Acemi bir yatırımcı, vadeli işlemlerle çalışmayı nasıl organize edebilir?

Как торговать фьючерсамиДругое

Vadeli işlem ticareti, mevcut sermayeden para kazanmanın hisse senetlerine, para birimlerine, gayrimenkullere vb. yatırım yapmaktan daha ilginç ve işlevsel bir yoludur. Araç, çok çeşitli stratejiler sağlaması bakımından dikkat çekicidir. Özel bir işlem türü olarak vadeli işlemler finans piyasasında popülerdir. Becerikli bir yaklaşımla önemli kazançlar sağlarlar.

Vadeli işlem piyasası nasıl çalışır?

Vadeli işlem ticareti, varlıkları uygun bir oranda almak / satmak için piyasa dinamiklerini tahmin etmek anlamına gelir. Bir finansal aracın bir özelliği:

  1. İstikrar. Vadeli işlemler, tüm koşulları ile birlikte malın fiyatının ve teslim süresinin önceden onaylandığı, borsada akdedilen bir tür sözleşmedir. Basit bir ifadeyle, alıcı belirli bir süre sonra koşullu varlığı sabit bir maliyetle satın almayı taahhüt eder. Ayrıca, yatırımcı kadar şanslı. Belirtilen süre içinde ürünün fiyatı yükselirse, kar eder. Düşerse zarar eder. En iyi durumda, sözleşmenin taraflarından hiçbiri kar elde etmeyecek veya zarara uğramayacak (her biri “kendi başına” kalacaktır).
  2. Sözleşmeyi yerine getirme yükümlülüğü . Sözleşmenin bitiminden sonra varlık alım satımı tarafların bir hakkı değil, bir yükümlülüktür. Değişim, gereksinimlerin yerine getirilmesinin garantörüdür. İşlem sonuçlanmadan önce katılımcılardan sigorta primi (garanti teminatı) tahsil edilir. Genellikle sözleşme tutarının %5’idir. Ek olarak cezalar var.
  3. Çeşitli nesneler. Bir işlem nesnesi seçmek için belirli bir çerçeve yoktur. Menkul kıymetler, faiz oranları, para birimleri, endeksler vb. şartlı olarak satın almak / satmak mümkündür.

Finansal uzmanlar vadeli işlem ticaretini spekülasyon olarak sınıflandırıyor. Gerçek yatırım, belirli bir nesnenin satın alınmasına para yatırmak anlamına gelir. Bir vadeli işlem anlaşması bir bahisle karşılaştırılır, yani katılımcılar şartlı olarak bahis oynar – bir nesnenin fiyatı düşer veya yükselir.

Futures ticaretinin faydaları

Finansal araç, kolay ve hızlı bir şekilde ekstra para kazanmak isteyenler tarafından aktif olarak kullanılmaktadır. Bazı yatırımcılar, avantajlarının dezavantajlarına üstün geldiğine inanıyor. Olumlu taraflar:

  1. Emtia piyasalarına kadar birçok farklı varlık mevcuttur. Portföy çeşitlendirmesi daha kolaydır.
  2. Kısa pozisyon satmak sınırsızdır. Satıcının sahip olmadığı varlıkların satışına “kısa” – açığa satış denir. Hisse senetleriyle karşılaştırıldığında, bir ürünün satışına ayrılan süre boyunca vadeli işlemler birkaç kez satın alınabilir / satılabilir.
  3. Yüksek düzeyde likidite. Vadeli işlemler, türev piyasasının bir aracıdır. Sözleşmenin ifası kısa sürede gerçekleşir. Fiyat artışı şansı artar, yani gelir elde etme olasılığı uzun vadeli yatırımlardan daha yüksektir.
  4. Standart biçim. Tüccarların sözleşmenin ayrıntılarını müzakere etmeleri gerekmez. Tüm koşullar zaten sağlanmıştır.
  5. Giriş eşiği düşük. Anlaşma ile ödemenin hemen yapılması gerekmez. Sigorta yaptırmanız yeterlidir. Limit, toplam işlem değerinin yaklaşık %15’idir. Kalan tutar sözleşme sonunda ödenmek üzere hazırlanır. Ayrıca, sözleşmenin konusunun sanal olması nedeniyle, menkul kıymetlerin saklanması için komisyoncuya ödeme yapılmasına gerek yoktur. Vadeli işlem ticareti, fon tabanındaki bir pozisyonun sadece bir tanımıdır.
  6. Ana bölümün sonunda ticarete devam etme yeteneği. Bunun için süreci birkaç saat daha uzatan acil bir bölüm var.

Bu tür bir yatırımın dezavantajı kaldıraç eksikliğidir, yani komisyoncudan para veya yatırım nesnesinin kendisini isteyemezsiniz. Bunun nedeni, işlemin başında tutarın tamamının hesapta bulunmasına gerek olmamasıdır. Ve nesnenin geçiciliği, var olmayan bir şeye borçlu olmaya izin vermez. Bir diğer olumsuz yanı ise, bir tüccarın bir nesneyi satın almak için başvururken ikinci katılımcının kim olacağını bilmemesidir. Bu risk seviyesini artırır.

Tüm avantajların bolluğu ile, araç yeni başlayanlar için önerilmez. Vadeli işlem ticareti, finansal piyasada yeterli bilgi ve deneyim olmadan kumarhaneye dönüşür. Yeni başlayanlar, fiyat dalgalanmalarının dinamiklerini “tahmin etmenin” kolay olduğu izlenimine sahipler.

Kaldıraç

Vadeli işlem sözleşmelerinin ödenmesi için özel koşulların sağlanması, aracının borç verme hizmetlerinin kullanılmasına izin vermez. Buna göre, bu tür bir yatırım için kaldıracın varlığından bahsetmek imkansızdır. Kaldıraç yerine teminat alındı. Bir yatırımcı, tutarın tamamına bile sahip olmadan bir vadeli işlem satın alma hakkına sahiptir. Borsa, kurallara uygunluk garantörünü kişileştirir ve ödenecek miktarın yalnızca bir kısmını gerektirir (avans ödemesi). Bu GO’dur (teminat veya mevduat).
Kaldıraç

Ticaret öncesi dikkat edilmesi gerekenler

Vadeli işlemlerle çalışmaya başlamadan önce, bu tür ticaretle ilgili tüm riskleri anladığınızdan ve tam olarak anladığınızdan emin olun. Ardından, bir dizi işlem yapmanız gerekir: bir komisyoncu seçin, pazar segmentini belirleyin ve kendiniz için gelecekteki ticaret türünü ayrı ayrı seçin.

Aracı kurum seçimi

Bu tür bir yatırımda uzmanlaşmış bir komisyoncu, tüccara en yüksek düzeyde hizmet ve tavsiye sağlayacaktır. Ancak, özel yatırımcılar için bu pahalı olabilir. Daha iyi bir seçenek, küçük bir ücret karşılığında bir dizi indirimli hizmet seçmek olacaktır. Aşağıdaki ölçütlere göre bir aracı kurum seçin:

  • komisyon oranları;
  • marj gereksinimleri (başlangıç ​​oranı);
  • mevcut anlaşma türleri;
  • platform yazılımı;
  • kullanıcının bakış açısından izleme arayüzünün rahatlığı;
  • diğer müşterilere hizmet verirken komisyoncunun hızı ve kalitesi.

Vadeli işlem piyasası kategorileri

Hisse senedi ticareti yaparken (teknolojiden yabancı para banka mevduatlarına kadar) birçok farklı sektör mevcuttur. Endüstri kategorileri için benzer ticaret mekaniği ile, bireysel çeşitleri için hala nüanslar var. Durum vadeli işlemlerde de benzerdir. Vadeli işlemlerin benzerliğine rağmen, o kadar geniş bir enstrüman yelpazesi izleniyor ki, her türlü kategoriyi takip etmek gerekiyor. Çalışmak için bir spektrum seçerken neler olduğunu daha iyi anlamak için bunları hisse senedi alım satım sözleşmeleriyle karşılaştırın. Piyasaların (metaller, para birimleri, enerji kaynakları vb.) her birinin karakteristik nüansları olduğunu unutmayın: likidite seviyelerindeki fark, sözleşme hacimleri, marj gereksinimleri.

Vadeli işlem piyasasındaki işlem türleri

Bir kontrat satın almak veya fiyatın yükselmesi/düşüşünde kazanmayı umarak satmak, anlaşılır en basit işlem türüdür. Vadeli işlem piyasasında işlem yapmaya başlamanız gereken bu tür işlemlerdir. Öğrenirken ve dahil olurken diğer daha karmaşık yöntemleri kullanın. Anlaşma türleri:

  1. Sözleşme fiyatlarına ve ürünün kendisine dayalı pozisyonlara bahis yapmak. Tüccar, vadeli işlem piyasasında uzun bir pozisyona girer ve aynı zamanda finansal piyasada kısa pozisyona girer. Bahsin özü, emtianın kendi fiyatlarının ve vadeli işlemlerinin fiyatının dalgalanmasıdır. Her iki pozisyondan elde edilen toplam kâr değişecektir. Tüccar, pozitif bölgedeyken her iki pozisyonu da kapatmakla ilgileniyor.
  2. Sözleşmelerdeki pozisyonlara bahis yapmak. Bahsin özü, iki sözleşmenin fiyatları arasındaki farktaki değişikliktir. İşlem mantığı bir öncekine benzer.
  3. Borsadaki düşüşe karşı vadeli işlem ticareti kullanmak. Aksi takdirde – riskten korunma. Mecazi olarak şuna benziyor: müşterinin büyük bir hisse bloğu var ve bunları satmak istemiyor. Finansal piyasa, fiyatlarda keskin bir düşüş olasılığı nedeniyle baskı altında. Çıkış yolu, onları bir vadeli işlem sözleşmesi şeklinde satmaktır. Yani vadeli işlemler borsada düşen fiyatlara karşı sigorta olur.

En yatırım çekici gelecekler

İster yerli ister yabancı sitelerden bahsetsek, prensip aynı kalır. En yüksek oynaklık (fiyat değişkenliği) ve likidite (varlıkları iyi bir fiyata hızlı bir şekilde parasal biçime dönüştürme yeteneği) her zaman popüler piyasa endekslerinin tipik özelliğidir. Para birimi bahisleri (euro’dan dolara, İsviçre frangı’ndan Japon yenine vb.) de likit ve değişkendir. Özleri endekslerle karşılaştırılabilir, ancak bahisleri anlamak daha kolaydır.
Döviz bahisleriİşlemler biraz riskli:

  • büyük ve başarılı şirketlerin hisselerinin vadeli işlemlerinin satın alınması;
  • değerli metaller vadeli işlemleri.

Ön piyasa analizi

Vadeli işlemler için doğru bir sözleşme seçimi için piyasadaki mevcut durumu incelemenin uygun olduğu açıktır. Aşağıda, tüccarlar arasında en etkili ve yaygın analiz türleri bulunmaktadır.

Temel

Çalışma, sonrasında sözleşmelerin fiyatlarını etkileyen çok ölçekli göstergeleri incelemektedir. Bir vadeli işlemin fiyatı, dayanak varlığın fiyatı ile ilişkili olduğundan, arz-talep dengesinin dayanak varlığa oranını etkileyebilecek tüm faktörler analiz edilir. Örnekler:

  1. Döviz vadeli işlemleri. Burada, popüler FOREX tipi piyasaların göstergeleri, özellikle faiz oranları, karşılık gelen ulusal para birimlerine sahip ülkelerdeki enflasyonist dalgalanmalar, ekonomik haberler ve spontane faktörler özel bir etkiye sahiptir.
  2. Hisse senedi ve tahvil vadeli işlemleri. Bu sektördeki ana rol, ihraç eden şirketin (menkul kıymet ihraç eden) tüm finansal hareketi hakkındaki raporlamadan elde edilen verilerle oynanır. Temel oranlara (şirket büyüme göstergeleri, şu anda ve dinamiklerdeki net gelir vb.) özellikle dikkat edilir.

Teknik

Analiz, fiyat çizelgelerinin verilerine dayanmaktadır. Bu yöntemin prensibi, fiyatın her an değişeceği ayardır. Grafikte herhangi bir değişiklik görülmese bile, sınırları genişletmek veya daraltmak için ölçekleme yaparken, bu istikrar, fiyat yükselmeden veya düşmeden önce bir duraklamadır. Analizde somut bir rol şu şekilde oynanır:

  • kalıplar (önceki aşamalardaki fiyat değişim kalıpları);
  • destek ve direnç seviyeleri (uzun bir süre boyunca fiyatlar için aşılmaz engeller).

Bunların ve diğer göstergelerin kombinasyonu, bir işlemin tavsiye edilebilirliği hakkında sonuca varmak için zemin sağlar. Tüm veriler, fiyat dalgalanma grafiğine göre çizilir.

Bir ticaret hesabı açma

İstisnasız tüm borsalar vadeli işlem yapma imkanı sunar. İş, bir aracılık hesabı açmakla başlar:

  1. Ticarette bir aracı şirketin seçimi, sözleşme şartlarının incelenmesine dayanır. Moskova Bankalararası Döviz Borsası MICEX’in (https://www.moex.com/) web sitesinde komisyoncu lisansını kontrol edin.
  2. Hesap açmak için gereken belgeler, belirli kuruluşa bağlı olarak biraz farklılık gösterir, ancak ana liste aşağıdaki gibidir:
    • kuruluş tarafından oluşturulan örneğe göre uygulama;
    • pasaport / diğer kimlik belgesi;
    • TIN sertifikası;
    • SNILS.

Hesabınıza aktarılacak tutara karar verin. Farklı brokerler için minimum giriş eşiği önemli ölçüde farklılık gösterir. Ardından, aşağıdakileri yapın:

  1. Hangi hesabı açacağınızı seçin – normal (% 13 vergi) veya bireysel hesap (IIS) (burada vergi indirimi türünü seçebilirsiniz – katkı veya gelir üzerinden).
  2. Tüm olası finansal faaliyetlerinizi göz önünde bulundurarak bir fiyatlandırma planı seçin.
  3. Açmak için uygun bir yol belirleyin – şirketin ofisini şahsen ziyaret edin veya çevrimiçi kayıt olun. İlk durumda, bir belge paketi getirmek yeterlidir. Gerisi bir uzman tarafından yapılacaktır. İkincisinde, gerekli tüm sütunları kendi başınıza doldurmanız gerekecektir. Kayıt onayı, “Devlet Hizmetleri” veya SMS onayı yoluyla kimlik belirlemeden geçer.
  4. Belgeler 2-3 gün içinde işleme alınır. Süre sona erdikten sonra, hesap açılışı ile ilgili bir bildirim ile belirtilen telefon numarasına bir SMS mesajı gönderilecektir.
  5. Hesap, ilk para yatırma işlemine kadar aktif değildir. Bir banka kartından doldurun, tasarruf hesaplarından havale yapın, nakit.

Aktif bir ticaret hesabı, vadeli işlemleri alıp satmaya başlamanıza izin verir.

Bir ticaret hesabı açma

Sözleşmelerin sınıflandırılması

Bununla etkileşim teknolojisi, seçilen sözleşmenin türüne de bağlıdır. Ticarete başlamadan önce, her iki türün özelliklerini dikkatlice inceleyin.

  1. Teslimat. Sözleşme türünün adı özünden bahseder – ürünün fiili teslimatının işlemin sonuçlarına göre yapıldığı varsayılır. Anlaşmaya uygunluk borsa tarafından izlenir ve koşulların ihlal edilmesi durumunda katılımcıları para cezasıyla cezalandırır. Türler, kural olarak, tarımsal ve endüstriyel işletmeler tarafından kullanılır. Faiz, hammaddelerin kendileri veya üretimde ihtiyaç duyulan diğer malları karlı bir şekilde satın alma ihtiyacı ile açıklanmaktadır.
  2. Tahmini. Bu tür bir sözleşmenin hüküm ve koşulları, sözleşmenin konusunun teslim edilmesini sağlamaz. İşlem para değişimi temelinde gerçekleştirilir. Temel olarak uzlaştırma anlaşmaları, tüccarlar tarafından spekülatif işlemler yoluyla gelir elde etmek için uygulanmaktadır.

Ticaret algoritması

Borsada işlemler aceleyle yapılmaz. Vadeli işlem ticareti, durumdan duruma değişen, ancak ana omurgaya sahip net bir eylem planı gerektirir – bir ticaret algoritması:

  1. Şu anda sözleşmenin değerinin belirlenmesi.
  2. Sigorta priminin (GO) boyutunun değerlendirilmesi.
  3. Mevduat tutarını teminat tutarına bölerek mevcut sözleşme sayısının hesaplanması.

Örnek: 1, 5 ve 10 bin dolarlık mevduatla satın alınabilecek altın vadeli işlem sözleşmelerinin sayısını bilmek istiyorsunuz. İşlem parametrelerinin oynaklığı nedeniyle hesaplamalar yaklaşık değerlerdir. Aşağıdaki veriler mevcuttur:

  • bir onsun cari maliyeti 1.268 bin dolar;
  • 0.109 bin dolar git.

Farklı mevduat boyutundaki sözleşmelerin sayısını hesaplamak için, mevduat tutarı MG tutarına bölünür:

Binlerce dolar mevduat15on
Ödeme1.000 / 0.1095.000 / 0.10910.000 / 0.109
Sözleşme sayısıdokuz4591

Riski hatırlamak gerekir. Makul bir yaklaşım, mevduatın %3 riskini sınırlamaktır.

Marj ve finansal sonuç

Açık pozisyon, satın alınan bir vadeli işlemdir. Günün sonunda, pozisyonuna göre bir marj hesaplanır (satın alma fiyatı ile alım satım sonundaki maliyet arasındaki fark).

Sözleşme kapatıldığında, bu gösterge, işlemin finansal sonucunun bir göstergesi olan günlük ücretler hakkında bilgi içerir.

Deneyimli tüccarlar, bir ticaretin karlılığının (varyasyon marjı) ön hesaplamasını yapar. Bu, pozisyonu kapatmak için en iyi anı kaçırmamanızı sağlar. Karlılık şu formül kullanılarak hesaplanır: BM = (Pn – Pn-1) × N, burada:

  • Pn – şu andaki sözleşmenin değeri;
  • Pn-1 – önceki işlem gününün sonundaki varlık değeri;
  • N, sözleşme sayısıdır.

Finansal sonuçlar

Ortak Başlangıç ​​Soruları

Acemi bir finansal figür, kendisini ilgilendiren bir konuya ne kadar çok girerse, o kadar çok soru onunla alakalı hale gelir. Bu, bilginin ufkunu genişletir. Yeni başlayanlar için en yaygın sorulardan bazıları şunlardır:

  1. Mevcut tüm geleceklerin bir listesini nerede görebilirim? Lisanslı borsalar, mevcut vadeli işlem sözleşmelerini gerçek zamanlı olarak listeler. Bir tüccarın faaliyet gösterdiği herhangi bir borsa, listelerin zamanında güncellenmesiyle ilgilenir.
  2. Alıntıların geçmişini nereden indirebilirim? Herhangi bir borsanın bir teklif arşivi olan bir hizmeti vardır. Bunun için arama satırına “Alıntılar Arşivi” yazarak site aramasını kullanabilirsiniz. Bazen “Maksimum çubuklar” parametresini 1 gün 1440 dakikaya eşit olacak şekilde ayarlayarak doğrudan grafik hizmeti üzerinden teklifleri indirebilirsiniz. İndirmeden önce, kullanıcıdan ilgilenilen zaman aralığının başlangıcını ve sonunu seçmesi istenir.
  3. Doğru vadeli işlem tarihi nasıl seçilir? Son kullanma tarihinin seçimi (sözleşmenin sona erdiği gün) dayanak varlığa bağlıdır. Borsalar tarafından belirlenen belirli günlerde gerçekleşir. Bir tüccarın seçimi, bir anlaşma yapmaya karar verirken, varlığın türüne göre bir analiz yapılması gerektiği gerçeğinde yatmaktadır. Yani, vadeli işlem tarihinin seçimi, yukarıda açıklanan piyasanın genel ön analizinin bir parçasıdır.
  4. İşlemin son gününde ne olur? Bu gün, borsa vadeli işlem piyasasındaki tüm açık pozisyonlar için yeniden hesaplama yapar, yani sözleşme kapsamında yükümlülüğün yerine getirildiği gündür. Bu gün piyasa davranışını tahmin etmek neredeyse imkansız. Yatırımcıların, beklenmedik dalgalanmaların kayıplara yol açmaması için özellikle kapanış tarihlerine dikkat etmesi gerekir. Ayrıca, ticaretin son gününde “jackpot kazanabilirsiniz”.
  5. Sürekli gelecekler var mı? Evet, son kullanma tarihi olmayan vadeli işlemler var. Bu tür sözleşmelerde, yeniden hesaplama saatlik yapılır. Uzun pozisyon (long) tutanlar, kısa pozisyon (short) tutanlara dövizin belirlediği oranda ödeme yapar. Bu fenomen, varlığını, bir pozisyonu kapatmadan daimi vadeli işlemlerin değerini koruma ihtiyacına borçludur. Bu değer, endeksler için taban fiyat düzeyinde olmalıdır.
  6. Bir sözleşmede kısa ve uzun arasındaki fark nedir? Kısa – sözleşmenin satışının sonucu. Kısa pozisyon sahibi, dayanak varlığı sözleşmede kararlaştırılan fiyattan satma yükümlülüğüne sahiptir. Uzun – bir sözleşme satın almanın sonucu. Sahibi, sözleşmenin sona erme tarihinde dayanak varlığı kendisi için belirlenen fiyattan satın almakla yükümlüdür.
  7. Bir yatırımcının vadeli işlemlere ihtiyacı var mı? Her yatırımcı vadeli işlem piyasasında işlem yapması gerekip gerekmediğine kendisi karar verir. Finansal araçların seçimi, yatırımcının kişisel tercihlerine, bilgi birikimine ve cüzdanına bağlıdır. Bazı insanlar vadeli işlemleri tek finansal enstrümanları olarak kullanmazlar. Aksine, vadeli işlemler onlar tarafından sermayeyi çeşitlendirme seçeneklerinden biri olarak kabul edilir. Bir risk azaltma aracıdır. Çeşitli varlıklara yatırım yapmaktan oluşur.

Aşağıdaki videoda vadeli işlem ticareti yapmayı ve gelir elde etmeyi öğrenebilirsiniz: https://www.youtube.com/watch?v=csSZvzVJ4I0&ab_channel=RamyZaycman Vadeli İşlemler, bir değişim aracı olarak her zaman spekülatif bir rol oynamadı. Bir vadeli işlem yoluyla, tedarikçiler (çiftlikler, fabrikalar vb.) kendilerini fiyat değişikliklerinden korudular. Şimdi, vadeli işlem ticareti inanılmaz bir ölçek ve popülerlik kazandı. Bu tür bir finansal faaliyete borsalarda işlem yapma deneyimi ile başlamak daha iyidir.

opexflow
Rate author
Add a comment