Čínsky akciový trh Blue chips 2024

Dnes je Čína jednou z najväčších a najrýchlejšie rastúcich ekonomík na svete. V Číne je veľa veľkých korporácií a nie sú to len high-tech giganti. Celková kapitalizácia 170 najväčších čínskych spoločností dnes presiahla 7,5 bilióna dolárov. Preto je získanie ich akcií nepochybne zaujímavé pre
diverzifikáciu investičného portfólia .

Štruktúra akcií čínskeho akciového trhu

Akcie Číňanov, rovnako ako všetky ostatné, akciový trh sú rozdelené do troch vrstiev.

Prvý stupeň

Prvý rad zahŕňa akcie s najvyšším stupňom likvidity. Spoločnosti, ktoré vydali akcie, sú vysoko stabilné, prakticky necitlivé na malé zmeny na trhu. Majú veľmi vysoký, asi 90% pomer voľného pohybu a úzky rozptyl. Toto sú čínske blue chips.

Free-float – percento akcií voľne obchodovaných na trhu k celkovému počtu akcií spoločnosti.
Spread je ukazovateľ rozdielu medzi cenou nákupu a predaja akcií v jedinom časovom bode.

Podľa indexu Hang Seng (HSI) (Hong Kong Stock Exchange Index). Zoznam blue chips v Číne zahŕňa takých gigantov ako Geely Automobile, Galaxy Entertainment Group, Lenovo a ďalšie.

Čínske modré čipsy

Hlavným čínskym indexom blue chips je však index SSE 50. Zahŕňa 50 spoločností, ktoré sú najväčšie v Číne, s najvyššou úrovňou kapitalizácie a ich akcie vykazujú najlepšiu výkonnosť z hľadiska spoľahlivosti a likvidity. Tento zoznam zahŕňa bankové, priemyselné a obchodné korporácie dobre známe na svetovom trhu, ako napríklad – Bank of China, Orient Securities; Bank of Beijing; PetroChina (prvá spoločnosť na svete, ktorá dosiahla úroveň kapitalizácie 1 bilión USD); China National Nuclear Power a ďalšie.

Druhý stupeň

Sú to akcie dosť veľkých spoločností, ktoré majú síce menšiu ako v prvej vrstve, ale dosť vysoký stupeň likvidity. Akcie druhého stupňa sú priemerné z hľadiska pomeru voľného pohybu, objemu predaja, rizík a výnosov. Spread pre takéto akcie je oveľa širší ako pre blue chips.

tretiu vrstvu

Akcie spoločností tretieho radu majú veľmi nízku úroveň likvidity, majú najnižšie náklady a voľný pohyb. Objem obchodovania s týmito akciami je malý. Prinášajú vysoké riziká a veľmi široké rozšírenie. Tri vrstvy čínskych akcií:

Zoznam blue chip akcií čínskeho akciového trhu

V septembri 2021 Čína zverejnila zoznam 500 najväčších korporácií v štáte. Podľa zoznamu, ktorý spoločne zverejnili China Enterprise Directors Association a China Enterprise Confederation. Spoločný príjem týchto podnikov dosiahol 89,83 bilióna JPY (13,9 bilióna dolárov). av porovnaní s rovnakým obdobím predchádzajúceho roka vykázala nárast ziskovosti o 4,43 %. Zisk, ktorý tieto podniky dosiahli v roku 2020, dosiahol rekordných 4,07 bilióna JPY (nárast o 4,59 %). Zvýšila sa aj úroveň prevádzkových výnosov potrebných na zaradenie do zoznamu, ktoré dosiahli 39,24 miliardy JPY, čo je o 3,28 miliardy JPY viac ako v predchádzajúcom období. Spoločnosti, ktorých tržby vzrástli o viac ako 100 miliárd JPY, prekročili 200 (v skutočnosti 222 spoločností) a 8 z nich prekročilo hranicu 1 bilióna JPY.
Napriek konfrontácii, ktorá sa odohráva medzi USA a Čínou, sa štruktúra výroby Číny výrazne zlepšila. Čo robí cenné papiere čínskych spoločností veľmi atraktívnymi na akciovom trhu. Zoznam najväčších spoločností (čínske blue chips) zahŕňa high-tech spoločnosti, ktoré pôsobia v oblasti výroby, komunikačnej logistiky. Zoznam 8 najväčších čínskych spoločností (blue chips) podľa FORTUNE GLOBAL 500:

Niekoľko blue-chip čínskych spoločností

Tieto spoločnosti sú najperspektívnejšie pre investície, ako aj pre prácu so svojimi akciami na akciových trhoch. Majú vysokú úroveň kapitalizácie a prinášajú trvalo vysoké príjmy. Ich akcie sú atraktívne pre dlhodobé investície. Tak napríklad:
State Grid je čínska štátna spoločnosť, najväčší svetový podnik, ktorý stavia jadrové elektrárne v mnohých krajinách sveta a distribuuje elektrinu po celej ČĽR. Okrem toho prostredníctvom svojich dcérskych spoločností aktívne investuje do rozvoja elektrických sietí a výstavby nových zariadení v zahraničí (Brazília, Filipíny atď.)

Podľa výsledkov aukcie je finančná kondícia spoločnosti nasledovná.

Čínska národná ropa– najväčšia ropná a plynárenská spoločnosť v Číne, ktorá je úplne vo vlastníctve štátu a na domácom trhu má prakticky monopolné postavenie. Zahŕňa množstvo dcérskych spoločností (PetroChina, Kunlun Energy atď.). K roku 2019 jej celkové aktíva predstavovali 2,732 bilióna JPY a počet zamestnancov dosahuje takmer 500 tisíc ľudí. Cena akcií China National Petroleum je dnes:
A jej dynamika a prognózy:
Ostatné čínske blue chips, uvedené v tabuľke, vykazujú približne podobnú dynamiku.

Ako kúpiť čínske modré čipsy

Stabilita a ziskovosť čínskych cenných papierov z nich robí atraktívne investičné ciele. Tieto papiere si môžete kúpiť.

na ruských burzách

Niektoré pozície čínskych cenných papierov sú na ruskom akciovom trhu celkom dostupné. Nejde len o akcie, ale aj o
vkladové poukážky (ADR). Voľne obiehajú na Petrohradskej burze a sú kótované v amerických dolároch. Na burze v Petrohrade si môžete kúpiť:

• Alibaba Group Holding Limited (BABA);
• Aluminium Corporation of China Li (ACH);
• Baidu Inc. (BIDU);
• China Eastern Airlines Corporati (CEA);
• Čínska životná poisťovňa Lim. (LFC);
• China Southern Airlines Company (ZNH);
• Hello Group Inc. (MOMO);
• Huaneng Power International Inc. (HNP);
• Huazhu Group Limited (HTHT);
• com, Inc. (JD);
• Spoločnosť JOYY Inc. (YY);
• Spoločnosť NetEase Inc. (NTES);
• PetroChina Company Limited (PTR);
• Sinopec Shanghai Petrochemical (SHI);
• com Limited (SOHU);
• Vzdelávacia skupina TAL (TAL);
• Vipshop Holdings Limited (VIPS);
• Weibo Corporation (WB);
• China Mobile (Hong Kong) Ltd. (CHL);
• China Telecom Corporation Limite (CHA)

A ďalšie, dnes je to okolo 30 pozícií. Na moskovskej burze sa cenová ponuka uvádza v rubľoch a uvádza sa v týchto hlavných možnostiach:

• Alibaba Group Holding Limited (BABA-RM)
• Baidu Inc. (BIDU-RM)
• PetroChina Company Limited (PTR-RM)
• com, Inc. (JD-RM)
• Spoločnosť Li Auto Inc. (LI-RM)
• NIO Inc. (NIO-RM)
• Vzdelávacia skupina TAL (TAL-RM)
• Vipshop Holdings Limited (VIPS-RM)

Počet možností sa však neustále zvyšuje. Pre väčšinu obchodníkov, ktorí s akciovým trhom len začínajú, to môže stačiť. Začať s nimi pracovať nie je ťažké, úplne stačí
založiť si individuálny investičný účet (výmenný účet). Vzhľadom na to, že akcie boli kótované na ruskej burze, vzťahuje sa na ne celý zoznam daňových výhod, ktoré sa vzťahujú na nadobúdanie akcií domácich spoločností.

Cez zahraničných maklérov

Investori, ktorí chcú pracovať so širšou paletou čínskych blue chips, ako môže ponúknuť domáci trh, si môžu otvoriť účty u zahraničných brokerov. Najväčší počet akcií čínskych „blue chips“ sa v roku 2021 zobchodoval na amerických burzách (New York Stock Exchange, NASDAQ a iné). Ak chcete začať obchodovať s čínskymi akciami na týchto burzách, mali by ste kontaktovať príslušných maklérov, ako napríklad:

• Charles Schwab,
• E*Trade,
• Interaktívni makléri,
• TD Ameritrade a ďalšie.

Prostredníctvom priamych investícií v Číne

Priame investície priamo v Číne sa ukážu ako najziskovejšie a najvýhodnejšie, čo vám umožní použiť minimálnu províziu, ale sumy, ktoré sa budú investovať, budú dosť veľké a je nepravdepodobné, že by to bolo vhodné pre začínajúcich investorov.

Prostredníctvom kolektívneho investovania do čínskych cenných papierov

Ďalším spôsobom, ako získať expozíciu voči čínskym akciám, je akvizícia ΕTF. Investíciou do ΕTF investor nenakupuje jednotlivé akcie, ale okamžite kupuje balík akcií rôznych čínskych spoločností. Teda investovanie prostriedkov nie do konkrétnej spoločnosti, ale do celého akciového trhu v Číne. ΕTF je možné zakúpiť na Moskovskej burze. Patria medzi ne AKCH, prevádzkovateľ OOO MC Alfa-Capital a FXCN, prevádzkovateľ FinEx Funds plc.
Provízia fondu je 0,9 % ročne, aktíva sú denominované v jenoch, avšak obchodovanie sa uskutočňuje v amerických dolároch a rubľoch, sledujú sa indexy Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD. Hlavné časti tvoria cenné papiere Tencent Holdings Ltd., Alibaba Group Holding Ltd. a Meituan triedy B, držia viac ako 1/3 investičného portfólia, ktoré pozostáva z 230 cenných papierov. Burzový fond AKCH spoločnosti Alfa Capital sleduje Xtrackers Harvest – 60 % a KraneShares China – 40 %. Jednoducho nakúpi fondy ASHR a KWEB obchodované na burze, ale jeho poplatok je 1,61 %. Toto je poplatok, bez poplatkov za ETF, 0,65 % pre ASHR a 0,76 % pre KWEB. Obchod sa uskutočňuje v rubľoch.

Výhody a riziká investovania do blue chips na čínskom trhu

V posledných desaťročiach sa Čína rozvíjala s úžasnou intenzitou a dnes je právom považovaná za druhú (po Spojených štátoch) ekonomiku na svete. No zároveň medzi investormi nepanuje zhoda o stabilite jej ekonomiky. Je to spôsobené politickým systémom prevládajúcim v krajine. Okrem toho sa Spojené štáty stavajú proti príliš aktívnej vonkajšej expanzii čínskych spoločností. V prognózach na rok 2022 preto čoraz viac prevláda názor, že rast čínskej ekonomiky sa prudko spomalí. To nemôže ovplyvniť hodnotu a ziskovosť čínskych blue chips. A prirodzene zvyšuje riziká dlhodobých investícií.

Koľko by ste mali investovať do čínskych modrých čipsov?

V takejto nejednoznačnej situácii pri nákupe akcií čínskych spoločností treba dodržiavať striedmosť. Nie je isté, že všetky spoločnosti v tejto krajine čakajú svetlé zajtrajšky. Netreba však zanedbávať skutočnosť, že čínska ekonomika zďaleka nevyčerpala svoj potenciál a má všetky predpoklady na pokračovanie rýchleho rastu. Najlepším riešením by preto bolo investovať do čínskych blue chips 6-12% svojho investičného portfólia. To vám umožní minimalizovať vaše riziká a zároveň zarobiť na investíciách.

Výhody investovania do čínskych blue chips

Nepochybné výhody investovania do čínskych cenných papierov zahŕňajú:

• vysoká miera rastu HDP (v priemere viac ako 8 % ročne) počas niekoľkých rokov;
• vysoký podiel high-tech produkcie v ekonomike krajiny;
• vysoká konkurencieschopnosť čínskeho tovaru na zahraničnom trhu;
• nízke náklady na prácu a prítomnosť obrovského počtu práceschopnej populácie;
• prísna kontrola zo strany úradov, čo výrazne znižuje možnosť manipulácie a klamania investorov.

Nevýhody investície

Okrem výhod má však investovanie v Číne aj niekoľko nevýhod:

• neistota vytvorená politickým systémom;
• možnosť „obchodnej vojny“ zo strany USA a EÚ;
• riziko uloženia sankcií;
• nepresnosť poskytnutých údajov.

Má zmysel kupovať čínske „blue chips“

Nepochybne je vhodné nakupovať akcie čínskych spoločností. Určitý podiel akcií, najzaujímavejších čínskych spoločností, by mal byť prítomný v investičných portfóliách ako aktívum pre potenciálny rast. Ale používanie čínskych blue-chip akcií na generovanie pasívneho príjmu sa sotva vyplatí.