Tregu kinez i aksioneve të çipave blu 2024

Sot, Kina është një nga ekonomitë më të mëdha dhe me rritjen më të shpejtë në botë. Ka shumë korporata të mëdha në Kinë, dhe këta nuk janë vetëm gjigantë të teknologjisë së lartë. Kapitalizimi total i 170 kompanive më të mëdha kineze sot ka tejkaluar 7.5 trilion dollarë. Prandaj, blerja e aksioneve të tyre është padyshim me interes për
diversifikimin e portofolit të investimeve .

Struktura e aksioneve të tregut kinez të aksioneve

Aksionet e kinezëve, si çdo tjetër, tregu i aksioneve ndahet në tre shkallë.

Shkalla e parë

Niveli i parë përfshin aksionet me shkallën më të lartë të likuiditetit. Kompanitë që kanë emetuar aksione janë shumë të qëndrueshme, praktikisht të pandjeshme ndaj ndryshimeve të vogla në treg. Ata kanë një raport shumë të lartë, rreth 90%, të lundrimit të lirë dhe një përhapje të ngushtë. Ky është patate të skuqura blu të Kinës.

Free-float – përqindja e aksioneve të tregtuara lirisht në treg ndaj numrit të përgjithshëm të aksioneve të kompanisë.
Spread është një tregues i diferencës midis çmimit të blerjes dhe shitjes së aksioneve në një moment të vetëm kohor.

Sipas Indeksit Hang Seng (HSI) (Indeksi i Bursës së Hong Kongut). Lista e çipave blu në Kinë përfshin gjigantë të tillë si Geely Automobile, Galaxy Entertainment Group, Lenovo dhe të tjerë.

Patate të skuqura blu kineze

Sidoqoftë, indeksi kryesor i çipit blu kinez është Indeksi SSE 50. Ai përfshin 50 kompani që janë më të mëdhatë në Kinë, me nivelin më të lartë të kapitalizimit dhe aksionet e tyre tregojnë performancën më të mirë për sa i përket besueshmërisë dhe likuiditetit. Kjo listë përfshin korporata bankare, industriale dhe tregtare të njohura në tregun botëror, duke përfshirë, si – Banka e Kinës, Orient Securities; Banka e Pekinit; PetroChina (korporata e parë në botë që ka arritur nivelin e kapitalizimit prej 1 trilion dollarësh); Fuqia Bërthamore Kombëtare e Kinës dhe të tjerët.

Shkalla e dytë

Bëhet fjalë për aksione të kompanive mjaft të mëdha që kanë, ndonëse më pak se në shkallën e parë, por një shkallë mjaft të lartë likuiditeti. Stoqet e nivelit të dytë janë mesatarë për sa i përket raportit të lundrimit të lirë, vëllimit të shitjeve, rreziqeve dhe kthimeve. Përhapja për aksione të tilla është shumë më e gjerë se sa për çipat blu.

niveli i tretë

Aksionet e kompanive të nivelit të tretë kanë një nivel shumë të ulët likuiditeti, kanë koston më të ulët dhe raportin e lirë. Vëllimi i tregtimit për këto aksione është i vogël. Ato mbartin rreziqe të larta dhe një përhapje shumë të gjerë. Tre shkallë të aksioneve kineze:

Lista e aksioneve blu chip të tregut kinez të aksioneve

Në shtator 2021, Kina publikoi një listë të 500 korporatave më të mëdha në shtet. Sipas listës së publikuar së bashku nga Shoqata e Drejtorëve të Ndërmarrjeve të Kinës dhe Konfederata e Ndërmarrjeve të Kinës. Të ardhurat e kombinuara të këtyre ndërmarrjeve arritën në 89.83 trilion JPY (13.9 trilion dollarë). dhe shënoi rritje të rentabilitetit prej 4.43%, përkatësisht, krahasuar me të njëjtën periudhë të një viti më parë. Fitimi i marrë nga këto ndërmarrje në vitin 2020 arriti në një rekord prej 4.07 trilion JPY (një rritje prej 4.59%). Niveli i të ardhurave operative të kërkuara për përfshirje në listë gjithashtu u rrit, ai arriti në 39.24 miliardë JPY, që është 3.28 miliardë JPY më shumë se në periudhën e mëparshme. Kompanitë, të ardhurat e të cilave u rritën me më shumë se 100 miliardë JPY kaluan 200 (në fakt 222 kompani) dhe 8 prej tyre tejkaluan pragun e 1 trilion JPY.
Pavarësisht përballjes që po shpaloset mes SHBA-së dhe Kinës, struktura e prodhimit të kësaj të fundit është përmirësuar ndjeshëm. Çfarë i bën letrat me vlerë të kompanive kineze shumë tërheqëse në bursë. Lista e kompanive më të mëdha (chips blu kinez) përfshin kompani të teknologjisë së lartë që operojnë në fushën e prodhimit, logjistikës së komunikimit. Lista e 8 kompanive më të mëdha kineze (blue chips) sipas FORTUNE GLOBAL 500:

Disa kompani kineze me çipa blu

Këto kompani janë më premtueset për investime, si dhe për të punuar me aksionet e tyre në bursa. Ata kanë një nivel të lartë kapitalizimi dhe sjellin të ardhura vazhdimisht të larta. Aksionet e tyre janë tërheqëse për investime afatgjata. Kështu për shembull:
State Grid është një kompani shtetërore kineze, ndërmarrja më e madhe në botë që ndërton termocentrale bërthamore në shumë vende të botës dhe shpërndan energji elektrike në të gjithë PRC. Përveç kësaj, përmes filialeve të saj, ajo investon në mënyrë aktive në zhvillimin e rrjeteve të energjisë dhe ndërtimin e objekteve të reja jashtë vendit (Brazil, Filipine, etj.)

Sipas rezultateve të ankandit, gjendja financiare e kompanisë është si më poshtë.

Nafta Kombëtare e Kinës– kompania më e madhe e naftës dhe gazit në Kinë, e cila është tërësisht në pronësi shtetërore dhe zë një pozicion praktikisht monopol në tregun e brendshëm. Ai përfshin një numër filialesh (PetroChina, Kunlun Energy, etj.). Që nga viti 2019, aktivet totale të saj arritën në 2.732 trilion JPY, dhe numri i të punësuarve arrin në pothuajse 500 mijë njerëz. Çmimi i aksioneve të China National Petroleum sot është:
Dhe dinamika dhe parashikimet për të:
Çipat e tjerë blu kinezë, të paraqitur në tabelë, tregojnë dinamikë afërsisht të ngjashme.

Si të blini patate të skuqura blu kineze

Stabiliteti dhe përfitimi i letrave me vlerë të Kinës i bën ato objektiva tërheqëse investimi. Ju mund t’i blini këto letra.

në bursat ruse

Disa pozicione të letrave me vlerë kineze janë mjaft të aksesueshme në tregun rus të aksioneve. Këto nuk janë vetëm aksione, por edhe
fatura depozituese (ADR). Ato qarkullojnë lirshëm në bursën e Shën Petersburgut dhe kuotohen në dollarë amerikanë. Në bursën e Shën Petersburgut mund të blini:

• Alibaba Group Holding Limited (BABA);
• Aluminium Corporation of China Li (ACH);
• Baidu Inc. (BIDU);
• China Eastern Airlines Corporati (CEA);
• Kompania e Sigurimit të Jetës në Kinë Lim. (LFC);
• China Southern Airlines Company (ZNH);
• Hello Group Inc. (MOMO);
• Huaneng Power International Inc. (HNP);
• Huazhu Group Limited (HTHT);
• com, inc. (JD);
• JOYY Inc. (YY);
• NetEase Inc. (NTES);
• PetroChina Company Limited (PTR);
• Sinopec Shanghai Petrochemical (SHI);
• com Limited (SOHU);
• TAL Education Group (TAL);
• Vipshop Holdings Limited (VIPS);
• Weibo Corporation (BB);
• China Mobile (Hong Kong) Ltd. (CHL);
• China Telecom Corporation Limite (CHA)

Dhe të tjerët, sot janë rreth 30 pozicione. Në bursën e Moskës, kuotimi bëhet në rubla dhe paraqitet në opsionet kryesore të mëposhtme:

• Alibaba Group Holding Limited (BABA-RM)
• Baidu Inc. (BIDU-RM)
• PetroChina Company Limited (PTR-RM)
• com, inc. (JD-RM)
• Li Auto Inc. (LI-RM)
• NIO Inc. (NIO-RM)
• Grupi i Arsimit TAL (TAL-RM)
• Vipshop Holdings Limited (VIPS-RM)

Megjithatë, numri i opsioneve vazhdon të rritet në mënyrë të qëndrueshme. Për shumicën e tregtarëve që sapo kanë filluar në bursë, kjo mund të jetë e mjaftueshme. Nuk është e vështirë të fillosh të punosh me ta, mjafton të hapësh
një llogari investimi individual (llogari këmbimi). Duke pasur parasysh që aksionet ishin të listuara në Bursën Ruse, ato i nënshtrohen të gjithë listës së përfitimeve tatimore që zbatohen për blerjen e aksioneve të kompanive vendase.

Nëpërmjet ndërmjetësve të huaj

Investitorët që duan të punojnë me një shumëllojshmëri më të gjerë të çipave blu kinezë sesa mund të ofrojë tregu vendas, mund të hapin llogari me ndërmjetësit jashtë shtetit. Numri më i madh i aksioneve të “blue chips” kinez në vitin 2021 u tregtuan në bursat amerikane (Bursa e Nju Jorkut, NASDAQ dhe të tjera). Për të filluar tregtimin e aksioneve kineze në këto bursa, duhet të kontaktoni ndërmjetësit e duhur, si p.sh.

• Charles Schwab,
• E*Tregtia,
• Brokerat interaktivë,
• TD Ameritrade, dhe të tjerët.

Përmes investimeve direkte në Kinë

Investimet direkte direkt në Kinë do të rezultojnë të jenë më fitimprurësit dhe më të përshtatshmet, kjo do t’ju lejojë të përdorni komisionin minimal, por shumat që do të investohen do të jenë mjaft të mëdha, dhe kjo nuk ka gjasa të jetë e përshtatshme për investitorët fillestarë.

Nëpërmjet investimit kolektiv në letrat me vlerë kineze

Një mënyrë tjetër për të fituar ekspozim ndaj aksioneve kineze është përmes blerjes së ΕTF. Duke investuar në ETF, një investitor nuk blen aksione individuale, por blen menjëherë një bllok aksionesh në kompani të ndryshme kineze. Kështu, duke investuar fonde jo në një kompani specifike, por në të gjithë tregun e aksioneve të Kinës. ETF mund të blihet në Bursën e Moskës. Këto përfshijnë, AKCH, operatorin e OOO MC Alfa-Capital dhe FXCN, operatorin e FinEx Funds plc.
Komisioni i fondit është 0.9% në vit, aktivet janë të shprehura në jen, megjithatë, tregtimi kryhet në dollarë dhe rubla, gjurmohen indekset e Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD. Pjesët kryesore përbëhen nga letrat me vlerë të Tencent Holdings Ltd., Alibaba Group Holding Ltd. dhe Meituan Class B, zotërojnë më shumë se 1/3 e portofolit të investimeve, i cili përbëhet nga 230 letra me vlerë. Fondi i tregtuar në këmbim AKCH i Alfa Capital ndjek Xtrackers Harvest – 60% dhe KraneShares China – 40%. Ai thjesht blen fondet e këmbimit të ASHR dhe KWEB, por tarifa e tij është 1.61%. Kjo është tarifa, duke përjashtuar tarifat e ETF, 0.65% për ASHR dhe 0.76% për KWEB. Tregtia kryhet në rubla.

Përfitimet dhe rreziqet e investimit në çipa blu në tregun kinez

Në dekadat e fundit, Kina është zhvilluar me një intensitet mahnitës dhe sot me të drejtë konsiderohet ekonomia e dytë (pas Shteteve të Bashkuara) në botë. Por në të njëjtën kohë, nuk ka konsensus midis investitorëve për stabilitetin e ekonomisë së saj. Kjo për shkak të sistemit politik që mbizotëron në vend. Përveç kësaj, Shtetet e Bashkuara kundërshtojnë zgjerimin e jashtëm tepër aktiv të kompanive kineze. Prandaj, në parashikimet për vitin 2022, gjithnjë e më shumë mbizotëron mendimi se rritja e ekonomisë kineze do të ngadalësohet ndjeshëm. Kjo nuk mund të mos ndikojë në vlerën dhe përfitimin e çipave blu kinezë. Dhe natyrisht rrit rreziqet e investimeve afatgjata.

Sa duhet të investoni në patate të skuqura blu kineze?

Në një situatë kaq të paqartë, kur blini aksione të kompanive kineze, duhet respektuar moderimi. Nuk ka siguri se një e nesërme e ndritshme i pret të gjitha kompanitë në këtë vend. Por nuk duhet lënë pas dore fakti që ekonomia kineze nuk e ka shteruar ende potencialin e saj dhe ka të gjitha parakushtet për një rritje të vazhdueshme të shpejtë. Prandaj, zgjidhja më e mirë do të ishte investimi në patate të skuqura blu kineze 6-12% të portofolit tuaj të investimeve. Kjo ju lejon të minimizoni rreziqet tuaja dhe në të njëjtën kohë të fitoni nga investimet.

Përfitimet e investimit në çipat blu të Kinës

Përparësitë e padyshimta të investimit në letrat me vlerë kineze përfshijnë:

• norma e lartë e rritjes së PBB-së (mesatarisht më shumë se 8% në vit) për disa vite;
• një pjesë e lartë e prodhimit të teknologjisë së lartë në ekonominë e vendit;
• konkurrencë e lartë e mallrave kineze në tregun e huaj;
• kosto e ulët e punës dhe prania e një numri të madh të popullsisë së aftë për punë;
• kontroll i rreptë nga autoritetet, gjë që redukton ndjeshëm mundësinë e manipulimit dhe mashtrimit të investitorëve.

Disavantazhet e investimit

Por krahas avantazheve, investimi në Kinë ka edhe një sërë disavantazhesh:

• pasiguria e krijuar nga sistemi politik;
• mundësia e një “lufte tregtare” nga SHBA dhe BE;
• rreziku i vendosjes së sanksioneve;
• pasaktësia e të dhënave të ofruara.

A ka kuptim të blini “patate të skuqura blu” kineze

Padyshim që këshillohet blerja e aksioneve të kompanive kineze. Një pjesë e aksioneve, kompanitë më interesante kineze, duhet të jenë të pranishme në portofolet e investimeve si një aset për rritje potenciale. Por përdorimi i aksioneve kineze blu-chip për të gjeneruar të ardhura pasive vështirë se ia vlen.