¿Cómo puede un inversor novato organizar el trabajo con futuros?

El comercio de futuros es una forma más interesante y funcional de ganar dinero con el capital disponible que invertir en acciones, divisas, bienes raíces, etc. La herramienta es notable porque proporciona una amplia gama de estrategias. Como tipo especial de transacciones, los futuros son populares en el mercado financiero. Generan ganancias significativas con un enfoque hábil.

¿Cómo funciona el mercado de futuros?

La negociación de futuros implica pronosticar la dinámica del mercado para comprar / vender activos a una tasa favorable. Una característica de un instrumento financiero es:

1. Estabilidad. Futuros es una especie de contrato celebrado en el intercambio, donde, junto con todas las condiciones, se aprueba previamente el precio y el tiempo de entrega de la mercancía. En términos simples, el comprador se compromete a comprar el activo contingente a un costo fijo después de un tiempo determinado. Además, el inversor tiene la misma suerte. Si el precio del producto ha aumentado dentro del período especificado, obtendrá una ganancia. Si cae, se perderá. En el mejor de los casos, ninguna de las partes del contrato obtendrá ganancias ni sufrirá pérdidas (cada una se queda «con lo suyo»).
2. Obligación de cumplir el contrato . Comprar y vender activos después de la finalización del contrato es una obligación, no un derecho de las partes. El canje es el garante del cumplimiento de los requisitos. Antes de la conclusión de la transacción, se cobra a los participantes una prima de seguro (garantía de seguridad). Por lo general, es el 5% del monto del contrato. Además, existen sanciones.
3. Variedad de objetos. No existe un marco específico para elegir un objeto de transacción. Es posible comprar / vender de forma condicional valores, tipos de interés, divisas, índices, etc.

Los expertos financieros clasifican el comercio de futuros como especulación. La inversión real significa invertir dinero en la compra de un objeto específico. Un acuerdo de futuros se compara con una apuesta, es decir, los participantes realizan apuestas condicionalmente: el precio de un objeto aumentará o bajará.

Beneficios de negociar futuros

El instrumento financiero es utilizado activamente por aquellos que quieren ganar dinero extra de forma fácil y rápida. Algunos inversores creen que sus ventajas prevalecen sobre sus desventajas. Lados positivos:

1. Hay muchos activos diferentes disponibles para los mercados de productos básicos. La diversificación de la cartera es más fácil.
2. La venta de posiciones cortas es ilimitada. La venta de activos que el vendedor no tiene se llama «venta corta», una venta corta. En comparación con las acciones, es posible comprar / vender futuros varias veces durante el tiempo asignado para la venta de un producto.
3. Alto nivel de liquidez. Los futuros es un instrumento del mercado de derivados. La ejecución del contrato se lleva a cabo en un corto período de tiempo. La posibilidad de que los precios crezcan aumenta, es decir, la probabilidad de obtener ingresos es mayor que con las inversiones a largo plazo.
4. Forma estándar. Los comerciantes no necesitan negociar los detalles del contrato. Ya se proporcionan todas las condiciones.
5. El umbral de entrada es bajo. El pago por acuerdo no tiene que realizarse de inmediato. Basta con hacer un seguro. El límite es aproximadamente el 15% del valor total de la transacción. El resto del monto se prepara para el pago al final del contrato. Además, debido a la virtualidad del objeto del acuerdo, no es necesario pagar al corredor por el almacenamiento de valores. Una operación de futuros es solo una designación de una posición en la base del fondo.
6. La capacidad de continuar operando al final de la sección principal. Para ello, existe un apartado urgente que alarga el proceso unas horas más.

La desventaja de este tipo de inversión es la falta de apalancamiento, es decir, no se puede pedir dinero al broker ni al objeto de inversión en sí. La razón es que no es necesario tener el monto total en la cuenta al comienzo de la transacción. Y lo efímero del objeto no permite deber algo que no existe. Otro aspecto negativo es que un comerciante, al solicitar la compra de un objeto, no sabe quién se convertirá en el segundo participante. Esto aumenta el nivel de riesgo.

Con toda la abundancia de ventajas, la herramienta no se recomienda para principiantes. El comercio de futuros se convierte en un casino sin suficiente conocimiento y experiencia en el mercado financiero. Los principiantes tienen la impresión de que es fácil «adivinar» la dinámica de las fluctuaciones de precios.

Aprovechar

La disposición de condiciones especiales para el pago de contratos de futuros no permite utilizar los servicios de préstamo del corredor. En consecuencia, es imposible hablar de la presencia de apalancamiento para este tipo de inversión. El apalancamiento ha sido reemplazado por garantías. Un inversor tiene derecho a comprar futuros sin siquiera tener la cantidad total. El intercambio personifica al garante del cumplimiento de las reglas y requiere solo una parte del monto a pagar (anticipo). Esto es GO (garantía o depósito).

Consideraciones antes de negociar

Antes de comenzar a trabajar con futuros, asegúrese de comprender y comprender completamente todos los riesgos asociados con dicha negociación. A continuación, debe realizar una serie de acciones: elija un corredor, determine el segmento de mercado y seleccione individualmente el tipo de comercio futuro para usted.

Elegir una firma de corretaje

Un corredor especializado en este tipo de inversión proporcionará al comerciante el más alto nivel de servicio y asesoramiento. Sin embargo, para los inversores privados esto puede resultar caro. Una mejor opción sería elegir un conjunto de servicios con descuento por una pequeña tarifa. Elija una firma de corretaje según las siguientes métricas:

• tarifas de comisión;
• requisitos de margen (tasa inicial);
• tipos de ofertas disponibles;
• software de plataforma;
• conveniencia de la interfaz de monitoreo desde el punto de vista del usuario;
• la rapidez y calidad del corredor cuando atiende a otros clientes.

Categorías del mercado de futuros

Hay muchas industrias diferentes disponibles cuando se negocian acciones (desde tecnología hasta depósitos bancarios en moneda extranjera). Con una mecánica comercial similar para las categorías de la industria, todavía hay matices para sus variedades individuales. La situación es similar con el comercio de futuros. A pesar de la similitud de las transacciones de futuros, se supervisa una gama tan amplia de instrumentos que es necesario realizar un seguimiento de todo tipo de categorías. Compárelos con los contratos de negociación de acciones para comprender mejor lo que sucede al elegir un espectro con el que trabajar. Tenga en cuenta que cada uno de los mercados (metales, divisas, recursos energéticos, etc.) tiene matices característicos: la diferencia en los niveles de liquidez, volúmenes de contratos, requisitos de margen.

Tipos de transacciones en el mercado de futuros

Comprar un contrato o venderlo con la esperanza de ganar con la subida / bajada del precio es el tipo de transacción más simple que es comprensible. Es con este tipo de transacciones que debe comenzar a operar en el mercado de futuros. Utilice otros métodos más sofisticados a medida que aprende y se involucra. Tipos de ofertas:

1. Apostar por posiciones en función de los precios del contrato y del producto en sí. El operador entra en una posición larga en el mercado de futuros y, al mismo tiempo, corta en el mercado financiero. La esencia de la apuesta es la fluctuación de los precios de la propia materia prima y el precio de sus futuros. El beneficio total de ambas posiciones variará. El comerciante está interesado en cerrar ambas posiciones mientras se encuentra en territorio positivo.
2. Apostar por posiciones en contratos. La esencia de la apuesta es el cambio en la diferencia entre los precios de dos contratos. La lógica de funcionamiento es similar a la anterior.
3. Utilización de la negociación de futuros frente a la caída de la bolsa. De lo contrario, cobertura. En sentido figurado, se ve así: el cliente tiene un gran bloque de acciones y no quiere venderlas. El mercado financiero está bajo presión por la probabilidad de una fuerte caída de los precios. La salida es venderlos en forma de contrato de futuros. Es decir, los futuros se convierten en un seguro contra la caída de precios en el mercado de valores.

Los futuros más atractivos para la inversión

Ya sea que estemos hablando de sitios nacionales o extranjeros, el principio sigue siendo el mismo. La mayor volatilidad (variabilidad de precios) y liquidez (la capacidad de convertir rápidamente activos en forma monetaria a un buen precio) son siempre típicas de los índices de mercado populares. Las apuestas de divisas (euro a dólar, franco suizo a yen japonés, etc.) también son líquidas y volátiles. Su esencia es comparable a los índices, pero las apuestas son más fáciles de entender.
Las transacciones son un poco arriesgadas:

• compra de futuros sobre acciones de grandes y exitosas corporaciones;
• negociación de futuros de metales preciosos.

Análisis de mercado preliminar

Para la correcta elección de un contrato de futuros, es obvio que es conveniente estudiar la situación actual del mercado. A continuación se muestran los tipos de análisis más efectivos y comunes entre los comerciantes.

Fundamental

El estudio examina los indicadores de múltiples escalas que afectan los precios de los contratos en el período posterior. Dado que el precio de un futuro está correlacionado con el precio de su activo subyacente, se analizan todos los factores que pueden afectar la relación entre el equilibrio de la oferta y la demanda y el activo subyacente. Ejemplos:

1. Futuros de divisas. Aquí, los indicadores de los mercados populares de tipo FOREX, en particular, las tasas de interés, las fluctuaciones inflacionarias en los países con las monedas nacionales correspondientes, las noticias económicas y los factores espontáneos tienen una influencia particular.
2. Futuros de acciones y bonos. El papel principal en este sector lo desempeñan los datos de la presentación de informes sobre todo el movimiento financiero de la empresa emisora ​​(valores emisores). Se presta especial atención a los ratios fundamentales (indicadores de crecimiento de la empresa, ingresos netos en el momento y en dinámica, etc.).

Técnico

El análisis se basa en los datos de los gráficos de precios. El principio de este método es establecer que el precio cambie en cualquier momento. Incluso si el gráfico no muestra cambios, al escalar para expandir o estrechar fronteras, dicha estabilidad es una pausa antes de que el precio suba o baje. Un papel tangible en el análisis lo desempeñan:

• patrones (patrones de cambios de precios en etapas anteriores);
• niveles de soporte y resistencia (barreras insuperables para los precios durante un largo período de tiempo).

La combinación de estos y otros indicadores da motivos para concluir sobre la conveniencia de una transacción. Todos los datos se trazan sobre la base del gráfico de fluctuación de precios.

Abrir una cuenta comercial

Sin excepción, todas las bolsas de valores ofrecen la posibilidad de negociación de futuros. El trabajo comienza con la apertura de una cuenta de corretaje:

1. La elección de una empresa intermediaria en el comercio se basa en el estudio de los términos del contrato. Verifique la licencia del corredor en el sitio web del intercambio de divisas interbancario de Moscú MICEX (https://www.moex.com/).
2. Los documentos necesarios para abrir una cuenta difieren ligeramente según la organización específica, pero la lista principal es la siguiente:
   • aplicación según muestra establecida por la organización;
   • pasaporte / otro documento de identidad;
   • Certificado TIN;
   • SNILS.

Decide la cantidad que se transferirá a tu cuenta. El umbral mínimo de entrada para diferentes corredores difiere significativamente. A continuación, haga lo siguiente:

1. Elija qué cuenta abrir: una cuenta regular (impuestos del 13%) o una cuenta individual (IIS) (aquí puede elegir el tipo de deducción de impuestos: sobre contribución o sobre ingresos).
2. Elija un plan de precios que tenga en cuenta todas sus posibles actividades financieras.
3. Determine una forma conveniente de abrir: visite la oficina de la empresa en persona o regístrese en línea. En el primer caso, basta con traer un paquete de documentos. El resto lo hará un especialista. En el segundo, tendrás que completar todas las columnas necesarias por tu cuenta. La confirmación del registro pasa por la identificación a través de «Servicios estatales» o confirmación por SMS.
4. Los documentos se procesan en 2-3 días. Después de la expiración del plazo, se enviará un mensaje SMS al número de teléfono especificado con una notificación sobre la apertura de una cuenta.
5. La cuenta no está activa hasta el primer depósito. Recargue desde una tarjeta bancaria, transferencia desde cuentas de ahorro, efectivo.

Una cuenta de operaciones activa le permite comenzar a comprar y vender futuros.

Clasificación de contratos

La tecnología de interacción con él también depende del tipo de contrato elegido. Antes de comenzar a operar, estudie cuidadosamente las características de ambos tipos.

1. Entrega. El mismo nombre del tipo de contrato habla de su esencia: se supone que la entrega real de un producto se basa en los resultados de la transacción. El intercambio supervisa el cumplimiento del acuerdo y sanciona a los participantes con multas si se infringen las condiciones. La especie es utilizada, por regla general, por empresas agrícolas e industriales. El interés se explica por la necesidad de adquirir de forma rentable las propias materias primas u otros bienes necesarios en la producción.
2. Estimado. Los términos y condiciones de este tipo de contrato no prevén la entrega del objeto del contrato. La transacción se realiza sobre la base del cambio de moneda. Básicamente, los comerciantes practican acuerdos de liquidación para generar ingresos a través de transacciones especulativas.

Algoritmo comercial

Las transacciones en la bolsa de valores no se realizan precipitadamente. El comercio de futuros requiere un plan de acción claro que varía de una situación a otra, pero tiene la columna vertebral principal: un algoritmo de negociación:

1. Determinación del valor del contrato en el momento.
2. Evaluación del tamaño de la prima del seguro (GO).
3. Cálculo del número de contratos disponibles dividiendo el monto del depósito por el monto de la garantía.

Ejemplo: Quiere saber la cantidad de contratos de futuros de oro disponibles para comprar con depósitos de 1, 5 y 10 mil dólares. Los cálculos son aproximados debido a la volatilidad de los parámetros comerciales. Los siguientes datos están disponibles:

• el costo actual de una onza troy es de $ 1268 mil;
• IR 0,109 mil dólares.

Para calcular el número de contratos de diferente tamaño de depósito, el monto del depósito se divide por el monto del GO:

Es necesario recordar el riesgo. Un enfoque razonable es limitar el riesgo del 3% del depósito.

Margen y resultado financiero

Una posición abierta es una compra de futuros. Al final del día, se calcula un margen sobre su posición (la diferencia entre el precio de compra y el costo al final de la negociación).

Al cierre del contrato, este indicador contiene información sobre los cargos diarios, siendo un indicador del resultado financiero de la transacción.

Los traders experimentados realizan un cálculo preliminar de la rentabilidad de una operación (margen de variación). Esto le permite no perderse el mejor momento para cerrar la posición. La rentabilidad se calcula mediante la fórmula: BM = (Pn – Pn-1) × N, donde:

• Pn – el valor del contrato en el momento actual;
• Pn-1: valor del activo al final del día de negociación anterior;
• N es el número de contratos.

Preguntas comunes para principiantes

Cuanto más se sumerge una figura financiera novato en un tema de su interés, más preguntas se vuelven relevantes para él. Esto amplía el horizonte del conocimiento. Las siguientes son algunas de las preguntas más comunes para los principiantes:

1. ¿Dónde puedo ver una lista de todos los futuros actuales? Los intercambios con licencia enumeran los contratos de futuros disponibles en tiempo real. Cualquier intercambio en el que opere un comerciante está interesado en la actualización oportuna de las listas.
2. ¿Dónde puedo descargar el historial de cotizaciones? Cualquier intercambio tiene un servicio con un archivo de cotizaciones. Para hacer esto, puede utilizar la búsqueda del sitio ingresando «Archivo de cotizaciones» en la línea de búsqueda. A veces, puede descargar cotizaciones directamente a través del servicio de gráficos configurando el parámetro «Barras máximas» sobre la base de que 1 día es igual a 1440 minutos. Antes de descargar, se solicita al usuario que seleccione el comienzo y el final del intervalo de tiempo de interés.
3. ¿Cómo elegir la fecha de futuros adecuada? La elección de la fecha de vencimiento (el día en que vence el contrato) depende del activo subyacente. Ocurre en ciertos días establecidos por los intercambios. La elección de un comerciante radica en el hecho de que al decidir cerrar un trato, se requiere un análisis basado en el tipo de activo. Es decir, la elección de la fecha de los futuros forma parte del análisis preliminar general del mercado, que se describe anteriormente.
4. ¿Qué sucede el último día de negociación? En este día, la bolsa realiza recálculos para todas las posiciones abiertas en el mercado de futuros, es decir, este es el día en que se cumple la obligación bajo el contrato. Es casi imposible predecir el comportamiento del mercado en este día. Los operadores deben tener especial cuidado con las fechas de cierre para que la volatilidad inesperada no genere pérdidas. Además, es en el último día de operaciones cuando puede «ganar el premio gordo».
5. ¿Hay futuros perpetuos? Sí, existen futuros sin fecha de vencimiento. Bajo tales contratos, el recálculo se realiza cada hora. Quienes mantienen posiciones largas (largas) pagan a quienes mantienen posiciones cortas (cortas) a una tasa determinada por el intercambio. Este fenómeno debe su existencia a la necesidad de mantener el valor de los futuros perpetuos sin cerrar una posición. Este valor debe estar al nivel del precio base de los índices.
6. ¿Cuál es la diferencia entre corto y largo en un contrato? Corto: el resultado de la venta del contrato. El propietario de una posición corta tiene la obligación de vender el activo subyacente al precio acordado en el contrato. Largo: el resultado de la compra de un contrato. Su propietario tiene la obligación de comprar el activo subyacente en la fecha de vencimiento del contrato al precio establecido para él.
7. ¿Necesita un inversor futuros? Cada inversor decide por sí mismo si necesita negociar en el mercado de futuros. La elección de los instrumentos financieros depende de las preferencias personales, el conocimiento y la cartera del inversor. Algunas personas no utilizan el comercio de futuros como su único instrumento financiero. Por el contrario, consideran que los futuros son una de las opciones para diversificar el capital. Es una herramienta de mitigación de riesgos. Consiste en invertir en una variedad de activos.

Puede aprender cómo negociar futuros y generar ingresos en el siguiente video: https://www.youtube.com/watch?v=csSZvzVJ4I0&ab_channel=RamyZaycman Futures, como instrumento de intercambio, no siempre ha jugado un papel especulativo. A través de una transacción de futuros, los proveedores (granjas, fábricas, etc.) se protegieron de los cambios de precios. Ahora, el comercio de futuros ha ganado una escala y una popularidad increíbles. Es mejor comenzar este tipo de actividad financiera con experiencia en la negociación en los mercados de valores.