Денес, Кина е една од најголемите и најбрзо растечките економии во светот. Во Кина има многу големи корпорации и тоа не се само високотехнолошки гиганти. Вкупната капитализација на 170-те најголеми кинески компании денес надмина 7,5 трилиони долари. Затоа, стекнувањето на нивните акции несомнено е од интерес за
диверзификација на инвестициското портфолио .
- Структура на акции на кинеската берза
- Прв ешалон
- Кинески сини чипови
- Втор ешалон
- трето ниво
- Список на акции на блу чип на кинеската берза
- Неколку кинески компании со блу-чип
- Како да купите кинески сини чипови
- на руските берзи
- Преку странски брокери
- Преку директни инвестиции во Кина
- Преку колективно инвестирање во кинески хартии од вредност
- Придобивки и ризици од инвестирање во блу чипови на кинескиот пазар
- Колку треба да инвестирате во кинески сини чипови?
- Придобивките од инвестирањето во кинеските сини чипови
- Недостатоци на инвестициите
- Дали има смисла да се купи кинески „блу чипс“
Структура на акции на кинеската берза
Акциите на Кинезите, како и секоја друга, берзата се поделени на три ешалони.
Прв ешалон
Првото ниво вклучува акции со највисок степен на ликвидност. Компаниите кои имаат издадено акции се високо стабилни, практично нечувствителни на мали промени на пазарот. Тие имаат многу висок, околу 90%, сооднос на слободно плови и тесен распон. Ова е блу чипс на Кина.
Free-float – процентот на акции со кои слободно се тргува на пазарот во однос на вкупниот број на акции на компанијата.
Распространетоста е показател за разликата помеѓу цената на купување и продавање акции во еден момент во времето.
Според индексот Ханг Сенг (HSI) (Хонг Конг берзански индекс). Списокот на сини чипови во Кина вклучува гиганти како Geely Automobile, Galaxy Entertainment Group, Lenovo и други.
Кинески сини чипови
Сепак, главниот кинески индекс на синиот чип е индексот SSE 50. Вклучува 50 компании кои се најголеми во Кина, со највисоко ниво на капитализација, а нивните акции покажуваат најдобри перформанси во однос на доверливоста и ликвидноста. Оваа листа вклучува банкарски, индустриски и трговски корпорации добро познати на светскиот пазар, вклучувајќи ги, како што се – Bank of China, Orient Securities; Банка на Пекинг; PetroChina (првата корпорација во светот која достигна ниво на капитализација од 1 трилион долари); Националната нуклеарна енергија на Кина и други.
Втор ешалон
Станува збор за акции на прилично големи компании кои имаат, иако помалку отколку во првиот ешалон, но прилично висок степен на ликвидност. Акциите од второто ниво се просечни во однос на коефициентот на слободно движење, обемот на продажба, ризиците и приносите. Распространетоста за таквите акции е многу поширока отколку за блу чиповите.
трето ниво
Акциите на компаниите од трето ниво имаат многу ниско ниво на ликвидност, имаат најниска цена на чинење и коефициент на слободно движење. Обемот на тргување со овие акции е мал. Тие носат високи ризици и многу широко ширење. Три ешалони кинески акции:
Список на акции на блу чип на кинеската берза
Во септември 2021 година, Кина објави листа на 500 најголеми корпорации во државата. Според списокот објавен заеднички од страна на Кинеската асоцијација на директори на претпријатија и Кинеската конфедерација на претпријатија. Комбинираниот приход на овие претпријатија изнесуваше 89,83 трилиони JPY (13,9 трилиони долари). и забележа пораст на профитабилноста од 4,43%, соодветно, во споредба со истиот период од претходната година. Добивката што ја добија овие претпријатија во 2020 година изнесуваше рекордни 4,07 трилиони JPY (зголемување од 4,59%). Порасна и нивото на оперативниот приход потребен за вклучување во листата, тој изнесува 39,24 милијарди JPY, што е за 3,28 милијарди JPY повеќе од претходниот период. Компаниите чии приходи пораснаа за повеќе од 100 милијарди JPY надминаа 200 (всушност 222 компании) и 8 од нив го надминаа прагот од 1 трилион JPY.
| Позиција на кинескиот пазар | Име на компанија | Дислокација | Принос во милиони долари | Место според FORTUNE GLOBAL 500 |
| еден | Државна мрежа | Пекинг | 386618 | 2 |
| 2 | China National Petroleum | Пекинг | 283958 | четири |
| 3 | Групацијата Синопек | Пекинг | 283728 | 5 |
| четири | Кинеско државно градежно инженерство | Пекинг | 234425 | 13 |
| 5 | Ping An Insurance | Шенжен | 191509 година | 16 |
| 6 | Индустриска и комерцијална банка на Кина | Пекинг | 182794 | дваесет |
| 7 | Кинеска градежна банка | Пекинг | 172000 | 25 |
| осум | Земјоделска банка на Кина | Пекинг | 153885 | 29 |
Неколку кинески компании со блу-чип
Овие компании се најперспективни за инвестиции, како и за работа со своите акции на берзите. Тие имаат високо ниво на капитализација и носат постојано висок приход. Нивните акции се атрактивни за долгорочно инвестирање. Така на пример:
State Grid е кинеска државна компанија, најголемото претпријатие во светот кое гради нуклеарни централи во многу земји во светот и дистрибуира електрична енергија низ НР Кина. Покрај тоа, преку своите подружници активно инвестира во развој на електроенергетски мрежи и изградба на нови капацитети во странство (Бразил, Филипини итн.)
China National Petroleum– најголемата компанија за нафта и гас во Кина, која е целосно државна и зазема практично монополска позиција на домашниот пазар. Вклучува голем број подружници (PetroChina, Kunlun Energy итн.). Заклучно со 2019 година, нејзината вкупна актива изнесува 2.732 трилиони JPY, а бројот на вработени достигнува речиси 500 илјади луѓе. Цената на акциите на China National Petroleum денес е:
Како да купите кинески сини чипови
Стабилноста и профитабилноста на кинеските хартии од вредност со сини чипови ги прават атрактивни инвестициски цели. Можете да ги купите овие хартии.
на руските берзи
Некои позиции на кинески хартии од вредност се доста достапни на руската берза. Тоа не се само акции, туку и
депозитни сметки (АДР). Тие слободно циркулираат на берзата во Санкт Петербург и се котираат во американски долари. На берзата во Санкт Петербург можете да купите:
- Alibaba Group Holding Limited (BABA);
- Алуминиумска корпорација од Кина Ли (ACH);
- Baidu Inc. (БИДУ);
- China Eastern Airlines Corporati (CEA);
- Кинеска компанија за осигурување на живот Лим. (LFC);
- China Southern Airlines Company (ZNH);
- Hello Group Inc. (МОМО);
- Huaneng Power International Inc. (ХНП);
- Huazhu Group Limited (HTHT);
- com, Inc. (ЈД);
- JOYY Inc. (YY);
- NetEase Inc. (NTES);
- PetroChina Company Limited (PTR);
- Синопек Шангај Петрохемиски (SHI);
- com Limited (SOHU);
- TAL Education Group (TAL);
- Vipshop Holdings Limited (VIPS);
- Веибо корпорација (СБ);
- China Mobile (Хонг Конг) Ltd. (CHL);
- China Telecom Corporation Limite (CHA)
А други, денес е околу 30 позиции. На Московската берза, понудата е направена во рубли и е претставена во следните главни опции:
- Alibaba Group Holding Limited (BABA-RM)
- Baidu Inc. (БИДУ-РМ)
- PetroChina Company Limited (PTR-RM)
- com, Inc. (ЈД-РМ)
- Li Auto Inc. (LI-RM)
- NIO Inc. (НИО-РМ)
- TAL Education Group (TAL-RM)
- Vipshop Holdings Limited (VIPS-RM)
Сепак, бројот на опции продолжува постојано да се зголемува. За повеќето трговци кои штотуку почнуваат на берзата, ова може да биде доволно. Не е тешко да се започне со работа со нив, сосема е доволно да се отвори
индивидуална инвестициска сметка (размена). Со оглед на тоа што акциите беа котирани на Руската берза, тие подлежат на целата листа на даночни поволности што се однесуваат на стекнување акции на домашни компании.
Преку странски брокери
Инвеститорите кои сакаат да работат со поширок избор на кинески сини чипови отколку што може да понуди домашниот пазар, можат да отворат сметки со странски брокери. Најголем број акции на кинески „блу чипови“ во 2021 година се тргуваа на американските берзи (Њујоршка берза, NASDAQ и други). За да започнете со тргување со кинески акции на овие берзи, треба да контактирате со соодветните брокери, како што се:
- Чарлс Шваб,
- Е*трговија,
- Интерактивни брокери,
- TD Ameritrade и други.
Преку директни инвестиции во Кина
Директните инвестиции директно во Кина ќе испаднат да бидат најпрофитабилни и најцелисходни, ова ќе ви овозможи да ја искористите минималната провизија, но износите што ќе се инвестираат ќе бидат доста големи, а тоа веројатно нема да биде погодно за почетниците инвеститори.
Преку колективно инвестирање во кинески хартии од вредност
Друг начин за стекнување изложеност на кинески акции е преку стекнување на ΕTF. Со инвестирање во ΕTF, инвеститорот не купува поединечни акции, туку веднаш купува блок акции во различни кинески компании. Така, вложување средства не во одредена компанија, туку на целата берза на Кина. ETF може да се купи на Московската берза. Тука спаѓаат AKCH, операторот на OOO MC Alfa-Capital и FXCN, операторот на FinEx Funds plc.
Придобивки и ризици од инвестирање во блу чипови на кинескиот пазар
Во последните децении Кина се развиваше со неверојатен интензитет, а денес со право се смета за втора (по Соединетите Американски Држави) економија во светот. Но, во исто време, не постои консензус меѓу инвеститорите за стабилноста на нејзината економија. Ова се должи на политичкиот систем што владее во земјата. Покрај тоа, САД се противат на прекумерно активното надворешно проширување на кинеските компании. Затоа, во прогнозите за 2022 година се повеќе преовладува мислењето дека растот на кинеската економија нагло ќе забави. Ова не може, а да не влијае на вредноста и профитабилноста на кинеските сини чипови. И природно ги зголемува ризиците од долгорочни инвестиции.
Колку треба да инвестирате во кинески сини чипови?
Во ваква двосмислена ситуација, при купување на акции на кинески компании мора да се почитува умереноста. Нема сигурност дека сите компании во оваа земја ги очекува светло утре. Но, не треба да се занемари фактот дека кинеската економија ни оддалеку не го исцрпи својот потенцијал и ги има сите предуслови за континуиран брз раст. Затоа, најдобро решение би било да инвестирате во кинески сини чипови 6-12% од вашето инвестициско портфолио. Ова ви овозможува да ги минимизирате вашите ризици и во исто време да заработите на инвестиции.
Придобивките од инвестирањето во кинеските сини чипови
Несомнените предности на инвестирањето во кинески хартии од вредност вклучуваат:
- висока стапка на раст на БДП (во просек повеќе од 8% годишно) за одреден број години;
- висок удел на високотехнолошко производство во економијата на земјата;
- висока конкурентност на кинески стоки на странскиот пазар;
- ниска цена на трудот и присуство на огромен број работоспособно население;
- строга контрола од страна на властите, што значително ја намалува можноста за манипулации и измами на инвеститорите.
Недостатоци на инвестициите
Но, заедно со предностите, инвестирањето во Кина има и голем број на недостатоци:
- неизвесноста создадена од политичкиот систем;
- можноста за „трговска војна“ од САД и ЕУ;
- ризикот од воведување санкции;
- неточност на дадените податоци.
Дали има смисла да се купи кинески „блу чипс“
Несомнено, препорачливо е да се купат акции на кинески компании. Одреден дел од акциите, најинтересните кинески компании, треба да бидат присутни во инвестициските портфолија како средство за потенцијален раст. Но, користењето на кинеските блу-чип акции за да се генерира пасивен приход е тешко исплатливо.
