Blue Chips du marché boursier chinois 2024

Aujourd’hui, la Chine est l’une des économies les plus importantes et à la croissance la plus rapide au monde. Il existe de nombreuses grandes entreprises en Chine, et ce ne sont pas seulement des géants de la haute technologie. La capitalisation totale des 170 plus grandes entreprises chinoises a aujourd’hui dépassé 7 500 milliards de dollars. Par conséquent, l’acquisition de leurs actions présente sans aucun doute un intérêt pour
diversifier le portefeuille d’investissement .

La structure des actions de la bourse chinoise

Les actions de la bourse chinoise, comme toute autre, sont divisées en trois échelons.

Premier échelon

Le premier échelon comprend les actions présentant le degré de liquidité le plus élevé. Les sociétés qui ont émis des actions sont très stables, pratiquement insensibles aux petits changements du marché. Ils se caractérisent par un coefficient de flottement très élevé, d’environ 90 %, et un spread étroit. Ce sont les blue chips de la Chine.

Flottant – le pourcentage d’actions librement négociées sur le marché par rapport au nombre total d’actions de la société.
Le spread est un indicateur de la différence entre le prix d’achat et de vente d’une action à un moment donné.

Selon l’indice Hang Seng (HSI) (indice de la bourse de Hong Kong). La liste des blue chips de la Chine comprend des géants tels que Geely Automobile, Galaxy Entertainment Group, Lenovo et d’autres.

jetons bleus chinois

Cependant, le principal indice chinois de premier ordre est l’indice SSE 50. Il comprend 50 sociétés, qui sont les plus importantes de Chine, avec le niveau de capitalisation le plus élevé, et leurs actions affichent les meilleures performances en termes de fiabilité et de liquidité. Cette liste comprend des sociétés bancaires, industrielles et commerciales bien connues sur le marché mondial, telles que – Bank of China, Orient Securities ; Banque de Pékin ; PetroChina (la première société au monde à atteindre un niveau de capitalisation de mille milliards de dollars) ; Énergie nucléaire nationale chinoise et autres.

Deuxième échelon

Il s’agit d’actions de sociétés assez grandes qui ont, bien que moins que dans le premier échelon, un degré de liquidité assez élevé. Les actions de second rang sont en moyenne en termes de flottant, de ventes, de risque et de rendement. L’écart pour ces actions est beaucoup plus large que celui des blue chips.

Troisième échelon

Les actions des sociétés de troisième rang ont un niveau de liquidité très faible, ont le coût et le ratio de flottant le plus bas. Le volume de négociation de ces actions est faible. Ils comportent des risques élevés et une propagation très large. Trois échelons des actions chinoises :

Liste des actions de premier ordre de la bourse chinoise

En septembre 2021, la Chine a publié une liste des 500 plus grandes entreprises de l’État. Comme indiqué conjointement par l’Association des directeurs d’entreprise de Chine et la Confédération des entreprises de Chine. Le revenu combiné de ces entreprises s’élevait à 89,83 billions de JPY (13,9 billions de dollars). et a montré une augmentation de la rentabilité, respectivement, de 4,43 % par rapport à la même période de l’année précédente. Les bénéfices perçus par ces entreprises en 2020 se sont élevés à un record de 4,07 billions de JPY (une augmentation de 4,59 %). Le niveau de résultat d’exploitation requis pour la cotation a également augmenté, atteignant 39,24 milliards JPY, en hausse de 3,28 milliards JPY par rapport à la période précédente. Les entreprises dont les revenus ont augmenté de plus de 100 milliards de JPY ont dépassé les 200 (en fait 222 entreprises) et 8 d’entre elles ont dépassé le seuil de rentabilité de 1 000 milliards de JPY.
Malgré l’affrontement qui se déroule entre les États-Unis et la Chine, la structure industrielle de cette dernière s’est sensiblement améliorée. Cela rend les titres des entreprises chinoises très attractifs en bourse. La liste des plus grandes entreprises (blue chips chinoises) comprend des entreprises de haute technologie qui opèrent dans le domaine de la production, de la logistique des communications. Liste des 8 plus grandes entreprises chinoises (blue chips) selon FORTUNE GLOBAL 500 :

Plusieurs entreprises de premier ordre en Chine

Ces sociétés sont les plus prometteuses pour les investissements, ainsi que pour travailler avec leurs actions sur les marchés boursiers. Ils ont un niveau de capitalisation élevé et génèrent des revenus constamment élevés. Leurs actions sont intéressantes pour un investissement à long terme. Par exemple :
State Grid est une société d’État chinoise, la plus grande entreprise au monde engagée dans la construction de centrales nucléaires dans de nombreux pays du monde et la distribution d’électricité dans toute la RPC. De plus, à travers ses filiales, elle investit activement dans le développement des réseaux électriques et la construction de nouvelles installations à l’étranger (Brésil, Philippines, etc.)

Selon les résultats de l’enchère, la situation financière de la société est la suivante .

China National PetroleumEst la plus grande société pétrolière et gazière de Chine, qui appartient entièrement à l’État et détient une position presque monopolistique sur le marché intérieur. Elle possède plusieurs filiales (PetroChina, Kunlun Energy, etc.). En 2019, ses actifs totaux s’élevaient à 2 732 000 milliards de JPY et le nombre d’employés atteint près de 500 000 personnes. Le cours de l’action China National Petroleum est aujourd’hui :
Une dynamique et des prévisions pour celle-ci :
D’autres blue chips chinois, indiqués dans le tableau, démontrent approximativement la même dynamique.

Comment acheter des blue chips chinois ?

La stabilité et la rentabilité des titres chinois de premier ordre en font des cibles d’investissement attrayantes. Vous pouvez acheter de tels papiers.

Sur les bourses russes

Certaines positions de titres chinois sont facilement disponibles sur le marché boursier russe. Ce ne sont pas seulement des actions, mais aussi des
certificats de dépôt (ADR). Ils sont librement négociés à la Bourse de Saint-Pétersbourg et sont cotés en dollars américains. A la bourse de Saint-Pétersbourg, vous pouvez acheter :

• Alibaba Group Holding Limited (BABA) ;
• Aluminium Corporation of China Li (ACH);
• Baidu, Inc. (BIDU);
• China Eastern Airlines Corporati (CEA) ;
• Compagnie d’assurance-vie chinoise Lim. (LFC);
• Compagnie des compagnies aériennes du Sud de la Chine (ZNH) ;
• Bonjour Groupe Inc. (MOMO);
• Huaneng Power International, Inc. (PNH) ;
• Huazhu Group Limited (HTHT) ;
• com, Inc. (JD);
• JOYY Inc. (AA) ;
• NetEase, Inc. (NTES);
• PetroChina Company Limited (PTR) ;
• Sinopec Shanghai Petrochemical (SHI);
• com Limited (SOHU);
• Groupe d’éducation TAL (TAL);
• Vipshop Holdings Limited (VIPS) ;
• Weibo Corporation (BM) ;
• China Mobile (Hong Kong) Ltd. (CHL);
• China Telecom Corporation Limitée (CHA)

Et d’autres, il y a aujourd’hui une trentaine de postes. Sur la bourse de Moscou, les cotations sont exprimées en roubles et sont présentées dans les versions principales suivantes:

• Alibaba Group Holding Limited (BABA-RM)
• Baidu, Inc. (BIDU-RM)
• PetroChina Company Limited (PTR-RM)
• com, Inc. (JD-RM)
• Li Auto Inc. (LI-RM)
• NIO inc. (NIO-RM)
• Groupe d’éducation TAL (TAL-RM)
• Vipshop Holdings Limited (VIPS-RM)

Cependant, le nombre d’options continue de croître régulièrement. Pour la plupart des traders qui commencent tout juste leur travail en bourse, cela peut suffire. Il n’est pas difficile de commencer à travailler avec eux, il suffit d’ouvrir
un compte d’investissement individuel (compte de change). Étant donné que les actions étaient cotées à la bourse russe, toute la liste des incitations fiscales s’applique à elles, qui concernent l’acquisition d’actions dans des sociétés nationales.

Par l’intermédiaire de courtiers étrangers

Les investisseurs qui souhaitent travailler avec une plus grande variété de blue chips en provenance de Chine que le marché intérieur ne peut offrir peuvent ouvrir des comptes auprès de courtiers étrangers. Le plus grand nombre d’actions chinoises de premier ordre en 2021 ont été négociées sur des bourses américaines (New York Stock Exchange, NASDAQ et autres). Afin de commencer à négocier des actions chinoises sur ces bourses, vous devez contacter les courtiers appropriés, tels que :

• Charles Schwab,
• E * Commerce,
• Courtiers interactifs,
• TD Ameritrade et autres.

Grâce à des investissements directs en RPC

Les investissements directs directement en Chine s’avéreront les plus rentables et les plus opportuns, cela permettra d’utiliser la commission minimale, mais les montants qui seront investis seront assez importants, et il est peu probable que cela convienne aux investisseurs novices.

Par le biais de placements collectifs en titres chinois

Une autre façon d’accéder à l’opportunité de travailler avec des actions chinoises est l’acquisition d’ΕTF. En investissant dans ΕTF, l’investisseur achète non pas des actions individuelles, mais immédiatement un bloc d’actions de diverses sociétés chinoises. Ainsi, investir des fonds non pas dans une entreprise spécifique, mais dans l’ensemble du marché boursier chinois. ΕTF peut être acheté sur la bourse de Moscou. Il s’agit notamment d’AKCH, opérateur de UK Alfa-Capital LLC et FXCN, opérateur de FinEx F unds plc.
La commission du fonds est de 0,9% par an, les actifs sont libellés en yen, mais les échanges sont effectués en dollars américains et en roubles, les indices Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD sont suivis. Les principales parties sont constituées des titres de Tencent Holdings Ltd., Alibaba Group Holding Ltd. et Meituan Classe B, ils détiennent plus de 1/3 du portefeuille d’investissement, qui se compose de 230 titres. L’AKCH Exchange Traded Fund d’Alfa Capital suit les Xtrackers Harvest 60% et KraneShares China 40%. Il achète juste des ETF ASHR et KWEB, mais sa commission est de 1,61%. Il s’agit d’une commission hors commissions ETF, 0,65% pour ASHR et 0,76% pour KWEB. Le commerce est effectué en roubles.

Avantages et risques d’investir dans des blue chips sur le marché chinois

Au cours des dernières décennies, la Chine s’est développée avec une intensité étonnante et est aujourd’hui considérée à juste titre comme la deuxième économie (après les États-Unis) au monde. Mais en même temps, il n’y a pas de consensus parmi les investisseurs sur la stabilité de son économie. Cela est dû au système politique qui prévaut dans le pays. De plus, les États-Unis s’opposent à l’expansion externe trop active des entreprises chinoises. Par conséquent, dans les prévisions pour 2022, l’opinion est de plus en plus répandue que la croissance de l’économie chinoise va fortement ralentir. Cela ne peut qu’affecter la valeur et la rentabilité des blue chips chinois. Et augmente naturellement les risques avec les investissements à long terme.

Combien de fonds devriez-vous investir dans les blue chips chinois ?

Dans une situation aussi ambiguë, lors de l’achat d’actions d’entreprises chinoises, il est nécessaire d’observer la modération. Il n’y a aucune certitude qu’un avenir radieux attend toutes les entreprises de ce pays. Mais il ne faut pas négliger le fait que l’économie chinoise est loin d’avoir épuisé son potentiel et dispose de toutes les conditions préalables à la poursuite d’une croissance rapide. Par conséquent, la meilleure solution serait d’investir 6 à 12% de votre portefeuille d’investissement dans des blue chips chinois. Cela vous permettra de minimiser vos risques et en même temps de gagner de l’argent sur vos investissements.

Avantages d’investir dans les Blue Chips en Chine

Les avantages incontestables d’investir dans des titres chinois incluent :

• taux de croissance élevé du PIB (en moyenne plus de 8 % par an) sur plusieurs années ;
• part élevée de la production de haute technologie dans l’économie du pays;
• forte compétitivité des produits chinois sur le marché étranger ;
• faible coût de la main-d’œuvre et présence d’un grand nombre de personnes valides;
• un contrôle strict par les autorités, ce qui réduit considérablement les possibilités de manipulation et de tromperie des investisseurs.

Inconvénients de l’investissement

Mais en plus des avantages, les investissements en Chine ont un certain nombre d’inconvénients :

• l’incertitude créée par le système politique ;
• la possibilité d’une « guerre commerciale » de la part des États-Unis et de l’UE ;
• le risque d’imposer des sanctions ;
• inexactitude des données fournies.

Est-il judicieux d’acheter des blue chips chinois ?

Sans aucun doute, il est conseillé d’acheter des actions de sociétés chinoises. Certaines des actions des entreprises chinoises les plus intéressantes devraient être présentes dans les portefeuilles d’investissement comme un atout pour la croissance potentielle. Mais utiliser les actions chinoises de premier ordre pour générer des revenus passifs n’est guère conseillé.