Avui la Xina és una de les economies més grans i de més ràpid creixement del món. Hi ha moltes grans corporacions a la Xina, i no només són gegants d’alta tecnologia. La capitalització total de les 170 empreses xineses més grans ha superat avui els 7,5 bilions de dòlars. Per tant, l’adquisició de les seves accions és sens dubte d’interès per
diversificar la cartera d’inversió .
- L’estructura de les accions de la borsa xinesa
- Primer esglaó
- xips blaus xinesos
- Segon esglaó
- Tercer esglaó
- Llista d’accions de primer nivell de la borsa xinesa
- Diverses empreses de primer nivell a la Xina
- Com es poden comprar xips blaus xinesos?
- A les borses russes
- A través de corredors estrangers
- Mitjançant la inversió directa a la RPC
- Mitjançant la inversió col·lectiva en valors xinesos
- Beneficis i riscos d’invertir en xips al mercat xinès
- Quants fons hauríeu d’invertir en xips xinesos?
- Avantatges d’invertir en Blue Chips a la Xina
- Contres de la inversió
- Té sentit comprar xips blaus xinesos?
L’estructura de les accions de la borsa xinesa
Les accions de la borsa xinesa, com qualsevol altra, es divideixen en tres escalons.
Primer esglaó
El primer esglaó inclou les accions amb el major grau de liquiditat. Les empreses que han emès accions són altament estables, pràcticament insensibles als petits canvis del mercat. Es caracteritzen per un coeficient de flotació lliure molt alt, al voltant del 90%, i una dispersió estreta. Aquestes són les xips blaves de la Xina.
Free-float: el percentatge d’accions que es negocien lliurement al mercat en relació amb el nombre total d’accions de l’empresa.
El spread és un indicador de la diferència entre el preu de compra i venda d’una acció en un sol moment.
Segons l’índex Hang Seng (HSI) (índex de la borsa de Hong Kong). La llista de xips blaus de la Xina inclou gegants com Geely Automobile, Galaxy Entertainment Group, Lenovo i altres.
xips blaus xinesos
Tanmateix, el principal índex xinès és l’índex SSE 50. Inclou 50 empreses, que són les més grans de la Xina, amb el nivell de capitalització més alt, i les seves accions mostren el millor comportament en termes de fiabilitat i liquiditat. Aquesta llista inclou corporacions bancàries, industrials i comercials conegudes al mercat mundial, com ara – Bank of China, Orient Securities; Banc de Pequín; PetroChina (la primera corporació del món a assolir un nivell de capitalització d’un bilió de dòlars); China National Nuclear Power i altres.
Segon esglaó
Es tracta d’accions d’empreses força grans que tenen, encara que menys que en el primer nivell, un grau de liquiditat força elevat. Les accions de segon nivell són mitjanes en termes de flotació lliure, vendes, risc i rendibilitat. La dispersió d’aquestes accions és molt més àmplia que la de les xips blaves.
Tercer esglaó
Les accions d’empreses de tercer nivell tenen un nivell de liquiditat molt baix, tenen el cost més baix i la ràtio de flotació lliure. El volum de negociació d’aquestes accions és petit. Porten riscos elevats i una difusió molt àmplia. Tres escalons de valors xinesos:
Llista d’accions de primer nivell de la borsa xinesa
El setembre de 2021, la Xina va publicar una llista de les 500 corporacions més grans de l’estat. Tal com ho indiquen conjuntament l’Associació de Directors d’Empreses de la Xina i la Confederació d’Empreses de la Xina. Els ingressos combinats d’aquestes empreses van ser de 89,83 bilions de JPY (13,9 bilions de dòlars). i va mostrar un augment de la rendibilitat, respectivament, del 4,43% en comparació amb el mateix període de l’any anterior. Els beneficis rebuts per aquestes empreses el 2020 van ascendir a un rècord de 4,07 bilions de JPY (un augment del 4,59%). El nivell d’ingressos operatius necessaris per a la cotització també va augmentar, arribant als 39.240 milions de JPY, 3.280 milions de JPY més que el període anterior. Les empreses els ingressos de les quals van créixer més de 100.000 milions de JPY van superar els 200 (en realitat 222 empreses) i 8 d’elles van superar el llindar de rendibilitat d’1 bilió de JPY.
| Lloc al mercat xinès | Nom de la companyia | Dislocació | Beneficis en milions de dòlars | Lloc segons FORTUNE GLOBAL 500 |
| un | Quadrícula estatal | Pequín | 386618 | 2 |
| 2 | Petroli Nacional de la Xina | Pequín | 283958 | 4 |
| 3 | Grup Sinopec | Pequín | 283728 | 5 |
| 4 | Enginyeria de construcció estatal de la Xina | Pequín | 234425 | tretze |
| 5 | Ping An Assegurança | Shenzhen | 191509 | setze |
| 6 | Banc Industrial i Comercial de la Xina | Pequín | 182794 | vint |
| 7 | Banc de construcció de la Xina | Pequín | 172000 | 25 |
| vuit | Banc Agrícola de la Xina | Pequín | 153885 | 29 |
Diverses empreses de primer nivell a la Xina
Aquestes empreses són les més prometedores per a inversions, així com per treballar amb les seves accions a les borses. Tenen un alt nivell de capitalització i generen ingressos constantment elevats. Les seves accions són atractives per a la inversió a llarg termini. Per exemple:
State Grid és una empresa estatal xinesa, l’empresa més gran del món que es dedica a la construcció de centrals nuclears a molts països del món i a la distribució d’electricitat a tota la RPC. A més, a través de les seves filials, inverteix activament en el desenvolupament de xarxes elèctriques i la construcció de noves instal·lacions a l’estranger (Brasil, Filipines, etc.)
Petroli Nacional de la XinaÉs la companyia de petroli i gas més gran de la Xina, que és totalment estatal i té una posició gairebé de monopoli al mercat nacional. Té diverses filials (PetroChina, Kunlun Energy, etc.). A partir del 2019, els seus actius totals ascendien a 2.732 bilions de JPY i el nombre d’empleats arriba a gairebé 500 mil persones. El preu de les accions de China National Petroleum avui és:
Com es poden comprar xips blaus xinesos?
L’estabilitat i la rendibilitat dels valors de primer nivell de la Xina els converteixen en objectius d’inversió atractius. Podeu comprar aquests papers.
A les borses russes
Algunes posicions de valors xinesos estan disponibles a la borsa russa. No només es tracta d’accions, sinó també de
justificants de dipòsit (ADR). Es cotitzen lliurement a la Borsa de Sant Petersburg i cotitzen en dòlars dels EUA. A la borsa de Sant Petersburg podeu comprar:
- Alibaba Group Holding Limited (BABA);
- Aluminum Corporation of China Li (ACH);
- Baidu, Inc. (BIDU);
- China Eastern Airlines Corporati (CEA);
- Companyia d’assegurances de vida de la Xina Lim. (LFC);
- China Southern Airlines Company (ZNH);
- Hola Group Inc. (MOMO);
- Huaneng Power International, Inc. (HNP);
- Huazhu Group Limited (HTHT);
- com, Inc. (JD);
- JOYY Inc. (YY);
- NetEase, Inc. (NTES);
- PetroChina Company Limited (PTR);
- Sinopec Shanghai Petrochemical (SHI);
- com Limited (SOHU);
- Grup d’Educació TAL (TAL);
- Vipshop Holdings Limited (VIPS);
- Weibo Corporation (WB);
- China Mobile (Hong Kong) Ltd. (CHL);
- China Telecom Corporation Limite (CHA)
I d’altres, avui hi ha unes 30 posicions. A la Borsa de Moscou, les cotitzacions es cotitzen en rubles i es presenten en les següents versions principals:
- Alibaba Group Holding Limited (BABA-RM)
- Baidu, Inc. (BIDU-RM)
- PetroChina Company Limited (PTR-RM)
- com, Inc. (JD-RM)
- Li Auto Inc. (LI-RM)
- NIO Inc. (NIO-RM)
- TAL Education Group (TAL-RM)
- Vipshop Holdings Limited (VIPS-RM)
No obstant això, el nombre d’opcions continua creixent de manera constant. Per a la majoria de comerciants que acaben de començar la seva feina a la borsa, això pot ser suficient. No és difícil començar a treballar amb ells; n’hi ha prou amb obrir
un compte d’inversió individual (compte de canvi). Atès que les accions cotitzaven a la borsa de valors russa, s’hi aplica tota la llista d’incentius fiscals, que es refereixen a l’adquisició d’accions d’empreses nacionals.
A través de corredors estrangers
Els inversors que volen treballar amb una varietat més àmplia de xips blaus de la Xina que la que pot oferir el mercat nacional poden obrir comptes amb corredors estrangers. El nombre més gran d’accions xineses de primer nivell el 2021 es van negociar a les borses dels EUA (Bossa de Nova York, NASDAQ i altres). Per començar a negociar accions xineses en aquestes borses, hauríeu de contactar amb els corredors corresponents, com ara:
- Charles Schwab,
- E * Comerç,
- Brokers interactius,
- TD Ameritrade i altres.
Mitjançant la inversió directa a la RPC
Les inversions directes directament a la Xina seran les més rendibles i convenients, això permetrà utilitzar la comissió mínima, però les quantitats que s’invertiran seran bastant grans, i és poc probable que sigui adequat per als inversors novells.
Mitjançant la inversió col·lectiva en valors xinesos
Una altra manera d’accedir a l’oportunitat de treballar amb accions xineses és mitjançant l’adquisició de ΕTF. En invertir en ΕTF, l’inversor no compra accions individuals, sinó immediatament un bloc d’accions de diverses empreses xineses. Per tant, invertir fons no en una empresa concreta, sinó en tota la borsa de valors de la Xina. ΕTF es pot comprar a la Borsa de Moscou. Aquests inclouen AKCH, operador de UK Alfa-Capital LLC i FXCN, operador de FinEx F unds plc.
Beneficis i riscos d’invertir en xips al mercat xinès
En les últimes dècades, la Xina s’ha desenvolupat amb una intensitat sorprenent, i avui es considera amb raó la segona economia (després dels Estats Units) del món. Però, al mateix temps, no hi ha consens entre els inversors sobre l’estabilitat de la seva economia. Això es deu al sistema polític imperant al país. A més, els Estats Units s’oposen a l’expansió externa excessivament activa de les empreses xineses. Per tant, en les previsions per a l’any 2022, l’opinió és cada cop més freqüent que el creixement de l’economia xinesa es desaccelerarà bruscament. Això no pot deixar d’afectar el valor i la rendibilitat dels xips blaus xinesos. I, naturalment, augmenta els riscos amb inversions a llarg termini.
Quants fons hauríeu d’invertir en xips xinesos?
En una situació tan ambigua, en comprar accions d’empreses xineses, cal observar la moderació. No hi ha certesa que un demà brillant espera a totes les empreses d’aquest país. Però no s’ha de descartar el fet que l’economia xinesa està lluny d’esgotar el seu potencial i té tots els requisits previs per a un creixement ràpid i continuat. Per tant, la millor solució seria invertir el 6-12% de la vostra cartera d’inversió en xips xinesos. Això us permetrà minimitzar els vostres riscos i, al mateix temps, guanyar diners amb les inversions.
Avantatges d’invertir en Blue Chips a la Xina
Els indubtables avantatges d’invertir en valors xinesos inclouen:
- alta taxa de creixement del PIB (de mitjana més del 8% anual) durant un nombre d’anys;
- alta proporció de la producció d’alta tecnologia en l’economia del país;
- alta competitivitat dels productes xinesos al mercat exterior;
- baix cost de la mà d’obra i la presència d’un gran nombre de persones sanes;
- control estricte per part de les autoritats, que redueix significativament la possibilitat de manipulació i engany dels inversors.
Contres de la inversió
Però juntament amb els avantatges, les inversions a la Xina tenen diversos inconvenients:
- la incertesa creada pel sistema polític;
- la possibilitat d’una “guerra comercial” per part dels EUA i la UE;
- el risc d’imposar sancions;
- inexactitud de les dades facilitades.
Té sentit comprar xips blaus xinesos?
Sens dubte, és aconsellable comprar accions d’empreses xineses. Algunes de les accions de les empreses xineses més interessants haurien d’estar presents a les carteres d’inversió com a actiu de creixement potencial. Però utilitzar les accions de primer nivell de la Xina per generar ingressos passius no és aconsellable.
