บลูชิป ตลาดหุ้นจีน 2024

วันนี้จีนเป็นหนึ่งในประเทศเศรษฐกิจที่ใหญ่และเติบโตเร็วที่สุดในโลก มีบริษัทขนาดใหญ่หลายแห่งในประเทศจีน และเหล่านี้ไม่ได้เป็นเพียงบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีขั้นสูงเท่านั้น มูลค่ารวมของบริษัทจีนที่ใหญ่ที่สุด 170 แห่งในปัจจุบันมีมูลค่าเกิน 7.5 ล้านล้านดอลลาร์ ดังนั้นการซื้อหุ้นของพวกเขาจึงน่าสนใจสำหรับการ
กระจายพอร์ตการลงทุนอย่าง
ไม่ต้องสงสัย

โครงสร้างส่วนแบ่งของตลาดหุ้นจีน

หุ้นของจีนก็เหมือนกับตลาดหุ้นอื่นๆ ที่แบ่งออกเป็นสามระดับ

ระดับแรก

ระดับแรกรวมถึงหุ้นที่มีระดับสภาพคล่องสูงสุด บริษัทที่ออกหุ้นมีความมั่นคงสูง แทบไม่อ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในตลาด พวกมันมีอัตราส่วนฟรีโฟลตที่สูงมาก ประมาณ 90% และสเปรดที่แคบ นี่คือบลูชิปของจีน

Free-float – เปอร์เซ็นต์ของหุ้นที่ซื้อขายในตลาดได้อย่างอิสระต่อจำนวนหุ้นทั้งหมดของบริษัท
สเปรดเป็นตัวบ่งชี้ความแตกต่างระหว่างราคาซื้อและขายหุ้น ณ จุดเดียว

ตามดัชนีฮั่งเส็ง (HSI) (ดัชนีตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง) รายชื่อบลูชิปในจีนรวมถึงบริษัทยักษ์ใหญ่อย่าง Geely Automobile, Galaxy Entertainment Group, Lenovo และอื่นๆ

ชิปสีน้ำเงินจีน

อย่างไรก็ตาม ดัชนีชิปสีน้ำเงินหลักของจีนคือดัชนี SSE 50 ประกอบด้วยบริษัท 50 แห่งที่ใหญ่ที่สุดในประเทศจีนด้วยระดับเงินทุนสูงสุด และหุ้นของบริษัทแสดงประสิทธิภาพที่ดีที่สุดในแง่ของความน่าเชื่อถือและสภาพคล่อง รายชื่อนี้รวมถึงธนาคาร อุตสาหกรรม และบริษัทการค้าที่มีชื่อเสียงในตลาดโลก เช่น – Bank of China, Orient Securities; ธนาคารแห่งปักกิ่ง; PetroChina (บริษัทแรกของโลกที่มีมูลค่าถึง 1 ล้านล้านดอลลาร์); พลังงานนิวเคลียร์แห่งชาติจีนและอื่น ๆ

ระดับที่สอง

เหล่านี้เป็นหุ้นของบริษัทที่ค่อนข้างใหญ่ที่มีถึงแม้จะน้อยกว่าในระดับแรก แต่มีสภาพคล่องค่อนข้างสูง หุ้นชั้นที่สองเป็นค่าเฉลี่ยในแง่ของอัตราส่วนโฟลตฟรี ปริมาณการขาย ความเสี่ยงและผลตอบแทน สเปรดสำหรับหุ้นดังกล่าวนั้นกว้างกว่าบลูชิปมาก

ชั้นที่สาม

หุ้นของบริษัทชั้นที่สามมีสภาพคล่องต่ำมาก มีต้นทุนต่ำที่สุดและอัตราส่วนฟรีโฟลต ปริมาณการซื้อขายหุ้นเหล่านี้มีน้อย พวกเขามีความเสี่ยงสูงและการแพร่กระจายที่กว้างมาก สามระดับของหุ้นจีน:

รายชื่อหุ้นบลูชิปของตลาดหุ้นจีน

ในเดือนกันยายน พ.ศ. 2564 ประเทศจีนได้เผยแพร่รายชื่อบริษัทที่ใหญ่ที่สุด 500 แห่งในรัฐ ตามรายการที่เผยแพร่ร่วมกันโดยสมาคมกรรมการองค์กรจีนและสมาพันธ์องค์กรจีน รายได้รวมของวิสาหกิจเหล่านี้มีมูลค่า 89.83 ล้านล้านเยน (13.9 ล้านล้านดอลลาร์) และแสดงความสามารถในการทำกำไรเพิ่มขึ้น 4.43% ตามลำดับ เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ผลกำไรที่ได้รับจากองค์กรเหล่านี้ในปี 2020 มีมูลค่า 4.07 ล้านล้านเยน (เพิ่มขึ้น 4.59%) ระดับรายได้จากการดำเนินงานที่จำเป็นสำหรับการรวมไว้ในรายการก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยมีจำนวน 39.24 พันล้านเยน ซึ่งมากกว่า 3.28 พันล้านเยนในช่วงเวลาก่อนหน้า บริษัทที่มีรายได้เพิ่มขึ้นมากกว่า 100 พันล้านเยน เกิน 200 บริษัท (จริง ๆ แล้ว 222 บริษัท) และมี 8 บริษัทเกินเกณฑ์ 1 ล้านล้านเยน
แม้จะมีการเผชิญหน้ากันระหว่างสหรัฐฯ และจีน แต่โครงสร้างการผลิตของฝ่ายหลังก็ดีขึ้นอย่างเห็นได้ชัด อะไรทำให้หลักทรัพย์ของบริษัทจีนน่าสนใจมากในตลาดหุ้น รายชื่อบริษัทที่ใหญ่ที่สุด (ชิปสีน้ำเงินของจีน) รวมถึงบริษัทไฮเทคที่ดำเนินงานในด้านการผลิต โลจิสติกส์ด้านการสื่อสาร รายชื่อบริษัทจีนที่ใหญ่ที่สุด 8 แห่ง (บลูชิป) ตามการจัดอันดับของ FORTUNE GLOBAL 500:

บริษัทจีนบลูชิพหลายแห่ง

บริษัทเหล่านี้มีแนวโน้มมากที่สุดสำหรับการลงทุน รวมถึงการทำงานร่วมกับหุ้นในตลาดหุ้น พวกเขาใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ในระดับสูง และนำมาซึ่งรายได้สูงอย่างต่อเนื่อง หุ้นของพวกเขาน่าดึงดูดสำหรับการลงทุนระยะยาว ตัวอย่างเช่น
State Gridเป็นบริษัทของรัฐของจีน ซึ่งเป็นองค์กรที่ใหญ่ที่สุดในโลกที่สร้างโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ในหลายประเทศทั่วโลกและจำหน่ายไฟฟ้าทั่วทั้ง PRC นอกจากนี้ ผ่านทางบริษัทในเครือ บริษัทได้ลงทุนอย่างแข็งขันในการพัฒนาโครงข่ายไฟฟ้าและการก่อสร้างสิ่งอำนวยความสะดวกใหม่ในต่างประเทศ (บราซิล ฟิลิปปินส์ ฯลฯ)

จากผลการประมูล สถานะทางการเงินของบริษัทมีดังนี้

ปิโตรเลียมแห่งชาติจีน– บริษัทน้ำมันและก๊าซรายใหญ่ที่สุดในประเทศจีน ซึ่งเป็นของรัฐโดยสมบูรณ์ และครองตำแหน่งผูกขาดในตลาดภายในประเทศ ประกอบด้วยบริษัทสาขาหลายแห่ง (PetroChina, Kunlun Energy เป็นต้น) ณ ปี 2019 สินทรัพย์รวมของบริษัทมีมูลค่า 2.732 ล้านล้านเยน และจำนวนพนักงานถึงเกือบ 500,000 คน ราคาหุ้นของ China National Petroleum วันนี้คือ:
และไดนามิกและการคาดการณ์สำหรับมัน:
ชิปสีน้ำเงินอื่นๆ ของจีนที่แสดงในตาราง แสดงไดนามิกที่คล้ายกันโดยประมาณ

วิธีซื้อชิปบลูจีน

ความมั่นคงและความสามารถในการทำกำไรของหลักทรัพย์บลูชิพของจีนทำให้พวกเขาเป็นเป้าหมายการลงทุนที่น่าดึงดูด คุณสามารถซื้อเอกสารเหล่านี้

ในตลาดหลักทรัพย์รัสเซีย

หลักทรัพย์จีนบางตำแหน่งสามารถเข้าถึงได้ในตลาดหุ้นรัสเซีย สิ่งเหล่านี้ไม่ได้เป็นเพียงหุ้นเท่านั้น แต่ยังรวมถึง
ใบเสร็จรับเงิน (ADR) พวกเขาหมุนเวียนอย่างอิสระในตลาดหลักทรัพย์เซนต์ปีเตอร์สเบิร์กและเสนอราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ ในตลาดหลักทรัพย์ของเซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก คุณสามารถซื้อ:

• อาลีบาบากรุ๊ปโฮลดิ้ง จำกัด (BABA);
• อะลูมิเนียมคอร์ปอเรชั่นแห่งไชน่าหลี่ (ACH);
• ไป่ตู้อิงค์ (บีดู);
• ไชน่าอีสเทิร์นแอร์ไลน์คอร์ปอราติ (CEA);
• บริษัท ไชน่าประกันชีวิต จำกัด (ลิเวอร์พูล);
• บริษัทไชนาเซาเทิร์นแอร์ไลน์ (ZNH);
• สวัสดีกรุ๊ปอิงค์ (โมโม่);
• Huaneng Power International Inc. (HNP);
• Huazhu Group Limited (HTHT);
• คอม อิงค์ (เจดี);
• JOYY อิงค์ (ปปป);
• เน็ตอีส อิงค์ (เอ็นทีเอส);
• บริษัท ปิโตรไชน่า จำกัด (PTR);
• ซิโนเปคเซี่ยงไฮ้ปิโตรเคมี (SHI);
• คอม จำกัด (SOHU);
• กลุ่มการศึกษา TAL (TAL);
• Vipshop Holdings Limited (VIPS);
• Weibo คอร์ปอเรชั่น (WB);
• บริษัท ไชน่า โมบายล์ (ฮ่องกง) จำกัด (CHL);
• บริษัท ไชน่า เทเลคอม คอร์ปอเรชั่น จำกัด (CHA)

และอื่นๆ วันนี้มีประมาณ 30 ตำแหน่ง ในการแลกเปลี่ยนมอสโก ใบเสนอราคาจะทำในรูเบิลและนำเสนอในตัวเลือกหลักดังต่อไปนี้:

• อาลีบาบา กรุ๊ป โฮลดิ้ง ลิมิเต็ด (BABA-RM)
• ไป่ตู้อิงค์ (BIDU-RM)
• บริษัท ปิโตรไชน่า จำกัด (PTR-RM)
• คอม อิงค์ (JD-RM)
• หลี่ ออโต้ อิงค์ (LI-RM)
• เอ็นไอโอ อิงค์ (NIO-RM)
• กลุ่มการศึกษา TAL (TAL-RM)
• Vipshop Holdings Limited (VIPS-RM)

อย่างไรก็ตาม จำนวนตัวเลือกยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง สำหรับผู้ค้าส่วนใหญ่ที่เพิ่งเริ่มต้นในตลาดหุ้น นี่อาจเพียงพอแล้ว การเริ่มต้นทำงานกับพวกเขาไม่ใช่เรื่องยาก แค่เปิดบัญชี
การลงทุนส่วนบุคคล (บัญชีแลกเปลี่ยน) ก็เพียงพอแล้ว เนื่องจากหุ้นดังกล่าวจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์รัสเซีย จึงอยู่ภายใต้รายการสิทธิประโยชน์ทางภาษีทั้งหมดที่ใช้กับการซื้อหุ้นของบริษัทในประเทศ

ผ่านนายหน้าต่างประเทศ

นักลงทุนที่ต้องการทำงานกับบลูชิปจีนที่หลากหลายกว่าที่ตลาดในประเทศสามารถเสนอให้สามารถเปิดบัญชีกับโบรกเกอร์ต่างประเทศได้ จำนวนหุ้นที่ใหญ่ที่สุดของ “บลูชิป” ของจีนในปี 2564 มีการซื้อขายในตลาดหุ้นสหรัฐฯ (ตลาดหุ้นนิวยอร์ก, NASDAQ และอื่นๆ) ในการเริ่มต้นซื้อขายหุ้นจีนในการแลกเปลี่ยนเหล่านี้ คุณควรติดต่อโบรกเกอร์ที่เหมาะสม เช่น:

• ชาร์ลส์ ชวาบ,
• อี*เทรด,
• โบรกเกอร์แบบโต้ตอบ
• TD Ameritrade และอื่น ๆ

ผ่านการลงทุนโดยตรงในประเทศจีน

การลงทุนโดยตรงในจีนโดยตรงจะกลายเป็นผลกำไรและเหมาะสมที่สุด ซึ่งจะทำให้คุณใช้ค่าคอมมิชชั่นขั้นต่ำได้ แต่จำนวนเงินที่จะลงทุนจะค่อนข้างมาก และไม่น่าจะเหมาะสำหรับนักลงทุนมือใหม่

ผ่านการร่วมลงทุนในหลักทรัพย์จีน

อีกวิธีหนึ่งในการเปิดรับหุ้นจีนคือการซื้อ ΕTF การลงทุนใน ΕTF นั้นทำให้นักลงทุนไม่ซื้อหุ้นรายบุคคล แต่ซื้อกลุ่มหุ้นในบริษัทจีนหลายแห่งในทันที ดังนั้นการลงทุนจึงไม่ใช่การลงทุนในบริษัทใดบริษัทหนึ่ง แต่เป็นการลงทุนในตลาดหุ้นทั้งหมดของจีน ΕTF สามารถซื้อได้ที่การแลกเปลี่ยนมอสโก ซึ่งรวมถึง AKCH ผู้ดำเนินการ OOO MC Alfa-Capital และ FXCN ผู้ดำเนินการ FinEx Funds plc
ค่าคอมมิชชั่นกองทุนอยู่ที่ 0.9% ต่อปี สินทรัพย์คิดเป็นสกุลเงินเยน อย่างไรก็ตาม การซื้อขายจะดำเนินการในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐและรูเบิล ดัชนี Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD จะถูกติดตาม ส่วนหลักประกอบด้วยหลักทรัพย์ของ Tencent Holdings Ltd., Alibaba Group Holding Ltd. และ Meituan Class B ถือหุ้นมากกว่า 1/3 ของพอร์ตการลงทุนซึ่งประกอบด้วยหลักทรัพย์ 230 ตัว กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน AKCH ของ Alfa Capital ติดตาม Xtrackers Harvest – 60% และ KraneShares China – 40% เขาเพียงแค่ซื้อกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน ASHR และ KWEB แต่ค่าธรรมเนียมของเขาคือ 1.61% นี่คือค่าธรรมเนียม ไม่รวมค่าธรรมเนียม ETF, 0.65% สำหรับ ASHR และ 0.76% สำหรับ KWEB การค้าดำเนินการในรูเบิล

ประโยชน์และความเสี่ยงของการลงทุนในบลูชิปในตลาดจีน

ในช่วงไม่กี่ทศวรรษที่ผ่านมา จีนได้พัฒนาอย่างเข้มข้นอย่างน่าทึ่ง และวันนี้ก็ถือว่าเศรษฐกิจเป็นประเทศที่สอง (รองจากสหรัฐอเมริกา) ในโลกอย่างถูกต้อง แต่ในขณะเดียวกัน นักลงทุนก็ไม่มีความเห็นเป็นเอกฉันท์เกี่ยวกับเสถียรภาพของเศรษฐกิจ นี่เป็นเพราะระบบการเมืองที่แพร่หลายในประเทศ นอกจากนี้ สหรัฐฯ ยังคัดค้านการขยายธุรกิจภายนอกของบริษัทจีนที่มีความกระตือรือร้นมากเกินไป ดังนั้นในการคาดการณ์สำหรับปี 2022 ความเห็นว่าการเติบโตของเศรษฐกิจจีนจะชะลอตัวลงอย่างรวดเร็วมากขึ้นเรื่อยๆ สิ่งนี้ไม่สามารถแต่ส่งผลกระทบต่อมูลค่าและผลกำไรของชิปสีน้ำเงินของจีน และเพิ่มความเสี่ยงของการลงทุนระยะยาวอย่างเป็นธรรมชาติ

คุณควรลงทุนใน Chinese Blue Chips มากแค่ไหน?

ในสถานการณ์ที่คลุมเครือเช่นนี้ เมื่อซื้อหุ้นของบริษัทจีน จะต้องสังเกตการกลั่นกรอง ไม่มีความแน่นอนว่าพรุ่งนี้ที่สดใสรอบริษัททั้งหมดในประเทศนี้ แต่ไม่ควรมองข้ามความจริงที่ว่าเศรษฐกิจจีนยังห่างไกลจากศักยภาพที่หมดไปและมีข้อกำหนดเบื้องต้นทั้งหมดสำหรับการเติบโตอย่างรวดเร็วอย่างต่อเนื่อง ดังนั้น ทางออกที่ดีที่สุดคือการลงทุนใน Chinese blue chips 6-12% ของพอร์ตการลงทุนของคุณ สิ่งนี้ช่วยให้คุณลดความเสี่ยงและในขณะเดียวกันก็สร้างรายได้จากการลงทุน

ประโยชน์ของการลงทุนในบลูชิปของจีน

ข้อดีที่ไม่ต้องสงสัยของการลงทุนในหลักทรัพย์จีน ได้แก่ :

• อัตราการเติบโตของ GDP สูง (โดยเฉลี่ยมากกว่า 8% ต่อปี) เป็นเวลาหลายปี
• ส่วนแบ่งการผลิตที่มีเทคโนโลยีสูงในระบบเศรษฐกิจของประเทศ
• ความสามารถในการแข่งขันสูงของสินค้าจีนในตลาดต่างประเทศ
• ค่าแรงต่ำและมีประชากรฉกรรจ์จำนวนมาก
• การควบคุมอย่างเข้มงวดโดยเจ้าหน้าที่ซึ่งช่วยลดความเป็นไปได้ของการยักย้ายถ่ายเทและการหลอกลวงของนักลงทุน

ข้อเสียของการลงทุน

นอกจากข้อดีแล้ว การลงทุนในจีนยังมีข้อเสียหลายประการ:

• ความไม่แน่นอนที่เกิดจากระบบการเมือง
• ความเป็นไปได้ของ “สงครามการค้า” จากสหรัฐอเมริกาและสหภาพยุโรป
• ความเสี่ยงของการกำหนดมาตรการคว่ำบาตร
• ความไม่ถูกต้องของข้อมูลที่ให้ไว้

มันสมเหตุสมผลไหมที่จะซื้อ “ชิปสีน้ำเงิน” ของจีน

แนะนำให้ซื้อหุ้นของบริษัทจีนอย่างไม่ต้องสงสัย หุ้นบางส่วนซึ่งเป็นบริษัทจีนที่น่าสนใจที่สุดควรอยู่ในพอร์ตการลงทุนเพื่อเป็นสินทรัพย์สำหรับการเติบโต แต่การใช้หุ้นบลูชิพของจีนเพื่อสร้างรายได้แบบพาสซีฟนั้นแทบจะไม่คุ้มค่าเลย