අද චීනය ලෝකයේ විශාලතම හා වේගයෙන්ම වර්ධනය වන ආර්ථිකයන්ගෙන් එකකි. චීනයේ බොහෝ විශාල සමාගම් ඇති අතර, මේවා අධි තාක්ෂණික දැවැන්තයින් පමණක් නොවේ. අද වන විට විශාලතම චීන සමාගම් 170 හි මුළු ප්‍රාග්ධනීකරණය ඩොලර් ට්‍රිලියන 7.5 ඉක්මවා ඇත. එබැවින්, ආයෝජන කළඹ විවිධාංගීකරණය කිරීම සඳහා ඔවුන්ගේ කොටස් අත්පත් කර ගැනීම නිසැකවම උනන්දුවක් දක්වයි
.
- චීන කොටස් වෙළඳපොලේ කොටස් ව්‍යුහය
- පළමු පෙළ
- චීන නිල් චිප්ස්
- දෙවන පෙළ
- තෙවන ස්ථරය
- චීන කොටස් වෙළඳපොලේ නිල් චිප් කොටස් ලැයිස්තුව
- නිල් චිප් චීන සමාගම් කිහිපයක්
- චීන නිල් චිප්ස් මිලදී ගන්නේ කෙසේද?
- රුසියානු කොටස් හුවමාරු මත
- විදේශ තැරැව්කරුවන් හරහා
- චීනයේ සෘජු ආයෝජන හරහා
- චීන සුරැකුම්පත්වල සාමූහික ආයෝජන හරහා
- චීන වෙළඳපොලේ නිල් චිප්ස් සඳහා ආයෝජනය කිරීමේ ප්රතිලාභ සහ අවදානම්
- ඔබ චයිනීස් බ්ලූ චිප්ස් සඳහා කොපමණ මුදලක් ආයෝජනය කළ යුතුද?
- චීනයේ බ්ලූ චිප්ස් හි ආයෝජනය කිරීමේ ප්රතිලාභ
- ආයෝජනයේ අවාසි
- චීන “නිල් චිප්ස්” මිලදී ගැනීම අර්ථවත්ද?
චීන කොටස් වෙළඳපොලේ කොටස් ව්‍යුහය
චීනයේ කොටස්, වෙනත් ඕනෑම දෙයක් මෙන්, කොටස් වෙළඳපොළ තල තුනකට බෙදා ඇත.
පළමු පෙළ
පළමු ස්ථරයට ඉහළම ද්රවශීලතාවය සහිත කොටස් ඇතුළත් වේ. කොටස් නිකුත් කර ඇති සමාගම් ඉතා ස්ථායී වේ, වෙළඳපොලේ කුඩා වෙනස්කම් වලට ප්රායෝගිකව සංවේදී නොවේ. ඔවුන්ට ඉතා ඉහළ, 90% ක් පමණ, නිදහස් පාවෙන අනුපාතයක් සහ පටු පැතිරීමක් ඇත. මෙය චීනයේ නිල් චිප්ස් ය.
Free-float – සමාගමේ මුළු කොටස් ගණනට වෙළඳපොලේ නිදහසේ වෙළඳාම් කරන ලද කොටස් ප්‍රතිශතය.
පැතිරීම යනු එක් අවස්ථාවක දී කොටස් මිලදී ගැනීමේ සහ විකිණීමේ මිල අතර වෙනස පෙන්නුම් කරන දර්ශකයකි.
Hang Seng Index (HSI) (Hong Kong Stock Exchange Index) අනුව. චීනයේ නිල් චිප් ලැයිස්තුවට Geely Automobile, Galaxy Entertainment Group, Lenovo සහ වෙනත් යෝධයන් ඇතුළත් වේ.
චීන නිල් චිප්ස්
කෙසේ වෙතත්, ප්රධාන චීන නිල් චිප් දර්ශකය SSE 50 දර්ශකය වේ. ඉහළම මට්ටමේ ප්රාග්ධනීකරණයක් සහිත චීනයේ විශාලතම සමාගම් 50 ක් එයට ඇතුළත් වන අතර ඔවුන්ගේ කොටස් විශ්වසනීයත්වය සහ ද්රවශීලතාවය අනුව හොඳම කාර්යසාධනය පෙන්නුම් කරයි. මෙම ලැයිස්තුවට ලෝක වෙළඳපොලේ සුප්‍රසිද්ධ බැංකු, කාර්මික සහ වෙළඳ සංස්ථා ඇතුළත් වේ, එනම් – චීන බැංකුව, ඔරියන්ට් සුරැකුම්පත්; බීජිං බැංකුව; PetroChina (ඩොලර් ට්‍රිලියන 1ක ප්‍රාග්ධනීකරණ මට්ටමට ළඟා වූ ලොව ප්‍රථම සංස්ථාව); චීනයේ ජාතික න්‍යෂ්ටික බලය සහ වෙනත් අය.
දෙවන පෙළ
මේවා තරමක් විශාල සමාගම්වල කොටස් වන අතර ඒවා පළමු පෙළට වඩා අඩු නමුත් තරමක් ඉහළ ද්‍රවශීලතාවයක් ඇත. දෙවන පෙළ කොටස් නිදහස් පාවෙන අනුපාතය, විකුණුම් පරිමාව, අවදානම් සහ ප්රතිලාභ අනුව සාමාන්‍ය වේ. එවැනි කොටස් සඳහා පැතිරීම නිල් චිප් සඳහා වඩා පුළුල් වේ.
තෙවන ස්ථරය
තෙවන මට්ටමේ සමාගම්වල කොටස් ඉතා අඩු ද්‍රවශීලතාවයක් ඇත, අඩුම පිරිවැය සහ නිදහස් පාවෙන අනුපාතය ඇත. මෙම කොටස් සඳහා වෙළඳාම් පරිමාව කුඩා වේ. ඔවුන් ඉහළ අවදානම් සහ ඉතා පුළුල් ව්යාප්තියක් දරයි. චීන කොටස් තුනක්:
චීන කොටස් වෙළඳපොලේ නිල් චිප් කොටස් ලැයිස්තුව
2021 සැප්තැම්බර් මාසයේදී චීනය ප්‍රාන්තයේ විශාලතම සමාගම් 500 ලැයිස්තුවක් ප්‍රකාශයට පත් කළේය. චයිනා එන්ටර්ප්‍රයිස් අධ්‍යක්ෂවරුන්ගේ සංගමය සහ චයිනා එන්ටර්ප්‍රයිස් කන්ෆෙඩරේෂන් එක්ව ප්‍රකාශයට පත් කළ ලැයිස්තුවට අනුව. මෙම ව්‍යවසායයන්ගේ ඒකාබද්ධ ආදායම JPY ට්‍රිලියන 89.83 (ඩොලර් ට්‍රිලියන 13.9) විය. සහ පෙර වසරේ එම කාලය හා සසඳන විට පිළිවෙළින් 4.43% ක ලාභදායිතාවයේ වැඩිවීමක් පෙන්නුම් කළේය. 2020 දී මෙම ව්‍යවසායන් විසින් ලැබූ ලාභය වාර්තාගත JPY ට්‍රිලියන 4.07 (4.59% ක වැඩිවීමක්) විය. ලැයිස්තුවට ඇතුළත් කිරීම සඳහා අවශ්‍ය මෙහෙයුම් ආදායමේ මට්ටම ද ඉහළ ගොස් ඇති අතර, එය JPY බිලියන 39.24 ක් වූ අතර එය පෙර කාල සීමාවට වඩා JPY බිලියන 3.28 කි. JPY බිලියන 100 ට වඩා වැඩි ආදායමක් වර්ධනය වූ සමාගම් 200 ඉක්මවූ (ඇත්ත වශයෙන්ම සමාගම් 222) සහ ඒවායින් 8ක් JPY ට්‍රිලියන 1 සීමාව ඉක්මවන ලදී.
| චීන වෙළඳපොලේ පිහිටීම | සමාගම් නාමය | විස්ථාපනය | ඩොලර් මිලියන ගණනක අස්වැන්න | ෆෝචූන් ග්ලෝබල් 500 අනුව ස්ථානය |
| එක | රාජ්ය ජාලය | බීජිං | 386618 | 2 |
| 2 | චීන ජාතික ඛනිජ තෙල් | බීජිං | 283958 | හතර |
| 3 | සිනොපෙක් සමූහය | බීජිං | 283728 | 5 |
| හතර | චීන රාජ්ය ඉදිකිරීම් ඉංජිනේරු | බීජිං | 234425 | 13 |
| 5 | Ping රක්ෂණයක් | ෂෙන්සෙන් | 191509 | 16 |
| 6 | චීනයේ කාර්මික සහ වාණිජ බැංකුව | බීජිං | 182794 | විස්සක් |
| 7 | චීන ඉදිකිරීම් බැංකුව | බීජිං | 172000 කි | 25 |
| අට | චීනයේ කෘෂිකාර්මික බැංකුව | බීජිං | 153885 | 29 |
නිල් චිප් චීන සමාගම් කිහිපයක්
මෙම සමාගම් ආයෝජන සඳහා මෙන්ම කොටස් වෙලඳපොලවල ඔවුන්ගේ කොටස් සමඟ වැඩ කිරීම සඳහා වඩාත්ම පොරොන්දු වේ. ඔවුන් ඉහළ මට්ටමේ ප්රාග්ධනීකරණයක් ඇති අතර, නිරන්තරයෙන් ඉහළ ආදායමක් ගෙන එයි. ඔවුන්ගේ කොටස් දිගුකාලීන ආයෝජන සඳහා ආකර්ෂණීය වේ. උදාහරණයක් ලෙස:
State Grid යනු චීන රජය සතු සමාගමකි, ලෝකයේ බොහෝ රටවල න්‍යෂ්ටික බලාගාර ඉදිකරන සහ PRC පුරා විදුලිය බෙදා හරින ලොව විශාලතම ව්‍යවසාය වේ. මීට අමතරව, එහි අනුබද්ධිත ආයතන හරහා, එය බලශක්ති ජාල සංවර්ධනය සහ විදේශයන්හි නව පහසුකම් ඉදිකිරීම සඳහා ක්රියාකාරීව ආයෝජනය කරයි (බ්රසීලය, පිලිපීනය, ආදිය)
චීන ජාතික ඛනිජ තෙල්– චීනයේ විශාලතම තෙල් හා ගෑස් සමාගම, එය සම්පූර්ණයෙන්ම රජය සතු වන අතර දේශීය වෙළඳපොලේ ප්රායෝගිකව ඒකාධිකාරී ස්ථානයක් දරයි. එයට අනුබද්ධ ආයතන ගණනාවක් ඇතුළත් වේ (PetroChina, Kunlun Energy, ආදිය). 2019 වන විට එහි මුළු වත්කම් JPY ට්‍රිලියන 2.732 ක් වූ අතර සේවක සංඛ්‍යාව 500,000 කට ආසන්න වේ. අද චයිනා නැෂනල් පෙට්‍රෝලියම් හි කොටස් මිල වන්නේ:
චීන නිල් චිප්ස් මිලදී ගන්නේ කෙසේද?
චීනයේ නිල් චිප් සුරැකුම්පත්වල ස්ථාවරත්වය සහ ලාභදායිත්වය ඔවුන් ආකර්ෂණීය ආයෝජන ඉලක්ක බවට පත් කරයි. ඔබට මෙම කඩදාසි මිලදී ගත හැකිය.
රුසියානු කොටස් හුවමාරු මත
චීන සුරැකුම්පත්වල සමහර තනතුරු රුසියානු කොටස් වෙළඳපොලේ තරමක් ප්රවේශ විය හැකිය. මේවා කොටස් පමණක් නොව,
තැන්පතු රිසිට්පත් (ADRs) ද වේ. ඔවුන් ශාන්ත පීටර්ස්බර්ග් කොටස් වෙළඳපොලේ නිදහසේ සංසරණය වන අතර එක්සත් ජනපද ඩොලර් වලින් උපුටා දක්වා ඇත. ශාන්ත පීටර්ස්බර්ග්හි කොටස් හුවමාරුවෙන් ඔබට මිලදී ගත හැකිය:
- Alibaba Group Holding Limited (BABA);
- චීනයේ ඇලුමිනියම් සංස්ථාව Li (ACH);
- Baidu Inc. (BIDU);
- China East Airlines Corporati (CEA);
- චීන ජීවිත රක්‍ෂණ සමාගම ලිම්. (LFC);
- China Southern Airlines Company (ZNH);
- Hello Group Inc. (MOMO);
- Huaneng Power International Inc. (HNP);
- Huazhu Group Limited (HTHT);
- com, inc. (JD);
- JOYY Inc. (YY);
- NetEase Inc. (NTES);
- PetroChina Company Limited (PTR);
- Sinopec Shanghai Petrochemical (SHI);
- com Limited (SOHU);
- TAL අධ්යාපන කණ්ඩායම (TAL);
- Vipshop Holdings Limited (VIPS);
- Weibo Corporation (WB);
- China Mobile (Hong Kong) Ltd. (CHL);
- චයිනා ටෙලිකොම් කෝපරේෂන් ලිමිටඩ් (CHA)
සහ අනෙකුත්, අද එය තනතුරු 30 ක් පමණ වේ. මොස්කව් හුවමාරුවේ, උද්ධෘතය රූබල් වලින් සාදා ඇති අතර පහත සඳහන් ප්රධාන විකල්ප වලින් ඉදිරිපත් කෙරේ:
- Alibaba Group Holding Limited (BABA-RM)
- Baidu Inc. (BIDU-RM)
- PetroChina Company Limited (PTR-RM)
- com, inc. (JD-RM)
- Li Auto Inc. (LI-RM)
- NIO Inc. (NIO-RM)
- TAL අධ්යාපන කණ්ඩායම (TAL-RM)
- Vipshop Holdings Limited (VIPS-RM)
කෙසේ වෙතත්, විකල්ප ගණන අඛණ්ඩව වැඩි වෙමින් පවතී. කොටස් වෙළඳපොලේ අලුතින් ආරම්භ කරන බොහෝ වෙළඳුන් සඳහා, මෙය ප්රමාණවත් විය හැකිය. ඔවුන් සමඟ වැඩ කිරීම ආරම්භ කිරීම අපහසු නැත, තනි ආයෝජන ගිණුමක් (විනිමය ගිණුමක්) විවෘත කිරීම ප්රමාණවත්ය
. රුසියානු කොටස් වෙළඳපොලේ කොටස් ලැයිස්තුගත කර ඇති බැවින්, ඒවා දේශීය සමාගම්වල කොටස් අත්පත් කර ගැනීම සඳහා අදාළ වන බදු ප්රතිලාභවල සම්පූර්ණ ලැයිස්තුවට යටත් වේ.
විදේශ තැරැව්කරුවන් හරහා
දේශීය වෙළඳපොළට වඩා පුළුල් පරාසයක චීන නිල් චිප් සමඟ වැඩ කිරීමට කැමති ආයෝජකයින්ට විදේශීය තැරැව්කරුවන් සමඟ ගිණුම් විවෘත කළ හැකිය. 2021 දී චීන “නිල් චිප්ස්” හි විශාලතම කොටස් සංඛ්‍යාව එක්සත් ජනපද හුවමාරු (නිව් යෝර්ක් කොටස් හුවමාරුව, NASDAQ සහ වෙනත්) වෙළඳාම් කරන ලදී. මෙම හුවමාරු වල චීන කොටස් වෙළඳාම් කිරීම ආරම්භ කිරීම සඳහා, ඔබ සුදුසු තැරැව්කරුවන් සම්බන්ධ කර ගත යුතුය.
- චාල්ස් ෂ්වාබ්,
- ඊ * වෙළඳාම,
- අන්තර් ක්රියාකාරී තැරැව්කරුවන්,
- TD Ameritrade සහ වෙනත් අය.
චීනයේ සෘජු ආයෝජන හරහා
සෘජුවම චීනයේ සෘජු ආයෝජන වඩාත්ම ලාභදායී හා වේගවත් වනු ඇත, මෙය ඔබට අවම කොමිස් මුදල භාවිතා කිරීමට ඉඩ සලසයි, නමුත් ආයෝජනය කරනු ලබන මුදල තරමක් විශාල වනු ඇත, සහ මෙය නවක ආයෝජකයින් සඳහා සුදුසු නොවනු ඇත.
චීන සුරැකුම්පත්වල සාමූහික ආයෝජන හරහා
චීන කොටස් වලට නිරාවරණය වීමට තවත් ක්රමයක් වන්නේ ΕTF අත්පත් කර ගැනීමයි. ΕTF හි ආයෝජනය කිරීමෙන්, ආයෝජකයෙකු තනි කොටස් මිලදී නොගනී, නමුත් වහාම විවිධ චීන සමාගම්වල කොටස් තොගයක් මිලදී ගනී. මේ අනුව, අරමුදල් ආයෝජනය කිරීම නිශ්චිත සමාගමක නොව, චීනයේ සමස්ත කොටස් වෙළෙඳපොළ තුළ. ΕTF මොස්කව් හුවමාරුවෙන් මිලදී ගත හැකිය. මේවාට OOO MC Alfa-Capital හි ක්‍රියාකරු AKCH සහ FinEx Funds plc හි ක්‍රියාකරු වන FXCN ඇතුළත් වේ.
චීන වෙළඳපොලේ නිල් චිප්ස් සඳහා ආයෝජනය කිරීමේ ප්රතිලාභ සහ අවදානම්
මෑත දශක කිහිපය තුළ චීනය පුදුමාකාර තීව්රතාවයකින් වර්ධනය වී ඇති අතර අද එය ලෝකයේ දෙවන (එක්සත් ජනපදයෙන් පසු) ආර්ථිකය ලෙස සැලකේ. එහෙත් ඒ සමගම එහි ආර්ථිකයේ ස්ථාවරත්වය පිළිබඳව ආයෝජකයින් අතර සම්මුතියක් නොමැත. ඊට හේතුව රටේ පවතින දේශපාලන ක්‍රමයයි. මීට අමතරව, චීන සමාගම්වල අධික ලෙස ක්රියාකාරී බාහිර ව්යාප්තියට එක්සත් ජනපදය විරුද්ධ වේ. එබැවින්, 2022 සඳහා පුරෝකථනයන්හිදී, චීන ආර්ථිකයේ වර්ධනය තියුනු ලෙස මන්දගාමී වනු ඇතැයි යන මතය වැඩි වැඩියෙන් පවතී. මෙය චීන නිල් චිප් වල වටිනාකම සහ ලාභදායීතාවයට බලපාන්නේ නැත. සහ ස්වභාවිකවම දිගුකාලීන ආයෝජනවල අවදානම වැඩි කරයි.
ඔබ චයිනීස් බ්ලූ චිප්ස් සඳහා කොපමණ මුදලක් ආයෝජනය කළ යුතුද?
එවැනි අපැහැදිලි තත්වයක් තුළ, චීන සමාගම්වල කොටස් මිලදී ගැනීමේදී, මධ්යස්ථභාවය නිරීක්ෂණය කළ යුතුය. මේ රටේ සියලුම සමාගම්වලට දීප්තිමත් හෙට දවසක් උදාවන බවට සහතිකයක් නැත. එහෙත් චීන ආර්ථිකය එහි විභවය අවසන් වී නැති අතර අඛණ්ඩ වේගවත් වර්ධනයක් සඳහා සියලු පූර්වාවශ්‍යතා ඇති බව කිසිවෙකු නොසලකා හැරිය යුතු නොවේ. එමනිසා, හොඳම විසඳුම වනුයේ ඔබේ ආයෝජන කළඹෙන් 6-12% චීන නිල් චිප්ස් හි ආයෝජනය කිරීමයි. මෙය ඔබගේ අවදානම් අවම කර ගැනීමටත් ඒ සමඟම ආයෝජන මත උපයා ගැනීමටත් ඉඩ සලසයි.
චීනයේ බ්ලූ චිප්ස් හි ආයෝජනය කිරීමේ ප්රතිලාභ
චීන සුරැකුම්පත්වල ආයෝජනය කිරීමේ නිසැකවම වාසි ඇතුළත් වේ:
- ඉහළ GDP වර්ධන වේගය (සාමාන්‍යයෙන් වසරකට 8% ට වඩා වැඩි) වසර ගණනාවක් සඳහා;
- රටේ ආර්ථිකයේ අධි තාක්ෂණික නිෂ්පාදනයේ ඉහළ කොටස;
- විදේශ වෙළඳපොලේ චීන භාණ්ඩවල ඉහළ තරඟකාරිත්වය;
- අඩු ශ්‍රම පිරිවැය සහ හැකියාව ඇති ජනගහනය විශාල සංඛ්‍යාවක් සිටීම;
- බලධාරීන්ගේ දැඩි පාලනය, ආයෝජකයින් හැසිරවීමේ සහ රැවටීමේ හැකියාව සැලකිය යුතු ලෙස අඩු කරයි.
ආයෝජනයේ අවාසි
නමුත් චීනයේ ආයෝජනය කිරීමේ වාසි සමඟ අවාසි ගණනාවක් ද ඇත:
- දේශපාලන ක්‍රමය විසින් නිර්මාණය කරන ලද අවිනිශ්චිතභාවය;
- එක්සත් ජනපදයෙන් සහ යුරෝපා සංගමයෙන් “වෙළඳ යුද්ධයක්” ඇතිවීමේ හැකියාව;
- සම්බාධක පැනවීමේ අවදානම;
- සපයා ඇති දත්තවල සාවද්‍යතාවය.
චීන “නිල් චිප්ස්” මිලදී ගැනීම අර්ථවත්ද?
නිසැකවම, චීන සමාගම්වල කොටස් මිලදී ගැනීම සුදුසුය. සමහර කොටස් කොටස්, වඩාත් සිත්ගන්නා චීන සමාගම්, විභව වර්ධනය සඳහා වත්කමක් ලෙස ආයෝජන කළඹ තුළ තිබිය යුතුය. නමුත් නිෂ්ක්‍රීය ආදායමක් උත්පාදනය කිරීම සඳහා චීන නිල් චිප් තොග භාවිතා කිරීම කිසිසේත්ම වටින්නේ නැත.
