Hoje a China é uma das maiores e mais rápidas economias do mundo. Existem muitas grandes corporações na China, e não são apenas gigantes de alta tecnologia. A capitalização total das 170 maiores empresas chinesas hoje ultrapassou US$ 7,5 trilhões. Portanto, a aquisição de suas ações é, sem dúvida, de interesse para
diversificação da carteira de investimentos .
- A estrutura das ações do mercado de ações chinês
- Primeiro escalão
- chips azuis chineses
- Segundo escalão
- Terceiro escalão
- Lista de ações blue-chip do mercado de ações chinês
- Várias empresas de primeira linha na China
- Como você pode comprar blue chips chineses?
- Nas bolsas de valores russas
- Através de corretores estrangeiros
- Através do investimento direto na RPC
- Através do investimento coletivo em títulos chineses
- Benefícios e riscos de investir em blue chips no mercado chinês
- Quantos fundos você deve investir em Blue Chips chineses?
- Vantagens de investir em Blue Chips na China
- Contras do investimento
- Faz sentido comprar blue chips chineses?
A estrutura das ações do mercado de ações chinês
As ações do mercado de ações chinês, como qualquer outra, são divididas em três escalões.
Primeiro escalão
O primeiro escalão inclui ações com maior grau de liquidez. As empresas que emitiram ações são altamente estáveis, praticamente insensíveis a pequenas mudanças no mercado. Eles são caracterizados por um coeficiente de flutuação muito alto, cerca de 90%, e um spread estreito. Estas são as fichas azuis da China.
Free-float – percentual de ações negociadas livremente no mercado em relação ao número total de ações da companhia.
O spread é um indicador da diferença entre o preço de compra e venda de uma ação em um único ponto no tempo.
De acordo com o Índice Hang Seng (HSI) (Índice da Bolsa de Valores de Hong Kong). A lista de blue-chip da China inclui gigantes como Geely Automobile, Galaxy Entertainment Group, Lenovo e outros.
chips azuis chineses
No entanto, o principal índice de blue-chip chinês é o SSE 50 Index. Inclui 50 empresas, que são as maiores da China, com maior nível de capitalização, e suas ações apresentam o melhor desempenho em termos de confiabilidade e liquidez. Esta lista inclui empresas bancárias, industriais e comerciais bem conhecidas no mercado mundial, incluindo – Bank of China, Orient Securities; Banco de Pequim; PetroChina (primeira corporação do mundo a atingir um nível de capitalização de um trilhão de dólares); China National Nuclear Power e outros.
Segundo escalão
São ações de empresas razoavelmente grandes que possuem, embora menos do que no primeiro escalão, um grau de liquidez bastante alto. Média das ações de segundo nível em termos de free-float, vendas, risco e retorno. O spread para essas ações é muito maior do que o das blue chips.
Terceiro escalão
As ações de empresas de terceiro nível têm um nível de liquidez muito baixo, têm o menor custo e o índice de flutuação livre. O volume de negociação dessas ações é pequeno. Eles carregam altos riscos e uma propagação muito ampla. Três escalões de ações chinesas:
Lista de ações blue-chip do mercado de ações chinês
Em setembro de 2021, a China publicou uma lista das 500 maiores corporações do estado. Conforme listado em conjunto pela Associação de Diretores de Empresas da China e pela Confederação de Empresas da China. A receita combinada dessas empresas foi de 89,83 trilhões de JPY (13,9 trilhões de dólares). e apresentaram aumento de lucratividade, respectivamente, de 4,43% em relação ao mesmo período do ano anterior. O lucro recebido por essas empresas em 2020 atingiu um recorde de JPY 4,07 trilhões (um aumento de 4,59%). O nível de receita operacional necessária para listagem também aumentou, atingindo 39,24 bilhões de JPY, um aumento de 3,28 bilhões de JPY em relação ao período anterior. As empresas cujas receitas cresceram mais de 100 bilhões de JPY ultrapassaram 200 (na verdade 222 empresas) e 8 delas ultrapassaram o limite de rentabilidade de 1 trilhão de JPY.
| Lugar no mercado chinês | Nome da empresa | Luxação | Lucro em milhões de $ | Lugar de acordo com FORTUNE GLOBAL 500 |
| 1 | Grade de estado | Pequim | 386618 | 2 |
| 2 | Petróleo Nacional da China | Pequim | 283958 | 4 |
| 3 | Grupo Sinopec | Pequim | 283728 | 5 |
| 4 | Engenharia de Construção do Estado da China | Pequim | 234425 | Treze |
| 5 | Ping An Insurance | Shenzhen | 191509 | dezesseis |
| 6 | Banco Industrial e Comercial da China | Pequim | 182794 | vinte |
| 7 | Banco de construção da China | Pequim | 172000 | 25 |
| oito | Banco Agricultural da China | Pequim | 153885 | 29 |
Várias empresas de primeira linha na China
Essas empresas são as mais promissoras para investimentos, bem como para trabalhar com suas ações nas bolsas de valores. Possuem alto nível de capitalização e geram renda consistentemente alta. Suas ações são atrativas para investimentos de longo prazo. Por exemplo:
State Grid é uma empresa estatal chinesa, a maior empresa do mundo que está envolvida na construção de usinas nucleares em muitos países do mundo e na distribuição de eletricidade em toda a RPC. Além disso, por meio de suas subsidiárias, investe ativamente no desenvolvimento de redes elétricas e na construção de novas instalações no exterior (Brasil, Filipinas etc.)
Petróleo Nacional da ChinaÉ a maior empresa de petróleo e gás da China, totalmente estatal e com uma posição de quase monopólio no mercado doméstico. Possui várias subsidiárias (PetroChina, Kunlun Energy, etc.). Em 2019, seus ativos totais somavam 2,732 trilhões de JPY, e o número de funcionários chega a quase 500 mil pessoas. O preço das ações da China National Petroleum hoje é:
Como você pode comprar blue chips chineses?
A estabilidade e a lucratividade dos títulos de primeira linha da China os tornam alvos de investimento atraentes. Você pode comprar esses papéis.
Nas bolsas de valores russas
Algumas posições de títulos chineses estão prontamente disponíveis no mercado de ações russo. Não são apenas ações, mas também
recibos de depósito (ADRs). Eles são negociados livremente na Bolsa de Valores de São Petersburgo e são cotados em dólares americanos. Na bolsa de valores de São Petersburgo você pode comprar:
- Alibaba Group Holding Limited (BABA);
- Corporação de Alumínio da China Li (ACH);
- Baidu, Inc. (BIDU);
- China Eastern Airlines Corporation (CEA);
- Companhia de Seguros de Vida da China Lim. (LFC);
- Companhia Aérea China Southern (ZNH);
- Olá Grupo Inc. (MOMO);
- Huaneng Power International, Inc. (HNP);
- Huazhu Group Limited (HTHT);
- com, Inc. (JD);
- JOYY Inc. (YY);
- NetEase, Inc. (NTE);
- PetroChina Company Limited (PTR);
- Sinopec Xangai Petroquímica (SHI);
- com Limited (SOHU);
- Grupo de Educação TAL (TAL);
- Vipshop Holdings Limited (VIPS);
- Corporação Weibo (WB);
- China Mobile (Hong Kong) Ltda. (CHL);
- China Telecom Corporation Limite (CHA)
E outros, hoje são cerca de 30 vagas. Na Bolsa de Moscou, as cotações são cotadas em rublos e são apresentadas nas seguintes versões principais:
- Alibaba Group Holding Limited (BABA-RM)
- Baidu, Inc. (BIDU-RM)
- PetroChina Company Limited (PTR-RM)
- com, Inc. (JD-RM)
- Li Auto Inc. (LI-RM)
- NIO Inc. (NIO-RM)
- Grupo de Educação TAL (TAL-RM)
- Vipshop Holdings Limited (VIPS-RM)
No entanto, o número de opções continua a crescer de forma constante. Para a maioria dos traders que estão apenas começando seu trabalho no mercado de ações, isso pode ser suficiente. Não é difícil começar a trabalhar com eles; basta abrir
uma conta de investimento individual (conta de câmbio). Dado que as ações foram listadas na bolsa de valores russa, toda a lista de incentivos fiscais se aplica a elas, relacionadas à aquisição de ações em empresas nacionais.
Através de corretores estrangeiros
Os investidores que desejam trabalhar com uma variedade maior de blue chips da China do que o mercado doméstico pode oferecer podem abrir contas com corretoras estrangeiras. O maior número de ações chinesas de primeira linha em 2021 foram negociados nas bolsas dos EUA (Bolsa de Valores de Nova York, NASDAQ e outras). Para começar a negociar ações chinesas nessas bolsas, você deve entrar em contato com os corretores apropriados, como:
- Carlos Schwab,
- E * Comércio,
- Corretores interativos,
- TD Ameritrade, e outros.
Através do investimento direto na RPC
Os investimentos diretos diretamente na China serão os mais rentáveis e convenientes, o que permitirá o uso da comissão mínima, mas os valores que serão investidos serão bastante grandes, e é improvável que seja adequado para investidores iniciantes.
Através do investimento coletivo em títulos chineses
Outra forma de ter acesso à oportunidade de trabalhar com ações chinesas é através da aquisição de ΕTF. Ao investir em ΕTF, o investidor não compra ações individuais, mas imediatamente um bloco de ações em várias empresas chinesas. Assim, investir fundos não em uma empresa específica, mas em todo o mercado de ações da China. O ΕTF pode ser adquirido na Bolsa de Moscou. Estes incluem a AKCH, operadora da UK Alfa-Capital LLC e a FXCN, operadora da FinEx F unds plc.
Benefícios e riscos de investir em blue chips no mercado chinês
Nas últimas décadas, a China se desenvolveu com incrível intensidade e hoje é considerada com razão a segunda economia (depois dos Estados Unidos) do mundo. Mas, ao mesmo tempo, não há consenso entre os investidores sobre a estabilidade de sua economia. Isso se deve ao sistema político vigente no país. Além disso, os Estados Unidos se opõem à expansão externa excessivamente ativa das empresas chinesas. Portanto, nas previsões para 2022, prevalece cada vez mais a opinião de que o crescimento da economia chinesa desacelerará acentuadamente. Isso só pode afetar o valor e a lucratividade das blue chips chinesas. E naturalmente aumenta os riscos com investimentos de longo prazo.
Quantos fundos você deve investir em Blue Chips chineses?
Em uma situação tão ambígua, ao comprar ações de empresas chinesas, é necessário observar a moderação. Não há certeza de que um amanhã brilhante aguarda todas as empresas deste país. Mas não se deve desconsiderar o fato de que a economia chinesa está longe de esgotar seu potencial e tem todos os pré-requisitos para um crescimento rápido e contínuo. Portanto, a melhor solução seria investir de 6 a 12% do seu portfólio de investimentos em blue chips chineses. Isso permitirá que você minimize seus riscos e, ao mesmo tempo, ganhe dinheiro com investimentos.
Vantagens de investir em Blue Chips na China
As vantagens indubitáveis de investir em títulos chineses incluem:
- alta taxa de crescimento do PIB (em média mais de 8% ao ano) ao longo de vários anos;
- alta participação da produção de alta tecnologia na economia do país;
- alta competitividade dos produtos chineses no mercado externo;
- baixo custo de mão de obra e presença de grande número de população apta;
- controle rigoroso por parte das autoridades, o que reduz significativamente a possibilidade de manipulação e engano dos investidores.
Contras do investimento
Mas junto com as vantagens, os investimentos na China têm várias desvantagens:
- a incerteza criada pelo sistema político;
- a possibilidade de uma “guerra comercial” por parte dos EUA e da UE;
- o risco de imposição de sanções;
- imprecisão dos dados fornecidos.
Faz sentido comprar blue chips chineses?
Sem dúvida, é aconselhável comprar ações de empresas chinesas. Algumas das ações das empresas chinesas mais interessantes devem estar presentes em carteiras de investimento como um ativo de potencial crescimento. Mas usar as ações de primeira linha da China para gerar renda passiva dificilmente é aconselhável.
