બ્લુ ચિપ્સ ચાઈનીઝ સ્ટોક માર્કેટ 2024

આજે, ચીન વિશ્વની સૌથી મોટી અને ઝડપથી વિકસતી અર્થવ્યવસ્થાઓમાંની એક છે. ચીનમાં ઘણા મોટા કોર્પોરેશનો છે, અને આ માત્ર હાઇ-ટેક જાયન્ટ્સ નથી. 170 સૌથી મોટી ચાઇનીઝ કંપનીઓનું કુલ મૂડીકરણ આજે $7.5 ટ્રિલિયનને વટાવી ગયું છે. તેથી, રોકાણના પોર્ટફોલિયોના વૈવિધ્યકરણ માટે તેમના શેરનું સંપાદન નિઃશંકપણે રસનું છે
.

ચીની શેરબજારનું શેર માળખું

ચાઇનીઝના શેર, અન્ય કોઈપણની જેમ, શેરબજારને ત્રણ વિભાગોમાં વહેંચવામાં આવે છે.

પ્રથમ સોપારી

પ્રથમ સ્તરમાં સૌથી વધુ તરલતા ધરાવતા શેરોનો સમાવેશ થાય છે. જે કંપનીઓએ શેર જારી કર્યા છે તે અત્યંત સ્થિર છે, બજારમાં નાના ફેરફારો પ્રત્યે વ્યવહારીક રીતે સંવેદનશીલ નથી. તેમની પાસે ખૂબ જ ઊંચો, લગભગ 90%, ફ્રી-ફ્લોટ રેશિયો અને સાંકડો સ્પ્રેડ છે. આ ચીનની બ્લુ ચિપ્સ છે.

ફ્રી-ફ્લોટ – કંપનીના શેરની કુલ સંખ્યા સુધી બજારમાં મુક્તપણે ટ્રેડ થયેલા શેરની ટકાવારી.
સ્પ્રેડ એ સમયના એક બિંદુએ શેર ખરીદવા અને વેચવાના ભાવ વચ્ચેના તફાવતનું સૂચક છે.

હેંગસેંગ ઇન્ડેક્સ (HSI) (હોંગકોંગ સ્ટોક એક્સચેન્જ ઇન્ડેક્સ) અનુસાર. ચીનમાં બ્લુ ચિપ્સની યાદીમાં ગીલી ઓટોમોબાઈલ, ગેલેક્સી એન્ટરટેઈનમેન્ટ ગ્રુપ, લેનોવો અને અન્ય જેવા દિગ્ગજોનો સમાવેશ થાય છે.

ચાઇનીઝ બ્લુ ચિપ્સ

જો કે, મુખ્ય ચાઇનીઝ બ્લુ ચિપ ઇન્ડેક્સ SSE 50 ઇન્ડેક્સ છે. તેમાં 50 કંપનીઓનો સમાવેશ થાય છે જે ચીનમાં સૌથી મોટી છે, કેપિટલાઇઝેશનના ઉચ્ચતમ સ્તર સાથે, અને તેમના શેર વિશ્વસનીયતા અને પ્રવાહિતાના સંદર્ભમાં શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન દર્શાવે છે. આ યાદીમાં વિશ્વ બજારમાં જાણીતા બેંકિંગ, ઔદ્યોગિક અને વેપારી કોર્પોરેશનોનો સમાવેશ થાય છે, જેમ કે – બેંક ઓફ ચાઇના, ઓરિએન્ટ સિક્યોરિટીઝ; બેંક ઓફ બેઇજિંગ; પેટ્રોચાઇના ($1 ટ્રિલિયન કેપિટલાઇઝેશન સ્તર સુધી પહોંચનાર વિશ્વનું પ્રથમ કોર્પોરેશન); ચાઇના નેશનલ ન્યુક્લિયર પાવર અને અન્ય.

બીજું સોપારી

આ એકદમ મોટી કંપનીઓના શેરો છે કે જેઓ પ્રથમ ક્રમ કરતાં ઓછી હોવા છતાં, પરંતુ એકદમ ઊંચી તરલતા ધરાવે છે. ફ્રી-ફ્લોટ રેશિયો, વેચાણ વોલ્યુમ, જોખમો અને વળતરની દ્રષ્ટિએ બીજા સ્તરના શેરો સરેરાશ છે. આવા સ્ટોક્સ માટેનો ફેલાવો બ્લુ ચિપ્સ કરતાં ઘણો વિશાળ છે.

ત્રીજા સ્તર

તૃતીય-સ્તરની કંપનીઓના શેરમાં તરલતાનું સ્તર ખૂબ જ નીચું હોય છે, સૌથી ઓછો ખર્ચ અને ફ્રી-ફ્લોટ રેશિયો હોય છે. આ શેરનું ટ્રેડિંગ વોલ્યુમ નાનું છે. તેઓ ઉચ્ચ જોખમો અને ખૂબ વ્યાપક ફેલાવો ધરાવે છે. ચાઇનીઝ શેરોના ત્રણ અગ્રણીઓ:

ચાઈનીઝ સ્ટોક માર્કેટના બ્લુ ચિપ શેરોની યાદી

સપ્ટેમ્બર 2021 માં, ચીને રાજ્યની 500 સૌથી મોટી કોર્પોરેશનોની સૂચિ પ્રકાશિત કરી. ચાઇના એન્ટરપ્રાઇઝ ડિરેક્ટર્સ એસોસિએશન અને ચાઇના એન્ટરપ્રાઇઝ કન્ફેડરેશન દ્વારા સંયુક્ત રીતે પ્રકાશિત યાદી અનુસાર. આ સાહસોની સંયુક્ત આવક 89.83 ટ્રિલિયન JPY (13.9 ટ્રિલિયન ડૉલર) હતી. અને અગાઉના વર્ષના સમાન સમયગાળાની સરખામણીમાં અનુક્રમે 4.43% ની નફાકારકતામાં વધારો દર્શાવે છે. 2020 માં આ સાહસો દ્વારા પ્રાપ્ત થયેલ નફો રેકોર્ડ 4.07 ટ્રિલિયન JPY (4.59% નો વધારો) જેટલો હતો. સૂચિમાં સમાવેશ કરવા માટે જરૂરી ઓપરેટિંગ આવકનું સ્તર પણ વધ્યું છે, તે 39.24 અબજ JPY જેટલું છે, જે અગાઉના સમયગાળા કરતાં 3.28 અબજ JPY વધુ છે. જે કંપનીઓની આવક JPY 100 બિલિયનથી વધુ વધી છે તે 200 (વાસ્તવમાં 222 કંપનીઓ) ને વટાવી ગઈ છે અને તેમાંથી 8 JPY 1 ટ્રિલિયન થ્રેશોલ્ડને વટાવી ગઈ છે.
યુએસ અને ચીન વચ્ચેના મુકાબલો હોવા છતાં, બાદમાંના ઉત્પાદન માળખામાં નોંધપાત્ર સુધારો થયો છે. જે ચીની કંપનીઓની સિક્યોરિટીઝને શેરબજારમાં ખૂબ જ આકર્ષક બનાવે છે. સૌથી મોટી કંપનીઓ (ચાઈનીઝ બ્લુ ચિપ્સ) ની યાદીમાં ઉચ્ચ તકનીકી કંપનીઓનો સમાવેશ થાય છે જે ઉત્પાદન, સંચાર લોજિસ્ટિક્સના ક્ષેત્રમાં કાર્ય કરે છે. ફોર્ચ્યુન ગ્લોબલ 500 અનુસાર 8 સૌથી મોટી ચીની કંપનીઓ (બ્લુ ચિપ્સ) ની યાદી:

કેટલીક બ્લુ-ચિપ ચીની કંપનીઓ

આ કંપનીઓ રોકાણ માટે તેમજ શેરબજારોમાં તેમના શેર સાથે કામ કરવા માટે સૌથી વધુ આશાસ્પદ છે. તેમની પાસે ઉચ્ચ સ્તરનું કેપિટલાઇઝેશન છે, અને સતત ઉચ્ચ આવક લાવે છે. તેમના શેર લાંબા ગાળાના રોકાણ માટે આકર્ષક છે. તેથી ઉદાહરણ તરીકે:
સ્ટેટ ગ્રીડ એ ચીનની સરકારી માલિકીની કંપની છે, જે વિશ્વની સૌથી મોટી એન્ટરપ્રાઇઝ છે જે વિશ્વના ઘણા દેશોમાં પરમાણુ પાવર પ્લાન્ટ બનાવે છે અને સમગ્ર પીઆરસીમાં વીજળીનું વિતરણ કરે છે. આ ઉપરાંત, તેની પેટાકંપનીઓ દ્વારા, તે પાવર ગ્રીડના વિકાસ અને વિદેશમાં નવી સુવિધાઓના નિર્માણમાં સક્રિયપણે રોકાણ કરે છે (બ્રાઝિલ, ફિલિપાઇન્સ, વગેરે.)

હરાજીના પરિણામો અનુસાર, કંપનીની નાણાકીય સ્થિતિ નીચે મુજબ છે.

ચાઇના નેશનલ પેટ્રોલિયમ– ચીનની સૌથી મોટી તેલ અને ગેસ કંપની, જે સંપૂર્ણપણે રાજ્યની માલિકીની છે અને સ્થાનિક બજારમાં વ્યવહારીક રીતે એકાધિકારની સ્થિતિ ધરાવે છે. તેમાં સંખ્યાબંધ પેટાકંપનીઓ (પેટ્રોચાઇના, કુનલુન એનર્જી, વગેરે)નો સમાવેશ થાય છે. 2019 સુધીમાં, તેની કુલ સંપત્તિ 2.732 ટ્રિલિયન JPY જેટલી હતી અને કર્મચારીઓની સંખ્યા લગભગ 500 હજાર લોકો સુધી પહોંચે છે. ચાઇના નેશનલ પેટ્રોલિયમના શેરની કિંમત આજે છે:
અને તેની ગતિશીલતા અને આગાહીઓ:
કોષ્ટકમાં બતાવેલ અન્ય ચાઇનીઝ બ્લુ ચિપ્સ, લગભગ સમાન ગતિશીલતા દર્શાવે છે.

ચાઇનીઝ બ્લુ ચિપ્સ કેવી રીતે ખરીદવી

ચીનની બ્લુ-ચિપ સિક્યોરિટીઝની સ્થિરતા અને નફાકારકતા તેમને આકર્ષક રોકાણ લક્ષ્યો બનાવે છે. તમે આ કાગળો ખરીદી શકો છો.

રશિયન સ્ટોક એક્સચેન્જો પર

ચાઇનીઝ સિક્યોરિટીઝની કેટલીક સ્થિતિ રશિયન શેરબજારમાં તદ્દન સુલભ છે. આ માત્ર શેર જ નથી, પરંતુ
ડિપોઝિટરી રિસિટ્સ (ADR) પણ છે. તેઓ મુક્તપણે સેન્ટ પીટર્સબર્ગ સ્ટોક એક્સચેન્જ પર ફરે છે અને યુએસ ડોલરમાં ટાંકવામાં આવે છે. સેન્ટ પીટર્સબર્ગના સ્ટોક એક્સચેન્જ પર તમે ખરીદી શકો છો:

• અલીબાબા ગ્રુપ હોલ્ડિંગ લિમિટેડ (BABA);
• એલ્યુમિનિયમ કોર્પોરેશન ઓફ ચાઇના લી (ACH);
• Baidu Inc. (BIDU);
• ચાઇના ઇસ્ટર્ન એરલાઇન્સ કોર્પોરેટી (CEA);
• ચાઇના લાઇફ ઇન્સ્યોરન્સ કંપની લિ. (LFC);
• ચાઇના સધર્ન એરલાઇન્સ કંપની (ZNH);
• હેલો ગ્રુપ ઇન્ક. (MOMO);
• હુઆનેંગ પાવર ઇન્ટરનેશનલ ઇન્ક. (એચએનપી);
• Huazhu Group Limited (HTHT);
• com, inc. (જેડી);
• JOYY Inc. (વાયવાય);
• NetEase Inc. (NTES);
• પેટ્રોચાઇના કંપની લિમિટેડ (PTR);
• સિનોપેક શાંઘાઈ પેટ્રોકેમિકલ (SHI);
• કોમ લિમિટેડ (SOHU);
• TAL શિક્ષણ જૂથ (TAL);
• Vipshop હોલ્ડિંગ્સ લિમિટેડ (VIPS);
• Weibo કોર્પોરેશન (WB);
• ચાઇના મોબાઇલ (હોંગકોંગ) લિ. (CHL);
• ચાઇના ટેલિકોમ કોર્પોરેશન લિમિટેડ (CHA)

અને અન્ય, આજે તે લગભગ 30 સ્થિતિ છે. મોસ્કો એક્સચેન્જ પર, અવતરણ રુબેલ્સમાં બનાવવામાં આવે છે અને નીચેના મુખ્ય વિકલ્પોમાં રજૂ કરવામાં આવે છે:

• અલીબાબા ગ્રુપ હોલ્ડિંગ લિમિટેડ (BABA-RM)
• Baidu Inc. (BIDU-RM)
• પેટ્રોચાઇના કંપની લિમિટેડ (PTR-RM)
• com, inc. (JD-RM)
• લિ ઓટો ઇન્ક. (LI-RM)
• NIO Inc. (NIO-RM)
• TAL શિક્ષણ જૂથ (TAL-RM)
• વીપશોપ હોલ્ડિંગ્સ લિમિટેડ (VIPS-RM)

જો કે, વિકલ્પોની સંખ્યા સતત વધી રહી છે. મોટાભાગના વેપારીઓ કે જેઓ શેરબજારમાં હમણાં જ શરૂઆત કરી રહ્યા છે, આ પૂરતું હોઈ શકે છે. તેમની સાથે કામ કરવાનું શરૂ કરવું મુશ્કેલ નથી, વ્યક્તિગત રોકાણ ખાતું (એક્સચેન્જ એકાઉન્ટ) ખોલવા માટે તે પૂરતું છે
. આપેલ છે કે શેર્સ રશિયન સ્ટોક એક્સચેન્જમાં સૂચિબદ્ધ હતા, તે કર લાભોની સંપૂર્ણ સૂચિને આધીન છે જે સ્થાનિક કંપનીઓના શેરના સંપાદન પર લાગુ થાય છે.

વિદેશી દલાલો દ્વારા

રોકાણકારો કે જેઓ સ્થાનિક બજાર ઓફર કરી શકે છે તેના કરતાં ચાઈનીઝ બ્લુ ચિપ્સની વિશાળ વિવિધતા સાથે કામ કરવા માંગતા હોય તેઓ વિદેશી બ્રોકર્સ સાથે ખાતા ખોલી શકે છે. 2021 માં ચાઈનીઝ “બ્લુ ચિપ્સ” ના શેરની સૌથી વધુ સંખ્યા યુએસ એક્સચેન્જો (ન્યૂ યોર્ક સ્ટોક એક્સચેન્જ, નાસ્ડેક અને અન્ય) પર ટ્રેડ થઈ હતી. આ એક્સચેન્જો પર ચાઈનીઝ શેરનું ટ્રેડિંગ શરૂ કરવા માટે, તમારે યોગ્ય બ્રોકર્સનો સંપર્ક કરવો જોઈએ, જેમ કે:

• ચાર્લ્સ શ્વાબ,
• ઇ*વેપાર,
• ઇન્ટરેક્ટિવ બ્રોકર્સ,
• ટીડી અમેરીટ્રેડ અને અન્ય.

ચીનમાં સીધા રોકાણ દ્વારા

ચાઇનામાં સીધા સીધા રોકાણો સૌથી વધુ નફાકારક અને અનુકૂળ બનશે, આ તમને લઘુત્તમ કમિશનનો ઉપયોગ કરવાની મંજૂરી આપશે, પરંતુ જે રકમનું રોકાણ કરવામાં આવશે તે ખૂબ મોટી હશે, અને આ શિખાઉ રોકાણકારો માટે યોગ્ય હોવાની શક્યતા નથી.

ચીની સિક્યોરિટીઝમાં સામૂહિક રોકાણ દ્વારા

ચાઇનીઝ શેરોમાં એક્સપોઝર મેળવવાનો બીજો રસ્તો ΕTF ના સંપાદન દ્વારા છે. ΕTF માં રોકાણ કરીને, રોકાણકાર વ્યક્તિગત શેર ખરીદતો નથી, પરંતુ તરત જ વિવિધ ચાઇનીઝ કંપનીઓમાં શેરનો બ્લોક ખરીદે છે. આમ, કોઈ ચોક્કસ કંપનીમાં નહીં, પરંતુ ચીનના સમગ્ર શેરબજારમાં ભંડોળનું રોકાણ કરવું. ΕTF મોસ્કો એક્સચેન્જ પર ખરીદી શકાય છે. આમાં, AKCH, OOO MC Alfa-Capital ના ઓપરેટર અને FXCN, FinEx Funds plc ના ઓપરેટરનો સમાવેશ થાય છે.
ફંડ કમિશન દર વર્ષે 0.9% છે, અસ્કયામતો યેનમાં દર્શાવવામાં આવે છે, જો કે, યુએસ ડોલર અને રૂબલમાં ટ્રેડિંગ કરવામાં આવે છે, સોલેક્ટિવ જીબીએસ ચાઇના એક્સ એ-શેર લાર્જ અને મિડ કેપ યુએસડી સૂચકાંકો ટ્રેક કરવામાં આવે છે. મુખ્ય ભાગોમાં Tencent Holdings Ltd., Alibaba Group Holding Ltd.ની સિક્યોરિટીઝનો સમાવેશ થાય છે. અને Meituan વર્ગ B, તેઓ રોકાણ પોર્ટફોલિયોના 1/3 કરતા વધુ હિસ્સો ધરાવે છે, જેમાં 230 સિક્યોરિટીઝનો સમાવેશ થાય છે. આલ્ફા કેપિટલનું AKCH એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ Xtrackers Harvest – 60% અને KraneShares ચાઈના – 40% ટ્રેક કરે છે. તે ખાલી ASHR અને KWEB એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ ખરીદે છે, પરંતુ તેની ફી 1.61% છે. આ ફી છે, ETF ફી સિવાય, ASHR માટે 0.65% અને KWEB માટે 0.76%. રુબેલ્સમાં વેપાર કરવામાં આવે છે.

ચાઈનીઝ માર્કેટમાં બ્લુ ચિપ્સમાં રોકાણ કરવાના ફાયદા અને જોખમો

તાજેતરના દાયકાઓમાં, ચીને આશ્ચર્યજનક તીવ્રતા સાથે વિકાસ કર્યો છે, અને આજે તે વિશ્વમાં બીજા (યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સ પછી) અર્થતંત્ર તરીકે યોગ્ય રીતે ગણવામાં આવે છે. પરંતુ તે જ સમયે, તેની અર્થવ્યવસ્થાની સ્થિરતા વિશે રોકાણકારોમાં કોઈ સર્વસંમતિ નથી. આ દેશમાં પ્રવર્તતી રાજકીય વ્યવસ્થાને કારણે છે. વધુમાં, યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સ ચીની કંપનીઓના અતિશય સક્રિય બાહ્ય વિસ્તરણનો વિરોધ કરે છે. તેથી, 2022 ની આગાહીઓમાં, ચિની અર્થવ્યવસ્થાનો વિકાસ ઝડપથી ધીમો પડી જશે એવો અભિપ્રાય વધુને વધુ પ્રવર્તે છે. આ ચાઇનીઝ બ્લુ ચિપ્સના મૂલ્ય અને નફાકારકતાને અસર કરી શકે નહીં. અને સ્વાભાવિક રીતે લાંબા ગાળાના રોકાણોના જોખમો વધે છે.

તમારે ચાઈનીઝ બ્લુ ચિપ્સમાં કેટલું રોકાણ કરવું જોઈએ?

આવી અસ્પષ્ટ પરિસ્થિતિમાં, ચીની કંપનીઓના શેર ખરીદતી વખતે, મધ્યસ્થતા અવલોકન કરવી જોઈએ. આ દેશની તમામ કંપનીઓની ઉજ્જવળ આવતીકાલ રાહ જોઈ રહી છે તેની કોઈ ખાતરી નથી. પરંતુ કોઈએ એ હકીકતની અવગણના ન કરવી જોઈએ કે ચીનની અર્થવ્યવસ્થાએ તેની ક્ષમતાને દૂર કરી દીધી છે અને તેની પાસે સતત ઝડપી વૃદ્ધિ માટે તમામ પૂર્વજરૂરીયાતો છે. તેથી, તમારા રોકાણ પોર્ટફોલિયોના 6-12% ચાઈનીઝ બ્લુ ચિપ્સમાં રોકાણ કરવું એ શ્રેષ્ઠ ઉપાય છે. આ તમને તમારા જોખમો ઘટાડવા અને તે જ સમયે રોકાણ પર કમાણી કરવાની મંજૂરી આપે છે.

ચીનની બ્લુ ચિપ્સમાં રોકાણ કરવાથી ફાયદો થશે

ચાઇનીઝ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરવાના અસંદિગ્ધ ફાયદાઓમાં નીચેનાનો સમાવેશ થાય છે:

• ઘણા વર્ષો સુધી ઉચ્ચ જીડીપી વૃદ્ધિ દર (સરેરાશ 8% થી વધુ દર વર્ષે);
• દેશના અર્થતંત્રમાં ઉચ્ચ તકનીકી ઉત્પાદનનો મોટો હિસ્સો;
• વિદેશી બજારમાં ચીની માલસામાનની ઉચ્ચ સ્પર્ધાત્મકતા;
• મજૂરીની ઓછી કિંમત અને મોટી સંખ્યામાં સક્ષમ-શરીર વસ્તીની હાજરી;
• સત્તાવાળાઓ દ્વારા ચુસ્ત નિયંત્રણ, જે રોકાણકારોની છેતરપિંડી અને છેતરપિંડીની શક્યતાને નોંધપાત્ર રીતે ઘટાડે છે.

રોકાણના ગેરફાયદા

પરંતુ ફાયદાઓ સાથે, ચીનમાં રોકાણ કરવાના ઘણા ગેરફાયદા પણ છે:

• રાજકીય પ્રણાલી દ્વારા સર્જાયેલી અનિશ્ચિતતા;
• યુએસ અને ઇયુ તરફથી “વેપાર યુદ્ધ” ની શક્યતા;
• પ્રતિબંધો લાદવાનું જોખમ;
• પ્રદાન કરેલ ડેટાની અચોક્કસતા.

શું ચાઇનીઝ “બ્લુ ચિપ્સ” ખરીદવાનો અર્થ છે?

નિઃશંકપણે, ચીની કંપનીઓના શેર ખરીદવાની સલાહ આપવામાં આવે છે. સ્ટોકનો અમુક હિસ્સો, સૌથી વધુ રસપ્રદ ચીની કંપનીઓ, સંભવિત વૃદ્ધિ માટે સંપત્તિ તરીકે રોકાણ પોર્ટફોલિયોમાં હાજર હોવા જોઈએ. પરંતુ નિષ્ક્રિય આવક પેદા કરવા માટે ચાઇનીઝ બ્લુ-ચિપ સ્ટોક્સનો ઉપયોગ કરવો ભાગ્યે જ યોગ્ય છે.