I dag er Kina en av de største og raskest voksende økonomiene i verden. Det er mange store selskaper i Kina, og disse er ikke bare høyteknologiske giganter. Den totale kapitaliseringen av 170 største kinesiske selskaper oversteg i dag 7,5 billioner dollar. Derfor er oppkjøpet av deres aksjer utvilsomt av interesse for
å diversifisere investeringsporteføljen .
- Strukturen til aksjer i det kinesiske aksjemarkedet
- Første sjikt
- Kinesisk blå chips
- Andre sjikt
- Tredje sjikt
- Liste over blue-chip aksjer i det kinesiske aksjemarkedet
- Flere blue-chip-selskaper i Kina
- Hvordan kan du kjøpe kinesiske blue chips?
- På russiske børser
- Gjennom utenlandske meglere
- Gjennom direkte investeringer i Kina
- Gjennom kollektiv investering i kinesiske verdipapirer
- Fordeler og risikoer ved å investere i blue chips i det kinesiske markedet
- Hvor mye midler bør du investere i kinesiske Blue Chips?
- Fordeler med å investere i Blue Chips i Kina
- Ulemper med investering
- Er det fornuftig å kjøpe kinesiske blue chips?
Strukturen til aksjer i det kinesiske aksjemarkedet
Aksjer i det kinesiske aksjemarkedet, som alle andre, er delt inn i tre lag.
Første sjikt
Første ledd inkluderer aksjer med høyest grad av likviditet. Selskaper som har utstedt aksjer er svært stabile, praktisk talt ufølsomme for små endringer i markedet. De kjennetegnes ved en svært høy, ca. 90 %, friflyt-koeffisient og en smal spredning. Dette er de blå sjetongene i Kina.
Free-float – prosentandelen av aksjer som omsettes fritt på markedet i forhold til det totale antallet av selskapets aksjer.
Spread er en indikator på forskjellen mellom kjøps- og salgsprisen på en aksje på et enkelt tidspunkt.
I følge Hang Seng Index (HSI) (Hong Kong Stock Exchange Index). Kinas blue-chip-liste inkluderer giganter som Geely Automobile, Galaxy Entertainment Group, Lenovo og andre.
Kinesisk blå chips
Imidlertid er den viktigste kinesiske blue-chip-indeksen SSE 50-indeksen. Det inkluderer 50 selskaper, som er de største i Kina, med det høyeste kapitaliseringsnivået, og deres aksjer viser den beste ytelsen når det gjelder pålitelighet og likviditet. Denne listen inkluderer bank-, industri- og handelsbedrifter velkjente på verdensmarkedet, inkludert som – Bank of China, Orient Securities; Bank of Beijing; PetroChina (det første selskapet i verden som oppnådde et kapitaliseringsnivå på én trillion dollar); China National Nuclear Power og andre.
Andre sjikt
Dette er andeler i ganske store selskaper som har, om enn mindre enn i første sjikt, en ganske høy grad av likviditet. Andrelagsaksjer er gjennomsnittlig når det gjelder friflyt, salg, risiko og avkastning. Spredningen for slike aksjer er mye større enn for blue chips.
Tredje sjikt
Aksjer i tredjelagsselskaper har svært lavt likviditetsnivå, har lavest kostnads- og frittflytende forhold. Handelsvolumet for disse aksjene er lite. De har høy risiko og en veldig stor spredning. Tre lag av kinesiske aksjer:
Liste over blue-chip aksjer i det kinesiske aksjemarkedet
I september 2021 publiserte Kina en liste over de 500 største selskapene i staten. Som oppført i fellesskap av China Enterprise Directors Association og China Enterprise Confederation. Den samlede inntekten til disse foretakene var 89,83 billioner JPY (13,9 billioner $). og viste en økning i lønnsomhet, henholdsvis 4,43 % sammenlignet med samme periode året før. Overskuddet mottatt av disse foretakene i 2020 utgjorde rekordhøye 4,07 billioner JPY (en økning på 4,59 %). Nivået på driftsinntektene som kreves for notering økte også, og nådde 39,24 milliarder JPY, opp 3,28 milliarder JPY fra forrige periode. Selskaper hvis inntekter vokste med over 100 milliarder JPY oversteg 200 (faktisk 222 selskaper) og 8 av dem overskred lønnsomhetsterskelen på 1 billion JPY.
| Plasser på det kinesiske markedet | Selskapsnavn | Dislokasjon | Fortjeneste i millioner av $ | Plass i henhold til FORTUNE GLOBAL 500 |
| en | Statens rutenett | Beijing | 386618 | 2 |
| 2 | China National Petroleum | Beijing | 283958 | 4 |
| 3 | Sinopec Group | Beijing | 283728 | 5 |
| 4 | China State Construction Engineering | Beijing | 234425 | tretten |
| 5 | Ping An-forsikring | Shenzhen | 191509 | seksten |
| 6 | Industrial & Commercial Bank of China | Beijing | 182794 | tjue |
| 7 | China Construction Bank | Beijing | 172000 | 25 |
| åtte | Agricultural Bank of China | Beijing | 153885 | 29 |
Flere blue-chip-selskaper i Kina
Disse selskapene er de mest lovende for investeringer, så vel som for å jobbe med aksjene sine på aksjemarkedene. De har et høyt kapitaliseringsnivå og genererer konsekvent høye inntekter. Aksjene deres er attraktive for langsiktig investering. For eksempel:
State Grid er et kinesisk statlig selskap, verdens største foretak som er engasjert i bygging av atomkraftverk i mange land i verden og distribusjon av elektrisitet i hele Kina. I tillegg, gjennom sine datterselskaper, investerer det aktivt i utvikling av kraftnett og bygging av nye anlegg i utlandet (Brasil, Filippinene, etc.)
China National PetroleumEr det største olje- og gasselskapet i Kina, som er fullstendig statseid og har en nærmest monopolposisjon på hjemmemarkedet. Det har en rekke datterselskaper (PetroChina, Kunlun Energy, etc.). Fra 2019 utgjorde dens totale eiendeler 2.732 billioner JPY, og antallet ansatte når nesten 500 tusen mennesker. Aksjekursen til China National Petroleum i dag er:
Hvordan kan du kjøpe kinesiske blue chips?
Stabiliteten og lønnsomheten til Kinas blue-chip verdipapirer gjør dem til attraktive investeringsmål. Du kan kjøpe slike papirer.
På russiske børser
Noen posisjoner av kinesiske verdipapirer er lett tilgjengelige på det russiske aksjemarkedet. Dette er ikke bare aksjer, men også
depotbevis (ADR). De omsettes fritt på St. Petersburg-børsen og er notert i amerikanske dollar. På St. Petersburg-børsen kan du kjøpe:
- Alibaba Group Holding Limited (BABA);
- Aluminium Corporation of China Li (ACH);
- Baidu, Inc. (BIDU);
- China Eastern Airlines Corporati (CEA);
- China Life Insurance Company Lim. (LFC);
- China Southern Airlines Company (ZNH);
- Hei Group Inc. (MOMO);
- Huaneng Power International, Inc. (HNP);
- Huazhu Group Limited (HTHT);
- com, Inc. (JD);
- JOYY Inc. (ÅÅ);
- NetEase, Inc. (NTES);
- PetroChina Company Limited (PTR);
- Sinopec Shanghai Petrokjemisk (SHI);
- com Limited (SOHU);
- TAL Education Group (TAL);
- Vipshop Holdings Limited (VIPS);
- Weibo Corporation (WB);
- China Mobile (Hong Kong) Ltd. (CHL);
- China Telecom Corporation Limite (CHA)
Og andre, i dag er det rundt 30 stillinger. På Moskva-børsen er sitater oppgitt i rubler og presenteres i følgende hovedversjoner:
- Alibaba Group Holding Limited (BABA-RM)
- Baidu, Inc. (BIDU-RM)
- PetroChina Company Limited (PTR-RM)
- com, Inc. (JD-RM)
- Li Auto Inc. (LI-RM)
- NIO Inc. (NIO-RM)
- TAL Education Group (TAL-RM)
- Vipshop Holdings Limited (VIPS-RM)
Imidlertid fortsetter antallet alternativer å vokse jevnt og trutt. For de fleste tradere som nettopp har startet arbeidet i aksjemarkedet, kan dette være nok. Det er ikke vanskelig å begynne å jobbe med dem; det er nok å åpne
en individuell investeringskonto (vekslingskonto). Gitt at aksjene ble notert på den russiske børsen, gjelder hele listen over skatteinsentiver for dem, som er knyttet til erverv av aksjer i innenlandske selskaper.
Gjennom utenlandske meglere
Investorer som ønsker å jobbe med et bredere utvalg av blue chips fra Kina enn det innenlandske markedet kan tilby, kan åpne kontoer hos utenlandske meglere. Det største antallet kinesiske blue-chip-aksjer i 2021 ble omsatt på amerikanske børser (New York Stock Exchange, NASDAQ og andre). For å begynne å handle i kinesiske aksjer på disse børsene, bør du kontakte de aktuelle meglerne, for eksempel:
- Charles Schwab,
- E * Handel,
- Interaktive meglere,
- TD Ameritrade og andre.
Gjennom direkte investeringer i Kina
Direkte investeringer direkte i Kina vil vise seg å være de mest lønnsomme og hensiktsmessige, dette vil tillate bruk av minimumsprovisjonen, men beløpene som vil bli investert vil være ganske store, og dette vil neppe være egnet for nybegynnere.
Gjennom kollektiv investering i kinesiske verdipapirer
En annen måte å få tilgang til muligheten til å jobbe med kinesiske aksjer på er gjennom oppkjøpet av ΕTF. Ved å investere i ΕTF kjøper investoren ikke individuelle aksjer, men umiddelbart en blokk med aksjer i forskjellige kinesiske selskaper. Dermed investerer ikke midler i et bestemt selskap, men i hele aksjemarkedet i Kina. ΕTF kan kjøpes på Moskva-børsen. Disse inkluderer AKCH, operatør av UK Alfa-Capital LLC og FXCN, operatør av FinEx F unds plc.
Fordeler og risikoer ved å investere i blue chips i det kinesiske markedet
De siste tiårene har Kina utviklet seg med utrolig intensitet, og i dag regnes det med rette som den andre (etter USA) økonomien i verden. Men samtidig er det ingen konsensus blant investorer om stabiliteten i økonomien. Dette skyldes det politiske systemet som råder i landet. I tillegg motsetter USA seg den altfor aktive eksterne ekspansjonen av kinesiske selskaper. Derfor, i prognosene for 2022, er oppfatningen stadig mer utbredt at veksten i den kinesiske økonomien vil avta kraftig. Dette kan ikke annet enn å påvirke verdien og lønnsomheten til kinesiske blue chips. Og naturlig nok øker risikoen med langsiktige investeringer.
Hvor mye midler bør du investere i kinesiske Blue Chips?
I en så tvetydig situasjon, når du kjøper aksjer i kinesiske selskaper, er det nødvendig å observere moderasjon. Det er ingen sikkerhet for at en lys morgendag venter for alle bedrifter i dette landet. Men man skal ikke se bort fra at den kinesiske økonomien langt fra har uttømt sitt potensial og har alle forutsetninger for fortsatt rask vekst. Derfor vil den beste løsningen være å investere 6-12 % av investeringsporteføljen din i kinesiske blue chips. Dette vil tillate deg å minimere risikoen din og samtidig tjene penger på investeringer.
Fordeler med å investere i Blue Chips i Kina
De utvilsomme fordelene ved å investere i kinesiske verdipapirer inkluderer:
- høy BNP-vekst (i gjennomsnitt mer enn 8 % per år) over en rekke år;
- høy andel av høyteknologisk produksjon i landets økonomi;
- høy konkurranseevne av kinesiske varer i det utenlandske markedet;
- lave arbeidskostnader og tilstedeværelsen av et stort antall funksjonsfriske befolkninger;
- streng kontroll fra myndighetene, noe som reduserer muligheten for manipulasjon og bedrag av investorer betydelig.
Ulemper med investering
Men sammen med plussene har investeringer i Kina en rekke minuser:
- usikkerheten skapt av det politiske systemet;
- muligheten for en «handelskrig» fra USAs og EUs side;
- risikoen for å ilegge sanksjoner;
- unøyaktighet i de oppgitte dataene.
Er det fornuftig å kjøpe kinesiske blue chips?
Det er utvilsomt tilrådelig å kjøpe aksjer i kinesiske selskaper. Noen av aksjene til de mest interessante kinesiske selskapene bør være tilstede i investeringsporteføljer som en ressurs for potensiell vekst. Men å bruke Kinas «blue-chip»-aksjer for å generere passiv inntekt er neppe tilrådelig.
