones muestran el mejor desempeño en términos de confiabilidad y liquidez. Esta lista incluye corporaciones bancarias, industriales y comerciales reconocidas en el mercado mundial, incluyendo como – Bank of China, Orient Securities; Banco de Pekín; PetroChina (la primera corporación en el mundo en alcanzar un nivel de capitalización de un billón de dólares); China National Nuclear Power y otros.
segundo escalón
Se trata de acciones de empresas bastante grandes que tienen, aunque menos que en el primer escalón, un grado de liquidez bastante alto. Las acciones de segundo nivel promedian en términos de flotación libre, ventas, riesgo y rendimiento. El diferencial de dichas acciones es mucho más amplio que el de las acciones de primer orden.
tercer escalón
Las acciones de empresas de tercer nivel tienen un nivel de liquidez muy bajo, tienen el costo más bajo y la tasa de flotación libre. El volumen de negociación de estas acciones es pequeño. Conllevan altos riesgos y una dispersión muy amplia. Tres escalones de acciones chinas:
Lista de acciones de primera línea del mercado de valores chino
En septiembre de 2021, China publicó una lista de las 500 corporaciones más grandes del estado. Según la lista conjunta de la Asociación de Directores de Empresas de China y la Confederación de Empresas de China. El ingreso combinado de estas empresas fue de 89,83 billones de JPY (13,9 billones de dólares). y mostró un aumento en la rentabilidad, respectivamente, 4.43% en comparación con el mismo período del año anterior. El beneficio recibido por estas empresas en 2020 ascendió a un récord de 4,07 billones de JPY (un aumento del 4,59%). El nivel de ingreso operativo requerido para cotizar también aumentó, alcanzando los 39,24 mil millones de JPY, 3,28 mil millones de JPY más que el período anterior. Las empresas cuyos ingresos crecieron más de 100 mil millones de JPY superaron las 200 (en realidad 222 empresas) y 8 de ellas superaron el umbral de rentabilidad de 1 billón de JPY.
| Lugar en el mercado chino | Nombre de empresa | Dislocación | Beneficio en millones de $ | Lugar según FORTUNE GLOBAL 500 |
| una | Red estatal | Beijing | 386618 | 2 |
| 2 | Petróleo Nacional de China | Beijing | 283958 | 4 |
| 3 | Grupo Sinopec | Beijing | 283728 | 5 |
| 4 | Ingeniería de construcción del estado de China | Beijing | 234425 | trece |
| 5 | Hacer ping a un seguro | Shenzhen | 191509 | dieciséis |
| 6 | Banco Industrial y Comercial de China | Beijing | 182794 | veinte |
| 7 | Banco de construccion de China | Beijing | 172000 | 25 |
| ocho | Banco de Agricultura de China | Beijing | 153885 | 29 |
Varias empresas de primera línea en China
Estas empresas son las más prometedoras para las inversiones, así como para operar con sus acciones en los mercados bursátiles. Tienen un alto nivel de capitalización y generan constantemente altos ingresos. Sus acciones son atractivas para la inversión a largo plazo. Por ejemplo:
State Grid es una empresa estatal china, la empresa más grande del mundo que se dedica a la construcción de plantas de energía nuclear en muchos países del mundo y la distribución de electricidad en toda la República Popular China. Además, a través de sus filiales, invierte activamente en el desarrollo de redes eléctricas y la construcción de nuevas instalaciones en el extranjero (Brasil, Filipinas, etc.)
Petróleo Nacional de ChinaEs la compañía de petróleo y gas más grande de China, que es completamente de propiedad estatal y tiene una posición casi monopólica en el mercado interno. Tiene varias subsidiarias (PetroChina, Kunlun Energy, etc.). A partir de 2019, sus activos totales ascendieron a 2732 billones de JPY y el número de empleados alcanza casi las 500 mil personas. El precio de las acciones de China National Petroleum hoy es:
¿Cómo se pueden comprar blue chips chinos?
La estabilidad y la rentabilidad de los valores de primera línea de China los convierten en objetivos de inversión atractivos. Puedes comprar esos papeles.
En las bolsas de valores rusas
Algunas posiciones de valores chinos están disponibles en el mercado de valores ruso. No se trata solo de acciones, sino también de
recibos de depósito (ADR). Se negocian libremente en la Bolsa de Valores de San Petersburgo y se cotizan en dólares estadounidenses. En la bolsa de valores de San Petersburgo puede comprar:
- Alibaba Group Holding Limited (BABA);
- Corporación de Aluminio de China Li (ACH);
- Baidu, Inc. (BIDU);
- Corporación de Aerolíneas del Este de China (CEA);
- Compañía de seguros de vida de China Lim. (LFC);
- Compañía de Aerolíneas del Sur de China (ZNH);
- hola grupo inc. (MOMO);
- Huaneng Power International, Inc. (PNH);
- Huazhu Group Limited (HTHT);
- com, inc. (JD);
- JOYY Inc. (AA);
- netease, inc. (NTES);
- PetroChina Company Limited (PTR);
- Sinopec Petroquímica de Shanghái (SHI);
- com limitada (SOHU);
- Grupo de Educación TAL (TAL);
- Vipshop Holdings Limited (VIPS);
- Corporación Weibo (BM);
- China Mobile (Hong Kong) Ltd. (CHL);
- China Telecom Corporation Limited (CHA)
Y demás, hoy hay unas 30 posiciones. En la Bolsa de Moscú, las cotizaciones se cotizan en rublos y se presentan en las siguientes versiones principales:
- Alibaba Group Holding Limited (BABA-RM)
- Baidu, Inc. (BIDU-RM)
- PetroChina Company Limited (PTR-RM)
- com, inc. (JD-RM)
- li auto inc. (LI-RM)
- NIO Inc. (NIO-RM)
- Grupo de Educación TAL (TAL-RM)
- Vipshop Holdings Limited (VIPS-RM)
Sin embargo, el número de opciones continúa creciendo constantemente. Para la mayoría de los comerciantes que recién comienzan su trabajo en el mercado de valores, esto puede ser suficiente. No es difícil comenzar a trabajar con ellos, basta con abrir
una cuenta de inversión individual (cuenta de cambio). Dado que las acciones cotizaban en la bolsa de valores rusa, se les aplica toda la lista de incentivos fiscales, que se relacionan con la adquisición de acciones en empresas nacionales.
A través de intermediarios extranjeros
Los inversores que deseen trabajar con una variedad más amplia de blue chips de China que la que puede ofrecer el mercado nacional pueden abrir cuentas con corredores extranjeros. La mayor cantidad de acciones de primera clase chinas en 2021 se negociaron en las bolsas de EE. UU. (Bolsa de Valores de Nueva York, NASDAQ y otras). Para comenzar a operar con acciones chinas en estos intercambios, debe comunicarse con los corredores apropiados, como:
- Carlos Schwab,
- E * Comercio,
- corredores interactivos,
- TD Ameritrade y otros.
Mediante inversión directa en la República Popular China
Las inversiones directas directamente en China resultarán ser las más rentables y convenientes, esto permitirá utilizar la comisión mínima, pero los montos que se invertirán serán bastante grandes, y es poco probable que esto sea adecuado para inversores novatos.
A través de la inversión colectiva en valores chinos
Otra forma de acceder a la oportunidad de trabajar con acciones chinas es a través de la adquisición de ΕTF. Al invertir en ΕTF, el inversor no compra acciones individuales, sino inmediatamente un bloque de acciones de varias empresas chinas. Por lo tanto, invertir fondos no en una empresa específica, sino en todo el mercado de valores de China. ΕTF se puede comprar en la Bolsa de Moscú. Estos incluyen AKCH, operador de UK Alfa-Capital LLC y FXCN, operador de FinEx F unds plc.
Beneficios y riesgos de invertir en blue chips en el mercado chino
En las últimas décadas, China se ha desarrollado con una intensidad asombrosa, y hoy en día es considerada con razón la segunda (después de Estados Unidos) economía del mundo. Pero al mismo tiempo, no hay consenso entre los inversores sobre la estabilidad de su economía. Esto se debe al sistema político imperante en el país. Además, Estados Unidos se opone a la expansión externa demasiado activa de las empresas chinas. Por lo tanto, en las previsiones para 2022, prevalece cada vez más la opinión de que el crecimiento de la economía china se desacelerará drásticamente. Esto no puede sino afectar el valor y la rentabilidad de las empresas chinas de primer orden. Y, naturalmente, aumenta los riesgos con inversiones a largo plazo.
¿Cuántos fondos debe invertir en Blue Chips chinos?
En una situación tan ambigua, al comprar acciones de empresas chinas, es necesario observar la moderación. No hay certeza de que un mañana brillante aguarde a todas las empresas de este país. Pero uno no debe descartar el hecho de que la economía china está lejos de agotar su potencial y tiene todos los requisitos previos para un rápido crecimiento continuo. Por lo tanto, la mejor solución sería invertir entre el 6 y el 12 % de su cartera de inversiones en acciones de primer orden chinas. Esto le permitirá minimizar sus riesgos y al mismo tiempo ganar dinero con las inversiones.
Ventajas de invertir en Blue Chips en China
Las ventajas indudables de invertir en valores chinos incluyen:
- alta tasa de crecimiento del PIB (en promedio más del 8% anual) durante varios años;
- alta participación de la producción de alta tecnología en la economía del país;
- alta competitividad de los productos chinos en el mercado exterior;
- bajo costo de mano de obra y la presencia de una gran cantidad de población sin discapacidad;
- estricto control por parte de las autoridades, lo que reduce significativamente la posibilidad de manipulación y engaño de los inversores.
Contras de la inversión
Pero junto con las ventajas, las inversiones en China tienen una serie de desventajas:
- la incertidumbre creada por el sistema político;
- la posibilidad de una «guerra comercial» por parte de EE.UU. y la UE;
- el riesgo de imponer sanciones;
- inexactitud de los datos proporcionados.
¿Tiene sentido comprar blue chips chinos?
Sin duda, es recomendable comprar acciones de empresas chinas. Algunas de las acciones de las empresas chinas más interesantes deberían estar presentes en las carteras de inversión como un activo para el crecimiento potencial. Pero utilizar las acciones de primera clase de China para generar ingresos pasivos no es nada recomendable.
