Tegenwoordig is China een van de grootste en snelst groeiende economieën ter wereld. Er zijn veel grote bedrijven in China, en dit zijn niet alleen hightechreuzen. De totale kapitalisatie van 170 grootste Chinese bedrijven bedroeg vandaag meer dan $ 7,5 biljoen. Daarom is de verwerving van hun aandelen ongetwijfeld interessant voor
de diversificatie van de investeringsportefeuille .
- De structuur van aandelen van de Chinese aandelenmarkt
- eerste echelon
- Chinese blauwe chips
- tweede echelon
- derde echelon
- Lijst van blue-chip aandelen van de Chinese aandelenmarkt
- Verschillende blue-chipbedrijven in China
- Hoe kun je Chinese blue chips kopen?
- Op Russische beurzen
- Via buitenlandse makelaars
- Door directe investeringen in de VRC
- Via collectieve belegging in Chinese effecten
- Voordelen en risico’s van beleggen in blue chips op de Chinese markt
- Hoeveel geld moet u investeren in Chinese Blue Chips?
- Voordelen van beleggen in Blue Chips in China
- Nadelen van investering
- Heeft het zin om Chinese blue chips te kopen?
De structuur van aandelen van de Chinese aandelenmarkt
Aandelen van de Chinese aandelenmarkt zijn, net als alle andere, verdeeld in drie echelons.
eerste echelon
Het eerste echelon omvat aandelen met de hoogste liquiditeitsgraad. Bedrijven die aandelen hebben uitgegeven zijn zeer stabiel, praktisch ongevoelig voor kleine veranderingen in de markt. Ze worden gekenmerkt door een zeer hoge, ongeveer 90%, free float-coëfficiënt en een smalle spreiding. Dit zijn de blue chips van China.
Free-float – het percentage aandelen dat vrij op de markt wordt verhandeld in verhouding tot het totale aantal aandelen van het bedrijf.
Spread is een indicator van het verschil tussen de koop- en verkoopprijs van een aandeel op een bepaald moment.
Volgens de Hang Seng Index (HSI) (Hong Kong Stock Exchange Index). China’s toplijst omvat reuzen als Geely Automobile, Galaxy Entertainment Group, Lenovo en anderen.
Chinese blauwe chips
De belangrijkste Chinese blue-chipindex is echter de SSE 50-index. Het omvat 50 bedrijven, de grootste in China, met de hoogste kapitalisatie, en hun aandelen laten de beste prestaties zien op het gebied van betrouwbaarheid en liquiditeit. Deze lijst bevat bank-, industriële en handelsondernemingen die goed bekend zijn op de wereldmarkt, waaronder – Bank of China, Orient Securities; Bank van Peking; PetroChina (het eerste bedrijf ter wereld dat een kapitalisatieniveau van een biljoen dollar heeft bereikt); China National Nuclear Power en anderen.
tweede echelon
Dit zijn aandelen van vrij grote bedrijven die, hoewel minder dan in het eerste echelon, een vrij hoge mate van liquiditeit hebben. Tweederangsaandelen zijn gemiddeld in termen van free float, omzet, risico en rendement. De spread voor dergelijke aandelen is veel groter dan die van blue chips.
derde echelon
Aandelen van derderangsondernemingen hebben een zeer lage liquiditeit, hebben de laagste kosten- en free-floatratio. Het handelsvolume voor deze aandelen is klein. Ze brengen hoge risico’s en een zeer brede spreiding met zich mee. Drie echelons van Chinese aandelen:
Lijst van blue-chip aandelen van de Chinese aandelenmarkt
In september 2021 publiceerde China een lijst van de 500 grootste bedrijven in de staat. Zoals gezamenlijk vermeld door de China Enterprise Directors Association en de China Enterprise Confederation. Het gecombineerde inkomen van deze ondernemingen bedroeg 89,83 biljoen JPY (13,9 biljoen $). en lieten een stijging van de winstgevendheid zien, respectievelijk 4,43% in vergelijking met dezelfde periode van het voorgaande jaar. De winst die deze ondernemingen in 2020 ontvingen bedroeg een record JPY 4,07 biljoen (een stijging van 4,59%). Het niveau van het bedrijfsresultaat dat vereist is voor de notering nam ook toe tot 39,24 miljard JPY, een stijging van 3,28 miljard JPY ten opzichte van de voorgaande periode. Bedrijven waarvan de omzet met meer dan 100 miljard JPY groeide, overschreden 200 (eigenlijk 222 bedrijven) en 8 van hen overschreden de winstgevendheidsdrempel van 1 biljoen JPY.
| Plaats op de Chinese markt | Bedrijfsnaam | Ontwrichting | Winst in miljoenen $ | Plaats volgens FORTUNE GLOBAL 500 |
| een | Staatsraster | Peking | 386618 | 2 |
| 2 | China National Petroleum | Peking | 283958 | 4 |
| 3 | Sinopec Groep | Peking | 283728 | 5 |
| 4 | Bouwtechniek van de staat China | Peking | 234425 | dertien |
| 5 | Ping een verzekering | Shenzhen | 191509 | zestien |
| 6 | Industriële en commerciële bank van China | Peking | 182794 | twintig |
| 7 | Chinese bouwbank | Peking | 172000 | 25 |
| acht | Agrarische Bank van China | Peking | 153885 | 29 |
Verschillende blue-chipbedrijven in China
Deze bedrijven zijn het meest veelbelovend voor investeringen, maar ook voor het werken met hun aandelen op de aandelenmarkten. Ze hebben een hoge kapitalisatie en genereren constant hoge inkomsten. Hun aandelen zijn aantrekkelijk voor langetermijninvesteringen. Bijvoorbeeld:
State Grid is een Chinees staatsbedrijf, ’s werelds grootste onderneming die zich bezighoudt met de bouw van kerncentrales in veel landen van de wereld en de distributie van elektriciteit in de VRC. Daarnaast investeert het via zijn dochterondernemingen actief in de ontwikkeling van elektriciteitsnetten en de bouw van nieuwe faciliteiten in het buitenland (Brazilië, de Filippijnen, enz.)
China National PetroleumIs het grootste olie- en gasbedrijf in China, dat volledig in staatseigendom is en een bijna monopoliepositie heeft op de binnenlandse markt. Het heeft een aantal dochterondernemingen (PetroChina, Kunlun Energy, enz.). Vanaf 2019 bedroeg het totale vermogen 2.732 biljoen JPY, en het aantal werknemers bereikt bijna 500 duizend mensen. De aandelenkoers van China National Petroleum is vandaag:
Hoe kun je Chinese blue chips kopen?
De stabiliteit en winstgevendheid van China’s ‘blue chip’-effecten maken ze aantrekkelijke beleggingsdoelen. U kunt dergelijke papieren kopen.
Op Russische beurzen
Sommige posities van Chinese effecten zijn direct beschikbaar op de Russische aandelenmarkt. Dit zijn niet alleen aandelen, maar ook
certificaten (ADR’s). Ze worden vrij verhandeld op de St. Petersburg Stock Exchange en zijn genoteerd in Amerikaanse dollars. Op de St. Petersburg beurs kunt u kopen:
- Alibaba Groep Holding Limited (BABA);
- Aluminium Corporation of China Li (ACH);
- Baidu, Inc. (BIDU);
- China Eastern Airlines Corporati (CEA);
- China Levensverzekeringsmaatschappij Lim. (LFC);
- China Southern Airlines Company (ZNH);
- Hallo Group Inc. (MOMO);
- Huaneng Power International, Inc. (HNP);
- Huazhu Group Limited (HTHT);
- com, Inc. (JD);
- JOYY Inc. (JJ);
- NetEase, Inc. (NTES);
- PetroChina Company Limited (PTR);
- Sinopec Shanghai Petrochemical (SHI);
- com Limited (SOHU);
- TAL Onderwijsgroep (TAL);
- Vipshop Holdings Limited (VIPS);
- Weibo Corporation (WB);
- China Mobile (Hongkong) Ltd. (CHL);
- China Telecom Corporation Limited (CHA)
En anderen, vandaag zijn er ongeveer 30 posities. Op de beurs van Moskou worden citaten geciteerd in roebels en worden ze gepresenteerd in de volgende hoofdversies:
- Alibaba Group Holding Limited (BABA-RM)
- Baidu, Inc. (BIDU-RM)
- PetroChina Company Limited (PTR-RM)
- com, Inc. (JD-RM)
- Li Auto Inc. (LI-RM)
- NIO Inc. (NIO-RM)
- TAL Onderwijsgroep (TAL-RM)
- Vipshop Holdings Limited (VIPS-RM)
Het aantal opties blijft echter gestaag groeien. Voor de meeste handelaren die net met hun werk op de aandelenmarkt beginnen, kan dit voldoende zijn. Het is niet moeilijk om ermee aan de slag te gaan, het is voldoende om
een individuele beleggingsrekening (wisselrekening) te openen. Aangezien de aandelen genoteerd waren aan de Russische beurs, is de hele lijst van fiscale prikkels op hen van toepassing, die betrekking hebben op de verwerving van aandelen in binnenlandse bedrijven.
Via buitenlandse makelaars
Beleggers die willen werken met een grotere verscheidenheid aan blue chips uit China dan de binnenlandse markt kan bieden, kunnen rekeningen openen bij buitenlandse makelaars. Het grootste aantal Chinese blue-chipaandelen werd in 2021 verhandeld op Amerikaanse beurzen (New York Stock Exchange, NASDAQ en andere). Om te beginnen met handelen in Chinese aandelen op deze beurzen, dient u contact op te nemen met de juiste makelaars, zoals:
- Charles Schwab,
- E * Handel,
- Interactieve makelaars,
- TD Ameritrade en anderen.
Door directe investeringen in de VRC
Directe investeringen rechtstreeks in China zullen het meest winstgevend en doelmatig blijken te zijn, hierdoor kan de minimale commissie worden gebruikt, maar de bedragen die zullen worden geïnvesteerd zullen vrij groot zijn, en dit is waarschijnlijk niet geschikt voor beginnende beleggers.
Via collectieve belegging in Chinese effecten
Een andere manier om toegang te krijgen tot de mogelijkheid om met Chinese aandelen te werken, is door de overname van ΕTF. Door te beleggen in ΕTF koopt de belegger geen individuele aandelen, maar direct een aandelenpakket in verschillende Chinese bedrijven. Investeren dus niet in een specifiek bedrijf, maar in de hele aandelenmarkt van China. ΕTF kan worden gekocht op de beurs van Moskou. Deze omvatten AKCH, exploitant van het VK Alfa-Capital LLC en FXCN, exploitant van FinEx Funds plc.
Voordelen en risico’s van beleggen in blue chips op de Chinese markt
In de afgelopen decennia heeft China zich met verbazingwekkende intensiteit ontwikkeld en tegenwoordig wordt het met recht beschouwd als de tweede (na de Verenigde Staten) economie ter wereld. Maar tegelijkertijd is er geen consensus onder investeerders over de stabiliteit van de economie. Dit komt door het politieke systeem dat in het land heerst. Daarnaast verzetten de Verenigde Staten zich tegen de al te actieve externe expansie van Chinese bedrijven. In de prognoses voor 2022 heerst dan ook steeds meer de opvatting dat de groei van de Chinese economie fors zal vertragen. Dit kan niet anders dan de waarde en winstgevendheid van Chinese blue chips beïnvloeden. En vergroot natuurlijk de risico’s bij langetermijninvesteringen.
Hoeveel geld moet u investeren in Chinese Blue Chips?
In zo’n dubbelzinnige situatie is het bij het kopen van aandelen van Chinese bedrijven noodzakelijk om gematigdheid in acht te nemen. Er is geen zekerheid dat alle bedrijven in dit land een mooie toekomst te wachten staan. Maar men mag niet voorbijgaan aan het feit dat de Chinese economie haar potentieel nog lang niet heeft uitgeput en alle voorwaarden heeft voor een aanhoudende snelle groei. De beste oplossing zou daarom zijn om 6-12% van uw beleggingsportefeuille te beleggen in Chinese blue chips. Hiermee kunt u uw risico’s minimaliseren en tegelijkertijd geld verdienen met investeringen.
Voordelen van beleggen in Blue Chips in China
De onbetwiste voordelen van beleggen in Chinese effecten zijn onder meer:
- hoge bbp-groei (gemiddeld meer dan 8% per jaar) over een aantal jaren;
- hoog aandeel van de hightechproductie in de economie van het land;
- hoog concurrentievermogen van Chinese goederen op de buitenlandse markt;
- lage arbeidskosten en de aanwezigheid van een groot aantal valide bevolkingsgroepen;
- strikte controle door de autoriteiten, die de mogelijkheid van manipulatie en misleiding van investeerders aanzienlijk vermindert.
Nadelen van investering
Maar naast de pluspunten hebben investeringen in China ook een aantal minpunten:
- de onzekerheid gecreëerd door het politieke systeem;
- de mogelijkheid van een “handelsoorlog” van de kant van de VS en de EU;
- het risico van het opleggen van sancties;
- onjuistheid van de verstrekte gegevens.
Heeft het zin om Chinese blue chips te kopen?
Het is ongetwijfeld raadzaam om aandelen van Chinese bedrijven te kopen. Sommige van de aandelen van de meest interessante Chinese bedrijven zouden in beleggingsportefeuilles aanwezig moeten zijn als een troef voor potentiële groei. Maar het is nauwelijks aan te raden om de blue-chipaandelen van China te gebruiken om passief inkomen te genereren.
