Hoe kan ‘n beginnerbelegger werk met termynkontrakte organiseer?

Termynhandel is ‘n meer interessante en funksionele manier om op bestaande kapitaal te verdien as om in aandele, geldeenhede, vaste eiendom, ens. Die instrument is merkwaardig deurdat dit ‘n uitgebreide keuse van strategieë gee. As ‘n spesiale tipe transaksies is termynkontrakte gewild in die finansiële mark. Hulle bring aansienlike wins met ‘n vaardige benadering.

Hoe werk die termynmark?

Termynhandel behels die voorspelling van markdinamika om bates teen ‘n gunstige koers te koop/verkoop. ‘n Kenmerk van die finansiële instrument is:

1. Stabiliteit. Futures is ‘n soort kontrak wat op die aandelebeurs gesluit word, waar, saam met al die voorwaardes, die prys en afleweringstyd van die goedere vooraf goedgekeur word. In eenvoudige terme, die koper onderneem om ‘n voorwaardelike bate teen ‘n vaste prys na ‘n sekere tydperk te koop. Verder is die belegger net so gelukkig. As die prys van die kommoditeit binne die gespesifiseerde tydperk styg, sal hy wins maak. As dit val, sal dit op ‘n verlies wees. In die beste geval sal nie een van die partye tot die ooreenkoms wins maak en geen verliese ly nie (elkeen bly “by sy eie”).
2. Verpligte uitvoering van die kontrak . Die koop en verkoop van bates na die verstryking van die kontrak is ‘n verpligting, nie ‘n reg nie, van die partye. Die aandelebeurs tree op as ‘n waarborg vir die nakoming van die vereistes. Voor die sluiting van die transaksie word ‘n versekeringspremie (waarborg) van die deelnemers ingevorder. Gewoonlik is dit 5% van die kontrakbedrag. Daarbenewens is daar boetes.
3. Verskeidenheid voorwerpe. Daar is geen spesifieke raamwerk vir die keuse van die voorwerp van die transaksie nie. Dit is moontlik om voorwaardelik sekuriteite, rentekoerse, geldeenhede, indekse, ens.

Finansiële kenners klassifiseer termynhandel as spekulasie. Werklike belegging behels die belegging van geld in die aankoop van ‘n spesifieke voorwerp. ‘n Toekomstransaksie word vergelyk met ‘n weddenskap, dit wil sê die deelnemers maak voorwaardelik weddenskappe of die prys van ‘n voorwerp sal daal of styg.

Voordele van termynhandel

Die finansiële instrument word aktief gebruik deur diegene wat maklik en vinnig ekstra geld wil verdien. Sommige beleggers glo dat die voordele daarvan swaarder weeg as die nadele. Positiewe kante:

1. Daar is baie verskillende bates beskikbaar tot op die kommoditeitsmarkte. Portefeuljediversifikasie is makliker.
2. Die verkoop van kort posisies is onbeperk. Die verkoop van bates wat die verkoper nie het nie, word “kort” genoem – ‘n kortverkoping. As dit met aandele vergelyk word, is dit gedurende die tyd wat vir die verkoop van die produk toegeken is, moontlik om termynkontrakte verskeie kere te koop / verkoop.
3. Hoë vlak van likiditeit. Futures is ‘n afgeleide markinstrument. Die uitvoering van die kontrak vind in ‘n kort tydperk plaas. Die kans op prysgroei neem toe, dit wil sê die waarskynlikheid om inkomste te ontvang is hoër as met langtermynbeleggings.
4. Standaard vorm. Handelsdeelnemers hoef nie die besonderhede van die kontrak te bespreek nie. Alle voorwaardes is reeds voorsien.
5. Die toegangsdrempel is laag. Betaling per ooreenkoms hoef nie onmiddellik gedoen te word nie. Genoeg om versekering te bring. Die limiet is ongeveer 15% van die totale transaksiewaarde. Die res van die bedrag word voorberei vir betaling aan die einde van die kontrak. Daarbenewens, as gevolg van die virtuele aard van die voorwerp van die kontrak, is dit nie nodig om die makelaar te betaal vir die berging van sekuriteite nie. ‘n Toekomstransaksie is net ‘n aanduiding van ‘n posisie in die fonds se basis.
6. Moontlikheid om voort te gaan handel na die einde van die hoofafdeling. Om dit te doen, is daar ‘n dringende afdeling wat die proses vir nog ‘n paar uur verleng.

Die nadeel van hierdie tipe belegging is die gebrek aan hefboomfinansiering, dit wil sê jy kan nie die makelaar vra vir ‘n geldlening of die beleggingsvoorwerp self nie. Die rede is die afwesigheid van die behoefte om die hele bedrag gelyktydig op die rekening te hê aan die begin van die transaksie. En die kortstondigheid van die voorwerp laat jou nie toe om iets te skuld wat nie bestaan ​​nie. Nog ‘n negatiewe kant is dat ‘n handelaar, wanneer hy aansoek doen vir die aankoop van ‘n voorwerp, nie weet wie die tweede deelnemer gaan word nie. Dit verhoog die risikovlak.

Met al die oorvloed voordele, word die instrument nie aanbeveel vir gebruik deur beginners nie. Termynhandel verander in ‘n casino sonder voldoende kennis en ervaring in die finansiële mark. Beginners kry die indruk dat dit maklik is om die dinamika van prysskommelings te “raai”.

Hefboom

Die voorsiening van spesiale voorwaardes vir die betaling van termynkontrakte laat nie die gebruik van die makelaar se uitleendienste toe nie. Gevolglik is dit onmoontlik om oor die beskikbaarheid van hefboomfinansiering vir hierdie tipe belegging te praat. Hefboomfinansiering is deur kollateraal vervang. ‘n Belegger het die reg om ‘n termynkontrak te koop sonder om eers die hele bedrag te hê. Die uitruil verpersoonlik die waarborg van voldoening aan die reëls, en vereis slegs ‘n deel van die bedrag wat betaal moet word (vooruitbetaling). Dit is GO (kollaterale of deposito).

Oorwegings voor handel

Voordat u termynkontrakte verhandel, maak seker dat u al die risiko’s wat met sulke handel verband hou, verstaan ​​en ten volle verstaan. Vervolgens moet jy ‘n aantal aksies neem: kies ‘n makelaar, bepaal die marksegment en kies individueel die tipe toekomstige handel vir jouself.

Die keuse van ‘n makelaarsfirma

‘n Makelaar wat spesialiseer in hierdie tipe belegging sal die handelaar die hoogste vlak van diens en aanbevelings gee. Vir private beleggers kan dit egter duur wees. ‘n Beter opsie sou wees om ‘n afslagstel dienste teen ‘n klein fooi te kies. Kies ‘n makelaarsfirma gebaseer op die volgende aanwysers:

• weddery kommissies;
• margevereistes (aanvanklike koers);
• beskikbare tipes transaksies;
• platform sagteware;
• gerief van die moniteringskoppelvlak vanuit die gebruiker se oogpunt;
• die spoed en kwaliteit van die makelaar se werk wanneer ander kliënte bedien word.

Kategorieë van termynmarkte

Wanneer aandele verhandel word, is baie verskillende nywerhede beskikbaar (van tegnologie tot bankdeposito’s in buitelandse valuta). Met soortgelyke handelsmeganika vir nywerheidskategorieë, is daar steeds nuanses vir hul individuele variëteite. Die situasie is soortgelyk met termynhandel. Ten spyte van die ooreenkoms van termyntransaksies, word so ‘n wye reeks instrumente gemonitor dat dit nodig is om allerhande kategorieë te monitor. Vergelyk dit met promosie-handelskontrakte vir ‘n meer subtiele begrip van wat gebeur wanneer ‘n spektrum vir werk gekies word. Hou in gedagte dat elkeen van die markte (metale, geldeenhede, energiebronne, ens.) kenmerkende nuanses het: die verskil in likiditeitsvlakke, kontrakvolumes, margevereistes.

Tipes transaksies in die termynmark

Om ‘n kontrak te koop of te verkoop, met die hoop om te wen met die styging/daling van die prys, is die maklikste tipe transaksie om te verstaan. Dit is met hierdie soort transaksies wat jy in die termynmark moet begin handel dryf. Soos jy leer en betrokke raak by die proses, gebruik ander meer komplekse metodes. Transaksietipes:

1. Wed op posisies teen die pryse van die kontrak en die produk self. ‘n Handelaar vestig ‘n lang posisie in die termynmark en terselfdertyd ‘n kort posisie in die finansiële mark. Die essensie van die weddenskap is die fluktuasie van pryse vir die kommoditeit self en die pryse vir sy termynkontrakte. Die totale wins van beide posisies sal verskil. Die handelaar is geïnteresseerd in die sluiting van beide posisies, synde in die swart.
2. Wed op kontrakposisies. Die essensie van die weddenskap is om die verskil tussen die pryse van twee kontrakte te verander. Die operasielogika is soortgelyk aan die vorige een.
3. Gebruik termynhandel teen ‘n daling in die aandelemark. Andersins, verskansing. Figuurlik lyk dit so: die kliënt het ‘n groot blok aandele, en wil dit nie verkoop nie. Die finansiële mark is druk met die moontlikheid van ‘n skerp daling in pryse. Die uitweg sal hul verkoop in die vorm van ‘n termynkontrak wees. Dit wil sê, termynkontrakte word versekering teen dalende pryse in die aandelemark.

Die mees belegging-aantreklike termynkontrakte

Of ons nou van binnelandse of buitelandse webwerwe praat, die beginsel is onveranderd. Die grootste wisselvalligheid (prysonbestendigheid) en likiditeit (die vermoë om bates vinnig in kontant teen ‘n goeie prys om te skakel) is altyd kenmerkend van gewilde markindekse. Valuta weddenskappe (euro tot dollar, Switserse frank tot Japannese jen, ens.) is ook vloeibaar en wisselvallig. Hul wese is vergelykbaar met indekse, maar weddenskappe is makliker om te verstaan.
Transaksies wat minder riskant is, is:

• verkryging van termynkontrakte vir aandele van groot en suksesvolle korporasies;
• handel termynkontrakte vir edelmetale.

Voorlopige markontleding

Vir die korrekte keuse van ‘n kontrak vir termynkontrakte, is dit duidelik dat dit raadsaam is om die huidige situasie op die mark te bestudeer. Hieronder is die mees doeltreffende en algemene tipes analise onder handelaars.

Fundamenteel

Die studie ondersoek aanwysers van verskillende skale wat kontrakpryse in die toekoms beïnvloed. Aangesien die termynprys met die prys van sy onderliggende bate korreleer, word alle faktore wat die verhouding van die vraag-aanbodbalans en die onderliggende bate kan beïnvloed, ontleed. Voorbeelde:

1. Valuta termynkontrakte. Hier het die aanwysers van gewilde markte soos FOREX, veral die vlakke van rentekoerse, inflasionêre skommelinge in lande met die ooreenstemmende nasionale geldeenhede, ekonomiese nuus en spontane faktore ‘n spesiale invloed.
2. Aandele- en effektetermynkontrakte. Die hoofrol in hierdie sektor word gespeel deur data uit die verslagdoening oor die hele finansiële beweging van die uitreikingsmaatskappy (uitreiking van sekuriteite). Daar word veral aandag gegee aan fundamentele verhoudings (aanwysers van die maatskappy se groei, netto inkomste op die oomblik en in dinamika, ens.).

Tegnies

Die ontleding is gebaseer op data van pryskaarte. Die beginsel van hierdie metode is om vas te stel dat die prys op enige tydstip verander. Selfs al is daar geen verandering op die grafiek nie, wanneer skaal na die uitbreiding van die grense of hul vernouing, is sulke stabiliteit ‘n pouse voor die prys styg of daal. ‘n Beduidende rol in die analise word gespeel deur:

• patrone (patrone van prysveranderings in vorige stadiums);
• ondersteunings- en weerstandsvlakke (onoorkomelike struikelblokke tot prys oor ‘n lang tydperk).

Die kombinasie van hierdie en ander aanwysers gee rede om tot die gevolgtrekking te kom dat die transaksie die moeite werd is. Alle data is gebou op grond van die prysskommelingskaart.

Die opening van ‘n handelsrekening

Sonder uitsondering bied alle aandelebeurse die moontlikheid van termynhandel. Die werk begin met die opening van ‘n makelaarsrekening:

1. Die keuse van ‘n tussengangermaatskappy in die handel is gebaseer op die studie van die bepalings van die kontrak. Gaan die makelaar se lisensie na op die webwerf van die Moskou Interbank Valutabeurs MICEX (https://www.moex.com/).
2. Die dokumente wat nodig is om ‘n rekening oop te maak, verskil effens na gelang van die spesifieke organisasie, maar die hooflys is soos volg:
   • toepassing volgens die model wat deur die organisasie vasgestel is;
   • paspoort / ander identiteitsdokument;
   • TIN-sertifikaat;
   • SNILS.

Besluit op die bedrag wat na die rekening oorgeplaas moet word. Vir verskillende makelaars verskil die minimum toegangsdrempel aansienlik. Doen dan die volgende:

1. Kies watter rekening om oop te maak – ‘n gewone een (belasting van 13%) of ‘n individuele rekening (IIA) (hier kan jy die tipe belastingaftrekking kies – vir ‘n bydrae of vir inkomste).
2. Kies ‘n tariefplan, met inagneming van al die voorgestelde finansiële aktiwiteite.
3. Bepaal ‘n gerieflike manier om oop te maak – besoek die maatskappy se kantoor persoonlik of deur aanlyn te registreer. In die eerste geval is dit genoeg om ‘n pakkie dokumente saam te bring. Die spesialis sal die res doen. In die tweede sal jy al die nodige kolomme self moet invul. Registrasiebevestiging word uitgevoer deur identifikasie deur die “Gosuslugi” of SMS-bevestiging.
4. Dokumente word binne 2-3 dae verwerk. Na die verstryking van die tydperk sal ‘n SMS-boodskap na die gespesifiseerde telefoonnommer gestuur word met ‘n kennisgewing oor die opening van ‘n rekening.
5. Die rekening is nie aktief tot die eerste deposito nie. Vul dit aan met ‘n bankkaart, oordrag vanaf spaarrekeninge, kontant.

‘N Aktiewe handelsrekening laat jou toe om termynkontrakte te begin koop en verkoop.

Kontrakklassifikasie

Die tegnologie van interaksie daarmee hang ook af van die tipe gekose kontrak. Voordat jy begin handel dryf, bestudeer die eienskappe van beide tipes noukeurig.

1. Aflewering. Die naam van die tipe kontrak spreek van die essensie daarvan – dit is veronderstel om die werklike aflewering van ‘n produk te wees gebaseer op die resultate van die transaksie. Nakoming van die ooreenkoms word beheer deur die uitruil, wat deelnemers met boetes straf in geval van oortreding van die voorwaardes. Die tipe word as ‘n reël deur landbou- en industriële ondernemings gebruik. Belangstelling word verklaar deur die behoefte om die grondstowwe self of ander goedere wat in produksie benodig word, winsgewend aan te koop.
2. Geskatte. Die bepalings van die kontrak wat ingevolge hierdie tipe gesluit is, maak nie voorsiening vir die lewering van die voorwerp van die ooreenkoms nie. Die transaksie word uitgevoer op grond van ‘n monetêre ruil. Basies word skikkingsooreenkomste deur handelaars beoefen om inkomste deur spekulatiewe transaksies te genereer.

Handel algoritme

Transaksies op die aandelebeurs word nie onnadenkend gedoen nie. Toekomshandel vereis ‘n duidelike aksieplan wat van situasie tot situasie verskil, maar het die hoofruggraat – ‘n handelsalgoritme:

1. Bepaling van die waarde van die kontrak op die huidige oomblik.
2. Assessering van die bedrag van die versekeringspremie (GO).
3. Berekening van die aantal beskikbare kontrakte deur die bedrag van die deposito te deel deur die grootte van die marge.

Voorbeeld: Jy wil weet hoeveel goue termynkontrakte beskikbaar is vir aankoop met deposito’s van 1, 5 en 10 duisend dollar. Berekeninge is benaderd as gevolg van die wisselvalligheid van handel parameters. Die volgende data is beskikbaar:

• die koste van ‘n troy ounce is tans 1 268 duisend dollar;
• GO 0,109 duisend dollar.

Om die aantal kontrakte van verskillende depositogroottes te bereken, word die depositobedrag gedeel deur die bedrag van GO:

Jy moet bewus wees van die risiko. ’n Redelike benadering is om die risiko tot 3% van die deposito te beperk.

Marge en finansiële resultaat

‘n Oop posisie is ‘n gekoopte termynkontrakte. Aan die einde van die dag word marge op sy posisie opgeloop (die verskil tussen die koopprys en die waarde aan die einde van verhandeling).

Teen die tyd dat die kontrak gesluit word, bevat hierdie aanwyser inligting oor daaglikse aanwas, synde ‘n aanduiding van die finansiële resultaat van die transaksie.

Ervare handelaars maak ‘n voorlopige berekening van die winsgewendheid van die transaksie (variasiemarge). Dit laat jou toe om nie die beste oomblik te mis om die posisie te sluit nie. Winsgewendheid word bereken deur die formule: VM = (Pn − Pn-1) × N, waar:

• Pn is die waarde van die kontrak in die huidige tydperk;
• Pn-1 — batewaarde aan die einde van die vorige verhandelingsdag;
• N is die aantal kontrakte.

Algemene vrae vir beginners

Hoe meer ‘n beginner finansiële figuur in die onderwerp van belang is, hoe meer vrae word vir hom relevant. Dit brei die horison van kennis uit. Hieronder is die mees algemene vrae onder nuwelinge:

1. Waar kan ek ‘n lys van alle huidige termynkontrakte sien? Gelisensieerde uitruilings vertoon ‘n lys van beskikbare termynkontrakte in reële tyd. Enige beurs waarop ‘n handelaar werk, stel belang in tydige opdatering van die lyste.
2. Waar kan ek die kwotasiegeskiedenis aflaai? Op enige beurs is daar ‘n diens met ‘n argief van aanhalings. Om dit te doen, kan jy die soektog op die webwerf gebruik deur “Quotes Archive” in die soekkassie in te voer. Soms kan jy kwotasies direk deur die kaartdiens aflaai deur die parameter “Maksimum stawe” te stel gebaseer op die feit dat 1 dag gelyk is aan 1440 minute. Voordat dit afgelaai word, word die gebruiker gevra om die begin en einde van die tydperk van belang te kies.
3. Hoe om die regte termyndatum te kies? Die keuse van die vervaldatum (die dag waarop die kontrak verstryk) hang af van die onderliggende bate. Kom voor op sekere dae wat deur die uitruilings bepaal word. Die handelaar se keuse lê daarin dat wanneer ‘n besluit geneem word om ‘n transaksie te beklink, ‘n ontleding vereis word op grond van die tipe bate. Dit wil sê, die keuse van die datum van die termynkontrakte is deel van die algemene voorlopige analise van die mark, wat hierbo beskryf word.
4. Wat gebeur op die laaste dag van handel? Op hierdie dag doen die beurs herberekeninge vir alle oop posisies in die termynmark, dit wil sê dit is die dag waarop die verpligtinge ingevolge die kontrak nagekom word. Dit is byna onmoontlik om die gedrag van die mark op hierdie dag te voorspel. Handelaars moet ekstra waaksaam wees op sluitingsdatums sodat onverwagte wisselvalligheid nie tot verliese lei nie. Daarbenewens is dit op die laaste dag van verhandeling dat jy die boerpot kan slaan.
5. Is daar ewigdurende toekoms? Ja, daar is termynkontrakte met geen vervaldatum nie. Kragtens sulke kontrakte word die herberekening uurliks ​​gemaak. Diegene wat lang posisies (longs) hou, betaal diegene wat kort (kort) hou teen ‘n koers wat deur die ruil bepaal word. Hierdie verskynsel het sy bestaan ​​te danke aan die behoefte om die waarde van ewigdurende termynkontrakte te handhaaf sonder om ‘n posisie te sluit. Hierdie waarde moet op die vlak van die basisprys vir die indekse wees.
6. Wat is die verskil tussen kort en lang posisies in ‘n kontrak? Kort – die resultaat van die verkoop van die kontrak. Die eienaar van ‘n kort posisie het ‘n verpligting om die onderliggende bate te verkoop teen die prys wat in die kontrak ooreengekom is. Lank — die resultaat van die koop van ‘n kontrak. Sy eienaar het ‘n verpligting om die onderliggende bate te koop op die vervaldatum van die kontrak teen die prys wat daarvoor vasgestel is.
7. Het beleggers termynkontrakte nodig? Elke belegger besluit self of hy in die termynmark moet handel dryf. Die keuse van finansiële instrumente hang af van die persoonlike voorkeure, kennis en beursie van die belegger. Sommige mense gebruik termynhandel nie as die enigste finansiële instrument nie. Hulle beskou termynkontrakte eerder as een van die opsies vir kapitaaldiversifikasie. Dit is ‘n instrument om risiko’s te verminder. Dit bestaan ​​uit beleggings in verskeie bates.

Jy kan leer hoe om termynkontrakte te verhandel en inkomste te verdien in die volgende video: https://www.youtube.com/watch?v=csSZvzVJ4I0&ab_channel=RamyZaycman Futures, as ‘n ruilinstrument, het nie altyd ‘n spekulatiewe rol gespeel nie. Deur ‘n termyntransaksie het verskaffers (plase, fabrieke, ens.) hulself teen prysveranderinge beskerm. Nou het termynhandel ongelooflike omvang en gewildheid gekry. Dit is beter om hierdie soort finansiële aktiwiteit te begin met ondervinding in handel in die aandelemarkte.