Кинеска берза плавих чипова 2024

Данас је Кина једна од највећих и најбрже растућих економија на свету. У Кини постоји много великих корпорација, а то нису само гиганти високе технологије. Укупна капитализација 170 највећих кинеских компанија данас је премашила 7,5 билиона долара. Стога је стицање њихових акција несумњиво од интереса за
диверсификацију инвестиционог портфеља .

Структура акција кинеске берзе

Акције Кине, као и било које друге, берзе су подељене у три ешалона.

Први ешалон

Први ниво обухвата акције са највећим степеном ликвидности. Компаније које су издале акције су високо стабилне, практично неосетљиве на мале промене на тржишту. Имају веома висок, око 90%, однос слободног плутања и уски распон. Ово је кинески плави чип.

Фрее-флоат – проценат акција којима се слободно тргује на тржишту у укупном броју акција компаније.
Спреад је показатељ разлике између цене куповине и продаје акција у једном тренутку.

Према индексу Ханг Сенг (ХСИ) (Индекс берзе у Хонг Конгу). Листа плавих чипова у Кини укључује гиганте као што су Геели Аутомобиле, Галаки Ентертаинмент Гроуп, Леново и други.

Кинески плави чипс

Међутим, главни кинески индекс плавих чипова је ССЕ 50 индекс. Укључује 50 компанија које су највеће у Кини, са највишим степеном капитализације, а њихове акције показују најбоље перформансе у погледу поузданости и ликвидности. Ова листа укључује банкарске, индустријске и трговачке корпорације познате на светском тржишту, укључујући, као што су – Банк оф Цхина, Ориент Сецуритиес; Банка Пекинга; ПетроЦхина (прва светска корпорација која је достигла ниво капитализације од 1 билион долара); Кинеска национална нуклеарна енергија и други.

Други ешалон

То су акције прилично великих компанија које имају, иако мање него у првом ешалону, али прилично висок степен ликвидности. Акције другог реда су просечне у смислу коефицијента слободног промета, обима продаје, ризика и приноса. Распон за такве акције је много шири него за блуе цхипс.

трећи ниво

Акције компанија трећег реда имају веома низак ниво ликвидности, имају најнижу цену и коефицијент слободног промета. Обим трговања овим акцијама је мали. Они носе високе ризике и веома широку распрострањеност. Три ешалона кинеских акција:

Листа плавих чипова акција кинеске берзе

У септембру 2021. Кина је објавила листу 500 највећих корпорација у држави. Према листи коју су заједнички објавили Кинеско удружење директора предузећа и Кинеска конфедерација предузећа. Укупан приход ових предузећа износио је 89,83 трилиона јена (13,9 трилиона долара). и показују повећање профитабилности од 4,43%, респективно, у поређењу са истим периодом претходне године. Добит коју су ова предузећа остварила у 2020. години износила је рекордних 4,07 билиона јена (повећање од 4,59%). Порастао је и ниво оперативних прихода потребних за уврштавање на листу, који је износио 39,24 милијарде јена, што је за 3,28 милијарди јена више него у претходном периоду. Компаније чији је приход порастао за више од 100 милијарди јена премашиле су 200 (у ствари 222 компаније), а 8 њих је премашило праг од 1 билион јена.
Упркос конфронтацији која се одвија између САД и Кине, производна структура ове последње је значајно побољшана. Оно што чини хартије од вредности кинеских компанија веома атрактивним на берзи. На листи највећих компанија (кинески блуе цхипс) налазе се високотехнолошке компаније које послују у области производње, комуникационе логистике. Листа 8 највећих кинеских компанија (блуе цхипс) према ФОРТУНЕ ГЛОБАЛ 500:

Позиција на кинеском тржишту	Име компаније	Дислокација	Принос у милионима долара	Место према ФОРТУНЕ ГЛОБАЛ 500
једно	Стате Грид	Пекинг	386618	2
2	Цхина Натионал Петролеум	Пекинг	283958	четири
3	Синопец Гроуп	Пекинг	283728	5
четири	Цхина Стате Цонструцтион Енгинееринг	Пекинг	234425	13
5	Пинг Ан Инсуранце	Схензхен	191509	16
6	Индустријска и комерцијална банка Кине	Пекинг	182794	двадесет
7	Кинеска грађевинска банка	Пекинг	172000	25
осам	Пољопривредна банка Кине	Пекинг	153885	29

Неколико кинеских компанија са плавим чиповима

Ове компаније су најперспективније за инвестиције, као и за рад са њиховим акцијама на берзама. Имају висок ниво капитализације и доносе константно висок приход. Њихове акције су атрактивне за дугорочно улагање. Тако на пример:
Стате Грид је кинеска државна компанија, највеће светско предузеће које гради нуклеарне електране у многим земљама света и дистрибуира електричну енергију широм НРК. Поред тога, преко својих зависних предузећа активно улаже у развој електроенергетских мрежа и изградњу нових објеката у иностранству (Бразил, Филипини, итд.)

Према резултатима аукције, финансијско стање компаније је следеће.

Цхина Натионал Петролеум– највећа нафтна и гасна компанија у Кини, која је у потпуности у државном власништву и заузима практично монополски положај на домаћем тржишту. Укључује бројне подружнице (ПетроЦхина, Кунлун Енерги, итд.). Од 2019. године, његова укупна имовина износила је 2,732 трилиона јена, а број запослених достиже скоро 500 хиљада људи. Цена акција Цхина Натионал Петролеума данас је:
И динамика и прогнозе за то:
Остали кинески плави чипови, приказани у табели, показују приближно сличну динамику.

Како купити кинески плави чипс

Стабилност и профитабилност кинеских хартија од вредности са плавим чиповима чине их привлачним метом за улагања. Можете купити ове папире.

на руским берзама

Неке позиције кинеских хартија од вредности су прилично доступне на руском тржишту акција. То нису само акције, већ и
депозитне потврде (АДР). Они слободно круже на берзи у Санкт Петербургу и котирају се у америчким доларима. На берзи Санкт Петербурга можете купити:

• Алибаба Гроуп Холдинг Лимитед (БАБА);
• Алуминијумска корпорација Кине Ли (АЦХ);
• Баиду Инц. (БИДУ);
• Цхина Еастерн Аирлинес Цорпорати (ЦЕА);
• Цхина Лифе Инсуранце Цомпани Лим. (ЛФЦ);
• Компанија Цхина Соутхерн Аирлинес (ЗНХ);
• Хелло Гроуп Инц. (МОМО);
• Хуаненг Повер Интернатионал Инц. (ХНП);
• Хуазху Гроуп Лимитед (ХТХТ);
• цом, инц. (ЈД);
• ЈОИИ Инц. (ИИ);
• НетЕасе Инц. (НТЕС);
• ПетроЦхина Цомпани Лимитед (ПТР);
• Синопец Схангхаи Петроцхемицал (СХИ);
• цом Лимитед (СОХУ);
• ТАЛ Едуцатион Гроуп (ТАЛ);
• Випсхоп Холдингс Лимитед (ВИПС);
• Веибо Цорпоратион (ВБ);
• Цхина Мобиле (Хонг Конг) Лтд. (ЦХЛ);
• Цхина Телецом Цорпоратион Лимите (ЦХА)

А други, данас је то око 30 позиција. На Московској берзи, котација се врши у рубљама и представљена је у следећим главним опцијама:

• Алибаба Гроуп Холдинг Лимитед (БАБА-РМ)
• Баиду Инц. (БИДУ-РМ)
• ПетроЦхина Цомпани Лимитед (ПТР-РМ)
• цом, инц. (ЈД-РМ)
• Ли Ауто Инц. (ЛИ-РМ)
• НИО Инц. (НИО-РМ)
• ТАЛ Едуцатион Гроуп (ТАЛ-РМ)
• Випсхоп Холдингс Лимитед (ВИПС-РМ)

Међутим, број опција наставља да се стално повећава. За већину трговаца који тек почињу на берзи, ово може бити довољно. Није тешко започети рад са њима, сасвим је довољно отворити
индивидуални инвестициони рачун (мењачки рачун). С обзиром на то да су акције котиране на руској берзи, оне подлежу читавој листи пореских олакшица које важе за стицање акција домаћих компанија.

Преко страних брокера

Инвеститори који желе да раде са већим избором кинеских плавих чипова него што домаће тржиште може да понуди могу отворити рачуне код иностраних брокера. Највећи број акција кинеских „плавих чипова” у 2021. трговано је на америчким берзама (Њујоршка берза, НАСДАК и друге). Да бисте почели да тргујете кинеским акцијама на овим берзама, требало би да контактирате одговарајуће брокере, као што су:

• Чарлс Шваб,
• Е*Траде,
• Интерактивни брокери,
• ТД Америтраде и други.

Кроз директне инвестиције у Кини

Директне инвестиције директно у Кину ће се показати као најпрофитабилније и најсврсисходније, то ће вам омогућити да користите минималну провизију, али износи који ће бити уложени биће прилично велики и мало је вероватно да ће то бити погодно за инвеститоре почетнике.

Кроз колективно улагање у кинеске хартије од вредности

Други начин да се стекне изложеност кинеским акцијама је куповина ΕТФ. Улагањем у ΕТФ, инвеститор не купује појединачне акције, већ одмах купује пакет акција разних кинеских компанија. Дакле, улагање средстава не у одређену компанију, већ у читаво тржиште акција Кине. ΕТФ се може купити на Московској берзи. То укључује АКЦХ, оператера ООО МЦ Алфа-Цапитал и ФКСЦН, оператера ФинЕк Фундс плц.
Провизија фонда је 0,9% годишње, средства су деноминирана у јенима, међутим, трговање се врши у америчким доларима и рубљама, прате се индекси Солацтиве ГБС Цхина ек А-Схарес Ларге & Мид Цап УСД. Главне делове чине хартије од вредности Тенцент Холдингс Лтд., Алибаба Гроуп Холдинг Лтд. и Меитуан класе Б, држе више од 1/3 инвестиционог портфеља, који се састоји од 230 хартија од вредности. Алфа Цапиталов АКЦХ фонд којим се тргује на берзи прати Кстрацкерс Харвест – 60% и КранеСхарес Цхина – 40%. Он једноставно купује АСХР и КВЕБ фондове којима се тргује на берзи, али његова накнада износи 1,61%. Ово је накнада, искључујући ЕТФ накнаде, 0,65% за АСХР и 0,76% за КВЕБ. Трговина се врши у рубљама.

Предности и ризици улагања у блуе цхипс на кинеском тржишту

Кина се последњих деценија развијала невероватним интензитетом и данас се с правом сматра другом (после Сједињених Држава) економијом у свету. Али у исто време, међу инвеститорима нема консензуса о стабилности њене привреде. То је због политичког система који преовладава у земљи. Осим тога, САД се противе претерано активној експанзији кинеских компанија. Стога у прогнозама за 2022. све више преовладава мишљење да ће се раст кинеске економије нагло успорити. Ово не може а да не утиче на вредност и профитабилност кинеских плавих чипова. И природно повећава ризике дугорочних улагања.

Колико треба да инвестирате у кинески плави чипс?

У таквој двосмисленој ситуацији, приликом куповине акција кинеских компанија, мора се поштовати умереност. Нема извесности да све компаније у овој земљи чека светло сутра. Али не треба занемарити чињеницу да је кинеска економија далеко од исцрпљивања свог потенцијала и да има све предуслове за наставак брзог раста. Стога би најбоље решење било да уложите у кинеске плаве чипове 6-12% свог инвестиционог портфеља. Ово вам омогућава да минимизирате своје ризике и истовремено зарадите на инвестицијама.

Предности улагања у кинеске плаве чипове

Несумњиве предности улагања у кинеске хартије од вредности укључују:

• висока стопа раста БДП-а (у просеку више од 8% годишње) током низа година;
• висок удео високотехнолошке производње у привреди земље;
• висока конкурентност кинеске робе на иностраном тржишту;
• ниска цена рада и присуство огромног броја радно способног становништва;
• строга контрола надлежних, што значајно смањује могућност манипулације и обмане инвеститора.

Против улагања

Али поред предности, улагање у Кину има и низ недостатака:

• неизвесност коју ствара политички систем;
• могућност „трговинског рата“ од САД и ЕУ;
• ризик од изрицања санкција;
• нетачност датих података.

Има ли смисла куповати кинески „плави чипс“

Без сумње, препоручљиво је купити акције кинеских компанија. Одређени удео акција, најинтересантнијих кинеских компанија, требало би да буде присутан у инвестиционим портфељима као средство за потенцијални раст. Али коришћење кинеских акција са плавим чиповима за генерисање пасивног прихода тешко да је вредно труда.