Hvernig getur nýliði fjárfestir skipulagt vinnu með framtíð?

Framtíðarviðskipti eru áhugaverðari og hagnýtari leið til að græða á núverandi fjármagni en að fjárfesta í hlutabréfum, gjaldmiðlum, fasteignum osfrv. Tólið er merkilegt að því leyti að það gefur mikið úrval af aðferðum. Sem sérstök tegund viðskipta eru framtíðarsamningar vinsælir á fjármálamarkaði. Þeir skila verulegum hagnaði með hæfileikaríkri nálgun.

Hvernig virkar framtíðarmarkaðurinn?

Framtíðarviðskipti fela í sér að spá fyrir um gangverki markaðarins til að kaupa / selja eignir á hagstæðu gengi. Einkenni fjármálagerningsins er:

1. Stöðugleiki. Framtíðarsamningur er eins konar samningur sem gerður er í kauphöll þar sem, ásamt öllum skilyrðum, er verð og afhendingartími vörunnar samþykktur fyrirfram. Í einföldu máli þá skuldbindur kaupandi sig til að kaupa óvarða eign á föstu verði eftir ákveðinn tíma. Ennfremur er fjárfestirinn jafn heppinn. Ef verð á vörunni hækkar innan tilgreinds tímabils mun hann græða. Ef það fellur, verður það með tapi. Í besta falli mun enginn samningsaðila græða og ekki verða fyrir tjóni (hver er áfram “með sínu eigin”).
2. Skylduframkvæmd samnings . Kaup og sala eigna eftir að samningur rennur út er skylda en ekki réttur aðila. Kauphöllin er ábyrg fyrir því að kröfurnar séu uppfylltar. Áður en gengið er til viðskipta er innheimt tryggingagjald (ábyrgð) af þátttakendum. Venjulega er það 5% af samningsupphæð. Að auki eru viðurlög.
3. Fjölbreytni af hlutum. Enginn sérstakur rammi er fyrir vali á viðfangsefni viðskiptanna. Hægt er að kaupa/selja verðbréf, vexti, gjaldmiðla, vísitölur o.s.frv.

Fjármálasérfræðingar flokka framtíðarviðskipti sem spákaupmennsku. Raunveruleg fjárfesting felur í sér að fjárfesta peninga í kaupum á tilteknum hlut. Framtíðarsamningur er borinn saman við veðmál, þ.e.a.s. þátttakendur veðja með skilyrðum hvort verð á hlut muni lækka eða hækka.

Ávinningur af framtíðarviðskiptum

Fjármálagerningurinn er virkur notaður af þeim sem vilja græða aukapeninga auðveldlega og fljótt. Sumir fjárfestar telja að kostir þess vegi þyngra en gallarnir. Jákvæðar hliðar:

1. Það eru margar mismunandi eignir í boði upp á hrávörumarkaði. Fjölbreytni eignasafns er auðveldari.
2. Sala á skortstöðum er ótakmörkuð. Sala á eignum sem seljandi á ekki er kölluð „short“ – skortsala. Ef borið er saman við hlutabréf, þá er hægt að kaupa / selja framtíðarsamninga nokkrum sinnum á þeim tíma sem úthlutað er til sölu á vörunni.
3. Mikil lausafjárstaða. Futures er afleiðumarkaðsgerningur. Framkvæmd samningsins fer fram á stuttum tíma. Líkurnar á verðvexti aukast, þ.e. líkur á að fá tekjur eru meiri en með langtímafjárfestingum.
4. Staðlað form. Þátttakendur í viðskiptum þurfa ekki að ræða um einstök atriði samningsins. Öll skilyrði eru þegar gefin upp.
5. Inngönguþröskuldur er lágur. Ekki þarf að greiða strax eftir samkomulagi. Nóg að koma með tryggingar. Takmarkið er um það bil 15% af heildarverðmæti viðskipta. Afgangurinn af upphæðinni er tilbúinn til greiðslu í lok samnings. Að auki, vegna sýndargildis samningsins, er engin þörf á að greiða miðlara fyrir geymslu verðbréfa. Framtíðarsamningur er bara tilnefning á stöðu í grunni sjóðsins.
6. Möguleiki á að halda áfram viðskiptum eftir lok aðalhluta. Til að gera þetta er brýn hluti sem framlengir ferlið í nokkrar klukkustundir í viðbót.

Ókosturinn við þessa tegund fjárfestingar er skortur á skuldsetningu, þ.e.a.s. þú getur ekki beðið miðlara um peningalán eða fjárfestingarhlutinn sjálfan. Ástæðan er sú að ekki þurfi að hafa alla upphæðina á reikningnum í einu í upphafi viðskipta. Og hverfulleiki hlutarins leyfir þér ekki að skulda eitthvað sem er ekki til. Önnur neikvæð hlið er að kaupmaður, þegar hann sækir um kaup á hlut, veit ekki hver verður annar þátttakandinn. Þetta eykur áhættustigið.

Með öllum þeim gnægð af kostum er tólið ekki mælt með notkun fyrir byrjendur. Framtíðarviðskipti breytast í spilavíti án nægrar þekkingar og reynslu á fjármálamarkaði. Byrjendur fá á tilfinninguna að auðvelt sé að “giska á” gangverki verðsveiflna.

Nýting

Veiting sérstakra skilyrða fyrir greiðslu framvirkra samninga leyfir ekki notkun á útlánaþjónustu miðlara. Í samræmi við það er ómögulegt að tala um framboð á skuldsetningu fyrir þessa tegund fjárfestinga. Í stað skuldsetningar kom veð. Fjárfestir hefur rétt til að kaupa framtíðarsamning án þess þó að hafa alla upphæðina. Skiptin táknar ábyrgðarmann þess að farið sé að reglum og krefst þess að aðeins hluti af upphæðinni sé greiddur (fyrirframgreiðsla). Þetta er GO (trygging eða innborgun).

Athugasemdir fyrir viðskipti

Áður en þú átt viðskipti með framtíðarsamninga skaltu ganga úr skugga um að þú skiljir og skilur að fullu alla áhættu sem tengist slíkum viðskiptum. Næst þarftu að grípa til ýmissa aðgerða: veldu miðlara, ákvarðaðu markaðshlutinn og veldu hver fyrir sig tegund framtíðarviðskipta fyrir þig.

Velja verðbréfafyrirtæki

Miðlari sem sérhæfir sig í þessari tegund fjárfestingar mun veita kaupmanninum hæsta þjónustustig og ráðleggingar. Hins vegar getur þetta verið dýrt fyrir einkafjárfesta. Betri kostur væri að velja afsláttarsamstæðu af þjónustu gegn vægu gjaldi. Veldu verðbréfafyrirtæki byggt á eftirfarandi vísbendingum:

• veðmálaþóknun;
• framlegðarkröfur (upphafsgengi);
• tiltækar tegundir viðskipta;
• pallur hugbúnaður;
• þægindi vöktunarviðmótsins frá sjónarhóli notandans;
• hraða og gæði vinnu miðlara þegar hann þjónar öðrum viðskiptavinum.

Flokkar framtíðarmarkaða

Þegar viðskipti eru með hlutabréf eru margar mismunandi atvinnugreinar í boði (frá tækni til bankainnstæðna í erlendri mynt). Með svipaða viðskiptavélafræði fyrir iðnaðarflokka eru enn blæbrigði fyrir einstök afbrigði þeirra. Svipað er uppi á teningnum með framvirk viðskipti. Þrátt fyrir líkt framtíðarviðskiptum er fylgst með svo miklu úrvali gerninga að nauðsynlegt er að fylgjast með alls kyns flokkum. Berðu þá saman við kynningarviðskiptasamninga til að fá lúmskari skilning á því hvað gerist þegar þú velur litróf fyrir vinnu. Hafðu í huga að hver markaður (málmar, gjaldmiðlar, orkuauðlindir osfrv.) hefur einkennandi blæbrigði: munurinn á lausafjárstigi, samningsmagni, framlegðarkröfur.

Tegundir viðskipta á framtíðarmarkaði

Að kaupa samning eða selja hann, vonast til að vinna á hækkun / lækkun á verði, er auðveldasta tegund viðskipta að skilja. Það er með svona viðskiptum sem þú ættir að hefja viðskipti á framtíðarmarkaði. Þegar þú lærir og tekur þátt í ferlinu skaltu nota aðrar flóknari aðferðir. Tegundir viðskipta:

1. Veðjaðu á stöður á verði samningsins og vörunnar sjálfrar. Kaupmaður stofnar sér langa stöðu á framtíðarmarkaði og á sama tíma stutta stöðu á fjármálamarkaði. Kjarninn í veðmálinu er sveiflur í verði fyrir vöruna sjálfa og verð fyrir framtíð hennar. Heildarhagnaður af báðum stöðunum er mismunandi. Kaupmaðurinn hefur áhuga á að loka báðum stöðunum, vera í svörtu.
2. Veðja á samningsstöður. Kjarninn í veðmálinu er að breyta mismuninum á verði tveggja samninga. Aðgerðarrökfræðin er svipuð þeirri fyrri.
3. Notkun framtíðarviðskipta gegn lækkun hlutabréfamarkaðar. Annars, áhættuvörn. Í óeiginlegri merkingu lítur það svona út: viðskiptavinurinn á stóran hluta hlutabréfa og vill ekki selja þau. Fjármálamarkaðurinn þrýstir á með möguleika á mikilli verðlækkun. Leiðin út verður sala þeirra í formi framtíðarsamnings. Það er að segja að framtíðarsamningar verða tryggingar gegn lækkandi verði á hlutabréfamarkaði.

Mest aðlaðandi fyrir fjárfestingar

Hvort sem við erum að tala um innlendar eða erlendar síður er meginreglan óbreytt. Mesta sveiflur (verðsveiflur) og lausafjárstaða (getan til að breyta eignum fljótt í reiðufé á góðu verði) eru alltaf einkennandi fyrir vinsælar markaðsvísitölur. Gjaldmiðilsveðmál (evru í dollara, svissneskur franki í japanskt jen, osfrv.) eru einnig fljótandi og sveiflukenndar. Kjarni þeirra er sambærilegur við vísitölur, en veðmál eru auðveldari að skilja.
Viðskipti sem eru áhættuminni eru:

• kaup á framtíð fyrir hlutabréf stórra og farsælra fyrirtækja;
• viðskipti með framtíð fyrir góðmálma.

Bráðabirgðamarkaðsgreining

Fyrir rétt val á samningi um framtíðarsamninga er augljóst að það er rétt að kanna núverandi stöðu á markaði. Hér að neðan eru skilvirkustu og algengustu tegundir greininga meðal kaupmanna.

Grundvallaratriði

Rannsóknin skoðar vísbendingar um mismunandi mælikvarða sem hafa áhrif á samningsverð í framtíðinni. Þar sem framvirkt verð er í samræmi við verð undirliggjandi eignar, eru allir þættir sem geta haft áhrif á hlutfall framboðs-eftirspurnarjafnvægis og undirliggjandi eignar greindir. Dæmi:

1. Framtíðarsamningar um gjaldmiðla. Hér hafa vísbendingar um vinsæla markaði eins og FOREX, sérstaklega vaxtastig, verðbólgusveiflur í löndum með samsvarandi innlendum gjaldmiðlum, efnahagsfréttir og sjálfsprottnir þættir sérstaka áhrif.
2. Framvirkir hlutabréfa- og skuldabréfasamningar. Meginhlutverkið í þessum geira er gegnt af gögnum frá skýrslugerð um alla fjármálahreyfingu útgáfufyrirtækisins (útgáfu verðbréfa). Sérstaklega er hugað að grundvallarhlutföllum (vísbendingar um vöxt fyrirtækisins, nettótekjur í augnablikinu og í gangverki o.s.frv.).

Tæknilegt

Greiningin byggir á gögnum úr verðtöflum. Meginreglan í þessari aðferð er að ganga úr skugga um að verðið breytist hvenær sem er. Jafnvel þótt engin breyting sé á myndinni, þegar farið er að stækkun landamæranna eða þrenging þeirra, er slíkur stöðugleiki hlé áður en verðið hækkar eða lækkar. Mikilvægt hlutverk í greiningunni er gegnt af:

• mynstur (mynstur verðbreytinga á fyrri stigum);
• stuðnings- og viðnámsstig (óyfirstíganlegar hindranir á verði yfir langan tíma).

Samsetning þessara og annarra vísbendinga gefur tilefni til að álykta að viðskiptin séu þess virði. Öll gögn eru byggð á grunni verðsveifluritsins.

Opnun viðskiptareiknings

Undantekningalaust bjóða allar kauphallir upp á möguleika á framtíðarviðskiptum. Vinnan hefst með því að opna miðlunarreikning:

1. Val á milligöngufyrirtæki í verslun byggist á rannsókn á samningsskilmálum. Athugaðu leyfi miðlara á vefsíðu Moskvu millibankagjaldeyrisskipta MICEX (https://www.moex.com/).
2. Skjölin sem þarf til að opna reikning eru örlítið breytileg eftir tilteknu fyrirtæki, en aðallistinn er sem hér segir:
   • umsókn samkvæmt fyrirmyndinni sem stofnunin setur;
   • vegabréf / annað auðkenni;
   • TIN vottorð;
   • SNILS.

Ákveðið upphæðina sem á að millifæra á reikninginn. Fyrir mismunandi miðlara er lágmarksinngangsmörkin mjög mismunandi. Næst skaltu gera eftirfarandi:

1. Veldu hvaða reikning á að opna – venjulegur (skattlagning 13%) eða einstaklingsreikningur (IIA) (hér getur þú valið tegund skattafsláttar – fyrir framlag eða fyrir tekjur).
2. Veldu gjaldskráráætlun, að teknu tilliti til allrar fyrirhugaðrar fjármálastarfsemi.
3. Ákvarða þægilega leið til að opna – heimsækja skrifstofu fyrirtækisins í eigin persónu eða með því að skrá þig á netinu. Í fyrra tilvikinu er nóg að koma með pakka af skjölum. Sérfræðingur mun sjá um restina. Í seinni verður þú sjálfur að fylla út alla nauðsynlega dálka. Staðfesting skráningar fer fram með auðkenningu í gegnum “Gosuslugi” eða SMS staðfestingu.
4. Skjöl eru afgreidd innan 2-3 daga. Eftir að tímabilinu lýkur verða send SMS skilaboð í tilgreint símanúmer með tilkynningu um opnun reiknings.
5. Reikningurinn er ekki virkur fyrr en við fyrstu innborgun. Fylltu á það með bankakorti, millifærðu af sparireikningum, reiðufé.

Virkur viðskiptareikningur gerir þér kleift að byrja að kaupa og selja framtíðarsamninga.

Samningsflokkun

Tæknin í samskiptum við það fer einnig eftir gerð valins samnings. Áður en þú byrjar að eiga viðskipti skaltu rannsaka vandlega eiginleika beggja tegunda.

1. Afhending. Nafnið á tegund samnings talar um kjarna hans – það á að vera raunveruleg afhending vöru sem byggist á niðurstöðum viðskiptanna. Fylgni samningsins er stjórnað af kauphöllinni og refsar þátttakendum með sektum ef brotið er á skilyrðum. Tegundin er að jafnaði notuð af landbúnaðar- og iðnaðarfyrirtækjum. Vextir skýrast af nauðsyn þess að kaupa sjálft hráefnið eða aðrar vörur sem þarf til framleiðslu með arðbærum hætti.
2. Áætlað. Skilmálar samnings sem gerður er samkvæmt þessari gerð gera ekki ráð fyrir afhendingu á hlut samningsins. Viðskiptin fara fram á grundvelli peningaskipta. Í grundvallaratriðum eru uppgjörssamningar stundaðir af kaupmönnum til að afla tekna með spákaupmennsku.

Viðskipta reiknirit

Viðskipti í kauphöllinni eru ekki gerð af hugsunarleysi. Framtíðarviðskipti krefjast skýrrar aðgerðaáætlunar sem er mismunandi eftir aðstæðum, en hefur meginstoð – viðskiptaalgrím:

1. Ákvörðun um verðmæti samningsins í augnablikinu.
2. Mat á fjárhæð tryggingagjalds (GO).
3. Útreikningur á fjölda tiltækra samninga með því að deila upphæð innborgunar með stærð framlegðar.

Dæmi: Þú vilt vita fjölda framvirkra gullsamninga sem hægt er að kaupa með innlánum upp á 1, 5 og 10 þúsund dollara. Útreikningar eru áætluð vegna óstöðugleika viðskiptabreyta. Eftirfarandi gögn eru tiltæk:

• kostnaður við troy eyri er nú 1.268 þúsund dollarar;
• GO 0,109 þúsund dollara.

Til að reikna út fjölda samninga af mismunandi innlánsstærðum er innlánsfjárhæðinni deilt með upphæðinni GO:

Innborgun í þúsundum dollara	einn	5	tíu
Útreikningur	1000 / 0,109	5.000 / 0,109	10.000 / 0,109
Fjöldi samninga	9	45	91

Þú þarft að vera meðvitaður um áhættuna. Sanngjarn nálgun er að takmarka áhættuna við 3% af innborguninni.

Framlegð og fjárhagsleg niðurstaða

Opin staða er keypt framtíð. Í lok dags safnast framlegð á stöðu hans (mismunurinn á kaupverði og verðmæti við lok viðskipta).

Þegar samningnum er lokað inniheldur þessi vísir upplýsingar um daglega uppsöfnun, sem er vísbending um fjárhagslega niðurstöðu viðskiptanna.

Reyndir kaupmenn gera bráðabirgðaútreikning á arðsemi viðskipta (breytimörk). Þetta gerir þér kleift að missa ekki af besta augnablikinu til að loka stöðunni. Arðsemi er reiknuð út með formúlunni: VM = (Pn − Pn-1) × N, þar sem:

• Pn er verðmæti samningsins á núverandi tíma;
• Pn-1 — eignavirði í lok fyrri viðskiptadags;
• N er fjöldi samninga.

Algengar spurningar um nýliða

Því meira sem nýliði er á kafi í því efni sem hann vekur áhuga á, því fleiri spurningar verða viðeigandi fyrir hann. Þetta víkkar sjóndeildarhring þekkingar. Hér að neðan eru algengustu spurningarnar meðal nýliða:

1. Hvar get ég séð lista yfir alla núverandi framtíð? Kauphallir með leyfi sýna lista yfir tiltæka framtíðarsamninga í rauntíma. Sérhver kauphöll sem kaupmaður starfar á hefur áhuga á að uppfæra listana tímanlega.
2. Hvar get ég sótt tilvitnunarferilinn? Á hvaða skipti sem er er þjónusta með skjalasafni tilvitnana. Til þess er hægt að nota leitina á síðunni með því að slá inn „Quotes Archive“ í leitargluggann. Stundum er hægt að hlaða niður tilboðum beint í gegnum kortaþjónustuna með því að stilla færibreytuna „Hámarksstikur“ miðað við þá staðreynd að 1 dagur jafngildir 1440 mínútum. Áður en hlaðið er niður er notandinn beðinn um að velja upphaf og lok áhugatímabilsins.
3. Hvernig á að velja rétta framtíðardagsetningu? Val á fyrningardegi (dagurinn sem samningurinn rennur út) fer eftir undirliggjandi eign. Gerist á ákveðnum dögum sem kauphallirnar ákveða. Val seljanda liggur í þeirri staðreynd að þegar ákvörðun er tekin um að ganga frá viðskiptum þarf greiningu út frá tegund eignar. Það er að segja að val á dagsetningu framtíðarsamninga er hluti af almennri bráðabirgðagreiningu á markaðnum sem lýst er hér að ofan.
4. Hvað gerist á síðasta viðskiptadegi? Þennan dag framkvæmir kauphöllin endurútreikninga fyrir allar opnar stöður á framtíðarmarkaði, það er dagurinn sem skuldbindingar samkvæmt samningnum eru uppfylltar. Það er nánast ómögulegt að spá fyrir um hegðun markaðarins á þessum degi. Kaupmenn þurfa að vera sérstaklega vakandi á lokunardögum svo óvænt flökt leiði ekki til taps. Þar að auki er það á síðasta viðskiptadegi sem þú getur „dottið í lukkupottinn“.
5. Eru eilíf framtíð? Já, það eru framtíðarsamningar án gildistíma. Samkvæmt slíkum samningum er endurútreikningurinn gerður á klukkutíma fresti. Þeir sem eru með langar stöður (longs) greiða þeim sem eru með short (shorts) á gengi sem ákvarðast af genginu. Þetta fyrirbæri á tilvist sína að þakka nauðsyn þess að viðhalda verðgildi ævarandi framtíðar án þess að loka stöðu. Þetta gildi ætti að vera á stigi grunnverðs fyrir vísitölurnar.
6. Hver er munurinn á stuttum og löngum stöðum í samningi? Stutt – niðurstaðan af sölu samningsins. Eigandi skortstöðu ber skylda til að selja undirliggjandi eign á því verði sem samið er um í samningnum. Long – afleiðing þess að kaupa samning. Eiganda þess ber skylda til að kaupa undirliggjandi eign á lokadegi samningsins á því verði sem fyrir hana er sett.
7. Þurfa fjárfestar framtíðarsamninga? Hver fjárfestir ákveður sjálfur hvort hann þurfi að eiga viðskipti á framtíðarmarkaði. Val á fjármálagerningum fer eftir persónulegum óskum, þekkingu og veski fjárfestans. Sumir nota ekki framtíðarviðskipti sem eina fjármálagerninginn. Frekar líta þeir á framtíð sem einn af valmöguleikum fjármagnsdreifingar. Það er tæki til að draga úr áhættu. Það samanstendur af fjárfestingum í ýmsum eignum.

Þú getur lært hvernig á að eiga viðskipti í framtíðinni og afla tekna í eftirfarandi myndbandi: https://www.youtube.com/watch?v=csSZvzVJ4I0&ab_channel=RamyZaycman Futures, sem skiptitæki, hefur ekki alltaf gegnt íhugandi hlutverki. Með framtíðarviðskiptum vörðu birgjar (býli, verksmiðjur o.s.frv.) sig gegn verðbreytingum. Nú hefur framtíðarviðskipti náð ótrúlegu umfangi og vinsældum. Það er betra að hefja slíka fjármálastarfsemi með reynslu af viðskiptum á hlutabréfamörkuðum.