Oggi la Cina è una delle economie più grandi e in più rapida crescita al mondo. Ci sono molte grandi aziende in Cina e non si tratta solo di giganti dell’alta tecnologia. La capitalizzazione totale delle 170 maggiori società cinesi oggi ha superato i 7,5 trilioni di dollari. Pertanto, l’acquisizione delle loro azioni è indubbiamente di interesse per
diversificare il portafoglio di investimento .
- La struttura delle azioni del mercato azionario cinese
- Primo scaglione
- Blue chips cinesi
- Secondo scaglione
- Terzo scaglione
- Elenco delle azioni blue-chip del mercato azionario cinese
- Diverse società blue chip in Cina
- Come si acquistano le blue chips cinesi?
- Sulle borse russe
- Attraverso broker esteri
- Attraverso investimenti diretti nella RPC
- Attraverso l’investimento collettivo in titoli cinesi
- Vantaggi e rischi dell’investimento in blue chip nel mercato cinese
- Quanti fondi dovresti investire in blue chip cinesi?
- Vantaggi di investire in Blue Chips in Cina
- Contro di investimento
- Ha senso comprare blue chip cinesi?
La struttura delle azioni del mercato azionario cinese
Le azioni del mercato azionario cinese, come tutte le altre, sono divise in tre livelli.
Primo scaglione
Il primo scaglione comprende le azioni con il più alto grado di liquidità. Le società che hanno emesso azioni sono altamente stabili, praticamente insensibili ai piccoli cambiamenti del mercato. Sono caratterizzati da un coefficiente di flottante molto elevato, circa il 90%, e da uno spread ridotto. Queste sono le blue chips della Cina.
Flottante – la percentuale di azioni liberamente negoziate sul mercato in relazione al numero totale di azioni della società.
Lo spread è un indicatore della differenza tra il prezzo di acquisto e di vendita di un’azione in un determinato momento.
Secondo l’indice Hang Seng (HSI) (indice della borsa di Hong Kong). La lista delle blue chip cinesi include giganti come Geely Automobile, Galaxy Entertainment Group, Lenovo e altri.
Blue chips cinesi
Tuttavia, il principale indice blue-chip cinese è l’indice SSE 50. Comprende 50 società, che sono le più grandi della Cina, con il più alto livello di capitalizzazione, e le loro azioni mostrano le migliori performance in termini di affidabilità e liquidità. Questo elenco include società bancarie, industriali e commerciali ben note nel mercato mondiale, tra cui: Bank of China, Orient Securities; Banca di Pechino; PetroChina (la prima società al mondo a raggiungere un livello di capitalizzazione di mille miliardi di dollari); China National Nuclear Power e altri.
Secondo scaglione
Si tratta di azioni di società abbastanza grandi che hanno, anche se meno che nel primo scaglione, un grado di liquidità abbastanza elevato. La media delle azioni di secondo livello in termini di flottante, vendite, rischio e rendimento. Lo spread per tali titoli è molto più ampio di quello delle blue chips.
Terzo scaglione
Le azioni di società di terzo livello hanno un livello di liquidità molto basso, hanno il costo più basso e il coefficiente di flottante. Il volume degli scambi per queste azioni è piccolo. Portano rischi elevati e una diffusione molto ampia. Tre livelli di azioni cinesi:
Elenco delle azioni blue-chip del mercato azionario cinese
Nel settembre 2021, la Cina ha pubblicato un elenco delle 500 più grandi società dello stato. Come elencato congiuntamente dalla China Enterprise Directors Association e dalla China Enterprise Confederation. Il reddito combinato di queste imprese è stato di 89,83 trilioni di JPY (13,9 trilioni di dollari). e hanno mostrato un incremento della redditività, rispettivamente, del 4,43% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente. Il profitto ricevuto da queste imprese nel 2020 è stato di 4,07 trilioni di JPY (con un aumento del 4,59%). Anche il livello di reddito operativo richiesto per la quotazione è aumentato, raggiungendo 39,24 miliardi di JPY, in crescita di 3,28 miliardi di JPY rispetto al periodo precedente. Le aziende i cui ricavi sono cresciuti di oltre 100 miliardi di JPY hanno superato le 200 (in realtà 222 aziende) e 8 di loro hanno superato la soglia di redditività di 1 trilione di JPY.
| Posto nel mercato cinese | Nome della ditta | Dislocazione | Guadagno in milioni di $ | Posiziona secondo FORTUNE GLOBAL 500 |
| uno | Griglia di Stato | Pechino | 386618 | 2 |
| 2 | Petrolio nazionale cinese | Pechino | 283958 | 4 |
| 3 | Gruppo Sinopec | Pechino | 283728 | 5 |
| 4 | Ingegneria edile statale cinese | Pechino | 234425 | tredici |
| 5 | Ping un’assicurazione | Shenzhen | 191509 | sedici |
| 6 | Banca industriale e commerciale della Cina | Pechino | 182794 | venti |
| 7 | Banca di costruzioni cinese | Pechino | 172000 | 25 |
| otto | Banca Agricola della Cina | Pechino | 153885 | 29 |
Diverse società blue chip in Cina
Queste società sono le più promettenti per gli investimenti, così come per lavorare con le loro azioni sui mercati azionari. Hanno un alto livello di capitalizzazione e generano un reddito costantemente elevato. Le loro azioni sono interessanti per investimenti a lungo termine. Ad esempio:
State Grid è una società statale cinese, la più grande impresa mondiale impegnata nella costruzione di centrali nucleari in molti paesi del mondo e nella distribuzione di elettricità in tutta la RPC. Inoltre, attraverso le sue controllate, investe attivamente nello sviluppo delle reti elettriche e nella costruzione di nuovi impianti all’estero (Brasile, Filippine, ecc.)
Petrolio nazionale cineseÈ la più grande compagnia petrolifera e del gas in Cina, che è completamente di proprietà statale e ha una posizione quasi di monopolio sul mercato interno. Ha una serie di filiali (PetroChina, Kunlun Energy, ecc.). Nel 2019, le sue attività totali ammontavano a 2.732 trilioni di JPY e il numero di dipendenti raggiunge quasi 500mila persone. Il prezzo delle azioni della China National Petroleum oggi è:
Come si acquistano le blue chips cinesi?
La stabilità e la redditività dei titoli blue chip cinesi li rendono interessanti obiettivi di investimento. È possibile acquistare tali documenti.
Sulle borse russe
Alcune posizioni di titoli cinesi sono prontamente disponibili sul mercato azionario russo. Non si tratta solo di azioni, ma anche
di certificati di deposito (ADR). Sono liberamente negoziati alla Borsa di San Pietroburgo e sono quotati in dollari USA. Alla borsa di San Pietroburgo puoi acquistare:
- Alibaba Group Holding Limited (BABA);
- Aluminium Corporation of China Li (ACH);
- Baidu, Inc. (BIDU);
- China Eastern Airlines Corporation (CEA);
- China Life Insurance Company Lim. (LFC);
- China Southern Airlines Company (ZNH);
- Ciao Group Inc. (MOMO);
- Huaneng Power International, Inc. (HNP);
- Huazhu Group Limited (HTHT);
- com, Inc. (JD);
- GIOIA Inc. (AA);
- NetEase, Inc. (NTES);
- PetroChina Company Limited (PTR);
- Sinopec Shanghai Petrolchimico (SHI);
- com Limited (SOHU);
- Gruppo Educativo TAL (TAL);
- Vipshop Holdings Limited (VIPS);
- Weibo Corporation (WB);
- China Mobile (Hong Kong) Ltd. (CHL);
- China Telecom Corporation Limite (CHA)
E altri, oggi ci sono circa 30 posizioni. Alla borsa di Mosca, le quotazioni sono quotate in rubli e sono presentate nelle seguenti versioni principali:
- Alibaba Group Holding Limited (BABA-RM)
- Baidu, Inc. (BIDU-RM)
- PetroChina Company Limited (PTR-RM)
- com, Inc. (JD-RM)
- Li Auto Inc. (LI-RM)
- NIO Inc. (NIO-RM)
- Gruppo Educativo TAL (TAL-RM)
- Vipshop Holdings Limited (VIPS-RM)
Tuttavia, il numero di opzioni continua a crescere costantemente. Per la maggior parte dei trader che stanno appena iniziando il proprio lavoro nel mercato azionario, questo potrebbe essere sufficiente. Non è difficile iniziare a lavorare con loro, basta aprire
un conto di investimento individuale (conto di cambio). Dato che le azioni erano quotate alla borsa russa, ad esse si applica l’intero elenco degli incentivi fiscali, relativi all’acquisizione di azioni di società nazionali.
Attraverso broker esteri
Gli investitori che desiderano lavorare con una varietà più ampia di blue chip dalla Cina rispetto a quella che il mercato interno può offrire possono aprire conti con broker esteri. Il maggior numero di azioni blue chip cinesi nel 2021 è stato negoziato nelle borse statunitensi (New York Stock Exchange, NASDAQ e altri). Per iniziare a fare trading di azioni cinesi su queste borse, dovresti contattare i broker appropriati, come ad esempio:
- Carlo Schwab,
- E * Commercio,
- Broker interattivi,
- TD Ameritrade e altri.
Attraverso investimenti diretti nella RPC
Gli investimenti diretti direttamente in Cina si riveleranno i più redditizi ed espedienti, questo consentirà di utilizzare la commissione minima, ma gli importi che verranno investiti saranno piuttosto ingenti, ed è improbabile che questo sia adatto agli investitori alle prime armi.
Attraverso l’investimento collettivo in titoli cinesi
Un altro modo per accedere all’opportunità di lavorare con le azioni cinesi è attraverso l’acquisizione di ΕTF. Investendo in ΕTF, l’investitore acquista non singole azioni, ma immediatamente un blocco di azioni di varie società cinesi. Quindi, investire fondi non in una società specifica, ma nell’intero mercato azionario cinese. ΕTF può essere acquistato sulla borsa di Mosca. Questi includono AKCH, operatore di Alfa-Capital LLC nel Regno Unito e FXCN, operatore di FinEx Funds plc.
Vantaggi e rischi dell’investimento in blue chip nel mercato cinese
Negli ultimi decenni la Cina si è sviluppata con incredibile intensità, e oggi è giustamente considerata la seconda (dopo gli Stati Uniti) economia del mondo. Ma allo stesso tempo, non c’è consenso tra gli investitori sulla stabilità della sua economia. Ciò è dovuto al sistema politico prevalente nel paese. Inoltre, gli Stati Uniti si oppongono all’espansione esterna eccessivamente attiva delle società cinesi. Pertanto, nelle previsioni per il 2022, è sempre più prevalente l’opinione che la crescita dell’economia cinese subirà un forte rallentamento. Questo non può che influenzare il valore e la redditività delle blue chip cinesi. E naturalmente aumenta i rischi con investimenti a lungo termine.
Quanti fondi dovresti investire in blue chip cinesi?
In una situazione così ambigua, quando si acquistano azioni di società cinesi, è necessario osservare la moderazione. Non c’è certezza che un luminoso domani attende tutte le aziende di questo paese. Ma non bisogna ignorare il fatto che l’economia cinese non ha esaurito il suo potenziale e ha tutti i presupposti per una rapida crescita continua. Pertanto, la soluzione migliore sarebbe investire il 6-12% del proprio portafoglio di investimenti in blue chip cinesi. Ciò ti consentirà di ridurre al minimo i tuoi rischi e allo stesso tempo di guadagnare con gli investimenti.
Vantaggi di investire in Blue Chips in Cina
Gli indubbi vantaggi dell’investimento in titoli cinesi includono:
- alto tasso di crescita del PIL (in media superiore all’8% all’anno) su un certo numero di anni;
- alta quota di produzione high-tech nell’economia del paese;
- elevata competitività delle merci cinesi nel mercato estero;
- basso costo del lavoro e presenza di un numero enorme di persone normodotate;
- controllo rigoroso da parte delle autorità, che riduce notevolmente la possibilità di manipolazione e inganno degli investitori.
Contro di investimento
Ma insieme ai vantaggi, gli investimenti in Cina hanno una serie di svantaggi:
- l’incertezza creata dal sistema politico;
- la possibilità di una “guerra commerciale” da parte di USA e UE;
- il rischio di imporre sanzioni;
- inesattezza dei dati forniti.
Ha senso comprare blue chip cinesi?
Indubbiamente, è consigliabile acquistare azioni di società cinesi. Alcune delle azioni delle società cinesi più interessanti dovrebbero essere presenti nei portafogli di investimento come asset di potenziale crescita. Ma non è consigliabile utilizzare i titoli blue-chip cinesi per generare reddito passivo.
