Chip biru pasar saham Cina 2024

Saat ini, Cina adalah salah satu negara dengan pertumbuhan ekonomi terbesar dan tercepat di dunia. Ada banyak perusahaan besar di Cina, dan ini bukan hanya raksasa teknologi tinggi. Total kapitalisasi 170 perusahaan China terbesar saat ini telah melampaui $7,5 triliun. Oleh karena itu, akuisisi saham mereka tidak diragukan lagi menarik untuk
diversifikasi portofolio investasi .

Struktur saham pasar saham Cina

Saham Cina, seperti yang lain, pasar saham dibagi menjadi tiga eselon.

Eselon pertama

Tingkat pertama termasuk saham dengan tingkat likuiditas tertinggi. Perusahaan yang telah menerbitkan saham sangat stabil, praktis tidak sensitif terhadap perubahan kecil di pasar. Mereka memiliki rasio yang sangat tinggi, sekitar 90%, free-float dan spread yang sempit. Ini adalah chip biru China.

Free-float – persentase saham yang diperdagangkan secara bebas di pasar terhadap jumlah total saham perusahaan.
Spread adalah indikator perbedaan antara harga beli dan jual saham pada satu titik waktu.

Menurut Hang Seng Index (HSI) (Hong Kong Stock Exchange Index). Daftar blue chips di China termasuk raksasa seperti Geely Automobile, Galaxy Entertainment Group, Lenovo dan lainnya.

keripik biru Cina

Namun, indeks blue chip utama China adalah Indeks SSE 50. Ini mencakup 50 perusahaan yang terbesar di China, dengan tingkat kapitalisasi tertinggi, dan saham mereka menunjukkan kinerja terbaik dalam hal keandalan dan likuiditas. Daftar ini mencakup perusahaan perbankan, industri dan perdagangan yang terkenal di pasar dunia, termasuk, seperti – Bank of China, Orient Securities; Bank Beijing; PetroChina (perusahaan pertama di dunia yang mencapai tingkat kapitalisasi $1 triliun); Tenaga Nuklir Nasional China dan lainnya.

Eselon kedua

Ini adalah saham perusahaan yang cukup besar yang, meskipun kurang dari pada eselon pertama, tetapi tingkat likuiditasnya cukup tinggi. Saham lapis kedua rata-rata dalam hal rasio mengambang bebas, volume penjualan, risiko, dan pengembalian. Spread untuk saham semacam itu jauh lebih luas daripada blue chips.

tingkat ketiga

Saham perusahaan lapis ketiga memiliki tingkat likuiditas yang sangat rendah, memiliki biaya terendah dan rasio free-float. Volume perdagangan untuk saham ini kecil. Mereka membawa risiko tinggi dan penyebaran yang sangat luas. Tiga eselon saham China:

Daftar saham blue chip dari pasar saham Cina

Pada September 2021, China menerbitkan daftar 500 perusahaan terbesar di negara bagian tersebut. Menurut daftar yang diterbitkan bersama oleh Asosiasi Direktur Perusahaan China dan Konfederasi Perusahaan China. Pendapatan gabungan dari perusahaan-perusahaan ini berjumlah 89,83 triliun JPY (13,9 triliun dolar). dan menunjukkan peningkatan profitabilitas masing-masing sebesar 4,43% jika dibandingkan dengan periode yang sama tahun sebelumnya. Laba yang diterima oleh perusahaan-perusahaan ini pada tahun 2020 mencapai rekor 4,07 triliun JPY (meningkat 4,59%). Tingkat pendapatan operasional yang diperlukan untuk dimasukkan dalam daftar juga meningkat, yaitu sebesar 39,24 miliar JPY, meningkat 3,28 miliar JPY dibandingkan periode sebelumnya. Perusahaan yang pendapatannya tumbuh lebih dari JPY 100 miliar melebihi 200 (sebenarnya 222 perusahaan) dan 8 di antaranya melampaui ambang batas JPY 1 triliun.
Terlepas dari konfrontasi yang sedang berlangsung antara AS dan China, struktur produksi yang terakhir telah meningkat secara signifikan. Apa yang membuat sekuritas perusahaan China sangat menarik di pasar saham. Daftar perusahaan terbesar (blue chips Cina) termasuk perusahaan teknologi tinggi yang beroperasi di bidang produksi, logistik komunikasi. Daftar 8 perusahaan China terbesar (blue chips) menurut FORTUNE GLOBAL 500:

Beberapa perusahaan Cina blue-chip

Perusahaan-perusahaan ini adalah yang paling menjanjikan untuk investasi, serta untuk bekerja dengan saham mereka di pasar saham. Mereka memiliki tingkat kapitalisasi yang tinggi, dan menghasilkan pendapatan yang tinggi secara konsisten. Saham mereka menarik untuk investasi jangka panjang. Jadi misalnya:
State Grid adalah perusahaan milik negara China, perusahaan terbesar di dunia yang membangun pembangkit listrik tenaga nuklir di banyak negara di dunia dan mendistribusikan listrik ke seluruh RRC. Selain itu, melalui anak perusahaannya, secara aktif berinvestasi dalam pengembangan jaringan listrik dan pembangunan fasilitas baru di luar negeri (Brasil, Filipina, dll.)

Berdasarkan hasil lelang, kondisi keuangan perusahaan adalah sebagai berikut.

Minyak Nasional China– perusahaan minyak dan gas terbesar di Cina, yang sepenuhnya milik negara dan secara praktis menempati posisi monopoli di pasar domestik. Ini mencakup sejumlah anak perusahaan (PetroChina, Kunlun Energy, dll.). Pada 2019, total asetnya mencapai 2,732 triliun JPY, dan jumlah karyawan mencapai hampir 500 ribu orang. Harga saham China National Petroleum hari ini adalah:
Dan dinamika serta prakiraannya:
Blue chips China lainnya, yang ditunjukkan pada tabel, menunjukkan dinamika yang kurang lebih serupa.

Cara membeli blue chips Cina

Stabilitas dan profitabilitas sekuritas blue-chip China menjadikannya target investasi yang menarik. Anda dapat membeli kertas-kertas ini.

di bursa saham Rusia

Beberapa posisi sekuritas Cina cukup mudah diakses di pasar saham Rusia. Ini tidak hanya saham, tetapi juga
tanda terima penyimpanan (ADR). Mereka bebas beredar di Bursa Efek St. Petersburg dan dikutip dalam dolar AS. Di bursa efek St. Petersburg Anda dapat membeli:

• Alibaba Group Holding Limited (BABA);
• Aluminium Corporation of China Li (ACH);
• Baidu Inc. (BIDU);
• China Eastern Airlines Corporati (CEA);
• Perusahaan Asuransi Jiwa China Lim. (LFC);
• Perusahaan China Southern Airlines (ZNH);
• Halo Grup Inc. (MOMO);
• Huaneng Power International Inc. (HNP);
• Grup Huazhu Terbatas (HTHT);
• com, inc. (JD);
• JOYY Inc. (Y Y);
• NetEase Inc. (NTS);
• PetroChina Company Limited (PTR);
• Sinopec Shanghai Petrokimia (SHI);
• com Terbatas (SOHU);
• Kelompok Pendidikan TAL (TAL);
• Vipshop Holdings Limited (VIPS);
• Weibo Corporation (WB);
• China Mobile (Hong Kong) Ltd. (CHL);
• China Telecom Corporation Limite (CHA)

Dan lainnya, hari ini sekitar 30 posisi. Di Bursa Moskow, kutipan dibuat dalam rubel dan disajikan dalam opsi utama berikut:

• Alibaba Group Holding Limited (BABA-RM)
• Baidu Inc. (BIDU-RM)
• PetroChina Company Limited (PTR-RM)
• com, inc. (JD-RM)
• Li Auto Inc. (LI-RM)
• NIO Inc. (NIO-RM)
• Kelompok Pendidikan TAL (TAL-RM)
• Vipshop Holdings Limited (VIPS-RM)

Namun, jumlah opsi terus meningkat. Bagi sebagian besar pedagang yang baru memulai di pasar saham, ini mungkin sudah cukup. Tidak sulit untuk mulai bekerja dengan mereka, cukup membuka
akun investasi individu (akun pertukaran). Mengingat bahwa saham tersebut terdaftar di Bursa Efek Rusia, mereka tunduk pada seluruh daftar manfaat pajak yang berlaku untuk akuisisi saham perusahaan domestik.

Melalui broker asing

Investor yang ingin bekerja dengan lebih banyak variasi blue chips China daripada yang ditawarkan pasar domestik dapat membuka rekening dengan broker luar negeri. Jumlah terbesar saham “blue chips” China pada tahun 2021 diperdagangkan di bursa AS (Bursa Saham New York, NASDAQ, dan lainnya). Untuk mulai memperdagangkan saham China di bursa ini, Anda harus menghubungi broker yang sesuai, seperti:

• Charles Schwab,
• E*Perdagangan,
• Pialang Interaktif,
• TD Ameritrade, dan lain-lain.

Melalui investasi langsung di Cina

Investasi langsung langsung di China akan menjadi yang paling menguntungkan dan bijaksana, ini akan memungkinkan Anda untuk menggunakan komisi minimum, tetapi jumlah yang akan diinvestasikan akan cukup besar, dan ini tidak mungkin cocok untuk investor pemula.

Melalui investasi kolektif dalam sekuritas Tiongkok

Cara lain untuk mendapatkan eksposur ke saham China adalah melalui akuisisi TF. Dengan berinvestasi di TF, seorang investor tidak membeli saham individu, tetapi langsung membeli satu blok saham di berbagai perusahaan China. Jadi, menginvestasikan dana tidak di perusahaan tertentu, tetapi di seluruh pasar saham China. TF dapat dibeli di Moscow Exchange. Ini termasuk, AKCH, operator OOO MC Alfa-Capital dan FXCN, operator FinEx Funds plc.
Komisi dana adalah 0,9% per tahun, aset dalam mata uang yen, namun, perdagangan dilakukan dalam dolar AS dan rubel, indeks Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD dilacak. Bagian utama terdiri dari sekuritas Tencent Holdings Ltd., Alibaba Group Holding Ltd. dan Meituan Kelas B, mereka memiliki lebih dari 1/3 portofolio investasi, yang terdiri dari 230 sekuritas. Dana yang diperdagangkan di bursa AKCH Alfa Capital melacak Xtrackers Harvest – 60% dan KraneShares China – 40%. Dia hanya membeli dana yang diperdagangkan di bursa ASHR dan KWEB, tetapi bayarannya adalah 1,61%. Ini adalah biaya, tidak termasuk biaya ETF, 0,65% untuk ASHR dan 0,76% untuk KWEB. Perdagangan dilakukan dalam rubel.

Manfaat dan risiko berinvestasi di blue chips di pasar Cina

Dalam beberapa dekade terakhir, Cina telah berkembang dengan intensitas yang luar biasa, dan hari ini dianggap sebagai ekonomi kedua (setelah Amerika Serikat) di dunia. Tetapi pada saat yang sama, tidak ada konsensus di antara investor tentang stabilitas ekonominya. Hal ini disebabkan oleh sistem politik yang berlaku di negara tersebut. Selain itu, Amerika Serikat menentang ekspansi eksternal perusahaan China yang terlalu aktif. Oleh karena itu, dalam prakiraan untuk tahun 2022, pendapat bahwa pertumbuhan ekonomi Tiongkok akan melambat secara tajam semakin menjadi-jadi. Ini tidak bisa tidak mempengaruhi nilai dan profitabilitas blue chips Cina. Dan tentu saja meningkatkan risiko investasi jangka panjang.

Berapa Banyak yang Harus Anda Investasikan di Blue Chips Cina?

Dalam situasi ambigu seperti itu, ketika membeli saham perusahaan Cina, moderasi harus diperhatikan. Tidak ada kepastian bahwa hari esok yang cerah menanti semua perusahaan di negeri ini. Tetapi orang tidak boleh mengabaikan fakta bahwa ekonomi Tiongkok masih jauh dari kehabisan potensinya dan memiliki semua prasyarat untuk melanjutkan pertumbuhan yang cepat. Oleh karena itu, solusi terbaik adalah berinvestasi dalam blue chips Cina 6-12% dari portofolio investasi Anda. Ini memungkinkan Anda meminimalkan risiko dan pada saat yang sama menghasilkan investasi.

Manfaat berinvestasi di blue chips China

Keuntungan yang tidak diragukan dari berinvestasi di sekuritas Cina meliputi:

• tingkat pertumbuhan PDB yang tinggi (rata-rata lebih dari 8% per tahun) selama beberapa tahun;
• bagian yang tinggi dari produksi teknologi tinggi dalam perekonomian negara;
• daya saing tinggi barang-barang Cina di pasar luar negeri;
• biaya tenaga kerja yang rendah dan kehadiran sejumlah besar populasi berbadan sehat;
• kontrol ketat oleh pihak berwenang, yang secara signifikan mengurangi kemungkinan manipulasi dan penipuan investor.

Kontra investasi

Namun selain kelebihannya, berinvestasi di China juga memiliki sejumlah kelemahan:

• ketidakpastian yang diciptakan oleh sistem politik;
• kemungkinan “perang dagang” dari AS dan UE;
• risiko pengenaan sanksi;
• ketidakakuratan data yang diberikan.

Apakah masuk akal untuk membeli “blue chips” Cina

Tidak diragukan lagi, disarankan untuk membeli saham perusahaan Cina. Beberapa saham, perusahaan China yang paling menarik, harus ada dalam portofolio investasi sebagai aset untuk pertumbuhan potensial. Tetapi menggunakan saham blue-chip China untuk menghasilkan pendapatan pasif hampir tidak ada gunanya.