Rossiya fond bozorining ko’k chiplari – 2024 yilda qaerga sarmoya kiritish kerak

2022 yil holatiga ko’ra Rossiya fond bozorining ko’k chiplari.
ko’k chiplarmamlakatdagi eng barqaror kompaniyalarning aktsiyalarini ayting. Ular birinchi darajali aktsiyalar deb ham ataladi. Statistik ma’lumotlarga ko’ra, ularga investitsiya qilishda investitsiyalarni yo’qotish xavfi minimaldir. Sberbank aktsiyalariga egalik qilish boshqa narsa va litsenziyasi istalgan vaqtda olib qo’yilishi mumkin bo’lgan noma’lum Let’s Go uchun boshqa narsa. Rossiyaning ko’k chiplari sanoatda etakchi hisoblanadi va ularning ko’pchiligi Rossiyada davlat tomonidan nazorat qilinadi. Davlat “Gazprom” ning asosiy aktsiyadori – aktsiyalarning 50% dan ortig’i. Dividendlar byudjetning muhim yo’nalishidir, shuning uchun investorlar muammolar yuzaga kelsa, davlat moliyaviy yordam ko’rsatishiga shubha qilmaydi. Ko’k chiplarning ko’pchiligi mamlakatdagi strategik kompaniyalardir. Gazprom gaz eksport qiluvchi monopoliyadir. Polyus oltin qazib olishda yetakchi hisoblanadi. Munosib raqobatchining paydo bo’lishi dargumon – bu bozorga kirish uchun sizga katta kapital kerak bo’ladi.

“Ko’k chiplar” atamasi poker so’zidan kelib chiqqan va juda o’zboshimchalik bilan. Rossiyada kompaniya ko’k chip kompaniyasi sifatida tasniflanadigan aniq mezonlar yo’q. Ammo asosiy mezonlarni aniqlash mumkin.

Kompaniya mamlakatda keng tanilgan bo’lishi, bir necha yil davomida barqaror daromad o’sishiga ega bo’lishi kerak. Aktsiyalar yuqori kapitallashtirilgan bo’lishi kerak. Korxona barqaror biznes modeliga ega bo‘lishi, davlat esa soha rivojidan manfaatdor bo‘lishi kerak.

Birinchi darajali aktsiyalarning afzalliklari

Rus ko’k chiplarining afzalliklari qanday

Likvidlik

Aktsiyaning likvidligi qanchalik yuqori bo’lsa, katta hajmdagi mavjud aktivlarni sotish osonroq bo’ladi. Bu, shuningdek, bitimning bozor narxiga qanchalik yaqin bo’lishiga bog’liq. Rossiyaning ko’k chiplari eng yaxshi likvidlikka ega – ular har kuni yuzlab treyderlar tomonidan sotiladi. Shunday qilib, Sberbank yoki Gazpromning kunlik aylanmasi o’nlab milliard rublni tashkil qiladi.

Ishonchlilik

Birinchi darajali aktsiyalarga (rus ko’k chiplari) ega bo’lgan investor o’z sarmoyasiga ishonishi mumkin. Ushbu kompaniyalar barqaror biznesga, yuqori kredit reytinglariga, kamroq leverajga va ko’proq resurslarga ega. Shuning uchun yangi boshlanuvchilarga ushbu aktsiyalarga investitsiya qilish tavsiya etiladi.

Dividendlar

Rossiyadagi ko’k chip kompaniyalarining aksariyati dividendlar to’laydi. Bu foydaning bir qismini aktsiyadorlar bilan bo’lishishi mumkin bo’lgan barqaror kompaniyalardir. Ayrim hududlar byudjetining katta qismini dividendlar tashkil etadi. Rossiyadagi davlat kompaniyalari o’z foydalarining kamida yarmini dividendlar shaklida to’lashlari kerak. [subtion id=”attachment_12310″ align=”aligncenter” width=”492″]
Ko’k chiplarning tuzilishi[/ caption] Savdo hajmi kichikroq va unumdorligi barqaror bo’lmagan qolgan aksiyalar “Ikkinchi daraja”, “Uchinchi daraja” va boshqalar deb nomlanadi. Eshelon tartibi qanchalik baland bo’lsa, aktsiyalarning suyuqligi shunchalik kam bo’ladi. Shunday qilib, investor Rosneftdagi ulushini bir necha million rublga sotishda qiyinchiliklarga duch kelmaydi. Tranzaksiya bir necha daqiqa ichida amalga oshiriladi. Uchinchi eshelon aktsiyalarida aktsiyalarni sotish bilan bog’liq muammolar (shunchaki xaridorlar yo’q) 100-200 ming rubl miqdorida boshlanadi. Ikkinchi darajali qimmatli qog’ozlar
kuniga 20% yoki undan ortiq yuqori volatillikni ko’rsatishi mumkin. Moviy chiplar pastroq o’zgaruvchanlikka ega.
Chet ellik yirik investorlar birinchi navbatda eng yirik va ishonchli kompaniyalarni tanlaydilar va ularni uzrli sabablarsiz sotmaydilar. Yirik xorijiy investorlar – bu pensiya fondlari, to’siq fondlari, kredit reytingi past bo’lgan aktsiyalarga investitsiya qilishga imkon bermaydigan risk modellari. Shuning uchun xorijiy investitsiyalar oqimi birinchi navbatda eng barqaror Rossiya kompaniyalariga to’g’ri keladi. Pensiya va to’siq fondlari etarli likvidlik va/yoki past kredit reytinglari tufayli ikkinchi va uchinchi darajali aktsiyalarni sotib ololmaydilar. 2-darajali aktsiyalarning kotirovkalaridagi o’zgarishlar har doim ham muhim emas. Asosan, o’sish yoki pasayish spekulyativ bo’lib, investor bugungi kunda 20-30% ga qimmatlashgan bo’lsa, ertaga hech qanday sababsiz 50-80% ga tushishiga ishonch hosil qila olmaydi. Kotirovkalarning o’sishi uzoq muddatli xarakterga ega va asosiy sabablar bilan qo’llab-quvvatlanadi. Ushbu aktsiyalarni uzoq muddatli investitsiyalar uchun hisobga olish kerak. 2022 yil yanvar oyida Moskva birjasining TOP-5 dividendlari – qaerga investitsiya qilish kerak: https://youtu.be/L73j_Xa_lhA

2022 yil uchun Rossiya fond bozoridagi ko’k chiplar ro’yxati

Mamlakatdagi eng yirik kompaniyalarning kotirovkalarini o’zgartirib, ular umuman iqtisodiy vaziyat haqida xulosa chiqaradilar.
Moskva birjasi MOEXBC ko’k chip indeksini hisoblab chiqadi
. Moviy chiplarning joriy ro’yxati Moskva birjasining rasmiy veb-saytida e’lon qilingan. MOEXBC indeksi savdo uchun mavjud emas, bu bozor ko’rsatkichidir.
Rossiyada 15 ta kompaniya birinchi eshelonga tegishli. Aynan shu kompaniyalarda tajribali treyderlar ham, investitsiyalarni endigina tushuna boshlaganlar ham birinchi navbatda sarmoya kiritishlari kerak. Eng yirik kompaniyalarning aktsiyalari bilan investor foydaning kichik bir qismini olish huquqiga ega va bozorda tuzatish paytida hali ham daromad olish yoqimli. Ko’pgina kompaniyalar bozor sharoitidan qat’i nazar, uzoq yillar davomida barqaror dividendlar to’laydilar. Rossiyaning ko’k chiplarini batafsilroq ko’rib chiqing:

1. Polyus Gold Rossiyada oltin qazib olish sanoatining etakchisidir. 10 yil davomida aksiyalar 1307 foizga qimmatlashdi, yillik dividendlarning o‘rtacha daromadi 4,66 foizni tashkil etdi.
2. TCS Group kompaniyalarning moliyaviy guruhi bo’lib, asosiy aktivi Tinkoff Bank hisoblanadi. Bundan tashqari, Tinkoff Insurance va Tinkoff Investments kiradi . 3 yil davomida o’sish 566%, o’rtacha yillik dividendlar 0,91%.
3. Yandex – qidiruv tizimini ishlab chiqish, bundan tashqari, Yandex taksi xizmatlari, oziq-ovqat yetkazib berish, elektron to’lov tizimi va hokazolarni taklif etadi. 10 yil davomida o’sish 416% ni tashkil etadi, kompaniya foydani rivojlanishga sarmoya qilishni afzal ko’rgan holda dividendlar to’lamaydi.
4. Novatek Rossiyada gaz ishlab chiqarish bo’yicha etakchi hisoblanadi. 10 yil davomida o’sish 375%, o’rtacha yillik dividendlar 2,4%
5. MMC Norilsk Nikel rangli metallar, palladiy va nikelning eng yirik konchisi hisoblanadi. 10 yil davomida o’sish 324%, o’rtacha yillik dividendlar 9,09%.
6. Sberbank – Rossiyaning asosiy banki, mamlakatning deyarli har qanday shahrida filialiga ega. Asosiy aksiyalar paketi davlatga tegishli. 10 yil davomida o’sish 365%, o’rtacha yillik dividendlar 6,43%
7. Lukoyl – Rossiyadagi eng yirik neft ishlab chiqaruvchi kompaniya. Neft va gaz qazib olish va qayta ishlash bilan shug’ullanadi. 10 yil davomida o’sish 332%, o’rtacha dividendlar 6,3%.
8. Polimetal Rossiyadagi eng yirik qimmatbaho metallarni qazib oluvchi hisoblanadi. 10 yil davomida o’sish 319%, dividendlarning o’rtacha daromadi 4,29%.
9. Tatneft – eng yirik neft ishlab chiqaruvchi kompaniya. 10 yil davomida o’sish 262%, o’rtacha dividendlar 8,04%.
10. NLMK – Rossiyaning eng yirik metallurgiya kompaniyasi. 10 yil davomida o’sish 250%, o’rtacha dividendlar 10,9%.
11. Rosneft Rossiya Federatsiyasidagi eng yirik neft kompaniyasidir. 10 yil davomida o’sish 199%, o’rtacha dividendlar 3,55%.
12. Magnit – oziq-ovqat, kosmetika va uy-ro’zg’or buyumlari do’konlarining eng yirik tarmog’i. 10 yil davomida o’sish 125%, o’rtacha dividendlar 5,5%.
13. Gazprom gaz eksportida monopoliya hisoblanadi. Asosiy aksiyalar paketi davlatga tegishli. 10 yil davomida o’sish 114%, o’rtacha dividendlar 6,66%.
14. MTS – eng yirik uyali aloqa operatori. 10 yil davomida o’sish 73,4%, dividendlarning o’rtacha daromadi 11%.
15. “Surgutneftegaz” – Rossiyadagi neft ishlab chiqaruvchi korxonalarni birlashtirgan aktsiyadorlik jamiyati. 10 yil davomida o’sish 47,1%, dividendlarning o’rtacha daromadi 1,89%.

Rossiya fond bozorining ko’k chiplari – qaerga investitsiya qilish kerak: https://youtu.be/emCE4DldKW8

Rossiya kompaniyalarining ko’k chiplariga investitsiyalar

Rossiyaning ko’k chiplariga investitsiyalardan olingan foyda yillik dividendlardan iborat bo’lib, ba’zi kompaniyalar dividendlarni tez-tez to’laydilar – har chorakda bir marta va bozor qiymatining o’sishiga qarab. Kotirovkalarning ko’p o’sishi uzoq jarayon bo’lib, u yillar talab qilishi mumkin. Ammo barqaror dividendlar kotirovkalar tushganda ham pul oqimini ta’minlaydi. Kompaniyalar faqat butun mamlakatni qamrab olgan og’ir inqiroz holatida dividendlar to’lamaydi.

Koronavirus inqirozidan so’ng, ko’plab kompaniyalar dividendlarni kamaytirishni e’lon qilishdi va ba’zilari 2020 yilda dividendlarni to’lamaslikka majbur bo’lishdi.

Ko’k chipli aktsiyalarni sotib olish vahima savdosi paytida eng foydali hisoblanadi. Iqtisodiy vaziyat yaxshilangandan so’ng, ko’k chiplar ikkinchi darajali aktsiyalarga qaraganda tezroq o’sib bormoqda. Va tirnoqlarning tushishi unchalik muhim emas. Dividendlar miqdori aksiyadorlar kengashi tomonidan tasdiqlangan qat’iy qiymatdir. Bu aktsiya narxiga emas, balki kompaniyaning foydasiga bog’liq. Kotirovkalar tushganda, dividendlar daromadi ko’tariladi, bu esa keyingi pasayishni sekinlashtiradi. Qayta tiklanganda, investor qisqa vaqt ichida portfelning 20-30 foizini olishi yoki kelgusida o’sishni kutish bilan sotib olingan aktsiyalarni qoldirishi mumkin. Investorning kapitaliga qarab, rus ko’k chiplariga investitsiya qilishning bir nechta strategiyalari mavjud:

1. Eng barqaror, dividend to’lovchi kompaniyalarni o’z ichiga olgan DIVD ETF kabi ETF ni sotib olish mumkin . Ushbu usul kichik kapitalga ega, 50 ming rubldan kam bo’lgan investorlar uchun javob beradi.

   

2. Ko’k chiplar portfelini o’zingiz yig’ing . Bunday holda, teng ulushlarda 15 ta aktsiyani sotib olish kerak. MMC Norilsk Nikelning eng qimmat ulushi qiymatidan kelib chiqqan holda, minimal investitsiya miqdori 350 000 rublni tashkil qiladi. Agar siz Norilsk Nikelni qo’shmasangiz va faqat qolgan 14 ta aktsiyani sotib olsangiz, minimal miqdor 85 ming rublgacha kamayadi. Siz bir vaqtning o’zida butun portfelni sotib olishingiz yoki oyda bir marta yoki chorakda bir marta ro’yxatdan qo’shimcha aktsiyalarni sotib olishingiz mumkin.
3. Investor aktsiyalar portfelini sotib olmasligi mumkin, lekin ma’lum bir aktsiyaga yoki bir nechta aktsiyalarga sarmoya kiritadi . Shunday qilib, “Tatneft” kompaniyasida ishlagan va biznesni ichkaridan ko’rgan ba’zi odamlar ko’p yillar davomida har oy aktsiyalarni sotib olishdi.

Aktsiyalarni sotish pensiya miqdorini sezilarli darajada oshirdi. Bunday yondashuv xavfliroq – agar kompaniya umidlarni oqlamasa va bozorni tark etsa, siz investitsiyalarni yo’qotishingiz mumkin. Masalan, bu YuKOS aktsiyadorlari bilan sodir bo’ldi. Diversifikatsiyalangan portfel bilan yo’qotish kapital uchun muhim emas va boshqa foydali pozitsiyalar bilan qoplanishi mumkin. 1-2 ta aktsiyaga sarmoya kiritganda, investor hamma narsani yo’qotadi. Ammo agar prognoz to’g’ri bo’lsa, foyda ko’proq bo’ladi.