Como pode un investidor novato organizar o traballo con futuros?

O comercio de futuros é unha forma máis interesante e funcional de gañar cartos co capital dispoñible que investir en accións, moedas, inmobles, etc. A ferramenta é notable porque ofrece unha ampla gama de estratexias. Como un tipo especial de transaccións, os futuros son populares no mercado financeiro. Xeran beneficios significativos cun enfoque hábil.

Como funciona o mercado de futuros?

O comercio de futuros implica previr a dinámica do mercado para comprar / vender activos a un ritmo favorable. Unha característica dun instrumento financeiro é:

1. Estabilidade. Futuros é unha especie de contrato celebrado no intercambio, onde, xunto con todas as condicións, o prezo e o prazo de entrega dos bens son aprobados previamente. En termos sinxelos, o comprador comprométese a comprar o activo continxente a un custo fixo despois dun tempo determinado. Ademais, o investidor ten a mesma sorte. Se o prezo do produto subiu dentro do período especificado, obterá un beneficio. Se cae, irá en perda. No mellor dos casos, ningunha das partes do contrato obterá beneficios nin sufrirá perdas (cada unha queda “coa súa propia”).
2. Obriga de cumprimento do contrato . A compra e venda de activos despois da finalización do contrato é unha obriga, non un dereito das partes. A permuta é a garantía do cumprimento dos requisitos. Antes da conclusión da transacción, recóllese aos participantes unha prima de seguro (seguro de garantía). Normalmente é o 5% do importe do contrato. Ademais, hai sancións.
3. Variedade de obxectos. Non existe un marco específico para escoller un obxecto de transacción. É posible mercar/vender condicionalmente valores, tipos de interese, moedas, índices, etc.

Os expertos financeiros clasifican a negociación de futuros como especulación. O investimento real significa investir diñeiro na compra dun obxecto específico. Un acordo de futuros compárase cunha aposta, é dicir, os participantes apostan condicionalmente: o prezo dun obxecto caerá ou subirá.

Beneficios da negociación de futuros

O instrumento financeiro é usado activamente por aqueles que queren gañar cartos extra de xeito sinxelo e rápido. Algúns investidores cren que as súas vantaxes prevalecen sobre as súas desvantaxes. Lados positivos:

1. Hai moitos activos diferentes dispoñibles ata os mercados de mercadorías. A diversificación da carteira é máis sinxela.
2. A venda de posicións curtas é ilimitada. A venda de activos que non ten o vendedor chámase “curta” – unha venda curta. En comparación coas accións, é posible comprar / vender futuros varias veces durante o tempo asignado para a venda dun produto.
3. Alto nivel de liquidez. Os futuros son un instrumento do mercado de derivados. A execución do contrato realízase nun curto período de tempo. A probabilidade de crecemento dos prezos aumenta, é dicir, a probabilidade de obter ingresos é maior que con investimentos a longo prazo.
4. Formulario estándar. Os comerciantes non teñen que negociar os detalles do contrato. Xa están todas as condicións.
5. O limiar de entrada é baixo. O pagamento mediante acordo non ten que realizarse inmediatamente. Basta con facer un seguro. O límite é aproximadamente o 15% do valor total da transacción. O resto do importe prepárase para o pagamento ao final do contrato. Ademais, debido á virtualidade do obxecto do acordo, non hai que pagar ao corredor polo almacenamento de valores. Unha operación de futuros é só a designación dunha posición na base do fondo.
6. A capacidade de continuar negociando ao final da sección principal. Para iso, existe un apartado urxente que amplía o proceso unhas horas máis.

A desvantaxe deste tipo de investimento é a falta de alavancagem, é dicir, non se pode pedir diñeiro ao corredor nin ao propio obxecto de investimento. O motivo é que non é necesario ter o importe total na conta ao comezo da transacción. E a efémeridade do obxecto non permite deber algo que non existe. Outro lado negativo é que un comerciante, ao solicitar a compra dun obxecto, non sabe quen se converterá no segundo participante. Isto aumenta o nivel de risco.

Con toda a abundancia de vantaxes, a ferramenta non se recomenda para principiantes. O comercio de futuros convértese nun casino sen coñecementos e experiencia suficientes no mercado financeiro. Os principiantes teñen a impresión de que é fácil “adiviñar” a dinámica das flutuacións dos prezos.

Apalancamento

A disposición de condicións especiais para o pagamento de contratos de futuros non permite utilizar os servizos de préstamo do corredor. En consecuencia, é imposible falar da presenza de alavancagem para este tipo de investimento. O apalancamento foi substituído por garantía. Un investidor ten dereito a mercar un futuro sen sequera ter o importe total. O troco personifica o garante do cumprimento das normas, e esixe só unha parte do importe a pagar (anticipado). Isto é GO (garantía ou depósito).

Consideracións antes de negociar

Antes de comezar a traballar con futuros, asegúrese de comprender e comprender completamente todos os riscos asociados con tal negociación. A continuación, cómpre realizar unha serie de accións: escoller un corredor, determinar o segmento de mercado e seleccionar individualmente o tipo de comercio futuro por si mesmo.

Elixir unha empresa de corretaxe

Un corredor especializado neste tipo de investimento proporcionará ao comerciante o máis alto nivel de servizo e asesoramento. Non obstante, para os investimentos privados isto pode ser caro. Unha mellor opción sería escoller un conxunto de servizos con desconto por unha pequena taxa. Escolla unha empresa de corretaxe en función das seguintes métricas:

• taxas de comisións;
• requisitos de marxe (taxa inicial);
• tipos de ofertas dispoñibles;
• software de plataforma;
• conveniencia da interface de seguimento desde o punto de vista do usuario;
• a velocidade e calidade do corredor cando atende a outros clientes.

Categorías do mercado de futuros

Hai moitas industrias diferentes dispoñibles cando se negocian accións (desde tecnoloxía ata depósitos bancarios en moeda estranxeira). Con mecánicas comerciais similares para categorías industriais, aínda hai matices para as súas variedades individuais. A situación é similar coa negociación de futuros. A pesar da semellanza das transaccións de futuros, vixíase unha ampla gama de instrumentos, que é necesario seguir todo o tipo de categorías. Compáraos cos contratos de negociación de accións para comprender mellor o que está a suceder ao elixir un espectro co que traballar. Teña en conta que cada un dos mercados (metais, moedas, recursos enerxéticos, etc.) presenta matices característicos: diferenza de niveis de liquidez, volumes de contratos, requisitos de marxe.

Tipos de transaccións no mercado de futuros

Comprar un contrato ou vendelo coa esperanza de gañar ao subir ou baixar o prezo é o tipo de transacción máis simple que se entende. É con este tipo de transaccións que debería comezar a negociar no mercado de futuros. Usa outros métodos máis sofisticados mentres aprendes e te implicas. Tipos de ofertas:

1. Apostando por posicións en función dos prezos do contrato e do propio produto. O comerciante entra nunha posición longa no mercado de futuros e ao mesmo tempo curta no mercado financeiro. A esencia da aposta é a fluctuación dos prezos da propia mercadoría e do prezo dos seus futuros. O beneficio total de ambas as posicións variará. O comerciante está interesado en pechar ambas posicións mentres se atopa en territorio positivo.
2. Apostando por posicións en contratos. A esencia da aposta é o cambio na diferenza entre os prezos de dous contratos. A lóxica de funcionamento é semellante á anterior.
3. Usando a negociación de futuros contra o descenso da bolsa. En caso contrario – cobertura. En sentido figurado, parece así: o cliente ten un gran bloque de accións e non quere vendelas. O mercado financeiro está baixo presión pola probabilidade dunha forte caída dos prezos. A saída é vendelos en forma de contrato de futuros. É dicir, os futuros convértese en seguro contra a caída dos prezos na bolsa.

Os futuros máis atractivos para o investimento

Tanto se falamos de sitios nacionais como estranxeiros, o principio segue sendo o mesmo. A maior volatilidade (variabilidade dos prezos) e liquidez (a capacidade de converter rapidamente activos en forma monetaria a un bo prezo) son sempre típicas dos índices de mercado populares. As apostas de moeda (euro a dólar, franco suízo a ien xaponés, etc.) tamén son líquidas e volátiles. A súa esencia é comparable aos índices, pero as apostas son máis fáciles de entender.
As transaccións son un pouco arriscadas:

• compra de futuros sobre accións de grandes e exitosas corporacións;
• negociación de futuros de metais preciosos.

Análise preliminar do mercado

Para a correcta elección dun contrato de futuros, é obvio que é conveniente estudar a situación actual do mercado. A continuación móstranse os tipos de análise máis eficaces e comúns entre os comerciantes.

Fundamental

O estudo examina os indicadores multiescala que afectan aos prezos dos contratos posteriores. Dado que o prezo dun futuro está correlacionado co prezo do seu activo subxacente, analízanse todos os factores que poden afectar a relación entre o saldo oferta e demanda e o activo subxacente. Exemplos:

1. Futuros de divisas. Aquí, os indicadores dos mercados populares de tipo FOREX, en particular, os tipos de interese, as flutuacións inflacionarias nos países coas moedas nacionais correspondentes, as noticias económicas e os factores espontáneos teñen unha influencia particular.
2. Futuros de accións e bonos. O papel principal neste sector é os datos dos informes sobre todo o movemento financeiro da empresa emisora ​​(emisión de valores). Préstase especial atención aos ratios fundamentais (indicadores de crecemento da empresa, ingresos netos no momento e en dinámica, etc.).

Técnico

A análise baséase nos datos dos gráficos de prezos. O principio deste método é a configuración de que o prezo cambia en calquera momento. Aínda que o gráfico non mostra cambios, ao escalar para ampliar ou estreitar as fronteiras, esa estabilidade é unha pausa antes de que o prezo aumente ou baixe. Un papel tanxible na análise é desempeñado por:

• patróns (patróns de cambios de prezos en etapas anteriores);
• niveis de soporte e resistencia (barreras insalvables para os prezos durante un longo período de tempo).

A combinación destes e outros indicadores dá motivos para concluír sobre a conveniencia dunha transacción. Todos os datos están representados en base ao gráfico de flutuacións de prezos.

Apertura dunha conta comercial

Sen excepción, todas as bolsas ofrecen a posibilidade de negociación de futuros. O traballo comeza coa apertura dunha conta de corretaxe:

1. A elección dunha empresa intermediaria no comercio baséase no estudo das condicións do contrato. Comprobe a licenza do corredor no sitio web do MICEX Interbank Currency Exchange de Moscova (https://www.moex.com/).
2. Os documentos necesarios para abrir unha conta varían lixeiramente dependendo da organización específica, pero a lista principal é a seguinte:
   • solicitude segundo a mostra establecida pola organización;
   • pasaporte / outro documento de identidade;
   • certificado TIN;
   • SNILS.

Decida a cantidade que se transferirá á súa conta. O limiar de entrada mínimo para os diferentes corretores varía significativamente. A continuación, faga o seguinte:

1. Escolla que conta abrir: unha conta normal (imposición do 13%) ou unha conta individual (IIS) (aquí pode escoller o tipo de dedución fiscal: sobre contribución ou ingresos).
2. Escolla un plan de prezos que teña en conta todas as súas actividades financeiras potenciais.
3. Determine un xeito cómodo de abrir: visite a oficina da empresa en persoa ou rexístrese en liña. No primeiro caso, abonda con levar un paquete de documentos. O resto será feito por un especialista. No segundo, terás que cubrir todas as columnas necesarias pola túa conta. A confirmación do rexistro pasa por identificación a través de “Servizos estatais” ou confirmación por SMS.
4. Os documentos son procesados ​​nun prazo de 2-3 días. Despois do vencemento do prazo, enviarase unha mensaxe SMS ao número de teléfono especificado cunha notificación sobre a apertura dunha conta.
5. A conta non está activa ata o primeiro depósito. Recarga desde tarxeta bancaria, transferencia desde contas de aforro, efectivo.

Unha conta de negociación activa permítelle comezar a mercar e vender futuros.

Clasificación dos contratos

A tecnoloxía de interacción con ela tamén depende do tipo de contrato elixido. Antes de comezar a negociar, estuda coidadosamente as características de ambos os tipos.

1. Entrega. O propio nome do tipo de contrato fala da súa esencia – suponse que a entrega real dun produto baseada nos resultados da transacción. O intercambio controla o cumprimento do acordo, castigando aos participantes con multas se se incumpren as condicións. A especie é utilizada, por regra xeral, por empresas agrícolas e industriais. O interese explícase pola necesidade de adquirir rendiblemente as propias materias primas ou outros bens necesarios na produción.
2. Estimado. Os termos e condicións deste tipo de contratos non contemplan a entrega do obxecto do contrato. A transacción realízase sobre a base do cambio de diñeiro. Basicamente, os comerciantes practican acordos de liquidación para xerar ingresos mediante transaccións especulativas.

Algoritmo de negociación

As transaccións en bolsa non se fan precipitadamente. O comercio de futuros require un plan de acción claro que varía dunha situación a outra, pero que ten a columna vertebral principal: un algoritmo de negociación:

1. Determinación do valor do contrato no momento.
2. Avaliación do importe da prima do seguro (GO).
3. Cálculo do número de contratos dispoñibles dividindo o importe do depósito polo importe da garantía.

Exemplo: quere saber o número de contratos de futuros de ouro dispoñibles para a súa compra con depósitos de 1, 5 e 10 mil dólares. Os cálculos son aproximados debido á volatilidade dos parámetros comerciais. Os seguintes datos están dispoñibles:

• o custo actual dunha onza troy é de 1.268 mil dólares;
• GO 0,109 mil dólares.

Para calcular o número de contratos de diferente tamaño de depósito, o importe do depósito divídese polo importe do GO:

Depósito de miles de dólares	1	5	dez
Pago	1.000 / 0,109	5.000 / 0,109	10.000 / 0,109
Número de contratos	nove	45	91

É necesario lembrar o risco. Un enfoque razoable é limitar o risco do 3% do depósito.

Marxe e resultado financeiro

Unha posición aberta é un futuro comprado. Ao final do día, calcúlase unha marxe sobre a súa posición (a diferenza entre o prezo de compra e o custo ao final da negociación).

No momento do peche do contrato, este indicador contén información sobre as cotas diarias, sendo un indicador do resultado financeiro da transacción.

Os comerciantes experimentados fan un cálculo preliminar da rendibilidade dun comercio (marxe de variación). Isto permítelle non perder o mellor momento para pechar a posición. A rendibilidade calcúlase mediante a fórmula: BM = (Pn – Pn-1) × N, onde:

• Pn – o valor do contrato no momento actual;
• Pn-1 – valor do activo ao final do día de negociación anterior;
• N é o número de contratos.

Preguntas comúns para principiantes

Canto máis unha figura financeira novata se mergulla nun tema do seu interese, máis preguntas se fan relevantes para el. Isto amplía o horizonte do coñecemento. As seguintes son algunhas das preguntas máis comúns para os novatos:

1. Onde podo ver unha lista de todos os futuros actuais? As bolsas con licenza enumeran os contratos de futuros dispoñibles en tempo real. Calquera bolsa na que opera un comerciante está interesado na actualización oportuna das listas.
2. Onde podo descargar o historial de presupostos? Calquera intercambio ten un servizo cun arquivo de presupostos. Para iso, pode utilizar a busca do sitio introducindo “Arquivo de citas” na liña de busca. Ás veces, pode descargar presupostos directamente a través do servizo de gráficos configurando o parámetro “Barras máximas” sobre a base de que 1 día é igual a 1440 minutos. Antes de descargar, pídeselle ao usuario que seleccione o inicio e o final do intervalo de tempo de interese.
3. Como elixir a data de futuros correcta? A elección da data de caducidade (o día que vence o contrato) depende do activo subxacente. Prodúcese en determinados días fixados polos intercambios. A elección dun comerciante reside no feito de que ao decidir pechar un acordo, é necesaria unha análise en función do tipo de activo. É dicir, a elección da data dos futuros forma parte da análise preliminar xeral do mercado, que se describe anteriormente.
4. Que ocorre o último día de negociación? Neste día, a bolsa realiza recálculos para todas as posicións abertas no mercado de futuros, é dicir, este é o día en que se cumpre a obrigación do contrato. É case imposible predicir o comportamento do mercado neste día. Os comerciantes deben ter especial coidado coas datas de peche para que unha volatilidade inesperada non leve a perdas. Ademais, é o último día de negociación que podes “facer o bote”.
5. Hai futuros perpetuos? Si, existen futuros sen data de caducidade. En tales contratos, o recálculo realízase por hora. Os que ostentan posicións longas (longs) pagan aos que teñen posicións curtas (shorts) a un tipo determinado polo cambio. Este fenómeno debe a súa existencia á necesidade de manter o valor dos futuros perpetuos sen pechar posición. Este valor debería estar ao nivel do prezo base dos índices.
6. Cal é a diferenza entre curto e longo nun contrato? Curto – o resultado da venda do contrato. O propietario dunha posición curta ten a obriga de vender o activo subxacente ao prezo pactado no contrato. Longo – o resultado da compra dun contrato. O seu propietario ten a obriga de comprar o activo subxacente na data de vencemento do contrato ao prezo establecido para el.
7. Un investidor necesita futuros? Cada investidor decide por si mesmo se necesita negociar no mercado de futuros. A elección dos instrumentos financeiros depende das preferencias persoais, do coñecemento e da carteira do investidor. Algunhas persoas non usan a negociación de futuros como o seu único instrumento financeiro. Pola contra, os futuros son considerados por eles como unha das opcións para diversificar o capital. É unha ferramenta de mitigación de riscos. Consiste en investir nunha variedade de activos.

Podes aprender a negociar con futuros e xerar ingresos no seguinte vídeo: https://www.youtube.com/watch?v=csSZvzVJ4I0&ab_channel=RamyZaycman Os futuros, como instrumento de intercambio, non sempre tiveron un papel especulativo. Mediante unha transacción de futuros, os provedores (granxas, fábricas, etc.) protexíanse dos cambios de prezos. Agora, o comercio de futuros gañou unha escala e popularidade incribles. É mellor iniciar este tipo de actividade financeira con experiencia en negociación en bolsas.