Blue Chips of China -pörssi 2024

Nykyään Kiina on yksi maailman suurimmista ja nopeimmin kasvavista talouksista. Kiinassa on monia suuria yrityksiä, eivätkä ne ole vain huipputeknologian jättiläisiä. 170 suurimman kiinalaisen yrityksen kokonaisarvo ylitti tänään 7,5 biljoonaa dollaria. Siksi heidän osakkeidensa hankinta on epäilemättä mielenkiintoista
sijoitussalkun hajauttamisen kannalta .

Kiinan osakemarkkinoiden osakkeiden rakenne

Kiinan osakemarkkinoiden osakkeet, kuten kaikki muutkin, on jaettu kolmeen tasoon.

Ensimmäinen echelon

Ensimmäinen porras sisältää osakkeet, joilla on korkein likviditeetti. Osakkeita liikkeeseen laskeneet yritykset ovat erittäin vakaita, käytännössä herkkiä pienille markkinoiden muutoksille. Niille on ominaista erittäin korkea, noin 90 %, vapaasti kelluva kerroin ja kapea erotus. Nämä ovat Kiinan siniset pelimerkit.

Vapaasti kelluva – markkinoilla vapaasti vaihdettujen osakkeiden prosenttiosuus suhteessa yhtiön osakkeiden kokonaismäärään.
Spread on osoitus osakkeen osto- ja myyntihinnan erosta yhdellä hetkellä.

Hang Seng -indeksin (HSI) (Hongkongin pörssiindeksin) mukaan. Kiinan blue-chip-listalla on sellaisia ​​jättiläisiä kuin Geely Automobile, Galaxy Entertainment Group, Lenovo ja muut.

Kiinan blue chips

Kiinan tärkein blue-chip-indeksi on kuitenkin SSE 50 -indeksi. Siihen kuuluu 50 yritystä, jotka ovat Kiinan suurimpia ja pääomitettuja, ja niiden osakkeet osoittavat parasta suorituskykyä luotettavuuden ja likviditeetin suhteen. Tämä luettelo sisältää pankki-, teollisuus- ja kauppayhtiöt, jotka ovat hyvin tunnettuja maailmanmarkkinoilla, mukaan lukien kuten – Bank of China, Orient Securities; Bank of Beijing; PetroChina (ensimmäinen yritys maailmassa, joka saavutti biljoonan dollarin pääomatason); Kiinan kansallinen ydinvoima ja muut.

Toinen vaihe

Nämä ovat melko suurten yritysten osakkeita, joilla on, vaikkakin vähemmän kuin ensimmäisellä tasolla, melko korkea likviditeetti. Toisen tason osakkeiden keskiarvo vapaan kellumisen, myynnin, riskin ja tuoton suhteen. Tällaisten osakkeiden ero on paljon suurempi kuin blue chipin.

Kolmas taso

Kolmannen tason yhtiöiden osakkeilla on erittäin alhainen likviditeetti, alhaisin kustannus ja vapaasti kelluva osuus. Näiden osakkeiden vaihto on pieni. Niihin liittyy suuria riskejä ja erittäin laaja levinneisyys. Kolme kiinalaista osaketta:

Luettelo Kiinan osakemarkkinoiden blue-chip-osakkeista

Syyskuussa 2021 Kiina julkaisi listan osavaltion 500 suurimmasta yrityksestä. Kuten China Enterprise Directors Associationin ja China Enterprise Confederationin yhdessä listaamassa. Näiden yritysten yhteenlaskettu tulo oli 89,83 biljoonaa jeniä (13,9 biljoonaa dollaria). ja kannattavuus parani vastaavasti 4,43 % verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon. Näiden yritysten saama voitto vuonna 2020 oli ennätykselliset 4,07 biljoonaa jeniä (kasvua 4,59 %). Listautumiseen vaadittava liikevoitto kasvoi myös 39,24 miljardiin jeniin, mikä on 3,28 miljardia jeniä enemmän kuin edellisellä kaudella. Yritykset, joiden liikevaihto kasvoi yli 100 miljardilla jenillä, ylittivät 200 (todellisuudessa 222 yritystä) ja niistä 8 ylitti 1 biljoonan jenin kannattavuuden kynnyksen.
Huolimatta Yhdysvaltojen ja Kiinan välisestä vastakkainasettelusta, Kiinan teollinen rakenne on parantunut merkittävästi. Tämä tekee kiinalaisten yritysten arvopapereista erittäin houkuttelevia osakemarkkinoilla. Suurimpien yritysten listalla (kiinalaiset blue chipit) on korkean teknologian yrityksiä, jotka toimivat tuotannon, viestinnän logistiikan alalla. Luettelo 8 suurimmasta kiinalaisyrityksestä (blue chip) FORTUNE GLOBAL 500:n mukaan:

Useita blue-chip-yrityksiä Kiinassa

Nämä yhtiöt ovat lupaavimpia sijoituksille sekä osakkeillaan pörssityöskentelyyn. Niillä on korkea pääoma ja ne tuottavat jatkuvasti korkeat tulot. Heidän osakkeensa houkuttelevat pitkäaikaisia ​​sijoituksia. Esimerkiksi:
State Grid on kiinalainen valtionyhtiö, maailman suurin yritys, joka harjoittaa ydinvoimalaitosten rakentamista monissa maailman maissa ja sähkönjakelua koko Kiinan kansantasavallassa. Lisäksi se investoi tytäryhtiöidensä kautta aktiivisesti sähköverkkojen kehittämiseen ja uusien tilojen rakentamiseen ulkomaille (Brasilia, Filippiinit jne.)

Huutokaupan tulosten mukaan yrityksen taloudellinen tilanne on seuraava: .

Kiinan kansallinen öljyOn Kiinan suurin öljy- ja kaasuyhtiö, joka on kokonaan valtion omistama ja jolla on lähes monopoliasema kotimarkkinoilla. Sillä on useita tytäryhtiöitä (PetroChina, Kunlun Energy jne.). Vuodesta 2019 lähtien sen taseen loppusumma oli 2 732 biljoonaa jeniä ja työntekijöiden määrä on lähes 500 tuhatta henkilöä. China National Petroleumin osakekurssi tänään on:
A dynamiikka ja sen ennusteet:
Muut taulukossa näkyvät kiinalaiset blue chipit osoittavat suunnilleen samaa dynamiikkaa.

Miten voit ostaa kiinalaisia ​​blue chipejä?

Kiinan blue-chip-arvopapereiden vakaus ja kannattavuus tekevät niistä houkuttelevia sijoituskohteita. Tällaisia ​​papereita voi ostaa.

Venäjän pörssissä

Jotkut kiinalaisten arvopaperipositiot ovat helposti saatavilla Venäjän osakemarkkinoilla. Nämä eivät ole vain osakkeita, vaan myös
talletustodistuksia (ADR). Niillä käydään kauppaa vapaasti Pietarin pörssissä ja ne noteerataan Yhdysvaltain dollareina. Pietarin pörssistä voit ostaa:

• Alibaba Group Holding Limited (BABA);
• Aluminium Corporation of China Li (ACH);
• Baidu, Inc. (BIDU);
• China Eastern Airlines Corporati (CEA);
• Kiinan henkivakuutusyhtiö Lim. (LFC);
• China Southern Airlines Company (ZNH);
• Hello Group Inc. (MOMO);
• Huaneng Power International, Inc. (HNP);
• Huazhu Group Limited (HTHT);
• com, Inc. (JD);
• JOYY Inc. (YY);
• NetEase, Inc. (NTES);
• PetroChina Company Limited (PTR);
• Sinopec Shanghai Petrochemical (SHI);
• com Limited (SOHU);
• TAL koulutusryhmä (TAL);
• Vipshop Holdings Limited (VIPS);
• Weibo Corporation (WB);
• China Mobile (Hong Kong) Ltd. (CHL);
• China Telecom Corporation Limite (CHA)

Ja muut, tänään on noin 30 paikkaa. Moskovan pörssissä kurssit noteerataan ruplina ja esitetään seuraavina pääversioina:

• Alibaba Group Holding Limited (BABA-RM)
• Baidu, Inc. (BIDU-RM)
• PetroChina Company Limited (PTR-RM)
• com, Inc. (JD-RM)
• Li Auto Inc. (LI-RM)
• NIO Inc. (NIO-RM)
• TAL-koulutusryhmä (TAL-RM)
• Vipshop Holdings Limited (VIPS-RM)

Vaihtoehtojen määrä jatkaa kuitenkin tasaista kasvuaan. Useimmille kauppiaille, jotka ovat vasta aloittamassa työnsä osakemarkkinoilla, tämä saattaa riittää. Heidän kanssaan työskentelyn aloittaminen ei ole vaikeaa, riittää, kun avataan
henkilökohtainen sijoitustili (vaihtotili). Koska osakkeet noteerattiin Venäjän pörssissä, niitä koskee koko lista verohelpotuksia, jotka liittyvät kotimaisten yhtiöiden osakkeiden hankintaan.

Ulkomaisten välittäjien kautta

Sijoittajat, jotka haluavat työskennellä laajemman valikoiman blue chipien kanssa Kiinasta kuin kotimarkkinat voivat tarjota, voivat avata tilit ulkomaisille välittäjille. Vuonna 2021 eniten kiinalaisia ​​blue-chip-osakkeita vaihdettiin Yhdysvaltain pörsseissä (New Yorkin pörssi, NASDAQ ja muut). Jotta voit aloittaa kaupankäynnin kiinalaisilla osakkeilla näissä pörsseissä, sinun tulee ottaa yhteyttä asianmukaisiin välittäjiin, kuten:

• Charles Schwab,
• E * Kauppa,
• Interaktiiviset välittäjät,
• TD Ameritrade ja muut.

Suorien investointien kautta Kiinaan

Suorat sijoitukset suoraan Kiinaan osoittautuvat kannattavimmaksi ja tarkoituksenmukaisimmaksi, mikä mahdollistaa vähimmäispalkkion käytön, mutta sijoitettavat määrät ovat melko suuria, eikä tämä todennäköisesti sovellu aloitteleville sijoittajille.

Yhteissijoituksella kiinalaisiin arvopapereihin

Toinen tapa saada mahdollisuus työskennellä kiinalaisten osakkeiden kanssa on ostaa ΕTF. Sijoittamalla ΕTF:ään sijoittaja ei osta yksittäisiä osakkeita, vaan välittömästi osakesarjan eri kiinalaisista yrityksistä. Siten varoja ei sijoiteta tiettyyn yritykseen, vaan koko Kiinan osakemarkkinoille. ΕTF:ää voi ostaa Moskovan pörssistä. Näitä ovat AKCH, UK Alfa-Capital LLC:n operaattori ja FXCN, FinEx F unds plc:n operaattori.
Rahaston palkkio on 0,9 % vuodessa, varat ovat jenimääräisiä, mutta kaupankäynti tapahtuu Yhdysvaltain dollareissa ja ruplissa, Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD -indeksejä seurataan. Pääosat koostuvat Tencent Holdings Ltd:n, Alibaba Group Holding Ltd:n arvopapereista. ja Meituan Class B, niillä on yli 1/3 sijoitussalkusta, joka koostuu 230 arvopaperista. Alfa Capitalin AKCH Exchange Traded Fund seuraa Xtrackers Harvest 60 % ja KraneShares China 40 %. Hän ostaa vain ASHR- ja KWEB-ETF-rahastoja, mutta hänen palkkionsa on 1,61%. Tämä on palkkio, joka ei sisällä ETF-palkkioita, 0,65 % ASHR:lle ja 0,76 % KWEB:lle. Kaupankäynti tapahtuu ruplissa.

Blue chipeihin sijoittamisen edut ja riskit Kiinan markkinoilla

Viime vuosikymmeninä Kiina on kehittynyt hämmästyttävän intensiivisesti, ja nykyään sitä pidetään oikeutetusti maailman toisena (Yhdysvaltojen jälkeen) taloutena. Mutta samaan aikaan sijoittajien keskuudessa ei ole yksimielisyyttä sen talouden vakaudesta. Tämä johtuu maassa vallitsevasta poliittisesta järjestelmästä. Lisäksi Yhdysvallat vastustaa kiinalaisten yritysten liian aktiivista ulkoista laajentumista. Siksi vuoden 2022 ennusteissa vallitsee yhä enemmän käsitys, että Kiinan talouden kasvu hidastuu jyrkästi. Tämä ei voi muuta kuin vaikuttaa kiinalaisten blue chipien arvoon ja kannattavuuteen. Ja luonnollisesti lisää riskejä pitkäaikaisilla sijoituksilla.

Kuinka paljon varoja sinun tulisi sijoittaa kiinalaisiin Blue Chipsiin?

Tällaisessa epäselvässä tilanteessa kiinalaisten yritysten osakkeita ostettaessa on noudatettava maltillisuutta. Ei ole varmuutta siitä, että valoisa huominen odottaa kaikkia yrityksiä tässä maassa. Mutta ei pidä vähätellä sitä tosiasiaa, että Kiinan talous ei ole suinkaan käyttänyt potentiaaliaan ja sillä on kaikki edellytykset nopean kasvun jatkumiselle. Siksi paras ratkaisu olisi sijoittaa 6-12 % sijoitussalkustasi kiinalaisiin blue chipeihin. Näin voit minimoida riskisi ja samalla ansaita rahaa sijoituksillasi.

Blue Chipsiin sijoittamisen edut Kiinassa

Kiinalaisiin arvopapereihin sijoittamisen kiistattomia etuja ovat:

• BKT:n nopea kasvu (keskimäärin yli 8 prosenttia vuodessa) useiden vuosien ajan;
• korkean teknologian tuotannon suuri osuus maan taloudesta;
• kiinalaisten tuotteiden korkea kilpailukyky ulkomaisilla markkinoilla;
• alhaiset työvoimakustannukset ja valtava määrä työkykyistä väestöä;
• tiukka viranomaisten valvonta, mikä vähentää merkittävästi sijoittajien manipuloinnin ja pettämisen mahdollisuutta.

Investoinnin haitat

Mutta plussien ohella Kiinaan tehdyillä investoinneilla on useita haittoja:

• poliittisen järjestelmän luoma epävarmuus;
• Yhdysvaltojen ja EU:n ”kauppasodan” mahdollisuus;
• seuraamusten määräämisen riski;
• annettujen tietojen epätarkkuudesta.

Onko järkevää ostaa kiinalaisia ​​blue chipejä?

Epäilemättä on suositeltavaa ostaa kiinalaisten yritysten osakkeita. Osa kiinnostavimpien kiinalaisten yritysten osakkeista tulisi olla sijoitussalkuissa kasvupotentiaalin voimavarana. Mutta Kiinan blue-chip-osakkeiden käyttäminen passiivisen tulon saamiseksi on tuskin suositeltavaa.