ब्लू चिप्स चायनीज स्टॉक मार्केट 2024

आज चीन ही जगातील सर्वात मोठी आणि वेगाने वाढणारी अर्थव्यवस्था आहे. चीनमध्ये अनेक मोठ्या कॉर्पोरेशन्स आहेत आणि या केवळ उच्च-टेक दिग्गज नाहीत. आज 170 सर्वात मोठ्या चीनी कंपन्यांचे एकूण भांडवल $7.5 ट्रिलियन पेक्षा जास्त झाले आहे. त्यामुळे, गुंतवणूक पोर्टफोलिओच्या विविधीकरणासाठी त्यांचे शेअर्स घेणे निःसंशयपणे स्वारस्यपूर्ण आहे .

चीनी शेअर बाजाराची शेअर रचना

चिनी शेअर्स, इतर कोणत्याही प्रमाणे, शेअर बाजार तीन echelons विभागले आहेत.

पहिला सोहळा

पहिल्या श्रेणीमध्ये सर्वाधिक तरलता असलेल्या स्टॉकचा समावेश होतो. ज्या कंपन्यांनी शेअर्स जारी केले आहेत ते अत्यंत स्थिर आहेत, बाजारातील छोट्या बदलांसाठी व्यावहारिकदृष्ट्या असंवेदनशील आहेत. त्यांच्याकडे खूप उच्च, सुमारे 90%, फ्री-फ्लोट गुणोत्तर आणि एक अरुंद स्प्रेड आहे. ही चीनची ब्लू चिप्स आहे.

फ्री-फ्लोट – कंपनीच्या एकूण समभागांच्या संख्येपर्यंत बाजारात मुक्तपणे व्यापार केलेल्या शेअर्सची टक्केवारी. स्प्रेड हे एकाच वेळी शेअर्सच्या खरेदी आणि विक्रीच्या किंमतीतील फरकाचे सूचक आहे.

Hang Seng Index (HSI) (Hong Kong Stock Exchange Index) नुसार. चीनमधील ब्लू चिप्सच्या यादीमध्ये गीली ऑटोमोबाईल, गॅलेक्सी एंटरटेनमेंट ग्रुप, लेनोवो आणि इतर दिग्गजांचा समावेश आहे.

चिनी निळ्या चिप्स

तथापि, मुख्य चीनी ब्लू चिप निर्देशांक SSE 50 निर्देशांक आहे. यामध्ये चीनमधील सर्वात मोठ्या असलेल्या 50 कंपन्यांचा समावेश आहे, ज्यांचे भांडवल उच्च स्तरावर आहे आणि त्यांचे शेअर्स विश्वासार्हता आणि तरलतेच्या बाबतीत सर्वोत्तम कामगिरी दर्शवतात. या यादीमध्ये जागतिक बाजारपेठेत सुप्रसिद्ध बँकिंग, औद्योगिक आणि व्यापारी महामंडळांचा समावेश आहे, जसे की – बँक ऑफ चायना, ओरिएंट सिक्युरिटीज; बँक ऑफ बीजिंग; पेट्रो चायना ($1 ट्रिलियन कॅपिटलायझेशन पातळी गाठणारी जगातील पहिली कॉर्पोरेशन); चायना नॅशनल न्यूक्लियर पॉवर आणि इतर.

दुसरा सोपान

हे बर्‍यापैकी मोठ्या कंपन्यांचे शेअर्स आहेत ज्यांच्याकडे पहिल्या समभागापेक्षा कमी असले तरी खूप जास्त तरलता आहे. फ्री-फ्लोट रेशो, विक्रीचे प्रमाण, जोखीम आणि परतावा या संदर्भात द्वितीय श्रेणीचे स्टॉक्स सरासरी असतात. अशा स्टॉक्सचा प्रसार ब्लू चिप्सच्या तुलनेत खूपच विस्तृत आहे.

तिसरा स्तर

तृतीय-स्तरीय कंपन्यांच्या शेअर्समध्ये तरलता खूप कमी असते, सर्वात कमी खर्च आणि फ्री-फ्लोट प्रमाण असते. या शेअर्सचे ट्रेडिंग व्हॉल्यूम कमी आहे. ते उच्च जोखीम आणि खूप विस्तृत पसरतात. चीनी स्टॉकचे तीन समभाग:

चीनी स्टॉक मार्केटच्या ब्लू चिप स्टॉकची यादी

सप्टेंबर 2021 मध्ये, चीनने राज्यातील 500 सर्वात मोठ्या कॉर्पोरेशनची यादी प्रकाशित केली. चायना एंटरप्राइज डायरेक्टर्स असोसिएशन आणि चायना एंटरप्राइज कॉन्फेडरेशन यांनी संयुक्तपणे प्रकाशित केलेल्या यादीनुसार. या उपक्रमांचे एकत्रित उत्पन्न 89.83 ट्रिलियन JPY (13.9 ट्रिलियन डॉलर) इतके आहे. आणि मागील वर्षाच्या याच कालावधीच्या तुलनेत अनुक्रमे 4.43% ची नफा वाढली आहे. 2020 मध्ये या उपक्रमांना मिळालेला नफा विक्रमी 4.07 ट्रिलियन JPY (4.59% ची वाढ) इतका होता. सूचीमध्ये समावेश करण्यासाठी आवश्यक ऑपरेटिंग उत्पन्नाची पातळी देखील वाढली आहे, ती 39.24 अब्ज JPY इतकी आहे, जी मागील कालावधीच्या तुलनेत 3.28 अब्ज JPY अधिक आहे. ज्या कंपन्यांचे उत्पन्न JPY 100 अब्ज पेक्षा जास्त वाढले त्यांनी 200 पेक्षा जास्त (खरेतर 222 कंपन्या) आणि त्यापैकी 8 ने JPY 1 ट्रिलियन थ्रेशोल्ड ओलांडला.
अमेरिका आणि चीन यांच्यातील संघर्ष असूनही, नंतरच्या उत्पादनाच्या संरचनेत लक्षणीय सुधारणा झाली आहे. शेअर बाजारात चिनी कंपन्यांचे रोखे काय अतिशय आकर्षक बनवतात. सर्वात मोठ्या कंपन्यांच्या यादीमध्ये (चायनीज ब्लू चिप्स) उत्पादन, कम्युनिकेशन लॉजिस्टिक्स क्षेत्रात काम करणाऱ्या उच्च-तंत्रज्ञान कंपन्यांचा समावेश आहे. FORTUNE GLOBAL 500 नुसार 8 सर्वात मोठ्या चीनी कंपन्यांची (ब्लू चिप्स) यादी:

अनेक ब्लू-चिप चीनी कंपन्या

या कंपन्या गुंतवणुकीसाठी, तसेच शेअर बाजारात त्यांच्या शेअर्ससह काम करण्यासाठी सर्वात आश्वासक आहेत. त्यांच्याकडे भांडवलीकरणाची उच्च पातळी आहे आणि ते सातत्याने उच्च उत्पन्न आणतात. त्यांचे शेअर्स दीर्घकालीन गुंतवणुकीसाठी आकर्षक आहेत. म्हणून उदाहरणार्थ: स्टेट ग्रिड ही चीनच्या सरकारी मालकीची कंपनी आहे, ही जगातील सर्वात मोठी कंपनी आहे जी जगातील अनेक देशांमध्ये अणुऊर्जा प्रकल्प तयार करते आणि संपूर्ण पीआरसीमध्ये वीज वितरीत करते. याव्यतिरिक्त, त्याच्या उपकंपन्यांद्वारे, ते पॉवर ग्रिडच्या विकासामध्ये आणि परदेशात नवीन सुविधांच्या निर्मितीमध्ये सक्रियपणे गुंतवणूक करते (ब्राझील, फिलीपिन्स इ.)

लिलावाच्या निकालांनुसार, कंपनीची आर्थिक स्थिती खालीलप्रमाणे आहे.
चीन राष्ट्रीय पेट्रोलियम– चीनमधील सर्वात मोठी तेल आणि वायू कंपनी, जी पूर्णपणे सरकारी मालकीची आहे आणि देशांतर्गत बाजारपेठेत व्यावहारिकरित्या मक्तेदारीचे स्थान व्यापते. यात अनेक उपकंपन्यांचा समावेश आहे (पेट्रोचायना, कुनलुन एनर्जी इ.). 2019 पर्यंत, त्याची एकूण मालमत्ता 2.732 ट्रिलियन JPY इतकी आहे आणि कर्मचार्‍यांची संख्या जवळजवळ 500 हजार लोकांपर्यंत पोहोचली आहे. चायना नॅशनल पेट्रोलियमची आजची स्टॉक किंमत आहे:
आणि त्यासाठीची गतिशीलता आणि अंदाज:
टेबलमध्ये दर्शविलेल्या इतर चायनीज ब्लू चिप्स, अंदाजे समान गतिशीलता दर्शवतात.

चायनीज ब्लू चिप्स कसे खरेदी करावे

चीनच्या ब्लू-चिप सिक्युरिटीजची स्थिरता आणि नफा त्यांना आकर्षक गुंतवणूक लक्ष्य बनवते. तुम्ही ही कागदपत्रे खरेदी करू शकता.

रशियन स्टॉक एक्सचेंजवर

रशियन स्टॉक मार्केटमध्ये चिनी सिक्युरिटीजच्या काही पोझिशन्स अगदी प्रवेशयोग्य आहेत. हे केवळ शेअर्सच नाहीत तर डिपॉझिटरी रिसीट्स (ADR) देखील आहेत. ते सेंट पीटर्सबर्ग स्टॉक एक्सचेंजवर मुक्तपणे फिरतात आणि यूएस डॉलरमध्ये उद्धृत केले जातात. सेंट पीटर्सबर्गच्या स्टॉक एक्सचेंजवर आपण खरेदी करू शकता:

• अलीबाबा ग्रुप होल्डिंग लिमिटेड (BABA);
• एल्युमिनियम कॉर्पोरेशन ऑफ चायना ली (ACH);
• Baidu Inc. (BIDU);
• चायना ईस्टर्न एअरलाइन्स कॉर्पोरेटी (सीईए);
• चायना लाइफ इन्शुरन्स कंपनी लि. (एलएफसी);
• चायना सदर्न एअरलाइन्स कंपनी (ZNH);
• हॅलो ग्रुप इंक. (MOMO);
• हुआनेंग पॉवर इंटरनॅशनल इंक. (एचएनपी);
• Huazhu Group Limited (HTHT);
• com, inc. (जेडी);
• JOYY Inc. (YY);
• NetEase Inc. (NTES);
• पेट्रो चायना कंपनी लिमिटेड (PTR);
• सिनोपेक शांघाय पेट्रोकेमिकल (SHI);
• com लिमिटेड (SOHU);
• TAL शिक्षण गट (TAL);
• Vipshop होल्डिंग्स लिमिटेड (VIPS);
• Weibo Corporation (WB);
• चायना मोबाईल (हाँगकाँग) लि. (CHL);
• चायना टेलिकॉम कॉर्पोरेशन लिमिटेड (CHA)

आणि इतर, आज ते सुमारे 30 पोझिशन्स आहे. मॉस्को एक्सचेंजवर, कोटेशन रूबलमध्ये बनविले आहे आणि खालील मुख्य पर्यायांमध्ये सादर केले आहे:

• अलीबाबा ग्रुप होल्डिंग लिमिटेड (BABA-RM)
• Baidu Inc. (BIDU-RM)
• पेट्रोचायना कंपनी लिमिटेड (PTR-RM)
• com, inc. (JD-RM)
• ली ऑटो इंक. (LI-RM)
• NIO Inc. (NIO-RM)
• TAL शिक्षण गट (TAL-RM)
• Vipshop होल्डिंग्स लिमिटेड (VIPS-RM)

तथापि, पर्यायांची संख्या सतत वाढत आहे. स्टॉक मार्केटमध्ये नुकतीच सुरुवात करणाऱ्या बहुतेक व्यापाऱ्यांसाठी हे पुरेसे असू शकते. त्यांच्याबरोबर काम करणे कठीण नाही, वैयक्तिक गुंतवणूक खाते (एक्सचेंज खाते) उघडणे पुरेसे आहे. शेअर्स रशियन स्टॉक एक्स्चेंजवर सूचीबद्ध केले गेले होते हे लक्षात घेता, ते देशांतर्गत कंपन्यांच्या शेअर्सच्या अधिग्रहणावर लागू होणाऱ्या कर फायद्यांच्या संपूर्ण सूचीच्या अधीन आहेत.

परदेशी दलालांच्या माध्यमातून

ज्या गुंतवणूकदारांना देशांतर्गत बाजारपेठ ऑफर करू शकतील त्यापेक्षा अधिक चायनीज ब्लू चिप्ससह काम करू इच्छिणारे गुंतवणूकदार परदेशी ब्रोकर्सकडे खाती उघडू शकतात. 2021 मध्ये चिनी “ब्लू चिप्स” चे सर्वात जास्त शेअर्स यूएस एक्सचेंजेसवर (न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज, नॅसडॅक आणि इतर) खरेदी केले गेले. या एक्सचेंजेसवर चिनी शेअर्सचा व्यापार सुरू करण्यासाठी, तुम्ही योग्य ब्रोकर्सशी संपर्क साधावा, जसे की:

• चार्ल्स श्वाब,
• ई*व्यापार,
• परस्परसंवादी दलाल,
• TD Ameritrade, आणि इतर.

चीनमध्ये थेट गुंतवणुकीद्वारे

चीनमध्ये थेट गुंतवणूक ही सर्वात फायदेशीर आणि फायदेशीर ठरेल, हे आपल्याला किमान कमिशन वापरण्यास अनुमती देईल, परंतु ज्या रकमेची गुंतवणूक केली जाईल ती बरीच मोठी असेल आणि हे नवशिक्या गुंतवणूकदारांसाठी योग्य असण्याची शक्यता नाही.

चीनी सिक्युरिटीज मध्ये सामूहिक गुंतवणूक माध्यमातून

चायनीज स्टॉक्सशी संपर्क साधण्याचा दुसरा मार्ग म्हणजे ΕTF चे संपादन. ΕTF मध्ये गुंतवणूक करून, गुंतवणूकदार वैयक्तिक समभाग खरेदी करत नाही, परंतु ताबडतोब विविध चीनी कंपन्यांमधील समभाग खरेदी करतो. अशा प्रकारे, निधीची गुंतवणूक विशिष्ट कंपनीत नाही तर संपूर्ण चीनच्या शेअर बाजारात. मॉस्को एक्सचेंजवर ΕTF खरेदी केला जाऊ शकतो. यामध्ये, AKCH, OOO MC Alfa-Capital चे ऑपरेटर आणि FXCN, FinEx Funds plc चे ऑपरेटर यांचा समावेश आहे.
फंड कमिशन दर वर्षी 0.9% आहे, मालमत्ता येनमध्ये दर्शविली जाते, तथापि, यूएस डॉलर्स आणि रूबलमध्ये व्यापार केला जातो, सॉलॅक्टिव्ह GBS चायना एक्स ए-शेअर्स लार्ज आणि मिड कॅप USD निर्देशांकांचा मागोवा घेतला जातो. मुख्य भागांमध्ये Tencent Holdings Ltd., Alibaba Group Holding Ltd. च्या सिक्युरिटीज असतात. आणि मीटुआन वर्ग बी, त्यांच्याकडे गुंतवणूक पोर्टफोलिओच्या 1/3 पेक्षा जास्त हिस्सा आहे, ज्यामध्ये 230 सिक्युरिटीज आहेत. अल्फा कॅपिटलचा AKCH एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड Xtrackers Harvest – 60% आणि KraneShares चायना – 40% ट्रॅक करतो. तो फक्त ASHR आणि KWEB एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड खरेदी करतो, परंतु त्याची फी 1.61% आहे. हे शुल्क आहे, ETF शुल्क वगळता, ASHR साठी 0.65% आणि KWEB साठी 0.76%. व्यापार rubles मध्ये चालते.

चीनी बाजारात ब्लू चिप्समध्ये गुंतवणूक करण्याचे फायदे आणि जोखीम

अलिकडच्या दशकांमध्ये, चीनने आश्चर्यकारक तीव्रतेने विकास केला आहे आणि आज ती जगातील दुसरी (युनायटेड स्टेट्स नंतर) अर्थव्यवस्था मानली जाते. परंतु त्याच वेळी, त्याच्या अर्थव्यवस्थेच्या स्थिरतेबद्दल गुंतवणूकदारांमध्ये एकमत नाही. देशात प्रचलित असलेली राजकीय व्यवस्था याला कारणीभूत आहे. याव्यतिरिक्त, युनायटेड स्टेट्स चिनी कंपन्यांच्या अत्यधिक सक्रिय बाह्य विस्तारास विरोध करते. म्हणून, 2022 च्या अंदाजानुसार, चिनी अर्थव्यवस्थेची वाढ झपाट्याने कमी होईल असे मत अधिकाधिक प्रचलित आहे. हे चीनी ब्लू चिप्सचे मूल्य आणि नफा प्रभावित करू शकत नाही. आणि नैसर्गिकरित्या दीर्घकालीन गुंतवणुकीचे धोके वाढवतात.

चायनीज ब्लू चिप्समध्ये तुम्ही किती गुंतवणूक करावी?

अशा संदिग्ध परिस्थितीत चिनी कंपन्यांचे शेअर्स खरेदी करताना संयम पाळणे आवश्यक आहे. या देशातील सर्व कंपन्यांना उज्ज्वल उद्याची प्रतीक्षा आहे, याची खात्री नाही. परंतु चिनी अर्थव्यवस्थेने आपली क्षमता संपवली आहे आणि सतत वेगवान वाढीसाठी सर्व पूर्व शर्ती आहेत या वस्तुस्थितीकडे दुर्लक्ष करू नये. त्यामुळे, तुमच्या गुंतवणुकीच्या पोर्टफोलिओच्या ६-१२% चायनीज ब्लू चिप्समध्ये गुंतवणूक करणे हा सर्वोत्तम उपाय आहे. हे तुम्हाला तुमची जोखीम कमी करण्यास आणि त्याच वेळी गुंतवणुकीवर कमाई करण्यास अनुमती देते.

चीनच्या ब्लू चिप्समध्ये गुंतवणुकीचे फायदे

चिनी सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करण्याच्या निःसंशय फायद्यांमध्ये हे समाविष्ट आहे:

• उच्च जीडीपी वाढीचा दर (दर वर्षी सरासरी 8% पेक्षा जास्त);
• देशाच्या अर्थव्यवस्थेत उच्च तंत्रज्ञान उत्पादनाचा मोठा वाटा;
• परदेशी बाजारात चीनी वस्तूंची उच्च स्पर्धात्मकता;
• श्रमाची कमी किंमत आणि मोठ्या संख्येने सक्षम शरीराची लोकसंख्या;
• अधिका-यांचे कडक नियंत्रण, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांची हेराफेरी आणि फसवणूक होण्याची शक्यता लक्षणीयरीत्या कमी होते.

गुंतवणुकीचे तोटे

परंतु फायद्यांसोबतच, चीनमध्ये गुंतवणूक करण्याचे अनेक तोटे देखील आहेत:

• राजकीय व्यवस्थेने निर्माण केलेली अनिश्चितता;
• यूएस आणि ईयू कडून “व्यापार युद्ध” होण्याची शक्यता;
• निर्बंध लादण्याचा धोका;
• प्रदान केलेल्या डेटाची अयोग्यता.

चिनी “ब्लू चिप्स” खरेदी करण्यात अर्थ आहे का?

निःसंशयपणे, चिनी कंपन्यांचे शेअर्स खरेदी करण्याचा सल्ला दिला जातो. स्टॉकचा काही हिस्सा, सर्वात मनोरंजक चीनी कंपन्या, संभाव्य वाढीसाठी मालमत्ता म्हणून गुंतवणूक पोर्टफोलिओमध्ये उपस्थित असणे आवश्यक आहे. परंतु निष्क्रीय उत्पन्न मिळविण्यासाठी चायनीज ब्लू-चिप स्टॉक्स वापरणे फारसे फायदेशीर नाही.