चीन शेयर बाजार 2024 के ब्लू चिप्स

आज चीन दुनिया की सबसे बड़ी और सबसे तेजी से बढ़ती अर्थव्यवस्थाओं में से एक है। चीन में कई बड़े निगम हैं, और ये केवल हाई-टेक दिग्गज नहीं हैं। 170 सबसे बड़ी चीनी कंपनियों का कुल पूंजीकरण आज 7.5 ट्रिलियन डॉलर से अधिक हो गया है। इसलिए, निवेश पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए उनके शेयरों का अधिग्रहण निस्संदेह रुचि का है
।

चीनी शेयर बाजार के शेयरों की संरचना

चीनी शेयर बाजार के शेयर, किसी भी अन्य की तरह, तीन क्षेत्रों में विभाजित हैं।

पहला सोपान

पहले सोपानक में उच्चतम स्तर की तरलता वाले शेयर शामिल हैं। जिन कंपनियों ने शेयर जारी किए हैं वे अत्यधिक स्थिर हैं, बाजार में छोटे बदलावों के प्रति व्यावहारिक रूप से असंवेदनशील हैं। उन्हें बहुत अधिक, लगभग 90%, फ्री-फ्लोट गुणांक और एक संकीर्ण प्रसार की विशेषता है। ये चीन के ब्लू चिप्स हैं।

फ्री-फ्लोट – कंपनी के शेयरों की कुल संख्या के संबंध में बाजार में स्वतंत्र रूप से कारोबार किए गए शेयरों का प्रतिशत।
स्प्रेड एक समय में एक स्टॉक की खरीद और बिक्री मूल्य के बीच अंतर का एक संकेतक है।

हैंग सेंग इंडेक्स (HSI) (हांगकांग स्टॉक एक्सचेंज इंडेक्स) के अनुसार। चीन की ब्लू-चिप सूची में जेली ऑटोमोबाइल, गैलेक्सी एंटरटेनमेंट ग्रुप, लेनोवो और अन्य जैसे दिग्गज शामिल हैं।

चीनी ब्लू चिप्स

हालांकि, मुख्य चीनी ब्लू-चिप इंडेक्स एसएसई 50 इंडेक्स है। इसमें 50 कंपनियां शामिल हैं, जो चीन में सबसे बड़ी पूंजीकरण के साथ सबसे बड़ी हैं, और उनके शेयर विश्वसनीयता और तरलता के मामले में सबसे अच्छा प्रदर्शन दिखाते हैं। इस सूची में विश्व बाजार में प्रसिद्ध बैंकिंग, औद्योगिक और व्यापारिक निगम शामिल हैं, जैसे – बैंक ऑफ चाइना, ओरिएंट सिक्योरिटीज; बैंक ऑफ बीजिंग; पेट्रो चाइना (एक ट्रिलियन डॉलर के पूंजीकरण स्तर को प्राप्त करने वाला दुनिया का पहला निगम); चीन राष्ट्रीय परमाणु ऊर्जा और अन्य।

दूसरा सोपान

ये काफी बड़ी कंपनियों के शेयर हैं, हालांकि पहले सोपान की तुलना में कम, काफी उच्च स्तर की तरलता है। फ्री-फ्लोट, बिक्री, जोखिम और रिटर्न के मामले में दूसरे स्तर के शेयरों का औसत। ऐसे शेयरों का प्रसार ब्लू चिप्स की तुलना में बहुत व्यापक है।

तीसरा सोपान

थर्ड-टियर कंपनियों के शेयरों में तरलता का स्तर बहुत कम होता है, उनकी लागत सबसे कम होती है और फ्री-फ्लोट अनुपात होता है। इन शेयरों के लिए ट्रेडिंग वॉल्यूम छोटा है। वे उच्च जोखिम और बहुत व्यापक प्रसार करते हैं। चीनी शेयरों के तीन सोपान:

चीनी शेयर बाजार के ब्लू-चिप शेयरों की सूची

सितंबर 2021 में, चीन ने राज्य के 500 सबसे बड़े निगमों की सूची प्रकाशित की। जैसा कि चाइना एंटरप्राइज डायरेक्टर्स एसोसिएशन और चाइना एंटरप्राइज कन्फेडरेशन द्वारा संयुक्त रूप से सूचीबद्ध किया गया है। इन उद्यमों की संयुक्त आय 89.83 ट्रिलियन जेपीवाई (13.9 ट्रिलियन डॉलर) थी। और पिछले वर्ष की इसी अवधि की तुलना में लाभप्रदता में क्रमशः 4.43% की वृद्धि हुई। 2020 में इन उद्यमों द्वारा प्राप्त लाभ रिकॉर्ड JPY 4.07 ट्रिलियन (4.59%) की राशि है। लिस्टिंग के लिए आवश्यक परिचालन आय का स्तर भी बढ़कर 39.24 बिलियन JPY हो गया, जो पिछली अवधि की तुलना में 3.28 बिलियन JPY अधिक है। जिन कंपनियों के राजस्व में 100 बिलियन से अधिक की वृद्धि हुई, वे 200 (वास्तव में 222 कंपनियां) से अधिक हो गईं और उनमें से 8 1 ट्रिलियन जेपीवाई की लाभप्रदता की सीमा से अधिक हो गईं।
संयुक्त राज्य अमेरिका और चीन के बीच चल रहे टकराव के बावजूद, बाद के औद्योगिक ढांचे में काफी सुधार हुआ है। यह चीनी कंपनियों की प्रतिभूतियों को शेयर बाजार में बहुत आकर्षक बनाता है। सबसे बड़ी कंपनियों (चीनी ब्लू चिप्स) की सूची में उच्च तकनीक वाली कंपनियां शामिल हैं जो उत्पादन, संचार रसद के क्षेत्र में काम करती हैं। फॉर्च्यून ग्लोबल 500 के अनुसार 8 सबसे बड़ी चीनी कंपनियों (ब्लू चिप्स) की सूची:

चीन में कई ब्लू-चिप कंपनियां

ये कंपनियां निवेश के साथ-साथ शेयर बाजारों में अपने शेयरों के साथ काम करने के लिए सबसे अधिक आशाजनक हैं। उनके पास उच्च स्तर का पूंजीकरण है और लगातार उच्च आय उत्पन्न करते हैं। इनके शेयर लंबी अवधि के निवेश के लिए आकर्षक होते हैं। उदाहरण के लिए:
स्टेट ग्रिड एक चीनी राज्य कंपनी है, जो दुनिया का सबसे बड़ा उद्यम है जो दुनिया के कई देशों में परमाणु ऊर्जा संयंत्रों के निर्माण और पूरे पीआरसी में बिजली के वितरण में लगी हुई है। इसके अलावा, अपनी सहायक कंपनियों के माध्यम से, यह सक्रिय रूप से पावर ग्रिड के विकास और विदेशों में नई सुविधाओं (ब्राजील, फिलीपींस, आदि) के निर्माण में निवेश करता है।

नीलामी के परिणामों के अनुसार, कंपनी की वित्तीय स्थिति इस प्रकार है .

चीन राष्ट्रीय पेट्रोलियमचीन में सबसे बड़ी तेल और गैस कंपनी है, जो पूरी तरह से राज्य के स्वामित्व वाली है और घरेलू बाजार पर लगभग एकाधिकार की स्थिति है। इसकी कई सहायक कंपनियां (पेट्रो चाइना, कुनलुन एनर्जी, आदि) हैं। 2019 तक, इसकी कुल संपत्ति 2.732 ट्रिलियन JPY थी, और कर्मचारियों की संख्या लगभग 500 हजार लोगों तक पहुँचती है। चाइना नेशनल पेट्रोलियम का आज का स्टॉक मूल्य है:
इसके लिए एक गतिशीलता और पूर्वानुमान:
तालिका में दिखाए गए अन्य चीनी ब्लू चिप्स, लगभग समान गतिशीलता प्रदर्शित करते हैं।

आप चीनी ब्लू चिप्स कैसे खरीद सकते हैं?

चीन की ब्लू-चिप प्रतिभूतियों की स्थिरता और लाभप्रदता उन्हें आकर्षक निवेश लक्ष्य बनाती है। आप ऐसे कागजात खरीद सकते हैं।

रूसी स्टॉक एक्सचेंजों पर

चीनी प्रतिभूतियों के कुछ पद रूसी शेयर बाजार में आसानी से उपलब्ध हैं। ये न केवल शेयर हैं, बल्कि
डिपॉजिटरी रसीदें (एडीआर) भी हैं। वे सेंट पीटर्सबर्ग स्टॉक एक्सचेंज में स्वतंत्र रूप से कारोबार करते हैं और अमेरिकी डॉलर में उद्धृत किए जाते हैं। सेंट पीटर्सबर्ग स्टॉक एक्सचेंज में आप खरीद सकते हैं:

• अलीबाबा ग्रुप होल्डिंग लिमिटेड (बाबा);
• एल्युमिनियम कॉर्पोरेशन ऑफ चाइना ली (ACH);
• Baidu, इंक। (बीआईडीयू);
• चीन पूर्वी एयरलाइंस निगम (सीईए);
• चीन जीवन बीमा कंपनी लिम। (एलएफसी);
• चाइना सदर्न एयरलाइंस कंपनी (ZNH);
• हैलो ग्रुप इंक। (मोमो);
• हुआनेंग पावर इंटरनेशनल, इंक। (एचएनपी);
• हुआज़ू ग्रुप लिमिटेड (HTHT);
• कॉम, इंक. (जेडी);
• जॉय इंक। (Y Y);
• नेटएज़, इंक। (एनटीईएस);
• पेट्रो चाइना कंपनी लिमिटेड (पीटीआर);
• सिनोपेक शंघाई पेट्रोकेमिकल (एसएचआई);
• कॉम लिमिटेड (SOHU);
• टीएएल शिक्षा समूह (टीएएल);
• वीआईपीशॉप होल्डिंग्स लिमिटेड (वीआईपीएस);
• वीबो कॉर्पोरेशन (डब्ल्यूबी);
• चाइना मोबाइल (हांगकांग) लिमिटेड (सीएचएल);
• चाइना टेलीकॉम कॉर्पोरेशन लिमिटेड (CHA)

और अन्य, आज लगभग 30 पद हैं। मॉस्को एक्सचेंज पर, उद्धरण रूबल में उद्धृत किए जाते हैं और निम्नलिखित मुख्य संस्करणों में प्रस्तुत किए जाते हैं:

• अलीबाबा ग्रुप होल्डिंग लिमिटेड (बाबा-आरएम)
• Baidu, इंक। (बीआईडीयू-आरएम)
• पेट्रो चाइना कंपनी लिमिटेड (पीटीआर-आरएम)
• कॉम, इंक. (जेडी-आरएम)
• ली ऑटो इंक. (एलआई-आरएम)
• एनआईओ इंक। (एनआईओ-आरएम)
• टीएएल शिक्षा समूह (टीएएल-आरएम)
• वीआईपीशॉप होल्डिंग्स लिमिटेड (VIPS-RM)

हालांकि, विकल्पों की संख्या लगातार बढ़ रही है। अधिकांश व्यापारियों के लिए जो अभी शेयर बाजार में अपना काम शुरू कर रहे हैं, यह पर्याप्त हो सकता है। उनके साथ काम करना शुरू करना मुश्किल नहीं है, यह
एक व्यक्तिगत निवेश खाता (विनिमय खाता) खोलने के लिए पर्याप्त है। यह देखते हुए कि शेयरों को रूसी स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध किया गया था, कर प्रोत्साहन की पूरी सूची उन पर लागू होती है, जो घरेलू कंपनियों में शेयरों के अधिग्रहण से संबंधित हैं।

विदेशी दलालों के माध्यम से

निवेशक जो घरेलू बाजार की तुलना में चीन से ब्लू चिप्स की एक विस्तृत विविधता के साथ काम करना चाहते हैं, वे विदेशी दलालों के साथ खाते खोल सकते हैं। 2021 में चीनी ब्लू-चिप शेयरों की सबसे बड़ी संख्या अमेरिकी एक्सचेंजों (न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज, NASDAQ, और अन्य) पर कारोबार की गई थी। इन एक्सचेंजों पर चीनी शेयरों में व्यापार शुरू करने के लिए, आपको उपयुक्त दलालों से संपर्क करना चाहिए, जैसे:

• चार्ल्स श्वाब,
• ई * व्यापार,
• इंटरएक्टिव ब्रोकर्स,
• टीडी अमेरिट्रेड, और अन्य।

पीआरसी में प्रत्यक्ष निवेश के माध्यम से

चीन में सीधे निवेश सबसे अधिक लाभदायक और समीचीन होगा, यह न्यूनतम कमीशन का उपयोग करने की अनुमति देगा, लेकिन निवेश की जाने वाली राशि काफी बड़ी होगी, और यह नौसिखिए निवेशकों के लिए उपयुक्त होने की संभावना नहीं है।

चीनी प्रतिभूतियों में सामूहिक निवेश के माध्यम से

चीनी इक्विटी के साथ काम करने के अवसर तक पहुंच प्राप्त करने का एक अन्य तरीका TF के अधिग्रहण के माध्यम से है। TF में निवेश करके, निवेशक व्यक्तिगत शेयर नहीं खरीदता है, लेकिन तुरंत विभिन्न चीनी कंपनियों में शेयरों का एक ब्लॉक खरीदता है। इस प्रकार, किसी विशिष्ट कंपनी में नहीं, बल्कि चीन के पूरे शेयर बाजार में निवेश करना। TF को मास्को एक्सचेंज पर खरीदा जा सकता है। इनमें यूके अल्फा-कैपिटल एलएलसी के ऑपरेटर AKCH और FinEx F unds plc के ऑपरेटर FXCN शामिल हैं।
फंड का कमीशन 0.9% प्रति वर्ष है, संपत्ति येन में अंकित है, लेकिन ट्रेडिंग अमेरिकी डॉलर और रूबल में की जाती है, सॉलेक्टिव जीबीएस चाइना पूर्व ए-शेयर्स लार्ज एंड मिड कैप यूएसडी इंडेक्स की निगरानी की जाती है। मुख्य भागों में Tencent होल्डिंग्स लिमिटेड, अलीबाबा ग्रुप होल्डिंग लिमिटेड की प्रतिभूतियाँ शामिल हैं। और मीटुआन क्लास बी, उनके पास निवेश पोर्टफोलियो का 1/3 से अधिक हिस्सा है, जिसमें 230 प्रतिभूतियां शामिल हैं। अल्फा कैपिटल का AKCH एक्सचेंज ट्रेडेड फंड Xtrackers Harvest 60% और KraneShares China 40% को ट्रैक करता है। वह सिर्फ ASHR और KWEB ETFs खरीदता है, हालांकि उसका कमीशन 1.61% है। यह एक कमीशन है जिसमें ETF कमीशन, ASHR के लिए 0.65% और KWEB के लिए 0.76% शामिल नहीं है। व्यापार रूबल में किया जाता है।

चीनी बाजार में ब्लू चिप्स में निवेश के लाभ और जोखिम

हाल के दशकों में, चीन ने आश्चर्यजनक तीव्रता के साथ विकास किया है, और आज इसे दुनिया में दूसरी (संयुक्त राज्य अमेरिका के बाद) अर्थव्यवस्था माना जाता है। लेकिन साथ ही, इसकी अर्थव्यवस्था की स्थिरता के बारे में निवेशकों के बीच कोई आम सहमति नहीं है। यह देश में प्रचलित राजनीतिक व्यवस्था के कारण है। इसके अलावा, संयुक्त राज्य अमेरिका चीनी कंपनियों के अत्यधिक सक्रिय बाहरी विस्तार का विरोध करता है। इसलिए, 2022 के पूर्वानुमानों में, राय तेजी से प्रचलित है कि चीनी अर्थव्यवस्था की वृद्धि तेजी से धीमी हो जाएगी। यह चीनी ब्लू चिप्स के मूल्य और लाभप्रदता को प्रभावित नहीं कर सकता है। और स्वाभाविक रूप से लंबी अवधि के निवेश के साथ जोखिम बढ़ाता है।

चीनी ब्लू चिप्स में आपको कितना फंड निवेश करना चाहिए?

ऐसी अस्पष्ट स्थिति में, चीनी कंपनियों के शेयर खरीदते समय संयम का पालन करना आवश्यक है। इसमें कोई निश्चितता नहीं है कि इस देश की सभी कंपनियों के लिए एक उज्ज्वल कल का इंतजार है। लेकिन किसी को इस तथ्य से इंकार नहीं करना चाहिए कि चीनी अर्थव्यवस्था ने अपनी क्षमता को समाप्त नहीं किया है और निरंतर तीव्र विकास के लिए सभी आवश्यक शर्तें हैं। इसलिए, सबसे अच्छा समाधान यह होगा कि आप अपने निवेश पोर्टफोलियो का 6-12% चीनी ब्लू चिप्स में निवेश करें। यह आपको अपने जोखिम को कम करने और साथ ही निवेश पर पैसा बनाने की अनुमति देगा।

चीन में ब्लू चिप्स में निवेश के लाभ

चीनी प्रतिभूतियों में निवेश के निस्संदेह लाभों में शामिल हैं:

• कई वर्षों में सकल घरेलू उत्पाद की वृद्धि दर (औसतन 8% प्रति वर्ष से अधिक);
• देश की अर्थव्यवस्था में उच्च तकनीक उत्पादन का उच्च हिस्सा;
• विदेशी बाजार में चीनी सामानों की उच्च प्रतिस्पर्धात्मकता;
• श्रम की कम लागत और बड़ी संख्या में सक्षम आबादी की उपस्थिति;
• अधिकारियों द्वारा सख्त नियंत्रण, जो निवेशकों के हेरफेर और धोखे की संभावना को काफी कम करता है।

निवेश के विपक्ष

लेकिन प्लसस के साथ, चीन में निवेश के कई नुकसान हैं:

• राजनीतिक व्यवस्था द्वारा निर्मित अनिश्चितता;
• अमेरिका और यूरोपीय संघ की ओर से “व्यापार युद्ध” की संभावना;
• प्रतिबंध लगाने का जोखिम;
• प्रदान किए गए डेटा की अशुद्धि।

क्या चीनी ब्लू चिप्स खरीदने का कोई मतलब है?

निस्संदेह, चीनी कंपनियों के शेयर खरीदने की सलाह दी जाती है। सबसे दिलचस्प चीनी कंपनियों के कुछ शेयरों को संभावित विकास के लिए एक संपत्ति के रूप में निवेश पोर्टफोलियो में मौजूद होना चाहिए। लेकिन निष्क्रिय आय उत्पन्न करने के लिए चीन के ब्लू-चिप शेयरों का उपयोग करना शायद ही उचित है।