Çin Borsasının Mavi Cipsleri 2024

Bugün Çin, dünyanın en büyük ve en hızlı büyüyen ekonomilerinden biridir. Çin’de birçok büyük şirket var ve bunlar sadece yüksek teknoloji devleri değil. Bugün 170 en büyük Çinli şirketin toplam sermayesi 7.5 trilyon doları aştı. Bu nedenle, hisselerinin satın alınması,
yatırım portföyünün çeşitlendirilmesi açısından kuşkusuz ilgi çekicidir .

Çin borsasının hisse yapısı

Çin borsasının hisseleri, diğerleri gibi, üç kademeye ayrılmıştır.

Birinci kademe

Birinci kademe, en yüksek likidite derecesine sahip hisseleri içerir. Hisse ihraç eden şirketler oldukça istikrarlıdır ve pratik olarak piyasadaki küçük değişikliklere karşı duyarsızdır. Çok yüksek, yaklaşık %90’lık bir serbest dalgalanma katsayısı ve dar bir yayılma ile karakterize edilirler. Bunlar Çin’in mavi çipleri.

Serbest dolaşım – şirketin toplam hisse sayısı ile ilgili olarak piyasada serbestçe işlem gören hisselerin yüzdesi.
Spread, bir hisse senedinin belirli bir zamandaki alış ve satış fiyatı arasındaki farkın bir göstergesidir.

Hang Seng Endeksi’ne (HSI) (Hong Kong Menkul Kıymetler Borsası Endeksi) göre. Çin’in mavi çip listesinde Geely Automobile, Galaxy Entertainment Group, Lenovo ve diğerleri gibi devler yer alıyor.

Çin mavisi cips

Ancak, ana Çin mavi çip endeksi SSE 50 Endeksi’dir. Çin’in en büyük, en yüksek sermaye düzeyine sahip 50 şirketini içeriyor ve bunların hisseleri güvenilirlik ve likidite açısından en iyi performansı gösteriyor. Bu liste, aşağıdakiler de dahil olmak üzere dünya pazarında iyi bilinen bankacılık, sanayi ve ticaret şirketlerini içerir – Bank of China, Orient Securities; Pekin Bankası; PetroChina (dünyada bir trilyon dolarlık kapitalizasyon düzeyine ulaşan ilk şirket); Çin Ulusal Nükleer Güç ve diğerleri.

ikinci kademe

Bunlar, birinci kademeden daha az olmasına rağmen oldukça yüksek derecede likiditeye sahip oldukça büyük şirketlerin hisseleridir. İkinci kademe hisse senetleri, halka arz, satış, risk ve getiri açısından ortalama. Bu tür hisse senetlerinin yayılması, mavi çiplerinkinden çok daha geniştir.

üçüncü kademe

Üçüncü kademe şirketlerin hisseleri çok düşük bir likidite düzeyine sahiptir, en düşük maliyete ve halka açıklık oranına sahiptir. Bu hisselerin işlem hacmi küçüktür. Yüksek risk taşırlar ve çok geniş bir yayılma alanına sahiptirler. Çin hisse senetlerinin üç kademesi:

Çin borsasının mavi çipli hisse senetleri listesi

Eylül 2021’de Çin, eyaletteki en büyük 500 şirketin bir listesini yayınladı. Çin Girişim Yöneticileri Derneği ve Çin Girişim Konfederasyonu tarafından ortaklaşa listelendiği gibi. Bu işletmelerin toplam geliri 89.83 trilyon JPY (13.9 trilyon $) idi. karlılıkta ise bir önceki yılın aynı dönemine göre sırasıyla %4,43 artış göstermiştir. Bu işletmelerin 2020’de elde ettiği kâr, 4.07 trilyon JPY’lik rekor bir seviyeye ulaştı (%4,59’luk bir artış). Listeye almak için gereken işletme geliri seviyesi de artarak 39,24 milyar JPY’ye ulaştı ve önceki döneme göre 3,28 milyar JPY arttı. Gelirleri 100 milyar JPY’nin üzerinde büyüyen şirketler 200’ü (aslında 222 şirketi) aştı ve bunlardan 8’i 1 trilyon JPY’lik kârlılık eşiğini aştı.
Amerika Birleşik Devletleri ve Çin arasında ortaya çıkan çatışmaya rağmen, Çin’in endüstriyel yapısı önemli ölçüde iyileşti. Bu, Çinli şirketlerin menkul kıymetlerini borsada çok çekici kılıyor. En büyük şirketlerin listesi (Çin mavi çipleri), üretim, iletişim lojistiği alanında faaliyet gösteren yüksek teknoloji şirketlerini içerir. FORTUNE GLOBAL 500’e göre en büyük 8 Çinli şirketin (mavi çip) listesi:

Çin’de birkaç birinci sınıf şirket

Bu şirketler, yatırımlar için olduğu kadar borsadaki hisseleriyle çalışmak için de en umut verici şirketlerdir. Yüksek bir kapitalizasyon düzeyine sahiptirler ve sürekli olarak yüksek gelir sağlarlar. Hisseleri uzun vadeli yatırım için caziptir. Örneğin:
State Grid , dünyanın birçok ülkesinde nükleer santrallerin inşası ve ÇHC genelinde elektrik dağıtımı ile uğraşan dünyanın en büyük girişimi olan bir Çin devlet şirketidir. Ayrıca iştirakleri aracılığıyla elektrik şebekelerinin geliştirilmesine ve yurtdışında (Brezilya, Filipinler vb.) yeni tesislerin inşasına aktif olarak yatırım yapmaktadır.İhale

sonuçlarına göre şirketin mali durumu aşağıdaki gibidir. .

Çin Ulusal PetrolTamamen devlete ait olan ve iç piyasada neredeyse tekel konumunda olan Çin’in en büyük petrol ve gaz şirketidir. Bir dizi yan kuruluşu vardır (PetroChina, Kunlun Energy, vb.). 2019 yılı itibari ile toplam aktifleri 2.732 trilyon JPY, çalışan sayısı ise yaklaşık 500 bin kişiye ulaşmaktadır. China National Petroleum’un bugünkü hisse fiyatı:
Bir dinamik ve bunun için tahminler:
Tabloda gösterilen diğer Çin mavi çipleri yaklaşık olarak aynı dinamikleri gösteriyor.

Çin mavi çipslerini nasıl satın alabilirsiniz?

Çin’in mavi çipli menkul kıymetlerinin istikrarı ve karlılığı, onları cazip yatırım hedefleri haline getiriyor. Bu tür kağıtları satın alabilirsiniz.

Rus borsalarında

Çin menkul kıymetlerinin bazı pozisyonları Rus borsasında hazır bulunmaktadır. Bunlar sadece hisse senetleri değil, aynı zamanda
emanet makbuzlarıdır (ADR’ler). Petersburg Menkul Kıymetler Borsasında serbestçe işlem görürler ve ABD doları cinsinden kote edilirler. Petersburg borsasında şunları satın alabilirsiniz:

• Alibaba Group Holding Limited (BABA);
• Çin Li Alüminyum Şirketi (ACH);
• Baidu, Inc. (BIDU);
• China Eastern Airlines Corporati (CEA);
• Çin Hayat Sigortası Şirketi Lim. (LFC);
• Çin Güney Havayolları Şirketi (ZNH);
• Merhaba Grup A.Ş. (MOMO);
• Huaneng Güç Uluslararası, Inc. (HNP);
• Huazhu Group Limited (HTHT);
• com, Inc. (JD);
• JOYY Inc. (YY);
• NetEase, Inc. (NTES);
• PetroChina Company Limited (PTR);
• Sinopec Şanghay Petrokimya (SHI);
• com Limited (SOHU);
• TAL Eğitim Grubu (TAL);
• Vipshop Holdings Limited (VIPS);
• Weibo Şirketi (WB);
• China Mobile (Hong Kong) Ltd. (CHL);
• Çin Telekom Şirketi Limite (CHA)

Ve diğerleri, bugün yaklaşık 30 pozisyon var. Moskova Borsasında, teklifler ruble cinsinden verilir ve aşağıdaki ana sürümlerde sunulur:

• Alibaba Group Holding Limited (BABA-RM)
• Baidu, Inc. (BIDU-RM)
• PetroChina Company Limited (PTR-RM)
• com, Inc. (JD-RM)
• Li Oto A.Ş. (LI-RM)
• NIO Inc. (NIO-RM)
• TAL Eğitim Grubu (TAL-RM)
• Vipshop Holdings Limited (VIPS-RM)

Ancak, seçeneklerin sayısı istikrarlı bir şekilde artmaya devam ediyor. Borsada işlerine yeni başlayan çoğu tüccar için bu yeterli olabilir. Onlarla çalışmaya başlamak zor değil,
bireysel yatırım hesabı (borsa hesabı) açmanız yeterli. Hisselerin Rus borsasında listelendiği göz önüne alındığında, yerli şirketlerde hisse alımıyla ilgili tüm vergi teşvikleri listesi onlar için geçerlidir.

Yabancı aracılar aracılığıyla

Çin’den yurtiçi piyasanın sunabileceğinden daha geniş bir yelpazede blue chip ile çalışmak isteyen yatırımcılar, yurtdışı brokerler ile hesap açabilirler. 2021’de en fazla Çin mavi çip hissesi ABD borsalarında (New York Menkul Kıymetler Borsası, NASDAQ ve diğerleri) işlem gördü. Bu borsalarda Çin hisse senetlerinde işlem yapmaya başlamak için aşağıdaki gibi uygun brokerlerle iletişime geçmelisiniz:

• Charles Schwab,
• E * Ticaret,
• Etkileşimli Brokerler,
• TD Ameritrade ve diğerleri.

ÇHC’ye doğrudan yatırım yoluyla

Doğrudan Çin’e doğrudan yatırımlar en karlı ve uygun olacak, bu asgari komisyonun kullanılmasına izin verecek, ancak yatırılacak miktarlar oldukça büyük olacak ve bunun acemi yatırımcılar için uygun olması pek mümkün değil.

Çin menkul kıymetlerine toplu yatırım yoluyla

Çin hisse senetleriyle çalışma fırsatına erişmenin bir başka yolu da ΕTF’nin satın alınmasıdır. ΕTF’ye yatırım yaparak, yatırımcı bireysel hisseleri değil, çeşitli Çinli şirketlerde hemen bir hisse bloğu satın alır. Bu nedenle, belirli bir şirkete değil, Çin’in tüm borsasına fon yatırımı yapmak. ΕTF, Moskova Borsası’ndan satın alınabilir. Bunlar arasında UK Alfa-Capital LLC operatörü AKCH ve FinEx F unds plc operatörü FXCN bulunmaktadır.
Fonun komisyonu yıllık %0.9’dur, varlıklar yen cinsindendir, ancak alım satım ABD doları ve ruble cinsinden yapılır, Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD endeksleri izlenir. Ana kısımlar, Tencent Holdings Ltd., Alibaba Group Holding Ltd.’nin menkul kıymetlerinden oluşmaktadır. ve Meituan B Sınıfı, 230 menkul kıymetten oluşan yatırım portföyünün 1/3’ünden fazlasını elinde bulunduruyorlar. Alfa Capital’in AKCH Borsa Yatırım Fonu, Xtrackers Harvest %60 ve KraneShares China %40’ı takip ediyor. Sadece ASHR ve KWEB ETF’leri satın alıyor, ancak komisyonu %1,61. Bu, ETF komisyonları hariç, ASHR için %0,65 ve KWEB için %0,76 komisyondur. Ticaret ruble cinsinden gerçekleştirilir.

Çin pazarında mavi çiplere yatırım yapmanın faydaları ve riskleri

Son yıllarda Çin inanılmaz bir yoğunlukta gelişti ve bugün haklı olarak dünyanın (Amerika Birleşik Devletleri’nden sonra) ikinci ekonomisi olarak kabul ediliyor. Ancak aynı zamanda, yatırımcılar arasında ekonomisinin istikrarı konusunda bir fikir birliği yok. Bunun nedeni ülkede hüküm süren siyasi sistemdir. Ayrıca ABD, Çinli şirketlerin aşırı aktif dış genişlemesine karşı çıkıyor. Bu nedenle, 2022 tahminlerinde, Çin ekonomisinin büyümesinin keskin bir şekilde yavaşlayacağı görüşü giderek yaygınlaşıyor. Bu, Çin mavi çiplerinin değerini ve karlılığını etkileyemez. Ve doğal olarak uzun vadeli yatırımlarla riskleri artırır.

Çin Mavi Cipslerine Ne Kadar Fon Yatırım Yapmalısınız?

Böyle belirsiz bir durumda, Çinli şirketlerin hisselerini satın alırken ılımlılığı gözlemlemek gerekir. Bu ülkedeki tüm şirketleri parlak bir yarının beklediği kesin değil. Ancak Çin ekonomisinin potansiyelini tüketmekten çok uzak olduğu ve sürekli hızlı büyüme için tüm ön koşullara sahip olduğu gerçeği de göz ardı edilmemelidir. Bu nedenle en iyi çözüm, yatırım portföyünüzün %6-12’sini Çin mavi çiplerine yatırmak olacaktır. Bu, risklerinizi en aza indirmenize ve aynı zamanda yatırımlardan para kazanmanıza olanak tanır.

Çin’de Blue Chips Yatırımının Avantajları

Çin menkul kıymetlerine yatırım yapmanın şüphesiz avantajları şunlardır:

• birkaç yıl içinde yüksek GSYİH büyüme oranı (yılda ortalama %8’den fazla);
• yüksek teknolojili üretimin ülke ekonomisindeki payının yüksek olması;
• Çin mallarının dış pazarda yüksek rekabet gücü;
• düşük işçilik maliyeti ve çok sayıda güçlü gövdeli nüfusun varlığı;
• yatırımcıların manipülasyon ve aldatma olasılığını önemli ölçüde azaltan yetkililer tarafından sıkı kontrol.

Yatırımın Eksileri

Ancak artıların yanı sıra, Çin’deki yatırımların bir takım eksileri var:

• siyasi sistemin yarattığı belirsizlik;
• ABD ve AB adına bir “ticaret savaşı” olasılığı;
• yaptırım uygulama riski;
• sağlanan verilerin yanlışlığı.

Çin mavi çipsleri satın almak mantıklı mı?

Şüphesiz, Çinli şirketlerin hisselerinin satın alınması tavsiye edilir. En ilginç Çinli şirketlerin bazı hisseleri, potansiyel büyüme için bir varlık olarak yatırım portföylerinde bulunmalıdır. Ancak pasif gelir elde etmek için Çin’in birinci sınıf hisse senetlerini kullanmak pek tavsiye edilmez.