كيف يمكن للمستثمر المبتدئ تنظيم العمل مع العقود الآجلة؟

يعد تداول العقود الآجلة طريقة أكثر تشويقًا وعملية لكسب المال من رأس المال المتاح بدلاً من الاستثمار في الأسهم والعملات والعقارات وما إلى ذلك. الأداة رائعة من حيث أنها توفر مجموعة واسعة من الاستراتيجيات. كنوع خاص من المعاملات ، تحظى العقود الآجلة بشعبية في السوق المالية. يدرون أرباحًا كبيرة من خلال نهج ماهر.

كيف يعمل سوق العقود الآجلة؟

ينطوي تداول العقود الآجلة على التنبؤ بديناميكيات السوق من أجل شراء / بيع الأصول بسعر مناسب. ميزة الأداة المالية هي:

1. استقرار. العقود الآجلة هي نوع من العقود المبرمة في البورصة ، حيث تتم الموافقة مسبقًا ، جنبًا إلى جنب مع جميع الشروط ، على السعر ووقت التسليم للبضائع. بعبارات بسيطة ، يتعهد المشتري بشراء الأصل المحتمل بتكلفة ثابتة بعد فترة زمنية معينة. علاوة على ذلك ، المستثمر محظوظ. إذا ارتفع سعر المنتج خلال الفترة المحددة ، فسوف يحقق ربحًا. إذا سقط ، فسوف يخسر. في أفضل الأحوال ، لن يحقق أي من طرفي العقد ربحًا أو يتكبد خسائر (يبقى كل طرف “معه”).
2. الالتزام بالوفاء بالعقد . يعد بيع وشراء الأصول بعد انتهاء العقد التزامًا وليس حقًا للطرفين. التبادل هو الضامن لاستيفاء المتطلبات. قبل إتمام الصفقة ، يتم تحصيل قسط تأمين (ضمان الضمان) من المشاركين. عادة ما تكون 5٪ من مبلغ العقد. بالإضافة إلى ذلك ، هناك عقوبات.
3. مجموعة متنوعة من الأشياء. لا يوجد إطار عمل محدد لاختيار كائن المعاملة. من الممكن شراء / بيع الأوراق المالية ، وأسعار الفائدة ، والعملات ، والمؤشرات ، إلخ.

يصنف الخبراء الماليون تداول العقود الآجلة على أنها مضاربة. الاستثمار الحقيقي يعني استثمار الأموال في شراء شيء معين. تتم مقارنة الصفقة الآجلة بالرهان ، أي أن المشاركين يضعون رهانات مشروطة – سعر العنصر سينخفض ​​أو يرتفع.

فوائد تداول العقود الآجلة

يتم استخدام الأداة المالية بنشاط من قبل أولئك الذين يرغبون في كسب أموال إضافية بسهولة وبسرعة. يعتقد بعض المستثمرين أن مزاياها تسود على عيوبها. الجوانب الإيجابية:

1. هناك العديد من الأصول المختلفة المتاحة لأسواق السلع. تنويع المحفظة أسهل.
2. بيع المراكز القصيرة غير محدود. يسمى بيع الأصول التي لا يملكها البائع “على المكشوف” – بيع قصير. مقارنة بالأسهم ، من الممكن شراء / بيع العقود الآجلة عدة مرات خلال الوقت المخصص لبيع المنتج.
3. مستوى عال من السيولة. العقود الآجلة هي أداة في سوق المشتقات. يتم تنفيذ العقد في فترة زمنية قصيرة. تزداد فرصة نمو الأسعار ، أي أن احتمال كسب الدخل أعلى من الاستثمارات طويلة الأجل.
4. النموذج القياسي. لا يحتاج التجار إلى التفاوض على تفاصيل العقد. تم توفير جميع الشروط بالفعل.
5. عتبة الدخول منخفضة. لا يجب أن يتم الدفع بالاتفاق على الفور. يكفي لعمل تأمين. الحد الأقصى هو حوالي 15٪ من إجمالي قيمة الصفقة. يتم تحضير باقي المبلغ للدفع في نهاية العقد. بالإضافة إلى ذلك ، نظرًا لطبيعة موضوع الاتفاقية ، لا داعي للدفع للوسيط مقابل تخزين الأوراق المالية. تداول العقود الآجلة هو مجرد تعيين لمركز في قاعدة الصندوق.
6. القدرة على مواصلة التداول في نهاية القسم الرئيسي. لهذا ، هناك قسم عاجل يمدد العملية لبضع ساعات أخرى.

عيب هذا النوع من الاستثمار هو الافتقار إلى الرافعة المالية ، أي أنه لا يمكنك مطالبة الوسيط بالمال أو كائن الاستثمار نفسه. والسبب هو أنه ليست هناك حاجة إلى الحصول على المبلغ بالكامل في الحساب في بداية المعاملة. ولا تسمح الزوال المؤقت للكائن بأن يكون مدينًا بشيء غير موجود. الجانب السلبي الآخر هو أن المتداول ، عند التقدم بطلب لشراء شيء ما ، لا يعرف من سيصبح المشارك الثاني. هذا يزيد من مستوى المخاطر.

مع وفرة المزايا ، لا ينصح باستخدام الأداة للمبتدئين. يتحول تداول العقود الآجلة إلى كازينو بدون معرفة وخبرة كافية في السوق المالي. لدى المبتدئين انطباع بأنه من السهل “تخمين” ديناميات تقلبات الأسعار.

تأثير ايجابي

لا يسمح توفير شروط خاصة لسداد العقود الآجلة باستخدام خدمات إقراض الوسيط. وفقًا لذلك ، من المستحيل الحديث عن وجود رافعة مالية لهذا النوع من الاستثمار. تم استبدال الرافعة المالية بالضمانات. للمستثمر الحق في شراء العقود الآجلة دون أن يكون لديه المبلغ بالكامل. يُجسد التبادل ضامن الامتثال للقواعد ، ولا يتطلب سوى جزء من المبلغ الذي يتعين دفعه (دفعة مقدمة). هذا هو GO (ضمان أو إيداع).

اعتبارات قبل التداول

قبل البدء في التعامل مع العقود الآجلة ، تأكد من فهمك وفهمك الكامل لجميع المخاطر المرتبطة بهذا التداول. بعد ذلك ، تحتاج إلى تنفيذ عدد من الإجراءات: اختر وسيطًا ، وحدد قطاع السوق ، واختر بشكل فردي نوع التداول المستقبلي لنفسك.

اختيار شركة السمسرة

وسيط متخصص في هذا النوع من الاستثمار سيوفر للمتداول أعلى مستوى من الخدمة والمشورة. ومع ذلك ، قد يكون هذا مكلفًا بالنسبة للمستثمرين من القطاع الخاص. سيكون الخيار الأفضل هو اختيار مجموعة خصم من الخدمات مقابل رسوم رمزية. اختر شركة وساطة بناءً على المقاييس التالية:

• معدلات العمولة
• متطلبات الهامش (المعدل الأولي) ؛
• أنواع الصفقات المتاحة ؛
• برنامج النظام الأساسي
• ملاءمة واجهة المراقبة من وجهة نظر المستخدم ؛
• سرعة وجودة الوسيط عند خدمة العملاء الآخرين.

فئات سوق العقود الآجلة

هناك العديد من الصناعات المختلفة المتاحة عند تداول الأسهم (من التكنولوجيا إلى الودائع المصرفية بالعملات الأجنبية). مع آليات التداول المماثلة لفئات الصناعة ، لا تزال هناك فروق دقيقة لأنواعها الفردية. الوضع مشابه لتداول العقود الآجلة. على الرغم من تشابه المعاملات الآجلة ، تتم مراقبة مجموعة كبيرة من الأدوات بحيث يكون من الضروري تتبع جميع أنواع الفئات. قارنهم بعقود تداول الأسهم للحصول على فهم أفضل لما يحدث عند اختيار نطاق للعمل معه. ضع في اعتبارك أن كل من الأسواق (المعادن ، والعملات ، وموارد الطاقة ، وما إلى ذلك) لها فروق دقيقة مميزة: الاختلاف في مستويات السيولة ، وأحجام العقود ، ومتطلبات الهامش.

أنواع المعاملات في سوق العقود الآجلة

إن شراء عقد أو بيعه على أمل الفوز عند ارتفاع / انخفاض السعر هو أبسط أنواع المعاملات التي يمكن فهمها. مع هذا النوع من المعاملات يجب أن تبدأ التداول في سوق العقود الآجلة. استخدم طرقًا أخرى أكثر تعقيدًا أثناء التعلم والمشاركة. أنواع الصفقات:

1. المراهنة على المراكز بناءً على أسعار العقود والمنتج نفسه. يدخل المتداول في مركز طويل في سوق العقود الآجلة وفي نفس الوقت قصير في السوق المالية. جوهر الرهان هو تقلب أسعار السلعة نفسها وسعر عقودها الآجلة. إجمالي الربح من كلا المركزين سوف يختلف. التاجر مهتم بإغلاق كلا المركزين بينما يكون في المنطقة الإيجابية.
2. الرهان على المواقف على العقود. جوهر الرهان هو التغيير في الفرق بين سعري عقدين. منطق العملية مشابه للمنطق السابق.
3. استخدام تداول العقود الآجلة مقابل الانخفاض في سوق الأسهم. خلاف ذلك – التحوط. من الناحية المجازية يبدو الأمر كما يلي: العميل لديه كتلة كبيرة من الأسهم ولا يريد بيعها. يتعرض السوق المالي لضغوط من احتمالية حدوث انخفاض حاد في الأسعار. المخرج هو بيعها في شكل عقد آجل. أي أن العقود الآجلة تصبح تأمينًا ضد الأسعار الهابطة في سوق الأوراق المالية.

أكثر العقود الآجلة جاذبية للاستثمار

سواء كنا نتحدث عن مواقع محلية أو أجنبية ، فإن المبدأ يظل كما هو. إن أعلى تقلبات (تقلب الأسعار) والسيولة (القدرة على تحويل الأصول بسرعة إلى شكل نقدي بسعر جيد) هي دائمًا نموذجية لمؤشرات السوق الشائعة. الرهانات على العملات (من اليورو إلى الدولار ، والفرنك السويسري إلى الين الياباني ، وما إلى ذلك) هي أيضًا سائلة ومتقلبة. جوهرها مشابه للمؤشرات ، لكن الرهانات أسهل في الفهم.
المعاملات محفوفة بالمخاطر بعض الشيء:

• شراء العقود الآجلة لأسهم الشركات الكبيرة والناجحة ؛
• تداول العقود الآجلة للمعادن الثمينة.

تحليل السوق الأولي

من أجل الاختيار الصحيح لعقد آجل ، من الواضح أنه من المناسب دراسة الوضع الحالي في السوق. فيما يلي أنواع التحليل الأكثر فاعلية وشائعة بين المتداولين.

أساسي

تبحث الدراسة في المؤشرات متعددة المقاييس التي تؤثر على أسعار العقود في أعقاب ذلك. نظرًا لأن سعر العقد الآجل مرتبط بسعر الأصل الأساسي ، يتم تحليل جميع العوامل التي يمكن أن تؤثر على نسبة رصيد العرض والطلب إلى الأصل الأساسي. أمثلة:

1. العقود الآجلة للعملات. هنا ، مؤشرات الأسواق الشعبية من نوع FOREX ، على وجه الخصوص ، أسعار الفائدة ، والتقلبات التضخمية في البلدان ذات العملات الوطنية المقابلة ، والأخبار الاقتصادية ، والعوامل التلقائية لها تأثير خاص.
2. العقود الآجلة للأسهم والسندات. يتم لعب الدور الرئيسي في هذا القطاع من خلال البيانات المأخوذة من التقارير المتعلقة بالحركة المالية الكاملة للشركة المصدرة (إصدار الأوراق المالية). يتم إيلاء اهتمام خاص للنسب الأساسية (مؤشرات نمو الشركة ، صافي الإيرادات في الوقت الحالي وفي الديناميكيات ، إلخ).

اصطلاحي

يعتمد التحليل على بيانات مخططات الأسعار. مبدأ هذه الطريقة هو الإعداد الذي يتغير فيه السعر في أي وقت. حتى إذا لم يُظهر الرسم البياني أي تغييرات ، عند التوسع لتوسيع الحدود أو تضييقها ، فإن هذا الاستقرار هو توقف مؤقت قبل أن يرتفع السعر أو ينخفض. يتم لعب دور ملموس في التحليل من خلال:

• الأنماط (أنماط تغير الأسعار في المراحل السابقة) ؛
• مستويات الدعم والمقاومة (حواجز لا يمكن التغلب عليها للأسعار على مدى فترة طويلة من الزمن).

يعطي الجمع بين هذه المؤشرات وغيرها أسبابًا لاستنتاج مدى استصواب المعاملة. يتم رسم جميع البيانات على أساس مخطط تقلبات الأسعار.

فتح حساب تداول

بدون استثناء ، توفر جميع البورصات إمكانية تداول العقود الآجلة. يبدأ العمل بفتح حساب وساطة:

1. يعتمد اختيار شركة وسيطة في التجارة على دراسة شروط العقد. تحقق من رخصة الوسيط على الموقع الإلكتروني لبورصة موسكو Interbank Currency Exchange MICEX (https://www.moex.com/).
2. تختلف المستندات المطلوبة لفتح الحساب اختلافًا طفيفًا اعتمادًا على المؤسسة المحددة ، ولكن القائمة الرئيسية هي كما يلي:
   • التطبيق وفقًا للعينة التي وضعتها المنظمة ؛
   • جواز السفر / وثيقة هوية أخرى ؛
   • شهادة TIN
   • سنايلز.

حدد المبلغ المراد تحويله إلى حسابك. يختلف الحد الأدنى للدخول للوسطاء المختلفين بشكل كبير. بعد ذلك ، قم بما يلي:

1. اختر الحساب الذي تريد فتحه – حساب عادي (ضريبة 13٪) أو حساب فردي (IIS) (هنا يمكنك اختيار نوع الخصم الضريبي – على المساهمة أو على الدخل).
2. اختر خطة تسعير تراعي جميع أنشطتك المالية المحتملة.
3. حدد طريقة مناسبة للفتح – قم بزيارة مكتب الشركة شخصيًا أو سجل عبر الإنترنت. في الحالة الأولى ، يكفي إحضار حزمة من المستندات. الباقي سوف يقوم به أخصائي. في الثانية ، سيتعين عليك ملء جميع الأعمدة اللازمة بنفسك. يمر تأكيد التسجيل من خلال تحديد الهوية من خلال “خدمات الدولة” أو التأكيد عبر الرسائل القصيرة.
4. تتم معالجة المستندات في غضون 2-3 أيام. بعد انتهاء المدة ، سيتم إرسال رسالة SMS إلى رقم الهاتف المحدد مع إشعار حول فتح حساب.
5. الحساب غير نشط حتى الإيداع الأول. قم بشحنها من بطاقة مصرفية ، وتحويل من حسابات التوفير ، نقدًا.

يسمح لك حساب التداول النشط بالبدء في بيع وشراء العقود الآجلة.

تصنيف العقود

تعتمد تقنية التفاعل معها أيضًا على نوع العقد المختار. قبل بدء التداول ، ادرس بعناية خصائص كلا النوعين.

1. توصيل. يتحدث اسم نوع العقد عن جوهره – من المفترض أن التسليم الفعلي للمنتج بناءً على نتائج المعاملة. يتم مراقبة الامتثال للاتفاقية من قبل البورصة ، ومعاقبة المشاركين بغرامات في حالة انتهاك الشروط. يتم استخدام هذا النوع ، كقاعدة عامة ، من قبل المؤسسات الزراعية والصناعية. يتم تفسير الفائدة من خلال الحاجة إلى شراء المواد الخام نفسها أو غيرها من السلع اللازمة في الإنتاج بشكل مربح.
2. مقدر. لا تنص أحكام وشروط هذا النوع من الاتفاقية على تسليم موضوع الاتفاقية. تتم الصفقة على أساس تبادل العملات. في الأساس ، يمارس التجار اتفاقيات التسوية لتوليد الدخل من خلال معاملات المضاربة.

خوارزمية التداول

لا تتم المعاملات في البورصة بتهور. يتطلب تداول العقود الآجلة خطة عمل واضحة تختلف من موقف إلى آخر ، ولكن لها العمود الفقري الرئيسي – خوارزمية التداول:

1. تحديد قيمة العقد في الوقت الراهن.
2. تقدير حجم قسط التأمين (GO).
3. حساب عدد العقود المتاحة بقسمة مبلغ الوديعة على مبلغ الضمان.

مثال: تريد معرفة عدد عقود الذهب الآجلة المتاحة للشراء بإيداعات تبلغ 1 و 5 و 10 آلاف دولار. الحسابات تقريبية بسبب تقلب معايير التداول. البيانات التالية متوفرة:

• التكلفة الحالية للأونصة هي 1،268 ألف دولار ؛
• اذهب 0.109 ألف دولار.

لحساب عدد العقود ذات أحجام الإيداع المختلفة ، يتم تقسيم مبلغ الإيداع على مبلغ GO:

من الضروري أن نتذكر المخاطر. النهج المعقول هو الحد من مخاطر 3٪ من الوديعة.

الهامش والنتيجة المالية

المركز المفتوح هو شراء العقود الآجلة. في نهاية اليوم ، يتم احتساب الهامش على مركزه (الفرق بين سعر الشراء والتكلفة في نهاية التداول).

بحلول الوقت الذي يتم فيه إغلاق العقد ، يحتوي هذا المؤشر على معلومات حول الرسوم اليومية ، كونه مؤشرًا على النتيجة المالية للمعاملة.

يقوم المتداولون المتمرسون بإجراء حساب أولي لربحية التجارة (هامش التباين). هذا يسمح لك بعدم تفويت أفضل لحظة لإغلاق المركز. يتم حساب الربحية باستخدام الصيغة: BM = (Pn – Pn-1) × N ، حيث:

• Pn – قيمة العقد في الوقت الحاضر ؛
• Pn-1 – قيمة الأصول في نهاية يوم التداول السابق ؛
• N هو عدد العقود.

أسئلة عامة للمبتدئين

كلما انغمس شخصية مالية مبتدئة في موضوع يثير اهتمامه ، زادت الأسئلة ذات الصلة به. هذا يوسع أفق المعرفة. فيما يلي بعض الأسئلة الأكثر شيوعًا للمبتدئين:

1. أين يمكنني رؤية قائمة بجميع العقود الآجلة الحالية؟ قائمة البورصات المرخصة العقود الآجلة المتاحة في الوقت الحقيقي. يهتم أي تبادل يعمل فيه المتداول بتحديث القوائم في الوقت المناسب.
2. أين يمكنني تنزيل محفوظات عروض الأسعار؟ أي تبادل لديه خدمة مع أرشيف الاقتباسات. للقيام بذلك ، يمكنك استخدام البحث في الموقع عن طريق إدخال “أرشيف عروض الأسعار” في سطر البحث. في بعض الأحيان يمكنك تنزيل عروض الأسعار مباشرة من خلال خدمة الرسوم البيانية عن طريق تعيين معلمة “الحد الأقصى للأشرطة” على أساس أن اليوم الواحد يساوي 1440 دقيقة. قبل التنزيل ، يُطلب من المستخدم تحديد بداية الفترة الزمنية التي تهمه ونهايتها.
3. كيف تختار التاريخ المناسب للعقود الآجلة؟ يعتمد اختيار تاريخ انتهاء الصلاحية (يوم انتهاء صلاحية العقد) على الأصل الأساسي. يحدث في أيام معينة تحددها البورصات. يكمن اختيار المتداول في حقيقة أنه عند اتخاذ قرار بإبرام صفقة ، يلزم إجراء تحليل بناءً على نوع الأصل. أي أن اختيار تاريخ العقود الآجلة هو جزء من التحليل الأولي العام للسوق ، والذي تم وصفه أعلاه.
4. ماذا يحدث في اليوم الأخير من التداول؟ في هذا اليوم ، تجري البورصة عمليات إعادة حساب لجميع المراكز المفتوحة في سوق العقود الآجلة ، أي أن هذا هو اليوم الذي يتم فيه الوفاء بالالتزام بموجب العقد. يكاد يكون من المستحيل التنبؤ بسلوك السوق في هذا اليوم. يحتاج التجار إلى توخي الحذر بشكل خاص بشأن مواعيد الإغلاق حتى لا يؤدي التقلب غير المتوقع إلى خسائر. بالإضافة إلى ذلك ، يمكنك “الفوز بالجائزة الكبرى” في اليوم الأخير من التداول.
5. هل هناك مستقبل دائم؟ نعم ، توجد عقود آجلة بدون تاريخ انتهاء صلاحية. بموجب هذه العقود ، تتم إعادة الحساب كل ساعة. أولئك الذين يحتفظون بصفقات طويلة (صفقات طويلة) يدفعون لمن يحتفظون بصفقات قصيرة (صفقات قصيرة) بسعر تحدده البورصة. تدين هذه الظاهرة بوجودها إلى الحاجة إلى الحفاظ على قيمة العقود الآجلة الدائمة دون إغلاق المركز. يجب أن تكون هذه القيمة عند مستوى السعر الأساسي للمؤشرات.
6. ما هو الفرق بين قصير وطويل في العقد؟ باختصار – نتيجة بيع العقد. يلتزم مالك المركز القصير ببيع الأصل الأساسي بالسعر المتفق عليه في العقد. Long – نتيجة شراء عقد. مالكها ملزم بشراء الأصل الأساسي في تاريخ انتهاء العقد بالسعر المحدد له.
7. هل يحتاج المستثمر إلى العقود الآجلة؟ يقرر كل مستثمر بنفسه ما إذا كان يحتاج إلى التداول في سوق العقود الآجلة. يعتمد اختيار الأدوات المالية على التفضيلات الشخصية والمعرفة والمحفظة للمستثمر. بعض الناس لا يستخدمون تداول العقود الآجلة كأداة مالية وحيدة. بدلاً من ذلك ، تعتبر العقود الآجلة من قبلهم أحد الخيارات لتنويع رأس المال. إنها أداة لتخفيف المخاطر. يتمثل في الاستثمار في مجموعة متنوعة من الأصول.

يمكنك معرفة كيفية تداول العقود الآجلة وتحقيق الدخل في الفيديو التالي: https://www.youtube.com/watch؟v=csSZvzVJ4I0&ab_channel=RamyZaycman Futures ، كأداة تداول ، لم تلعب دائمًا دور المضاربة. من خلال صفقة مستقبلية ، قام الموردون (المزارع والمصانع وما إلى ذلك) بحماية أنفسهم من تغيرات الأسعار. الآن ، اكتسب تداول العقود الآجلة نطاقًا وشعبية لا تصدق. من الأفضل أن تبدأ هذا النوع من النشاط المالي بخبرة في التداول في أسواق الأسهم.