بليو چپس چيني اسٽاڪ مارڪيٽ 2024

اڄ، چين دنيا جي سڀ کان وڏي ۽ تيز ترين وڌندڙ معيشتن مان هڪ آهي. چين ۾ ڪيتريون ئي وڏيون ڪارپوريشنون آهن، ۽ اهي نه رڳو اعليٰ ٽيڪنالاجي جا ديوتا آهن. 170 وڏين چيني ڪمپنين جي ڪل سرمائيداري اڄ 7.5 ٽريلين ڊالر کان وڌي وئي آهي. تنهن ڪري، انهن جي حصص جو حصول بلاشبہ
سيڙپڪاري جي پورٽ فوليو جي تنوع لاء دلچسپي جو آهي .

چيني اسٽاڪ مارڪيٽ جي حصيداري جي جوڙجڪ

چيني جا حصا، ڪنهن ٻئي وانگر، اسٽاڪ مارڪيٽ ٽن حصن ۾ ورهايل آهن.

پهريون نالو Echelon

پهرين درجي ۾ اسٽاڪ شامل آهن جن ۾ ليوليت جي بلند ترين درجي سان. ڪمپنيون جيڪي شيئر جاري ڪيا آهن انتهائي مستحڪم آهن، عملي طور تي مارڪيٽ ۾ ننڍڙي تبديلين لاء غير حساس آهن. انهن وٽ تمام گهڻو آهي، اٽڪل 90٪، آزاد فلوٽ تناسب ۽ هڪ تنگ پکيڙ. هي چين جي نيري چپس آهي.

فري فلوٽ – حصص جو فيصد آزاد طور تي مارڪيٽ تي واپار جي ڪمپني جي مجموعي تعداد تائين.
اسپريڊ وقت ۾ هڪ نقطي تي حصص خريد ڪرڻ ۽ وڪڻڻ جي قيمت جي وچ ۾ فرق جو اشارو آهي.

هانگ سينگ انڊيڪس (HSI) جي مطابق (هانگ ڪانگ اسٽاڪ ايڪسچينج انڊيڪس). چين ۾ نيري چپس جي فهرست ۾ شامل آهن اهڙيون وڏيون جهڙوڪ گيلي آٽو موبائيل، گليڪس انٽرٽينمينٽ گروپ، لينووو ۽ ٻيا.

چيني نيري چپس

بهرحال، مکيه چيني نيري چپ انڊيڪس SSE 50 انڊيڪس آهي. ان ۾ شامل آهن 50 ڪمپنيون جيڪي چين ۾ سڀ کان وڏيون آهن، سرمائيداري جي بلند ترين سطح سان، ۽ انهن جا حصا قابل اعتماد ۽ لياقت جي لحاظ کان بهترين ڪارڪردگي ڏيکاريندا آهن. ھن لسٽ ۾ بئنڪنگ، صنعتي ۽ واپاري ڪارپوريشنون شامل آھن جيڪي عالمي منڊي ۾ سڃاتل آھن، جھڙوڪ – بئنڪ آف چائنا، اورينٽ سيڪيورٽيز؛ بئنڪ آف بيجنگ؛ پيٽرو چينا (دنيا جي پهرين ڪارپوريشن $1 ٽريلين سرمائيداري جي سطح تائين پهچڻ)؛ چين نيشنل نيوڪليئر پاور ۽ ٻيا.

ٻيو قدم

اهي وڏيون وڏيون ڪمپنيون جا حصا آهن، جيڪي آهن، جيتوڻيڪ پهرين ايچلن کان گهٽ، پر لياقت جي هڪ اعلي درجي جي. ٻئين درجي جا اسٽاڪ مفت فلوٽ تناسب، سيلز جي مقدار، خطرن ۽ واپسي جي لحاظ کان اوسط آهن. اهڙين اسٽاڪن جي پکيڙ نيري چپس جي ڀيٽ ۾ تمام وسيع آهي.

ٽيون درجو

ٽئين درجي جي ڪمپنين جا حصا تمام گھٽ ليوليت جي سطح تي آھن، گھٽ ۾ گھٽ قيمت ۽ آزاد فلوٽ تناسب آھي. انهن حصص لاءِ واپار جو مقدار ننڍو آهي. اهي وڏا خطرا کڻندا آهن ۽ تمام وسيع پکيڙ. چيني اسٽاڪ جا ٽي حصا:

چيني اسٽاڪ مارڪيٽ جي نيري چپ اسٽاڪ جي فهرست

سيپٽمبر 2021 ۾، چين رياست جي 500 وڏين ڪارپوريشنن جي فهرست شايع ڪئي. چائنا انٽرپرائز ڊائريڪٽرز ايسوسيئيشن ۽ چائنا انٽرپرائز ڪنفيڊريشن پاران گڏيل طور تي شايع ٿيل لسٽ موجب. انهن ادارن جي گڏيل آمدني 89.83 ٽريلين JPY (13.9 ٽريلين ڊالر) هئي. جي ڀيٽ ۾، گذريل سال جي ساڳئي عرصي جي مقابلي ۾، منافعي جي لحاظ سان، بالترتیب 4.43% جي ڀيٽ ۾ تبديل ٿي چڪو آهي. 2020 ۾ انهن ادارن پاران حاصل ڪيل منافعو رڪارڊ 4.07 ٽريلين JPY (4.59٪ جي واڌ) جي برابر آهي. لسٽ ۾ شامل ڪرڻ لاءِ گهربل آپريٽنگ آمدني جي سطح پڻ وڌي وئي، اها رقم 39.24 بلين JPY آهي، جيڪا گذريل عرصي جي ڀيٽ ۾ 3.28 بلين JPY وڌيڪ آهي. ڪمپنيون جن جي آمدني JPY 100 بلين کان وڌيڪ وڌي وئي 200 (اصل ۾ 222 ڪمپنيون) ۽ انهن مان 8 JPY 1 ٽريلين جي حد کان وڌي وئي.
آمريڪا ۽ چين جي وچ ۾ ڇڪتاڻ جي باوجود، بعد ۾ پيداوار جي جوڙجڪ خاص طور تي بهتر ٿي چڪي آهي. ڇا چيني ڪمپنين جي سيڪيورٽيز کي اسٽاڪ مارڪيٽ ۾ تمام پرڪشش بڻائي ٿو. سڀ کان وڏي ڪمپنين جي فهرست (چيني نيري چپس) ۾ اعلي ٽيڪنالاجي ڪمپنيون شامل آهن جيڪي پيداوار جي شعبي ۾ ڪم ڪن ٿيون، مواصلاتي لاجسٽڪ. FORTUNE GLOBAL 500 جي مطابق 8 وڏين چيني ڪمپنيون (بليو چپس) جي فهرست:

ڪيتريون ئي نيري چپ چيني ڪمپنيون

اهي ڪمپنيون سيڙپڪاري لاء سڀ کان وڌيڪ واعدو ڪندڙ آهن، انهي سان گڏ ڪم ڪرڻ لاء انهن جي حصيداري سان اسٽاڪ مارڪيٽن تي. انهن وٽ سرمائيداري جي اعلي سطح آهي، ۽ مسلسل اعلي آمدني آڻيندو آهي. انهن جا حصا ڊگهي مدي واري سيڙپڪاري لاءِ پرڪشش آهن. مثال طور:
اسٽيٽ گرڊ هڪ چيني رياست جي ملڪيت واري ڪمپني آهي، دنيا جو سڀ کان وڏو ادارو آهي جيڪو دنيا جي ڪيترن ئي ملڪن ۾ ايٽمي پاور پلانٽ ٺاهي ٿو ۽ سڄي پي آر سي ۾ بجلي ورهائي ٿو. ان کان علاوه، ان جي ماتحت ادارن جي ذريعي، اهو فعال طور تي پاور گرڊ جي ترقي ۽ نئين سهولتن جي تعمير ۾ سيڙپڪاري ڪري ٿو (برازيل، فلپائن، وغيره)

نيلام جي نتيجن جي مطابق، ڪمپني جي مالي حالت هن ريت آهي.

چين نيشنل پيٽروليم– چين ۾ سڀ کان وڏي تيل ۽ گئس ڪمپني، جيڪا مڪمل طور تي رياست جي ملڪيت آهي ۽ گهريلو مارڪيٽ ۾ عملي طور تي هڪ هٽي واري پوزيشن تي قبضو ڪري ٿي. ان ۾ ڪيترائي ماتحت ادارا شامل آھن (پيٽرو چائنا، ڪنلون انرجي، وغيره). 2019 تائين، ان جي ڪل اثاثن جي رقم 2.732 ٽريلين JPY، ۽ ملازمن جو تعداد لڳ ڀڳ 500 هزار ماڻهن تائين پهچي ٿو. چائنا نيشنل پيٽروليم جي اسٽاڪ جي قيمت اڄ آهي:
۽ ان لاءِ متحرڪ ۽ اڳڪٿيون:
ٻيون چيني نيري چپس، ٽيبل ۾ ڏيکاريل آهن، تقريبن ساڳيا متحرڪ ڏيکاريو.

چيني نيري چپس ڪيئن خريد ڪجي

چين جي بليو چپ سڪيورٽيز جي استحڪام ۽ منافعي انهن کي پرڪشش سيڙپڪاري جا مقصد بڻائي ٿي. توهان اهي ڪاغذ خريد ڪري سگهو ٿا.

روسي اسٽاڪ ايڪسچينج تي

چيني سيڪيورٽي جي ڪجهه پوزيشن روسي اسٽاڪ مارڪيٽ تي ڪافي پهچ آهي. اهي نه رڳو شيئرز آهن، پر
جمعدار رسيدون (ADRs) پڻ آهن. اهي آزاد طور تي سينٽ پيٽرسبرگ اسٽاڪ ايڪسچينج تي گردش ڪن ٿا ۽ آمريڪي ڊالر ۾ حوالا آهن. سينٽ پيٽرسبرگ جي اسٽاڪ ايڪسچينج تي توهان خريد ڪري سگهو ٿا:

• علي بابا گروپ هولڊنگ لميٽيڊ (BABA)؛
• چين جي ايلومينيم ڪارپوريشن لي (ACH);
• Baidu Inc. (BIDU)؛
• چين مشرقي ايئر لائنز ڪارپوريشن (سي اي اي)؛
• چين لائف انشورنس ڪمپني Lim. (LFC)؛
• چائنا سدرن ايئر لائنز ڪمپني (ZNH)؛
• Hello Group Inc. (MOMO)؛
• Huaneng Power International Inc. (HNP)؛
• Huazhu Group Limited (HTHT);
• com، Inc. (جي ڊي)؛
• JOYY Inc. (YY)؛
• NetEase Inc. (NTES)؛
• پيٽرو چائنا ڪمپني لميٽيڊ (PTR)؛
• Sinopec شنگھائي پيٽروڪيميڪل (SHI)؛
• com لميٽيڊ (SOHU)؛
• TAL تعليمي گروپ (TAL)؛
• Vipshop Holdings Limited (VIPS)؛
• Weibo ڪارپوريشن (WB)؛
• چائنا موبائل (هانگ ڪانگ) لميٽيڊ (CHL)؛
• چائنا ٽيلي ڪام ڪارپوريشن لميٽيڊ (CHA)

۽ ٻيا، اڄ اھو اٽڪل 30 پوزيشن آھي. ماسڪو ايڪسچينج تي، اقتباس روبل ۾ ڪيو ويو آهي ۽ هيٺين مکيه اختيارن ۾ پيش ڪيو ويو آهي:

• علي بابا گروپ هولڊنگ لميٽيڊ (BABA-RM)
• Baidu Inc. (BIDU-RM)
• پيٽرو چائنا ڪمپني لميٽيڊ (PTR-RM)
• com، Inc. (JD-RM)
• Li Auto Inc. (LI-RM)
• NIO Inc. (NIO-RM)
• TAL تعليمي گروپ (TAL-RM)
• ويپ شاپ هولڊنگس لميٽيڊ (VIPS-RM)

بهرحال، اختيارن جو تعداد مسلسل مسلسل وڌي رهيو آهي. اڪثر واپارين لاءِ جيڪي صرف اسٽاڪ مارڪيٽ ۾ شروع ٿي رهيا آهن، اهو ٿي سگهي ٿو ڪافي. اهو انهن سان ڪم ڪرڻ شروع ڪرڻ ڏکيو ناهي، اهو ڪافي آهي ته
هڪ انفرادي سيڙپڪاري اڪائونٽ (متبادل اڪائونٽ) کولڻ لاء. ڏنو ويو آهي ته حصص روسي اسٽاڪ ايڪسچينج تي درج ڪيا ويا آهن، اهي ٽيڪس فائدن جي پوري فهرست جي تابع آهن جيڪي ملڪي ڪمپنين جي حصص جي حصول تي لاڳو ٿين ٿيون.

پرڏيهي بروکرز جي ذريعي

سيڙپڪار جيڪي گهريلو مارڪيٽ جي ڀيٽ ۾ وڏين قسم جي چيني بليو چپس سان ڪم ڪرڻ چاهين ٿا اهي اوورسيز بروڪرز سان اڪائونٽ کولي سگهن ٿا. 2021 ۾ چيني “بليو چپس” جا سڀ کان وڌيڪ شيئر يو ايس ايڪسچينجز تي واپار ڪيا ويا (نيو يارڪ اسٽاڪ ايڪسچينج، NASDAQ، ۽ ٻيا). انهن ايڪسچينج تي چيني حصص جي واپار کي شروع ڪرڻ لاء، توهان کي مناسب بروکرز سان رابطو ڪرڻ گهرجي، جهڙوڪ:

• چارلس شواب،
• اي * واپار،
• انٽرايڪٽو بروکرز،
• TD Ameritrade، ۽ ٻيا.

چين ۾ سڌي سيڙپڪاري ذريعي

چين ۾ سڌي طرح سيڙپڪاري سڀ کان وڌيڪ منافعي ۽ فائدي وارو ثابت ٿيندو، اهو توهان کي گهٽ ۾ گهٽ ڪميشن استعمال ڪرڻ جي اجازت ڏيندو، پر رقم جيڪا سيڙپڪاري ڪئي ويندي، ڪافي وڏي هوندي، ۽ اهو ممڪن ناهي ته نوان سيڙپڪارن لاء مناسب هجي.

چيني سيڪيورٽيز ۾ مجموعي سيڙپڪاري ذريعي

چيني اسٽاڪ جي نمائش حاصل ڪرڻ جو ٻيو طريقو ΕTF جي حصول ذريعي آهي. ΕTF ۾ سيڙپڪاري ڪندي، هڪ سيڙپڪار انفرادي شيئرز خريد نه ڪندو آهي، پر فوري طور تي مختلف چيني ڪمپنين ۾ شيئرز جو هڪ بلاڪ خريد ڪري ٿو. اهڙيء طرح، سيڙپڪاري فنڊ هڪ مخصوص ڪمپني ۾ نه، پر چين جي سڄي اسٽاڪ مارڪيٽ ۾. ΕTF ماسڪو ايڪسچينج تي خريد ڪري سگھجي ٿو. انهن ۾ شامل آهن، AKCH، OOO MC Alfa-Capital جو آپريٽر ۽ FXCN، FinEx Funds plc جو آپريٽر.
فنڊ ڪميشن 0.9٪ في سال آهي، اثاثن کي ين ۾ نامزد ڪيو ويو آهي، جڏهن ته، واپار آمريڪي ڊالر ۽ روبل ۾ ڪيو ويندو آهي، Solactive GBS چائنا اڳوڻي A-Shares Large & Mid Cap USD انڊيڪس ٽريڪ ٿيل آهن. مکيه حصا Tencent Holdings Ltd.، Alibaba Group Holding Ltd. جي سيڪيورٽيز تي مشتمل آهن. ۽ Meituan ڪلاس بي، اهي سيڙپڪاري پورٽ فوليو جو 1/3 کان وڌيڪ رکن ٿا، جنهن ۾ 230 سيڪيورٽيز شامل آهن. الفا ڪيپيٽل جي AKCH ايڪسچينج ٽريڊ فنڊ ٽريڪ ڪري ٿو Xtrackers Harvest – 60% ۽ KraneShares چين – 40%. هو صرف خريد ڪري ٿو ASHR ۽ KWEB مٽا سٽا واري واپاري فنڊ، پر هن جي فيس آهي 1.61٪. اها فيس آهي، سواءِ ETF فيس، 0.65% ASHR لاءِ ۽ 0.76% KWEB لاءِ. واپار روبل ۾ ڪيو ويندو آهي.

چيني مارڪيٽ ۾ نيري چپس ۾ سيڙپڪاري جا فائدا ۽ خطرا

تازن ڏهاڪن ۾، چين حيرت انگيز سان ترقي ڪئي آهي، ۽ اڄ اهو صحيح طور تي دنيا ۾ ٻيو (آمريڪا کان پوء) معيشت سمجهيو ويندو آهي. پر ساڳئي وقت، ان جي معيشت جي استحڪام بابت سيڙپڪارن جي وچ ۾ ڪوبه اتفاق ناهي. ان جو سبب ملڪ ۾ هلندڙ سياسي نظام آهي. ان کان علاوه، آمريڪا چيني ڪمپنين جي انتهائي فعال خارجي توسيع جي مخالفت ڪري ٿو. تنهن ڪري، 2022 جي اڳڪٿين ۾، راء آهي ته چيني معيشت جي ترقي تيزيء سان سست ٿي ويندي، وڌيڪ ۽ وڌيڪ غالب آهي. اهو چيني نيري چپس جي قيمت ۽ منافعي تي اثر انداز نٿو ڪري سگهي. ۽ قدرتي طور تي ڊگهي مدي واري سيڙپڪاري جا خطرا وڌائي ٿو.

چيني بليو چپس ۾ توهان کي ڪيترو سيڙپڪاري ڪرڻ گهرجي؟

اهڙي ابهام واري صورتحال ۾ چيني ڪمپنين جا شيئر خريد ڪرڻ وقت اعتدال جو خيال رکڻو پوندو. ڪو به يقين نه آهي ته هڪ روشن سڀاڻي هن ملڪ ۾ سڀني ڪمپنين جو انتظار ڪري رهيو آهي. پر هن حقيقت کي نظرانداز نه ڪرڻ گهرجي ته چيني معيشت پنهنجي صلاحيت کي ختم ڪرڻ کان تمام گهڻو پري آهي ۽ مسلسل تيز ترقي لاء تمام ضروري شرطون آهن. تنهن ڪري، بهترين حل توهان جي سيڙپڪاري پورٽ فوليو جي 6-12٪ چيني نيري چپس ۾ سيڙپڪاري ڪرڻ هوندو. اهو توهان کي توهان جي خطرن کي گهٽائڻ جي اجازت ڏئي ٿو ۽ ساڳئي وقت سيڙپڪاري تي ڪمائي.

چين جي نيري چپس ۾ سيڙپڪاري جا فائدا

چيني سيڪيورٽيز ۾ سيڙپڪاري جا غير يقيني فائدا شامل آهن:

• اعلي جي ڊي پي جي ترقي جي شرح (اوسط طور تي هر سال 8٪ کان وڌيڪ) ڪيترن سالن تائين؛
• ملڪ جي معيشت ۾ اعلي ٽيڪنالاجي پيداوار جو هڪ وڏو حصو؛
• پرڏيهي مارڪيٽ ۾ چيني سامان جي اعلي competitiveness؛
• مزدورن جي گھٽ قيمت ۽ قابل جسماني آبادي جي وڏي تعداد جي موجودگي؛
• اختيارين پاران سخت ڪنٽرول، جيڪو خاص طور تي سيڙپڪاري ۽ سيڙپڪارن جي ٺڳي جي امڪان کي گھٽائي ٿو.

سيڙپڪاري جا نقصان

پر فائدن سان گڏ، چين ۾ سيڙپڪاري جا ڪيترائي نقصان پڻ آهن:

• سياسي نظام پاران پيدا ڪيل غير يقيني صورتحال؛
• آمريڪا ۽ يورپي يونين کان “واپار جنگ” جو امڪان؛
• پابنديون لاڳو ڪرڻ جو خطرو؛
• مهيا ڪيل ڊيٽا جي غلطي.

ڇا اهو چيني ”بليو چپس“ خريد ڪرڻ جو مطلب آهي؟

بلاشڪ، اهو مشورو آهي ته چيني ڪمپنين جا حصا خريد ڪرڻ لاء. اسٽاڪ جا ڪجهه حصا، سڀ کان وڌيڪ دلچسپ چيني ڪمپنيون، امڪاني ترقي لاء اثاثن جي طور تي سيڙپڪاري پورٽ فوليو ۾ موجود هجڻ گهرجي. پر غير فعال آمدني پيدا ڪرڻ لاءِ چيني بليو چپ اسٽاڪ استعمال ڪرڻ مشڪل سان قابل قدر آهي.