วันนี้จีนเป็นหนึ่งในประเทศเศรษฐกิจที่ใหญ่และเติบโตเร็วที่สุดในโลก มีบริษัทขนาดใหญ่หลายแห่งในประเทศจีน และเหล่านี้ไม่ได้เป็นเพียงบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีขั้นสูงเท่านั้น มูลค่ารวมของบริษัทจีนที่ใหญ่ที่สุด 170 แห่งในปัจจุบันมีมูลค่าเกิน 7.5 ล้านล้านดอลลาร์ ดังนั้นการซื้อหุ้นของพวกเขาจึงน่าสนใจสำหรับการ
กระจายพอร์ตการลงทุนอย่าง
ไม่ต้องสงสัย
- โครงสร้างส่วนแบ่งของตลาดหุ้นจีน
- ระดับแรก
- ชิปสีน้ำเงินจีน
- ระดับที่สอง
- ชั้นที่สาม
- รายชื่อหุ้นบลูชิปของตลาดหุ้นจีน
- บริษัทจีนบลูชิพหลายแห่ง
- วิธีซื้อชิปบลูจีน
- ในตลาดหลักทรัพย์รัสเซีย
- ผ่านนายหน้าต่างประเทศ
- ผ่านการลงทุนโดยตรงในประเทศจีน
- ผ่านการร่วมลงทุนในหลักทรัพย์จีน
- ประโยชน์และความเสี่ยงของการลงทุนในบลูชิปในตลาดจีน
- คุณควรลงทุนใน Chinese Blue Chips มากแค่ไหน?
- ประโยชน์ของการลงทุนในบลูชิปของจีน
- ข้อเสียของการลงทุน
- มันสมเหตุสมผลไหมที่จะซื้อ “ชิปสีน้ำเงิน” ของจีน
โครงสร้างส่วนแบ่งของตลาดหุ้นจีน
หุ้นของจีนก็เหมือนกับตลาดหุ้นอื่นๆ ที่แบ่งออกเป็นสามระดับ
ระดับแรก
ระดับแรกรวมถึงหุ้นที่มีระดับสภาพคล่องสูงสุด บริษัทที่ออกหุ้นมีความมั่นคงสูง แทบไม่อ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในตลาด พวกมันมีอัตราส่วนฟรีโฟลตที่สูงมาก ประมาณ 90% และสเปรดที่แคบ นี่คือบลูชิปของจีน
Free-float – เปอร์เซ็นต์ของหุ้นที่ซื้อขายในตลาดได้อย่างอิสระต่อจำนวนหุ้นทั้งหมดของบริษัท
สเปรดเป็นตัวบ่งชี้ความแตกต่างระหว่างราคาซื้อและขายหุ้น ณ จุดเดียว
ตามดัชนีฮั่งเส็ง (HSI) (ดัชนีตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง) รายชื่อบลูชิปในจีนรวมถึงบริษัทยักษ์ใหญ่อย่าง Geely Automobile, Galaxy Entertainment Group, Lenovo และอื่นๆ
ชิปสีน้ำเงินจีน
อย่างไรก็ตาม ดัชนีชิปสีน้ำเงินหลักของจีนคือดัชนี SSE 50 ประกอบด้วยบริษัท 50 แห่งที่ใหญ่ที่สุดในประเทศจีนด้วยระดับเงินทุนสูงสุด และหุ้นของบริษัทแสดงประสิทธิภาพที่ดีที่สุดในแง่ของความน่าเชื่อถือและสภาพคล่อง รายชื่อนี้รวมถึงธนาคาร อุตสาหกรรม และบริษัทการค้าที่มีชื่อเสียงในตลาดโลก เช่น – Bank of China, Orient Securities; ธนาคารแห่งปักกิ่ง; PetroChina (บริษัทแรกของโลกที่มีมูลค่าถึง 1 ล้านล้านดอลลาร์); พลังงานนิวเคลียร์แห่งชาติจีนและอื่น ๆ
ระดับที่สอง
เหล่านี้เป็นหุ้นของบริษัทที่ค่อนข้างใหญ่ที่มีถึงแม้จะน้อยกว่าในระดับแรก แต่มีสภาพคล่องค่อนข้างสูง หุ้นชั้นที่สองเป็นค่าเฉลี่ยในแง่ของอัตราส่วนโฟลตฟรี ปริมาณการขาย ความเสี่ยงและผลตอบแทน สเปรดสำหรับหุ้นดังกล่าวนั้นกว้างกว่าบลูชิปมาก
ชั้นที่สาม
หุ้นของบริษัทชั้นที่สามมีสภาพคล่องต่ำมาก มีต้นทุนต่ำที่สุดและอัตราส่วนฟรีโฟลต ปริมาณการซื้อขายหุ้นเหล่านี้มีน้อย พวกเขามีความเสี่ยงสูงและการแพร่กระจายที่กว้างมาก สามระดับของหุ้นจีน:
รายชื่อหุ้นบลูชิปของตลาดหุ้นจีน
ในเดือนกันยายน พ.ศ. 2564 ประเทศจีนได้เผยแพร่รายชื่อบริษัทที่ใหญ่ที่สุด 500 แห่งในรัฐ ตามรายการที่เผยแพร่ร่วมกันโดยสมาคมกรรมการองค์กรจีนและสมาพันธ์องค์กรจีน รายได้รวมของวิสาหกิจเหล่านี้มีมูลค่า 89.83 ล้านล้านเยน (13.9 ล้านล้านดอลลาร์) และแสดงความสามารถในการทำกำไรเพิ่มขึ้น 4.43% ตามลำดับ เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ผลกำไรที่ได้รับจากองค์กรเหล่านี้ในปี 2020 มีมูลค่า 4.07 ล้านล้านเยน (เพิ่มขึ้น 4.59%) ระดับรายได้จากการดำเนินงานที่จำเป็นสำหรับการรวมไว้ในรายการก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยมีจำนวน 39.24 พันล้านเยน ซึ่งมากกว่า 3.28 พันล้านเยนในช่วงเวลาก่อนหน้า บริษัทที่มีรายได้เพิ่มขึ้นมากกว่า 100 พันล้านเยน เกิน 200 บริษัท (จริง ๆ แล้ว 222 บริษัท) และมี 8 บริษัทเกินเกณฑ์ 1 ล้านล้านเยน
| ตำแหน่งในตลาดจีน | ชื่อ บริษัท | ความคลาดเคลื่อน | ให้ผลตอบแทนเป็นล้านเหรียญ | วางตาม FORTUNE GLOBAL 500 |
| หนึ่ง | กริดรัฐ | ปักกิ่ง | 386618 | 2 |
| 2 | ปิโตรเลียมแห่งชาติจีน | ปักกิ่ง | 283958 | สี่ |
| 3 | Sinopec Group | ปักกิ่ง | 283728 | 5 |
| สี่ | วิศวกรรมการก่อสร้างของรัฐจีน | ปักกิ่ง | 234425 | 13 |
| 5 | ผิงอันประกันภัย | เซินเจิ้น | 191509 | 16 |
| 6 | ธนาคารเพื่อการอุตสาหกรรมและการพาณิชย์ของจีน | ปักกิ่ง | 182794 | ยี่สิบ |
| 7 | ธนาคารก่อสร้างจีน | ปักกิ่ง | 172000 | 25 |
| แปด | ธนาคารเกษตรแห่งประเทศจีน | ปักกิ่ง | 153885 | 29 |
บริษัทจีนบลูชิพหลายแห่ง
บริษัทเหล่านี้มีแนวโน้มมากที่สุดสำหรับการลงทุน รวมถึงการทำงานร่วมกับหุ้นในตลาดหุ้น พวกเขาใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ในระดับสูง และนำมาซึ่งรายได้สูงอย่างต่อเนื่อง หุ้นของพวกเขาน่าดึงดูดสำหรับการลงทุนระยะยาว ตัวอย่างเช่น
State Gridเป็นบริษัทของรัฐของจีน ซึ่งเป็นองค์กรที่ใหญ่ที่สุดในโลกที่สร้างโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ในหลายประเทศทั่วโลกและจำหน่ายไฟฟ้าทั่วทั้ง PRC นอกจากนี้ ผ่านทางบริษัทในเครือ บริษัทได้ลงทุนอย่างแข็งขันในการพัฒนาโครงข่ายไฟฟ้าและการก่อสร้างสิ่งอำนวยความสะดวกใหม่ในต่างประเทศ (บราซิล ฟิลิปปินส์ ฯลฯ)
ปิโตรเลียมแห่งชาติจีน– บริษัทน้ำมันและก๊าซรายใหญ่ที่สุดในประเทศจีน ซึ่งเป็นของรัฐโดยสมบูรณ์ และครองตำแหน่งผูกขาดในตลาดภายในประเทศ ประกอบด้วยบริษัทสาขาหลายแห่ง (PetroChina, Kunlun Energy เป็นต้น) ณ ปี 2019 สินทรัพย์รวมของบริษัทมีมูลค่า 2.732 ล้านล้านเยน และจำนวนพนักงานถึงเกือบ 500,000 คน ราคาหุ้นของ China National Petroleum วันนี้คือ:
วิธีซื้อชิปบลูจีน
ความมั่นคงและความสามารถในการทำกำไรของหลักทรัพย์บลูชิพของจีนทำให้พวกเขาเป็นเป้าหมายการลงทุนที่น่าดึงดูด คุณสามารถซื้อเอกสารเหล่านี้
ในตลาดหลักทรัพย์รัสเซีย
หลักทรัพย์จีนบางตำแหน่งสามารถเข้าถึงได้ในตลาดหุ้นรัสเซีย สิ่งเหล่านี้ไม่ได้เป็นเพียงหุ้นเท่านั้น แต่ยังรวมถึง
ใบเสร็จรับเงิน (ADR) พวกเขาหมุนเวียนอย่างอิสระในตลาดหลักทรัพย์เซนต์ปีเตอร์สเบิร์กและเสนอราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ ในตลาดหลักทรัพย์ของเซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก คุณสามารถซื้อ:
- อาลีบาบากรุ๊ปโฮลดิ้ง จำกัด (BABA);
- อะลูมิเนียมคอร์ปอเรชั่นแห่งไชน่าหลี่ (ACH);
- ไป่ตู้อิงค์ (บีดู);
- ไชน่าอีสเทิร์นแอร์ไลน์คอร์ปอราติ (CEA);
- บริษัท ไชน่าประกันชีวิต จำกัด (ลิเวอร์พูล);
- บริษัทไชนาเซาเทิร์นแอร์ไลน์ (ZNH);
- สวัสดีกรุ๊ปอิงค์ (โมโม่);
- Huaneng Power International Inc. (HNP);
- Huazhu Group Limited (HTHT);
- คอม อิงค์ (เจดี);
- JOYY อิงค์ (ปปป);
- เน็ตอีส อิงค์ (เอ็นทีเอส);
- บริษัท ปิโตรไชน่า จำกัด (PTR);
- ซิโนเปคเซี่ยงไฮ้ปิโตรเคมี (SHI);
- คอม จำกัด (SOHU);
- กลุ่มการศึกษา TAL (TAL);
- Vipshop Holdings Limited (VIPS);
- Weibo คอร์ปอเรชั่น (WB);
- บริษัท ไชน่า โมบายล์ (ฮ่องกง) จำกัด (CHL);
- บริษัท ไชน่า เทเลคอม คอร์ปอเรชั่น จำกัด (CHA)
และอื่นๆ วันนี้มีประมาณ 30 ตำแหน่ง ในการแลกเปลี่ยนมอสโก ใบเสนอราคาจะทำในรูเบิลและนำเสนอในตัวเลือกหลักดังต่อไปนี้:
- อาลีบาบา กรุ๊ป โฮลดิ้ง ลิมิเต็ด (BABA-RM)
- ไป่ตู้อิงค์ (BIDU-RM)
- บริษัท ปิโตรไชน่า จำกัด (PTR-RM)
- คอม อิงค์ (JD-RM)
- หลี่ ออโต้ อิงค์ (LI-RM)
- เอ็นไอโอ อิงค์ (NIO-RM)
- กลุ่มการศึกษา TAL (TAL-RM)
- Vipshop Holdings Limited (VIPS-RM)
อย่างไรก็ตาม จำนวนตัวเลือกยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง สำหรับผู้ค้าส่วนใหญ่ที่เพิ่งเริ่มต้นในตลาดหุ้น นี่อาจเพียงพอแล้ว การเริ่มต้นทำงานกับพวกเขาไม่ใช่เรื่องยาก แค่เปิดบัญชี
การลงทุนส่วนบุคคล (บัญชีแลกเปลี่ยน) ก็เพียงพอแล้ว เนื่องจากหุ้นดังกล่าวจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์รัสเซีย จึงอยู่ภายใต้รายการสิทธิประโยชน์ทางภาษีทั้งหมดที่ใช้กับการซื้อหุ้นของบริษัทในประเทศ
ผ่านนายหน้าต่างประเทศ
นักลงทุนที่ต้องการทำงานกับบลูชิปจีนที่หลากหลายกว่าที่ตลาดในประเทศสามารถเสนอให้สามารถเปิดบัญชีกับโบรกเกอร์ต่างประเทศได้ จำนวนหุ้นที่ใหญ่ที่สุดของ “บลูชิป” ของจีนในปี 2564 มีการซื้อขายในตลาดหุ้นสหรัฐฯ (ตลาดหุ้นนิวยอร์ก, NASDAQ และอื่นๆ) ในการเริ่มต้นซื้อขายหุ้นจีนในการแลกเปลี่ยนเหล่านี้ คุณควรติดต่อโบรกเกอร์ที่เหมาะสม เช่น:
- ชาร์ลส์ ชวาบ,
- อี*เทรด,
- โบรกเกอร์แบบโต้ตอบ
- TD Ameritrade และอื่น ๆ
ผ่านการลงทุนโดยตรงในประเทศจีน
การลงทุนโดยตรงในจีนโดยตรงจะกลายเป็นผลกำไรและเหมาะสมที่สุด ซึ่งจะทำให้คุณใช้ค่าคอมมิชชั่นขั้นต่ำได้ แต่จำนวนเงินที่จะลงทุนจะค่อนข้างมาก และไม่น่าจะเหมาะสำหรับนักลงทุนมือใหม่
ผ่านการร่วมลงทุนในหลักทรัพย์จีน
อีกวิธีหนึ่งในการเปิดรับหุ้นจีนคือการซื้อ ΕTF การลงทุนใน ΕTF นั้นทำให้นักลงทุนไม่ซื้อหุ้นรายบุคคล แต่ซื้อกลุ่มหุ้นในบริษัทจีนหลายแห่งในทันที ดังนั้นการลงทุนจึงไม่ใช่การลงทุนในบริษัทใดบริษัทหนึ่ง แต่เป็นการลงทุนในตลาดหุ้นทั้งหมดของจีน ΕTF สามารถซื้อได้ที่การแลกเปลี่ยนมอสโก ซึ่งรวมถึง AKCH ผู้ดำเนินการ OOO MC Alfa-Capital และ FXCN ผู้ดำเนินการ FinEx Funds plc
ประโยชน์และความเสี่ยงของการลงทุนในบลูชิปในตลาดจีน
ในช่วงไม่กี่ทศวรรษที่ผ่านมา จีนได้พัฒนาอย่างเข้มข้นอย่างน่าทึ่ง และวันนี้ก็ถือว่าเศรษฐกิจเป็นประเทศที่สอง (รองจากสหรัฐอเมริกา) ในโลกอย่างถูกต้อง แต่ในขณะเดียวกัน นักลงทุนก็ไม่มีความเห็นเป็นเอกฉันท์เกี่ยวกับเสถียรภาพของเศรษฐกิจ นี่เป็นเพราะระบบการเมืองที่แพร่หลายในประเทศ นอกจากนี้ สหรัฐฯ ยังคัดค้านการขยายธุรกิจภายนอกของบริษัทจีนที่มีความกระตือรือร้นมากเกินไป ดังนั้นในการคาดการณ์สำหรับปี 2022 ความเห็นว่าการเติบโตของเศรษฐกิจจีนจะชะลอตัวลงอย่างรวดเร็วมากขึ้นเรื่อยๆ สิ่งนี้ไม่สามารถแต่ส่งผลกระทบต่อมูลค่าและผลกำไรของชิปสีน้ำเงินของจีน และเพิ่มความเสี่ยงของการลงทุนระยะยาวอย่างเป็นธรรมชาติ
คุณควรลงทุนใน Chinese Blue Chips มากแค่ไหน?
ในสถานการณ์ที่คลุมเครือเช่นนี้ เมื่อซื้อหุ้นของบริษัทจีน จะต้องสังเกตการกลั่นกรอง ไม่มีความแน่นอนว่าพรุ่งนี้ที่สดใสรอบริษัททั้งหมดในประเทศนี้ แต่ไม่ควรมองข้ามความจริงที่ว่าเศรษฐกิจจีนยังห่างไกลจากศักยภาพที่หมดไปและมีข้อกำหนดเบื้องต้นทั้งหมดสำหรับการเติบโตอย่างรวดเร็วอย่างต่อเนื่อง ดังนั้น ทางออกที่ดีที่สุดคือการลงทุนใน Chinese blue chips 6-12% ของพอร์ตการลงทุนของคุณ สิ่งนี้ช่วยให้คุณลดความเสี่ยงและในขณะเดียวกันก็สร้างรายได้จากการลงทุน
ประโยชน์ของการลงทุนในบลูชิปของจีน
ข้อดีที่ไม่ต้องสงสัยของการลงทุนในหลักทรัพย์จีน ได้แก่ :
- อัตราการเติบโตของ GDP สูง (โดยเฉลี่ยมากกว่า 8% ต่อปี) เป็นเวลาหลายปี
- ส่วนแบ่งการผลิตที่มีเทคโนโลยีสูงในระบบเศรษฐกิจของประเทศ
- ความสามารถในการแข่งขันสูงของสินค้าจีนในตลาดต่างประเทศ
- ค่าแรงต่ำและมีประชากรฉกรรจ์จำนวนมาก
- การควบคุมอย่างเข้มงวดโดยเจ้าหน้าที่ซึ่งช่วยลดความเป็นไปได้ของการยักย้ายถ่ายเทและการหลอกลวงของนักลงทุน
ข้อเสียของการลงทุน
นอกจากข้อดีแล้ว การลงทุนในจีนยังมีข้อเสียหลายประการ:
- ความไม่แน่นอนที่เกิดจากระบบการเมือง
- ความเป็นไปได้ของ “สงครามการค้า” จากสหรัฐอเมริกาและสหภาพยุโรป
- ความเสี่ยงของการกำหนดมาตรการคว่ำบาตร
- ความไม่ถูกต้องของข้อมูลที่ให้ไว้
มันสมเหตุสมผลไหมที่จะซื้อ “ชิปสีน้ำเงิน” ของจีน
แนะนำให้ซื้อหุ้นของบริษัทจีนอย่างไม่ต้องสงสัย หุ้นบางส่วนซึ่งเป็นบริษัทจีนที่น่าสนใจที่สุดควรอยู่ในพอร์ตการลงทุนเพื่อเป็นสินทรัพย์สำหรับการเติบโต แต่การใช้หุ้นบลูชิพของจีนเพื่อสร้างรายได้แบบพาสซีฟนั้นแทบจะไม่คุ้มค่าเลย
