Blue chips Chinese stock market 2024

Ngayon, ang China ay isa sa pinakamalaki at pinakamabilis na lumalagong ekonomiya sa mundo. Maraming malalaking korporasyon sa China, at ang mga ito ay hindi lamang mga high-tech na higante. Ang kabuuang capitalization ng 170 pinakamalaking kumpanyang Tsino ngayon ay lumampas sa $7.5 trilyon. Samakatuwid, ang pagkuha ng kanilang mga pagbabahagi ay walang alinlangan na interes para sa
sari-saring uri ng portfolio ng pamumuhunan .

Ibahagi ang istraktura ng Chinese stock market

Ang mga pagbabahagi ng mga Intsik, tulad ng iba pa, ang stock market ay nahahati sa tatlong echelon.

Unang echelon

Kasama sa unang baitang ang mga stock na may pinakamataas na antas ng pagkatubig. Ang mga kumpanyang nag-isyu ng mga pagbabahagi ay lubos na matatag, halos hindi sensitibo sa maliliit na pagbabago sa merkado. Mayroon silang napakataas, mga 90%, free-float ratio at isang makitid na spread. Ito ang blue chips ng China.

Free-float – ang porsyento ng mga pagbabahagi na malayang ipinagkalakal sa merkado sa kabuuang bilang ng mga pagbabahagi ng kumpanya.
Ang spread ay isang indicator ng pagkakaiba sa pagitan ng presyo ng pagbili at pagbebenta ng mga share sa isang punto ng oras.

Ayon sa Hang Seng Index (HSI) (Hong Kong Stock Exchange Index). Kasama sa listahan ng mga asul na chips sa China ang mga higante tulad ng Geely Automobile, Galaxy Entertainment Group, Lenovo at iba pa.

Chinese blue chips

Gayunpaman, ang pangunahing Chinese blue chip index ay ang SSE 50 Index. Kabilang dito ang 50 kumpanya na pinakamalaki sa China, na may pinakamataas na antas ng capitalization, at ang kanilang mga share ay nagpapakita ng pinakamahusay na pagganap sa mga tuntunin ng pagiging maaasahan at pagkatubig. Kasama sa listahang ito ang mga banking, industrial at trading corporations na kilalang-kilala sa world market, kabilang ang, tulad ng – Bank of China, Orient Securities; Bangko ng Beijing; PetroChina (ang unang korporasyon sa mundo na umabot sa $1 trilyong antas ng capitalization); China National Nuclear Power at iba pa.

Pangalawang eselon

Ito ay mga bahagi ng medyo malalaking kumpanya na mayroon, kahit na mas mababa kaysa sa unang echelon, ngunit medyo mataas na antas ng pagkatubig. Ang mga second tier na stock ay karaniwan sa mga tuntunin ng free-float ratio, dami ng mga benta, mga panganib at pagbabalik. Ang spread para sa mga naturang stock ay mas malawak kaysa sa mga blue chips.

ikatlong baitang

Ang mga share ng mga third-tier na kumpanya ay may napakababang antas ng liquidity, may pinakamababang gastos at free-float ratio. Ang dami ng kalakalan para sa mga bahaging ito ay maliit. Nagdadala sila ng mataas na panganib at napakalawak na pagkalat. Tatlong echelon ng Chinese stocks:

Listahan ng mga blue chip stock ng Chinese stock market

Noong Setyembre 2021, naglathala ang China ng listahan ng 500 pinakamalaking korporasyon sa estado. Ayon sa listahang pinagsama-samang inilathala ng China Enterprise Directors Association at ng China Enterprise Confederation. Ang pinagsamang kita ng mga negosyong ito ay umabot sa 89.83 trilyong JPY (13.9 trilyong dolyar). at nagpakita ng pagtaas sa kakayahang kumita ng 4.43%, ayon sa pagkakabanggit, kung ihahambing sa parehong panahon ng nakaraang taon. Ang tubo na natanggap ng mga negosyong ito noong 2020 ay umabot sa isang record na 4.07 trilyon JPY (isang pagtaas ng 4.59%). Ang antas ng operating income na kinakailangan para sa pagsasama sa listahan ay tumaas din, ito ay umabot sa 39.24 billion JPY, na 3.28 billion JPY na higit pa kaysa sa nakaraang panahon. Ang mga kumpanyang lumaki ang kita ng higit sa JPY 100 bilyon ay lumampas sa 200 (talagang 222 kumpanya) at 8 sa kanila ay lumampas sa JPY 1 trilyong threshold.
Sa kabila ng paghaharap na nangyayari sa pagitan ng US at China, ang istraktura ng produksyon ng huli ay bumuti nang malaki. Ano ang dahilan kung bakit ang mga mahalagang papel ng mga kumpanyang Tsino ay talagang kaakit-akit sa stock market. Kasama sa listahan ng mga pinakamalaking kumpanya (Chinese blue chips) ang mga high-tech na kumpanya na nagpapatakbo sa larangan ng produksyon, logistik ng komunikasyon. Listahan ng 8 pinakamalaking kumpanya ng China (blue chips) ayon sa FORTUNE GLOBAL 500:

Ilang blue-chip na kumpanyang Tsino

Ang mga kumpanyang ito ay ang pinaka-promising para sa mga pamumuhunan, pati na rin para sa pagtatrabaho sa kanilang mga pagbabahagi sa mga stock market. Mayroon silang mataas na antas ng capitalization, at nagdadala ng patuloy na mataas na kita. Ang kanilang mga bahagi ay kaakit-akit para sa pangmatagalang pamumuhunan. Kaya halimbawa:
Ang State Grid ay isang kumpanyang pagmamay-ari ng estado ng China, ang pinakamalaking negosyo sa mundo na nagtatayo ng mga nuclear power plant sa maraming bansa sa mundo at namamahagi ng kuryente sa buong PRC. Bilang karagdagan, sa pamamagitan ng mga subsidiary nito, aktibong namumuhunan ito sa pagpapaunlad ng mga power grid at pagtatayo ng mga bagong pasilidad sa ibang bansa (Brazil, Pilipinas, atbp.)

Ayon sa resulta ng auction, ang kalagayang pinansyal ng kumpanya ay ang mga sumusunod.

Pambansang Petroleum ng Tsina– ang pinakamalaking kumpanya ng langis at gas sa China, na ganap na pagmamay-ari ng estado at sumasakop sa halos monopolyong posisyon sa domestic market. Kabilang dito ang isang bilang ng mga subsidiary (PetroChina, Kunlun Energy, atbp.). Noong 2019, ang kabuuang asset nito ay umabot sa 2.732 trilyon JPY, at ang bilang ng mga empleyado ay umabot sa halos 500 libong tao. Ang presyo ng stock ng China National Petroleum ngayon ay:
At ang dynamics at mga pagtataya para dito:
Ang iba pang Chinese blue chips, na ipinapakita sa talahanayan, ay nagpapakita ng humigit-kumulang na katulad na dynamics.

Paano bumili ng Chinese blue chips

Ang katatagan at kakayahang kumita ng mga blue-chip securities ng China ay ginagawa silang kaakit-akit na mga target sa pamumuhunan. Maaari kang bumili ng mga papel na ito.

sa Russian stock exchange

Ang ilang mga posisyon ng Chinese securities ay medyo naa-access sa Russian stock market. Ang mga ito ay hindi lamang mga pagbabahagi, kundi pati na rin ang mga
depositary receipts (ADRs). Malaya silang nagpapalipat-lipat sa St. Petersburg Stock Exchange at sinipi sa US dollars. Sa stock exchange ng St. Petersburg maaari kang bumili ng:

• Alibaba Group Holding Limited (BABA);
• Aluminum Corporation of China Li (ACH);
• Baidu Inc. (BIDU);
• China Eastern Airlines Corporati (CEA);
• China Life Insurance Company Lim. (LFC);
• China Southern Airlines Company (ZNH);
• Hello Group Inc. (MOMO);
• Huaneng Power International Inc. (HNP);
• Huazhu Group Limited (HTHT);
• com, inc. (JD);
• JOYY Inc. (YY);
• NetEase Inc. (NTES);
• PetroChina Company Limited (PTR);
• Sinopec Shanghai Petrochemical (SHI);
• com Limitado (SOHU);
• TAL Education Group (TAL);
• Vipshop Holdings Limited (VIPS);
• Weibo Corporation (WB);
• China Mobile (Hong Kong) Ltd. (CHL);
• Limitado ng China Telecom Corporation (CHA)

At ang iba, ngayon ay mga 30 na posisyon. Sa Moscow Exchange, ang quotation ay ginawa sa rubles at ipinakita sa mga sumusunod na pangunahing pagpipilian:

• Alibaba Group Holding Limited (BABA-RM)
• Baidu Inc. (BIDU-RM)
• PetroChina Company Limited (PTR-RM)
• com, inc. (JD-RM)
• Li Auto Inc. (LI-RM)
• NIO Inc. (NIO-RM)
• TAL Education Group (TAL-RM)
• Vipshop Holdings Limited (VIPS-RM)

Gayunpaman, ang bilang ng mga pagpipilian ay patuloy na tumataas. Para sa karamihan ng mga mangangalakal na nagsisimula pa lamang sa stock market, maaaring sapat na ito. Hindi mahirap magsimulang magtrabaho sa kanila, sapat na upang magbukas ng
isang indibidwal na account sa pamumuhunan (exchange account). Dahil ang mga pagbabahagi ay nakalista sa Russian Stock Exchange, napapailalim sila sa buong listahan ng mga benepisyo sa buwis na nalalapat sa pagkuha ng mga pagbabahagi ng mga domestic na kumpanya.

Sa pamamagitan ng mga dayuhang broker

Ang mga mamumuhunan na gustong magtrabaho sa mas malawak na uri ng Chinese blue chips kaysa sa maiaalok ng domestic market ay maaaring magbukas ng mga account sa mga broker sa ibang bansa. Ang pinakamalaking bilang ng mga share ng “blue chips” ng Chinese noong 2021 ay na-trade sa US exchange (New York Stock Exchange, NASDAQ, at iba pa). Upang simulan ang pangangalakal ng Chinese shares sa mga palitan na ito, dapat kang makipag-ugnayan sa mga naaangkop na broker, gaya ng:

• Charles Schwab,
• E*Trade,
• Mga Interactive na Broker,
• TD Ameritrade, at iba pa.

Sa pamamagitan ng direktang pamumuhunan sa China

Ang direktang pamumuhunan nang direkta sa China ay magiging pinaka-pinakinabangang at kapaki-pakinabang, ito ay magbibigay-daan sa iyo na gamitin ang pinakamababang komisyon, ngunit ang mga halaga na mamumuhunan ay medyo malaki, at ito ay malamang na hindi angkop para sa mga baguhan na mamumuhunan.

Sa pamamagitan ng kolektibong pamumuhunan sa mga mahalagang papel ng Tsino

Ang isa pang paraan upang makakuha ng exposure sa mga stock ng Chinese ay sa pamamagitan ng pagkuha ng ΕTF. Sa pamamagitan ng pamumuhunan sa ΕTF, ang isang mamumuhunan ay hindi bumibili ng mga indibidwal na pagbabahagi, ngunit agad na bumibili ng isang bloke ng mga pagbabahagi sa iba’t ibang mga kumpanyang Tsino. Kaya, ang pamumuhunan ng mga pondo ay hindi sa isang partikular na kumpanya, ngunit sa buong stock market ng China. Maaaring mabili ang ΕTF sa Moscow Exchange. Kabilang dito ang, AKCH, ang operator ng OOO MC Alfa-Capital at FXCN, ang operator ng FinEx Funds plc.
Ang komisyon ng pondo ay 0.9% bawat taon, ang mga asset ay denominasyon sa yen, gayunpaman, ang pangangalakal ay isinasagawa sa US dollars at rubles, ang mga indeks ng Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD ay sinusubaybayan. Ang mga pangunahing bahagi ay binubuo ng mga securities ng Tencent Holdings Ltd., Alibaba Group Holding Ltd. at Meituan Class B, hawak nila ang higit sa 1/3 ng portfolio ng pamumuhunan, na binubuo ng 230 securities. Sinusubaybayan ng AKCH exchange-traded fund ng Alfa Capital ang Xtrackers Harvest – 60% at KraneShares China – 40%. Bumibili lang siya ng ASHR at KWEB exchange-traded funds, pero 1.61% ang bayad niya. Ito ang bayad, hindi kasama ang mga bayarin sa ETF, 0.65% para sa ASHR at 0.76% para sa KWEB. Ang kalakalan ay isinasagawa sa rubles.

Mga benepisyo at panganib ng pamumuhunan sa mga blue chips sa merkado ng China

Sa nakalipas na mga dekada, ang Tsina ay umunlad nang may kahanga-hangang tindi, at ngayon ito ay nararapat na itinuturing na pangalawa (pagkatapos ng Estados Unidos) na ekonomiya sa mundo. Ngunit sa parehong oras, walang pinagkasunduan sa mga mamumuhunan tungkol sa katatagan ng ekonomiya nito. Ito ay dahil sa sistemang pulitikal na namamayani sa bansa. Bilang karagdagan, tinututulan ng Estados Unidos ang labis na aktibong panlabas na pagpapalawak ng mga kumpanyang Tsino. Samakatuwid, sa mga pagtataya para sa 2022, ang opinyon na ang paglago ng ekonomiya ng China ay bumagal nang husto nang higit pa at higit pa. Hindi ito makakaapekto sa halaga at kakayahang kumita ng Chinese blue chips. At natural na pinapataas ang mga panganib ng pangmatagalang pamumuhunan.

Magkano ang Dapat Mong Mamuhunan sa Chinese Blue Chips?

Sa ganitong hindi maliwanag na sitwasyon, kapag bumibili ng mga pagbabahagi ng mga kumpanyang Tsino, dapat sundin ang pagmo-moderate. Walang kasiguraduhan na isang magandang bukas ang naghihintay sa lahat ng kumpanya sa bansang ito. Ngunit hindi dapat balewalain ang katotohanan na ang ekonomiya ng Tsina ay malayong naubos ang potensyal nito at mayroon ng lahat ng mga kinakailangan para sa patuloy na mabilis na paglago. Samakatuwid, ang pinakamagandang solusyon ay ang mag-invest sa Chinese blue chips 6-12% ng iyong investment portfolio. Ito ay nagpapahintulot sa iyo na mabawasan ang iyong mga panganib at sa parehong oras kumita sa mga pamumuhunan.

Mga benepisyo ng pamumuhunan sa mga blue chips ng China

Ang hindi mapag-aalinlanganang mga bentahe ng pamumuhunan sa mga mahalagang papel ng Tsino ay kinabibilangan ng:

• mataas na rate ng paglago ng GDP (sa average na higit sa 8% bawat taon) sa loob ng ilang taon;
• mataas na bahagi ng high-tech na produksyon sa ekonomiya ng bansa;
• mataas na competitiveness ng Chinese goods sa foreign market;
• mababang halaga ng paggawa at pagkakaroon ng malaking bilang ng populasyon na may kakayahan;
• mahigpit na kontrol ng mga awtoridad, na makabuluhang binabawasan ang posibilidad ng pagmamanipula at panlilinlang ng mga namumuhunan.

Kahinaan ng pamumuhunan

Ngunit kasama ang mga pakinabang, ang pamumuhunan sa China ay mayroon ding ilang mga disadvantages:

• ang kawalan ng katiyakan na nilikha ng sistemang pampulitika;
• ang posibilidad ng isang “trade war” mula sa US at EU;
• ang panganib ng pagpapataw ng mga parusa;
• hindi kawastuhan ng data na ibinigay.

Makatuwiran bang bumili ng Chinese “blue chips”

Walang alinlangan, ipinapayong bumili ng mga pagbabahagi ng mga kumpanyang Tsino. Ang ilang bahagi ng mga stock, ang pinakakawili-wiling mga kumpanyang Tsino, ay dapat na naroroon sa mga portfolio ng pamumuhunan bilang isang asset para sa potensyal na paglago. Ngunit ang paggamit ng Chinese blue-chip stock upang makabuo ng passive income ay halos hindi sulit.