ব্লু চিপস চাইনিজ স্টক মার্কেট 2024

আজ, চীন বিশ্বের বৃহত্তম এবং দ্রুত বর্ধনশীল অর্থনীতির একটি। চীনে অনেক বড় কর্পোরেশন রয়েছে এবং এগুলি কেবল উচ্চ-প্রযুক্তি জায়ান্ট নয়। 170টি বৃহত্তম চীনা কোম্পানির মোট মূলধন আজ 7.5 ট্রিলিয়ন ডলার ছাড়িয়ে গেছে। অতএব, বিনিয়োগ পোর্টফোলিওর বৈচিত্র্যের জন্য তাদের শেয়ার অধিগ্রহণ নিঃসন্দেহে আগ্রহের বিষয়
।

চীনা স্টক মার্কেটের শেয়ার কাঠামো

চীনাদের শেয়ার, অন্য যে কোন মত, স্টক মার্কেট তিনটি echelons বিভক্ত করা হয়.

প্রথম অগ্রগামী

প্রথম স্তরে সর্বোচ্চ মাত্রার তারল্য সহ স্টক অন্তর্ভুক্ত। যেসব কোম্পানি শেয়ার ইস্যু করেছে তারা অত্যন্ত স্থিতিশীল, বাজারে ছোট পরিবর্তনের জন্য কার্যত সংবেদনশীল নয়। তাদের একটি খুব উচ্চ, প্রায় 90%, ফ্রি-ফ্লোট অনুপাত এবং একটি সংকীর্ণ স্প্রেড রয়েছে। এটি চীনের নীল চিপস।

ফ্রি-ফ্লোট – কোম্পানির মোট শেয়ারের সংখ্যায় বাজারে অবাধে লেনদেন হওয়া শেয়ারের শতাংশ।
স্প্রেড হল সময়ে একক পয়েন্টে শেয়ার কেনা এবং বিক্রির মূল্যের মধ্যে পার্থক্যের একটি সূচক।

Hang Seng Index (HSI) (Hong Kong Stock Exchange Index) অনুযায়ী। চীনের নীল চিপগুলির তালিকায় গিলি অটোমোবাইল, গ্যালাক্সি এন্টারটেইনমেন্ট গ্রুপ, লেনোভো এবং অন্যান্যদের মতো জায়ান্ট রয়েছে।

চাইনিজ ব্লু চিপস

যাইহোক, প্রধান চীনা নীল চিপ সূচক হল SSE 50 সূচক। এটিতে 50টি কোম্পানি রয়েছে যেগুলি চীনের বৃহত্তম, সর্বোচ্চ স্তরের মূলধন সহ, এবং তাদের শেয়ারগুলি নির্ভরযোগ্যতা এবং তারল্যের দিক থেকে সেরা পারফরম্যান্স দেখায়৷ এই তালিকায় রয়েছে বিশ্ববাজারে সুপরিচিত ব্যাংকিং, শিল্প ও ট্রেডিং কর্পোরেশন, যেমন – ব্যাংক অফ চায়না, ওরিয়েন্ট সিকিউরিটিজ; ব্যাংক অফ বেইজিং; পেট্রোচায়না (বিশ্বের প্রথম কর্পোরেশন যা $1 ট্রিলিয়ন ক্যাপিটালাইজেশন স্তরে পৌঁছেছে); চীন জাতীয় পারমাণবিক শক্তি এবং অন্যান্য।

দ্বিতীয় পর্ব

এগুলি মোটামুটি বড় কোম্পানিগুলির শেয়ার যেগুলির রয়েছে, যদিও প্রথম পর্বের তুলনায় কম, তবে মোটামুটি উচ্চ ডিগ্রী তারল্য। দ্বিতীয় স্তরের স্টকগুলি ফ্রি-ফ্লোট অনুপাত, বিক্রয় পরিমাণ, ঝুঁকি এবং রিটার্নের ক্ষেত্রে গড়। এই ধরনের স্টকের স্প্রেড ব্লু চিপসের তুলনায় অনেক বেশি।

তৃতীয় স্তর

তৃতীয়-স্তরের কোম্পানিগুলির শেয়ারগুলির তারল্যের খুব কম স্তর রয়েছে, সর্বনিম্ন খরচ এবং ফ্রি-ফ্লোট অনুপাত রয়েছে। এই শেয়ারের জন্য ট্রেডিং ভলিউম ছোট. তারা উচ্চ ঝুঁকি বহন করে এবং একটি খুব বিস্তৃত বিস্তার। চীনা স্টকের তিনটি অগ্রগামী:

চীনা স্টক মার্কেটের নীল চিপ স্টক তালিকা

2021 সালের সেপ্টেম্বরে, চীন রাজ্যের 500টি বৃহত্তম কর্পোরেশনের একটি তালিকা প্রকাশ করেছে। চায়না এন্টারপ্রাইজ ডিরেক্টরস অ্যাসোসিয়েশন এবং চায়না এন্টারপ্রাইজ কনফেডারেশন যৌথভাবে প্রকাশিত তালিকা অনুযায়ী। এই উদ্যোগগুলির সম্মিলিত আয়ের পরিমাণ ছিল 89.83 ট্রিলিয়ন JPY (13.9 ট্রিলিয়ন ডলার)। এবং আগের বছরের একই সময়ের তুলনায় যথাক্রমে 4.43% লাভজনকতা বৃদ্ধি পেয়েছে। 2020 সালে এই উদ্যোগগুলির দ্বারা প্রাপ্ত লাভের পরিমাণ রেকর্ড 4.07 ট্রিলিয়ন JPY (4.59% বৃদ্ধি)। তালিকায় অন্তর্ভুক্তির জন্য প্রয়োজনীয় অপারেটিং আয়ের মাত্রাও বেড়েছে, এর পরিমাণ ছিল 39.24 বিলিয়ন জেপিওয়াই, যা আগের সময়ের তুলনায় 3.28 বিলিয়ন জেপিওয়াই বেশি। যেসব কোম্পানির আয় JPY 100 বিলিয়নের বেশি বেড়েছে তারা 200 ছাড়িয়েছে (আসলে 222 কোম্পানি) এবং তাদের মধ্যে 8টি JPY 1 ট্রিলিয়ন থ্রেশহোল্ড অতিক্রম করেছে।
মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং চীনের মধ্যে যে সংঘর্ষ চলছে তা সত্ত্বেও, পরবর্তীটির উত্পাদন কাঠামো উল্লেখযোগ্যভাবে উন্নত হয়েছে। স্টক মার্কেটে চীনা কোম্পানির সিকিউরিটিগুলোকে কী খুব আকর্ষণীয় করে তোলে। বৃহত্তম সংস্থাগুলির তালিকায় (চীনা নীল চিপস) উচ্চ-প্রযুক্তি সংস্থাগুলি রয়েছে যা উত্পাদন, যোগাযোগ সরবরাহের ক্ষেত্রে কাজ করে। FORTUNE GLOBAL 500 অনুসারে 8টি বৃহত্তম চীনা কোম্পানির (নীল চিপস) তালিকা:

চীনা বাজারে অবস্থান	কোমপানির নাম	স্থানচ্যুতি	মিলিয়ন ডলার ফলন	FORTUNE GLOBAL 500 অনুযায়ী স্থান
এক	রাজ্য গ্রিড	বেইজিং	386618	2
2	চায়না ন্যাশনাল পেট্রোলিয়াম	বেইজিং	283958	চার
3	সাইনোপেক গ্রুপ	বেইজিং	283728	5
চার	চায়না স্টেট কনস্ট্রাকশন ইঞ্জিনিয়ারিং	বেইজিং	234425	13
5	পিং একটি বীমা	শেনজেন	191509	16
6	ইন্ডাস্ট্রিয়াল অ্যান্ড কমার্শিয়াল ব্যাংক অফ চায়না	বেইজিং	182794	বিশ
7	চীন নির্মাণ ব্যাংক	বেইজিং	172000	25
আট	চীন কৃষি ব্যাংক	বেইজিং	153885	29

বেশ কয়েকটি ব্লু-চিপ চীনা কোম্পানি

এই কোম্পানিগুলি বিনিয়োগের জন্য সবচেয়ে প্রতিশ্রুতিশীল, সেইসাথে স্টক মার্কেটে তাদের শেয়ার নিয়ে কাজ করার জন্য। তাদের ক্যাপিটালাইজেশন একটি উচ্চ স্তরের আছে, এবং ধারাবাহিকভাবে উচ্চ আয় আনা. তাদের শেয়ার দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের জন্য আকর্ষণীয়। উদাহরণস্বরূপ:
স্টেট গ্রিড হল একটি চীনা রাষ্ট্রীয় মালিকানাধীন কোম্পানি, বিশ্বের বৃহত্তম এন্টারপ্রাইজ যা বিশ্বের অনেক দেশে পারমাণবিক বিদ্যুৎ কেন্দ্র তৈরি করে এবং সমগ্র পিআরসি জুড়ে বিদ্যুৎ বিতরণ করে। এছাড়াও, এর সহায়ক সংস্থাগুলির মাধ্যমে, এটি সক্রিয়ভাবে পাওয়ার গ্রিডগুলির বিকাশ এবং বিদেশে নতুন সুবিধা নির্মাণে বিনিয়োগ করে (ব্রাজিল, ফিলিপাইন, ইত্যাদি)

নিলামের ফলাফল অনুসারে, কোম্পানির আর্থিক অবস্থা নিম্নরূপ।

চায়না ন্যাশনাল পেট্রোলিয়াম– চীনের বৃহত্তম তেল ও গ্যাস কোম্পানি, যা সম্পূর্ণরূপে রাষ্ট্রীয় মালিকানাধীন এবং দেশীয় বাজারে কার্যত একচেটিয়া অবস্থান দখল করে। এতে বেশ কয়েকটি সহায়ক সংস্থা রয়েছে (পেট্রোচায়না, কুনলুন শক্তি, ইত্যাদি)। 2019 সালের হিসাবে, এর মোট সম্পদের পরিমাণ ছিল 2.732 ট্রিলিয়ন JPY, এবং কর্মচারীর সংখ্যা প্রায় 500 হাজার লোকে পৌঁছেছে। চায়না ন্যাশনাল পেট্রোলিয়ামের আজকের স্টক মূল্য হল:
এবং এর গতিশীলতা এবং পূর্বাভাস:
টেবিলে দেখানো অন্যান্য চাইনিজ ব্লু চিপগুলি প্রায় একই রকম গতিশীলতা দেখায়।

কিভাবে চাইনিজ ব্লু চিপস কিনবেন

চীনের ব্লু-চিপ সিকিউরিটিজের স্থিতিশীলতা এবং লাভজনকতা তাদের বিনিয়োগের লক্ষ্যে আকর্ষণীয় করে তোলে। আপনি এই কাগজপত্র কিনতে পারেন.

রাশিয়ান স্টক এক্সচেঞ্জে

চীনা সিকিউরিটিজের কিছু অবস্থান রাশিয়ান স্টক মার্কেটে বেশ অ্যাক্সেসযোগ্য। এগুলো শুধু শেয়ার নয়,
ডিপোজিটারি রসিদও (ADR)। তারা সেন্ট পিটার্সবার্গ স্টক এক্সচেঞ্জে অবাধে প্রচার করে এবং মার্কিন ডলারে উদ্ধৃত হয়। সেন্ট পিটার্সবার্গের স্টক এক্সচেঞ্জে আপনি কিনতে পারেন:

• আলিবাবা গ্রুপ হোল্ডিং লিমিটেড (BABA);
• অ্যালুমিনিয়াম কর্পোরেশন অফ চায়না লি (ACH);
• Baidu Inc. (BIDU);
• চায়না ইস্টার্ন এয়ারলাইন্স কর্পোরাটি (সিইএ);
• চায়না লাইফ ইন্স্যুরেন্স কোম্পানি লিম। (LFC);
• চায়না সাউদার্ন এয়ারলাইন্স কোম্পানি (জেডএনএইচ);
• হ্যালো গ্রুপ ইনক. (MOMO);
• হুয়ানেং পাওয়ার ইন্টারন্যাশনাল ইনক. (HNP);
• হুয়াজু গ্রুপ লিমিটেড (HTHT);
• com, inc. (জেডি);
• JOYY Inc. (YY);
• NetEase Inc. (NTES);
• পেট্রোচায়না কোম্পানি লিমিটেড (PTR);
• Sinopec সাংহাই পেট্রোকেমিক্যাল (SHI);
• com লিমিটেড (SOHU);
• TAL Education Group (TAL);
• ভিপশপ হোল্ডিংস লিমিটেড (ভিআইপিএস);
• Weibo কর্পোরেশন (WB);
• চায়না মোবাইল (হংকং) লি. (CHL);
• চায়না টেলিকম কর্পোরেশন লিমিটেড (CHA)

এবং অন্যান্য, আজ এটি প্রায় 30 অবস্থান. মস্কো এক্সচেঞ্জে, উদ্ধৃতিটি রুবেলে তৈরি করা হয় এবং নিম্নলিখিত প্রধান বিকল্পগুলিতে উপস্থাপিত হয়:

• আলিবাবা গ্রুপ হোল্ডিং লিমিটেড (BABA-RM)
• Baidu Inc. (BIDU-RM)
• পেট্রোচায়না কোম্পানি লিমিটেড (PTR-RM)
• com, inc. (জেডি-আরএম)
• লি অটো ইনক. (LI-RM)
• NIO Inc. (NIO-RM)
• TAL Education Group (TAL-RM)
• ভিপশপ হোল্ডিংস লিমিটেড (VIPS-RM)

যাইহোক, বিকল্প সংখ্যা ক্রমাগত বৃদ্ধি অব্যাহত. বেশিরভাগ ব্যবসায়ী যারা সবেমাত্র স্টক মার্কেটে শুরু করছেন তাদের জন্য এটি যথেষ্ট হতে পারে। তাদের সাথে কাজ শুরু করা কঠিন নয়, এটি একটি পৃথক বিনিয়োগ অ্যাকাউন্ট (এক্সচেঞ্জ অ্যাকাউন্ট) খোলার জন্য যথেষ্ট
। প্রদত্ত যে শেয়ারগুলি রাশিয়ান স্টক এক্সচেঞ্জে তালিকাভুক্ত ছিল, তারা দেশীয় কোম্পানিগুলির শেয়ার অধিগ্রহণের জন্য প্রযোজ্য ট্যাক্স সুবিধাগুলির সম্পূর্ণ তালিকার সাপেক্ষে।

বিদেশী দালালদের মাধ্যমে

যে বিনিয়োগকারীরা অভ্যন্তরীণ বাজারের চেয়ে বিস্তৃত ধরণের চাইনিজ ব্লু চিপসের সাথে কাজ করতে চান তারা বিদেশী ব্রোকারদের সাথে অ্যাকাউন্ট খুলতে পারেন। 2021 সালে চীনা “ব্লু চিপস” এর সবচেয়ে বেশি সংখ্যক শেয়ার ইউএস এক্সচেঞ্জে (নিউ ইয়র্ক স্টক এক্সচেঞ্জ, NASDAQ এবং অন্যান্য) লেনদেন হয়েছিল। এই এক্সচেঞ্জগুলিতে চীনা শেয়ারের ব্যবসা শুরু করার জন্য, আপনার উপযুক্ত ব্রোকারদের সাথে যোগাযোগ করা উচিত, যেমন:

• চার্লস শোয়াব,
• ই*বাণিজ্য,
• ইন্টারেক্টিভ ব্রোকার,
• TD Ameritrade, এবং অন্যান্য.

চীনে সরাসরি বিনিয়োগের মাধ্যমে

চীনে সরাসরি বিনিয়োগগুলি সবচেয়ে লাভজনক এবং সমীচীন হবে, এটি আপনাকে ন্যূনতম কমিশন ব্যবহার করার অনুমতি দেবে, তবে যে পরিমাণ বিনিয়োগ করা হবে তা বেশ বড় হবে এবং এটি নবজাতক বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত হওয়ার সম্ভাবনা কম।

চীনা সিকিউরিটিজে যৌথ বিনিয়োগের মাধ্যমে

চীনা স্টক এক্সপোজার লাভ করার আরেকটি উপায় হল ΕTF অধিগ্রহণের মাধ্যমে। ΕTF-তে বিনিয়োগ করার মাধ্যমে, একজন বিনিয়োগকারী পৃথক শেয়ার কিনবেন না, কিন্তু অবিলম্বে বিভিন্ন চীনা কোম্পানির শেয়ার কিনে নেন। এইভাবে, তহবিল বিনিয়োগ একটি নির্দিষ্ট কোম্পানিতে নয়, তবে চীনের পুরো স্টক মার্কেটে। ΕTF মস্কো এক্সচেঞ্জে কেনা যাবে। এর মধ্যে রয়েছে, AKCH, OOO MC Alfa-Capital-এর অপারেটর এবং FXCN, FinEx Funds plc-এর অপারেটর৷
তহবিল কমিশন প্রতি বছর 0.9%, সম্পদ ইয়েনে চিহ্নিত করা হয়, তবে, লেনদেন মার্কিন ডলার এবং রুবেলে পরিচালিত হয়, সলিকটিভ জিবিএস চায়না এক্স এ-শেয়ার লার্জ এবং মিড ক্যাপ ইউএসডি সূচকগুলি ট্র্যাক করা হয়। প্রধান অংশগুলি টেনসেন্ট হোল্ডিংস লিমিটেড, আলিবাবা গ্রুপ হোল্ডিং লিমিটেডের সিকিউরিটিজ নিয়ে গঠিত। এবং Meituan ক্লাস B, তারা বিনিয়োগ পোর্টফোলিওর 1/3 এর বেশি ধারণ করে, যা 230টি সিকিউরিটি নিয়ে গঠিত। আলফা ক্যাপিটালের AKCH এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড Xtrackers Harvest – 60% এবং KraneShares চায়না – 40% ট্র্যাক করে। তিনি কেবল ASHR এবং KWEB এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড কেনেন, কিন্তু তার ফি হল 1.61%। এটি হল ETF ফি বাদে, ASHR-এর জন্য 0.65% এবং KWEB-এর জন্য 0.76%৷ বাণিজ্য রুবেল মধ্যে সঞ্চালিত হয়.

চীনা বাজারে ব্লু চিপসে বিনিয়োগের সুবিধা এবং ঝুঁকি

সাম্প্রতিক দশকগুলিতে, চীন আশ্চর্যজনক তীব্রতার সাথে বিকশিত হয়েছে, এবং আজ এটি যথাযথভাবে বিশ্বের দ্বিতীয় (মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের পরে) অর্থনীতি হিসাবে বিবেচিত হয়। কিন্তু একই সময়ে, এর অর্থনীতির স্থিতিশীলতা সম্পর্কে বিনিয়োগকারীদের মধ্যে কোন ঐকমত্য নেই। এর কারণ দেশে বিরাজমান রাজনৈতিক ব্যবস্থা। উপরন্তু, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র চীনা কোম্পানিগুলির অত্যধিক সক্রিয় বহিরাগত সম্প্রসারণের বিরোধিতা করে। অতএব, 2022-এর পূর্বাভাসে, চীনা অর্থনীতির প্রবৃদ্ধি তীব্রভাবে মন্থর হবে এমন মতামত আরও বেশি করে প্রাধান্য পেয়েছে। এটি চাইনিজ ব্লু চিপসের মূল্য এবং লাভকে প্রভাবিত করতে পারে না। এবং স্বাভাবিকভাবেই দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের ঝুঁকি বাড়ায়।

চাইনিজ ব্লু চিপসে আপনার কত বিনিয়োগ করা উচিত?

এমন অস্পষ্ট পরিস্থিতিতে চীনা কোম্পানির শেয়ার কেনার সময় অবশ্যই সংযম পালন করতে হবে। এই দেশের সমস্ত কোম্পানির জন্য একটি উজ্জ্বল আগামীকাল অপেক্ষা করছে এমন কোন নিশ্চয়তা নেই। তবে এই সত্যটিকে উপেক্ষা করা উচিত নয় যে চীনা অর্থনীতি তার সম্ভাবনাকে শেষ করতে পারেনি এবং অব্যাহত দ্রুত প্রবৃদ্ধির জন্য সমস্ত পূর্বশর্ত রয়েছে। অতএব, আপনার বিনিয়োগ পোর্টফোলিওর 6-12% চাইনিজ ব্লু চিপসে বিনিয়োগ করাই সবচেয়ে ভালো সমাধান হবে। এটি আপনাকে আপনার ঝুঁকি কমাতে এবং একই সাথে বিনিয়োগে উপার্জন করতে দেয়।

চীনের ব্লু চিপসে বিনিয়োগের সুবিধা

চীনা সিকিউরিটিজে বিনিয়োগের নিঃসন্দেহে সুবিধার মধ্যে রয়েছে:

• উচ্চ জিডিপি বৃদ্ধির হার (গড়ে প্রতি বছর 8% এর বেশি) কয়েক বছর ধরে;
• দেশের অর্থনীতিতে উচ্চ প্রযুক্তির উৎপাদনের একটি উচ্চ অংশ;
• বিদেশী বাজারে চীনা পণ্যের উচ্চ প্রতিযোগিতামূলকতা;
• শ্রমের কম খরচ এবং বিপুল সংখ্যক সদর্থ জনসংখ্যার উপস্থিতি;
• কর্তৃপক্ষের কঠোর নিয়ন্ত্রণ, যা বিনিয়োগকারীদের ম্যানিপুলেশন এবং প্রতারণার সম্ভাবনাকে উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস করে।

বিনিয়োগের অসুবিধা

তবে সুবিধার পাশাপাশি, চীনে বিনিয়োগের বেশ কিছু অসুবিধাও রয়েছে:

• রাজনৈতিক ব্যবস্থা দ্বারা সৃষ্ট অনিশ্চয়তা;
• মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং ইইউ থেকে “বাণিজ্য যুদ্ধ” হওয়ার সম্ভাবনা;
• নিষেধাজ্ঞা আরোপের ঝুঁকি;
• প্রদত্ত তথ্যের সঠিকতা।

চাইনিজ “ব্লু চিপস” কেনার মানে কি?

নিঃসন্দেহে, চীনা কোম্পানির শেয়ার কেনার পরামর্শ দেওয়া হয়। স্টক কিছু শেয়ার, সবচেয়ে আকর্ষণীয় চীনা কোম্পানি, সম্ভাব্য বৃদ্ধির জন্য একটি সম্পদ হিসাবে বিনিয়োগ পোর্টফোলিওতে উপস্থিত থাকা উচিত। কিন্তু প্যাসিভ ইনকাম জেনারেট করতে চাইনিজ ব্লু-চিপ স্টক ব্যবহার করা খুব একটা সার্থক নয়।