Haut ass China eng vun de gréissten a séierst wuessend Wirtschaft op der Welt. Et gi vill grouss Entreprisen a China, an dëst sinn net nëmmen High-Tech Risen. D’total Kapitaliséierung vun den 170 gréisste chinesesche Firmen haut ass $ 7,5 Billioun iwwerschratt. Dofir ass d’Acquisitioun vun hiren Aktien ouni Zweifel interessant fir d’
Diversifikatioun vum Investitiounsportfolio .
- Deelen Struktur vun der Chinese Bourse
- Éischt Echelon
- Chinesesch Blue Chips
- Zweet Echelon
- drëtten Niveau
- Lëscht vun Blue Chip Aktien vun der chinesescher Bourse
- Verschidde blo-Chip chinesesch Firmen
- Wéi kaaft Chinesesch Blue Chips
- op russesch Bourse
- Duerch auslännesch Courtiere
- Duerch direkt Investitiounen a China
- Duerch kollektiv Investitiounen an Chinese Wäertpabeieren
- Virdeeler a Risiken fir a Blue Chips am chinesesche Maart ze investéieren
- Wéi vill Sollt Dir a Chinesesch Blue Chips investéieren?
- Virdeeler fir an de Blue Chips vu China ze investéieren
- Nodeeler vun Investitioun
- Ass et Sënn fir Chinesesch “Blue Chips” ze kafen
Deelen Struktur vun der Chinese Bourse
Aktien vun de Chinesen, wéi all aner, sinn d’Bourse an dräi Echelons opgedeelt.
Éischt Echelon
Déi éischt Tier enthält Aktien mat dem héchste Liquiditéitsgrad. Firmen, déi Aktien erausginn hunn, sinn héich stabil, praktesch onsensibel fir kleng Ännerungen am Maart. Si hunn e ganz héije, ongeféier 90%, frei-Schwemmverhältnis an eng schmuel Verbreedung. Dëst ass China’s Blue Chips.
Free-float – de Prozentsaz vun Aktien fräi um Maart gehandelt op d’Gesamtzuel vun Aktien vun der Firma.
Verbreedung ass en Indikator fir den Ënnerscheed tëscht dem Präis vum Kaf a Verkaf vun Aktien op engem eenzege Punkt an der Zäit.
Geméiss dem Hang Seng Index (HSI) (Hong Kong Stock Exchange Index). D’Lëscht vu bloe Chips a China enthält sou Risen wéi Geely Automobile, Galaxy Entertainment Group, Lenovo an anerer.
Chinesesch Blue Chips
Wéi och ëmmer, den Haaptchinesesche Blue Chip Index ass den SSE 50 Index. Et enthält 50 Firmen, déi déi gréissten a China sinn, mat dem héchsten Kapitaliséierungsniveau, an hir Aktien weisen déi bescht Leeschtung a punkto Zouverlässegkeet a Liquiditéit. Dës Lëscht enthält Banken, Industrie- an Handelsfirme bekannt um Weltmaart, dorënner, wéi – Bank of China, Orient Securities; Bank vu Peking; PetroChina (déi éischt Gesellschaft vun der Welt fir den $ 1 Billioun Kapitaliséierungsniveau z’erreechen); China National Nuclear Power an anerer.
Zweet Echelon
Dëst sinn Aktien vun zimlech grousse Firmen, déi, obwuel manner wéi am éischten Echelon, awer e relativ héije Liquiditéitsgrad hunn. Zweet Tier Aktien sinn duerchschnëttlech a punkto Free-Float Verhältnis, Verkafsvolumen, Risiken a Rendement. D’Verbreedung fir sou Aktien ass vill méi breet wéi fir blo Chips.
drëtten Niveau
D’Aktien vun Drëtt-Tierfirmen hunn e ganz nidderegen Niveau vun der Liquiditéit, hunn déi niddregst Käschten a Free-Float Verhältnis. Den Handelsvolumen fir dës Aktien ass kleng. Si droen héich Risiken an eng ganz breet Verbreedung. Dräi Echelons vu chinesesche Aktien:
Lëscht vun Blue Chip Aktien vun der chinesescher Bourse
Am September 2021 huet China eng Lëscht vun de 500 gréisste Firmen am Staat publizéiert. No der Lëscht vun der China Enterprise Directors Association an der China Enterprise Confederation gemeinsam publizéiert. Dat kombinéiert Akommes vun dësen Entreprisen huet 89,83 Billioun JPY (13,9 Billioun Dollar) belaf. an huet eng Erhéijung vun Rentabilitéit vunn 4,43%, respektiv, am Verglach mat der selwechter Period vum Joer virdrun. De Gewënn vun dësen Entreprisen am Joer 2020 huet e Rekord vun 4,07 Billioun JPY (eng Erhéijung vun 4,59%). Den Niveau vum Betribsakommes erfuerderlech fir d’Inklusioun an der Lëscht ass och eropgaang, et huet op 39,24 Milliarde JPY ausgaang, wat 3,28 Milliarde JPY méi ass wéi an der viregter Period. Firmen deenen hir Einnahmen ëm méi wéi 100 Milliarden JPY gewuess sinn, iwwerschratt 200 (tatsächlech 222 Firmen) an 8 vun hinnen hunn d’JPY 1 Billioun Schwell iwwerschratt.
| Positioun am chinesesche Maart | Firmen Numm | Dislokatioun | Rendement a Millioune $ | Plaz no FORTUNE GLOBAL 500 |
| eent | Staat Grid | Peking | 386618 | 2 |
| 2 | China National Petroleum | Peking | 283958 | véier |
| 3 | Sinopec Group | Peking | 283728 | 5 |
| véier | China State Construction Engineering | Peking | 234425 | 13 |
| 5 | Ping An Versécherung | Shenzhen | 191509 | 16 |
| 6 | Industrial & Commercial Bank of China | Peking | 182794 | zwanzeg |
| 7 | China Construction Bank | Peking | 172000 | 25 |
| aacht | Agricultural Bank of China | Peking | 153885 | 29 |
Verschidde blo-Chip chinesesch Firmen
Dës Firme sinn déi villverspriechend fir Investitiounen, wéi och fir mat hiren Aktien op de Bourse Mäert ze schaffen. Si hunn en héije Kapitaliséierungsniveau, a bréngen konsequent héich Akommes. Hir Aktien sinn attraktiv fir laangfristeg Investitiounen. Also zum Beispill:
State Grid ass eng chinesesch Staatsbesëtzer Firma, déi weltgréisste Entreprise déi Atomkraaftwierker a ville Länner vun der Welt baut an Elektrizitéit duerch d’PRC verdeelt. Zousätzlech, duerch seng Filialen, investéiert et aktiv an d’Entwécklung vu Stroumnetz an de Bau vun neien Ariichtungen am Ausland (Brasilien, de Philippinen, etc.)
China National Petroleum– déi gréissten Ueleg- a Gasfirma a China, déi komplett Staatsbesëtz ass an eng praktesch Monopolpositioun am Bannemaart besetzt. Et enthält eng Rei vun Filialen (PetroChina, Kunlun Energy, etc.). Zënter 2019 sinn hir Gesamtverméigen op 2.732 Billioun JPY belaf, an d’Zuel vun de Mataarbechter erreecht bal 500 dausend Leit. D’Aktienpräis vum China National Petroleum haut ass:
Wéi kaaft Chinesesch Blue Chips
D’Stabilitéit an d’Rentabilitéit vu China’s Blue-Chip Wäertpabeieren maachen hinnen attraktiv Investitiounsziler. Dir kënnt dës Pabeieren kafen.
op russesch Bourse
Puer Positiounen vun Chinese Wäertpabeieren sinn ganz zougänglech op der russescher Bourse. Dëst sinn net nëmmen Aktien, awer och
Depotbezuelen (ADRs). Si zirkuléieren fräi op der St. Petersburg Bourse a sinn an US Dollar zitéiert. Op der Bourse vu St. Petersburg kënnt Dir kafen:
- Alibaba Group Holding Limited (BABA);
- Aluminium Corporation vu China Li (ACH);
- Baidu Inc. (BIDU);
- China Eastern Airlines Corporati (CEA);
- China Life Insurance Company Lim. (LFC);
- China Southern Airlines Company (ZNH);
- D’Geschicht vun Hello Group Inc. (MOMO);
- Huaneng Power International Inc. (HNP);
- Huazhu Group Limited (HTHT);
- com, inc. (JD);
- JOYY Inc. (JJ);
- NetEase Inc. (NTES);
- PetroChina Company Limited (PTR);
- Sinopec Shanghai Petrochemical (SHI);
- com Limited (SOHU);
- TAL Education Group (TAL);
- Vipshop Holdings Limited (VIPS);
- Weibo Corporation (WB);
- China Mobile (Hong Kong) Ltd. (CHL);
- China Telecom Corporation Limite (CHA)
An anerer, haut geet et ëm 30 Positiounen. Op der Moskauer Exchange gëtt d’Zitat a Rubel gemaach a gëtt an de folgenden Haaptoptiounen presentéiert:
- D’Aktien vun der Alibaba Group Holding Limited haut, Präis vun BABA-RM.
- Baidu Inc. (BIDU-RM)
- D’Aktien vun der PetroChina Company Limited haut, Präis vun PTR-RM.
- com, inc. (JD-RM)
- Li Auto Inc. (LI-RM)
- NIO Inc. (NIO-RM)
- TAL Education Group (TAL-RM)
- D’Aktien vun der Vipshop Holdings Limited haut, Präis vun VIPS-RM.
Wéi och ëmmer, d’Zuel vun den Optiounen geet stänneg erop. Fir déi meescht Händler, déi just op der Bourse starten, kann dëst genuch sinn. Et ass net schwéier mat hinnen ze schaffen, et ass genuch fir
en individuellen Investitiounskonto (Austauschkonto) opzemaachen. Entscheet, datt d’Aktien op der russescher Bourse opgezielt goufen, si ënnerleien der ganzer Lëscht vun Steier Virdeeler, déi fir d’Acquisitioun vun Aktien vun Gewalt Betriber gëlle.
Duerch auslännesch Courtiere
Investisseuren, déi mat enger méi grousser Varietéit vu chinesesche Blue Chips wëlle schaffen wéi den Bannemaart ka bidden, kënnen Konte mat auslännesche Broker opmaachen. Déi gréissten Unzuel vun Aktien vu chinesesche “Blue Chips” am Joer 2021 goufen op US Austausch gehandelt (New York Stock Exchange, NASDAQ, an anerer). Fir Chinesesch Aktien op dësen Austausch unzefänken, sollt Dir déi entspriechend Broker kontaktéieren, sou wéi:
- Charles Schwab,
- E* Handel,
- Interaktiven Broker,
- TD Ameritrade, et al.
Duerch direkt Investitiounen a China
Direkt Investitiounen direkt a China wäert am meeschte rentabel an zweckméisseg ginn, dëst wäert erlaben Iech de Minimum Kommissioun ze benotzen, mä de Montant, déi investéiert ginn wäert relativ grouss ginn, an dat ass onwahrscheinlech gëeegent fir Ufänger Investisseuren.
Duerch kollektiv Investitiounen an Chinese Wäertpabeieren
Eng aner Manéier fir Belaaschtung fir Chinesesch Aktien ze kréien ass duerch d’Acquisitioun vun ΕTF. Andeems Dir an ΕTF investéiert, kaaft en Investisseur net eenzel Aktien, mee kaaft direkt e Block vun Aktien a verschiddene chinesesche Firmen. Sou, Investitioun Fongen net an eng spezifesch Firma, mä an der ganzer Bourse vu China. ΕTF kann op der Moskau Exchange kaaft ginn. Dozou gehéieren AKCH, de Bedreiwer vun OOO MC Alfa-Capital an FXCN, de Bedreiwer vun FinEx Funds plc.
Virdeeler a Risiken fir a Blue Chips am chinesesche Maart ze investéieren
An de leschte Joerzéngte huet China sech mat erstaunlecher Intensitéit entwéckelt, an haut gëtt et mat Recht als zweet (no den USA) Wirtschaft an der Welt ugesinn. Awer gläichzäiteg gëtt et kee Konsens tëscht Investisseuren iwwer d’Stabilitéit vu senger Wirtschaft. Dëst ass wéinst dem politesche System, deen am Land herrscht. Zousätzlech sinn d’USA géint déi exzessiv aktiv extern Expansioun vu chinesesche Firmen. Dofir, an de Prognosen fir 2022, herrscht ëmmer méi d’Meenung datt de Wuesstum vun der chinesescher Wirtschaft schaarf verlangsamt gëtt. Dëst kann awer net de Wäert an d’Rentabilitéit vu chinesesche Blue Chips beaflossen. An natierlech erhéicht d’Risike vu laangfristeg Investitiounen.
Wéi vill Sollt Dir a Chinesesch Blue Chips investéieren?
An esou enger eendeiteg Situatioun, wann Dir Aktien vun chinesesche Firmen kaaft, muss d’Moderatioun observéiert ginn. Et gëtt keng Sécherheet, datt op all Betriber hei am Land en helle Muer erwaart. Mee et sollt een net ignoréieren datt d’chinesesch Wirtschaft säi Potenzial nach laang net ausgenotzt huet an all Viraussetzunge fir weider séier Wuesstem huet. Dofir wier déi bescht Léisung fir 6-12% vun Ärem Investitiounsportfolio an Chinesesch Blue Chips ze investéieren. Dëst erlaabt Iech Är Risiken ze minimiséieren a gläichzäiteg op Investitiounen ze verdéngen.
Virdeeler fir an de Blue Chips vu China ze investéieren
Déi zweifelhaft Virdeeler fir a chinesesche Wäertpabeieren ze investéieren enthalen:
- héije PIB Wuesstem (am Duerchschnëtt méi wéi 8% pro Joer) fir eng Rei vu Joeren;
- en héijen Undeel vun High-Tech Produktioun an der Wirtschaft vum Land;
- héich Kompetitivitéit vun Chinese Wueren am auslännesche Maart;
- niddereg Käschte vun Aarbechtsmaart an der Präsenz vun enger grousser Zuel vun fäheg Bevëlkerung;
- enk Kontroll vun den Autoritéiten, déi däitlech reduzéiert d’Méiglechkeet vun Manipulatioun an Täuschung vun Investisseuren.
Nodeeler vun Investitioun
Awer zesumme mat de Virdeeler huet d’Investitioun an China och eng Rei Nodeeler:
- d’Onsécherheet, déi vum politesche System entsteet;
- d’Méiglechkeet vun engem “Handelskrich” vun den USA an der EU;
- de Risiko vu Sanktiounen;
- Ongenauegkeet vun den geliwwert Donnéeën.
Ass et Sënn fir Chinesesch “Blue Chips” ze kafen
Et ass ouni Zweifel unzeroden Aktien vun chinesesche Firmen ze kafen. E puer Undeel vun Aktien, déi interessantst chinesesch Firmen, sollten an Investitiounsportefeuillen als Verméigen fir potenziell Wuesstum präsent sinn. Awer Chinesesch Blue-Chip Aktien benotze fir passiv Akommes ze generéieren ass kaum derwäert.
