Astăzi, China este una dintre cele mai mari și cu cea mai rapidă creștere economiilor din lume. Există multe corporații mari în China, iar acestea nu sunt doar giganți de înaltă tehnologie. Capitalizarea totală a celor mai mari 170 de companii chineze a depășit astăzi 7,5 trilioane de dolari. Prin urmare, achiziționarea acțiunilor acestora prezintă, fără îndoială, un interes pentru
diversificarea portofoliului de investiții .
- Structura acțiunilor bursei chineze
- Primul eșalon
- Blue chips chinezești
- Al doilea eșalon
- Al treilea eșalon
- Lista acțiunilor de top ale pieței de valori din China
- Mai multe companii de top din China
- Cum poți cumpăra chipsuri chinezești?
- La bursele rusești
- Prin brokeri străini
- Prin investiții directe în RPC
- Prin investiții colective în valori mobiliare chineze
- Beneficiile și riscurile investiției în blue chips pe piața chineză
- Câte fonduri ar trebui să investești în Blue Chips chinezești?
- Avantajele investiției în Blue Chips în China
- Contra investiției
- Are sens să cumperi blue chips chinezești?
Structura acțiunilor bursei chineze
Acțiunile bursei chineze, ca oricare altele, sunt împărțite în trei eșaloane.
Primul eșalon
Primul eșalon include acțiunile cu cel mai mare grad de lichiditate. Companiile care au emis acțiuni sunt foarte stabile, practic insensibile la micile schimbări de pe piață. Ele se caracterizează printr-un coeficient de flotare liberă foarte mare, de aproximativ 90%, și o răspândire îngustă. Acestea sunt blue chips-urile Chinei.
Free-float – procentul de acțiuni liber tranzacționate pe piață în raport cu numărul total de acțiuni ale companiei.
Spread-ul este un indicator al diferenței dintre prețul de cumpărare și de vânzare al unei acțiuni la un singur moment în timp.
Conform indicelui Hang Seng (HSI) (indicele bursei din Hong Kong). Lista de top a Chinei include giganți precum Geely Automobile, Galaxy Entertainment Group, Lenovo și alții.
Blue chips chinezești
Cu toate acestea, principalul indice chinezesc este indicele SSE 50. Include 50 de companii, care sunt cele mai mari din China, cu cel mai înalt nivel de capitalizare, iar acțiunile lor prezintă cele mai bune performanțe în ceea ce privește fiabilitatea și lichiditatea. Această listă include corporații bancare, industriale și comerciale bine-cunoscute pe piața mondială, inclusiv cum ar fi – Bank of China, Orient Securities; Banca Beijingului; PetroChina (prima corporație din lume care a atins un nivel de capitalizare de un trilion de dolari); China National Nuclear Power și altele.
Al doilea eșalon
Sunt acțiuni ale unor companii destul de mari care au, deși mai puțin decât în primul eșalon, un grad de lichiditate destul de ridicat. Acțiunile de al doilea nivel sunt medii în ceea ce privește free-float, vânzări, risc și rentabilitate. Spread-ul pentru astfel de acțiuni este mult mai mare decât cel al blue chips.
Al treilea eșalon
Acțiunile companiilor de nivel al treilea au un nivel foarte scăzut de lichiditate, au cel mai mic cost și rata de free-float. Volumul de tranzacționare pentru aceste acțiuni este mic. Acestea prezintă riscuri mari și o răspândire foarte largă. Trei eșaloane de acțiuni chinezești:
Lista acțiunilor de top ale pieței de valori din China
În septembrie 2021, China a publicat o listă a celor mai mari 500 de corporații din stat. După cum sunt enumerate în comun de Asociația directorilor de întreprinderi din China și Confederația de întreprinderi din China. Venitul combinat al acestor întreprinderi a fost de 89,83 trilioane JPY (13,9 trilioane USD). și a înregistrat o creștere a profitabilității, respectiv, 4,43% față de aceeași perioadă a anului precedent. Profitul primit de aceste întreprinderi în 2020 s-a ridicat la un record de 4,07 trilioane JPY (o creștere de 4,59%). A crescut și nivelul veniturilor din exploatare necesare pentru listare, ajungând la 39,24 miliarde JPY, în creștere cu 3,28 miliarde JPY față de perioada anterioară. Companiile ale căror venituri au crescut cu peste 100 de miliarde de JPY au depășit 200 (de fapt 222 de companii) și 8 dintre ele au depășit pragul de profitabilitate de 1 trilion de JPY.
| Loc pe piața chineză | Numele companiei | Dislocare | Profit în milioane de dolari | Locație conform FORTUNE GLOBAL 500 |
| unu | Grila de stat | Beijing | 386618 | 2 |
| 2 | China National Petroleum | Beijing | 283958 | 4 |
| 3 | Grupul Sinopec | Beijing | 283728 | 5 |
| 4 | China State Construction Engineering | Beijing | 234425 | treisprezece |
| 5 | Ping An Asigurare | Shenzhen | 191509 | şaisprezece |
| 6 | Banca Industrială și Comercială a Chinei | Beijing | 182794 | douăzeci |
| 7 | Banca de construcție din China | Beijing | 172000 | 25 |
| opt | Banca Agricolă a Chinei | Beijing | 153885 | 29 |
Mai multe companii de top din China
Aceste companii sunt cele mai promițătoare pentru investiții, precum și pentru lucrul cu acțiunile lor pe piețele de valori. Au un nivel ridicat de capitalizare și generează în mod constant venituri mari. Acțiunile lor sunt atractive pentru investiții pe termen lung. De exemplu:
State Grid este o companie de stat chineză, cea mai mare întreprindere din lume care este angajată în construcția de centrale nucleare în multe țări ale lumii și distribuția de energie electrică în întreaga RPC. În plus, prin filialele sale, investește activ în dezvoltarea rețelelor electrice și în construirea de noi instalații în străinătate (Brazilia, Filipine etc.)
China National PetroleumEste cea mai mare companie de petrol și gaze din China, care este în totalitate deținută de stat și are o poziție aproape de monopol pe piața internă. Are o serie de filiale (PetroChina, Kunlun Energy etc.). În 2019, activele sale totale se ridicau la 2.732 trilioane JPY, iar numărul de angajați ajunge la aproape 500 de mii de oameni. Prețul acțiunilor China National Petroleum astăzi este:
Cum poți cumpăra chipsuri chinezești?
Stabilitatea și profitabilitatea titlurilor de valoare blue-chip ale Chinei le fac ținte de investiții atractive. Puteți cumpăra astfel de hârtie.
La bursele rusești
Unele poziții ale titlurilor de valoare chineze sunt ușor disponibile pe piața bursieră din Rusia. Acestea nu sunt doar acțiuni, ci și
certificate de depozit (ADR). Ele sunt tranzacționate liber la Bursa de Valori din Sankt Petersburg și sunt cotate în dolari SUA. La bursa din Sankt Petersburg puteți cumpăra:
- Alibaba Group Holding Limited (BABA);
- Aluminium Corporation of China Li (ACH);
- Baidu, Inc. (BIDU);
- China Eastern Airlines Corporati (CEA);
- Compania de asigurări de viață din China Lim. (LFC);
- China Southern Airlines Company (ZNH);
- Salut Group Inc. (MOMO);
- Huaneng Power International, Inc. (HNP);
- Huazhu Group Limited (HTHT);
- com, Inc. (JD);
- JOYY Inc. (AA);
- NetEase, Inc. (NTES);
- PetroChina Company Limited (PTR);
- Sinopec Shanghai Petrochemical (SHI);
- com Limited (SOHU);
- Grupul de educație TAL (TAL);
- Vipshop Holdings Limited (VIPS);
- Weibo Corporation (WB);
- China Mobile (Hong Kong) Ltd. (CHL);
- China Telecom Corporation Limite (CHA)
Si altele, astazi sunt vreo 30 de posturi. La Bursa din Moscova, cotațiile sunt cotate în ruble și sunt prezentate în următoarele versiuni principale:
- Alibaba Group Holding Limited (BABA-RM)
- Baidu, Inc. (BIDU-RM)
- PetroChina Company Limited (PTR-RM)
- com, Inc. (JD-RM)
- Li Auto Inc. (LI-RM)
- NIO Inc. (NIO-RM)
- TAL Education Group (TAL-RM)
- Vipshop Holdings Limited (VIPS-RM)
Cu toate acestea, numărul de opțiuni continuă să crească constant. Pentru majoritatea comercianților care abia își încep activitatea la bursă, acest lucru poate fi suficient. Nu este dificil să începeți să lucrați cu ei; este suficient să deschideți
un cont individual de investiții (cont de schimb). Având în vedere că acțiunile au fost listate la bursa rusă, acestora li se aplică întreaga listă de stimulente fiscale, care se referă la achiziționarea de acțiuni la companiile autohtone.
Prin brokeri străini
Investitorii care doresc să lucreze cu o varietate mai mare de blue chips din China decât poate oferi piața internă pot deschide conturi la brokerii de peste mări. Cel mai mare număr de acțiuni chinezești blue-chip în 2021 au fost tranzacționate la bursele din SUA (New York Stock Exchange, NASDAQ și altele). Pentru a începe tranzacționarea cu acțiuni chineze pe aceste burse, ar trebui să contactați brokerii corespunzători, cum ar fi:
- Charles Schwab,
- E * Comerț,
- Brokeri interactivi,
- TD Ameritrade și alții.
Prin investiții directe în RPC
Investițiile directe direct în China se vor dovedi a fi cele mai profitabile și oportune, acest lucru va permite utilizarea comisionului minim, dar sumele care vor fi investite vor fi destul de mari, iar acest lucru este puțin probabil să fie potrivit pentru investitorii începători.
Prin investiții colective în valori mobiliare chineze
O altă modalitate de a obține acces la oportunitatea de a lucra cu acțiuni chineze este prin achiziționarea ΕTF. Investind în ΕTF, investitorul cumpără nu acțiuni individuale, ci imediat un bloc de acțiuni la diferite companii chineze. Astfel, investirea fondurilor nu într-o companie anume, ci în întreaga bursă a Chinei. ΕTF poate fi achiziționat de la Bursa din Moscova. Printre acestea se numără AKCH, operator al UK Alfa-Capital LLC și FXCN, operator al FinEx F unds plc.
Beneficiile și riscurile investiției în blue chips pe piața chineză
În ultimele decenii, China s-a dezvoltat cu o intensitate uimitoare, iar astăzi este considerată pe bună dreptate a doua economie (după Statele Unite) din lume. Dar, în același timp, nu există un consens în rândul investitorilor cu privire la stabilitatea economiei sale. Acest lucru se datorează sistemului politic care predomină în țară. În plus, Statele Unite se opune expansiunii externe excesiv de active a companiilor chineze. Prin urmare, în previziunile pentru 2022, opinia este din ce în ce mai răspândită că creșterea economiei chineze va încetini brusc. Acest lucru nu poate decât să afecteze valoarea și profitabilitatea blue chips-urilor chinezești. Și în mod natural crește riscurile cu investițiile pe termen lung.
Câte fonduri ar trebui să investești în Blue Chips chinezești?
Într-o astfel de situație ambiguă, atunci când cumpărați acțiuni ale companiilor chineze, este necesar să respectați moderația. Nu există nicio certitudine că un mâine luminos așteaptă toate companiile din această țară. Dar nu trebuie ignorat faptul că economia chineză nu și-a epuizat potențialul și are toate premisele pentru o creștere rapidă continuă. Prin urmare, cea mai bună soluție ar fi să investești 6-12% din portofoliul tău de investiții în blue chips chinezești. Acest lucru vă va permite să vă minimizați riscurile și, în același timp, să faceți bani din investiții.
Avantajele investiției în Blue Chips în China
Avantajele indubitabile ale investiției în valori mobiliare chineze includ:
- rata ridicată de creștere a PIB-ului (în medie mai mult de 8% pe an) pe un număr de ani;
- pondere mare a producției de înaltă tehnologie în economia țării;
- competitivitate ridicată a mărfurilor chinezești pe piața externă;
- costul redus al forței de muncă și prezența unui număr mare de populație aptă de muncă;
- control strict de către autorități, ceea ce reduce semnificativ posibilitatea de manipulare și înșelăciune a investitorilor.
Contra investiției
Dar, alături de plusuri, investițiile în China au o serie de minusuri:
- incertitudinea creată de sistemul politic;
- posibilitatea unui „război comercial” din partea SUA și a UE;
- riscul de a impune sancțiuni;
- inexactitatea datelor furnizate.
Are sens să cumperi blue chips chinezești?
Fără îndoială, este recomandabil să cumpărați acțiuni ale companiilor chineze. Unele dintre acțiunile celor mai interesante companii chineze ar trebui să fie prezente în portofoliile de investiții ca un atu pentru creștere potențială. Dar utilizarea acțiunilor de top ale Chinei pentru a genera venituri pasive este deloc recomandabilă.
