શિખાઉ રોકાણકાર ફ્યુચર્સ સાથે કામ કેવી રીતે ગોઠવી શકે?

ફ્યુચર્સ ટ્રેડિંગ એ સ્ટોક્સ, કરન્સી, રિયલ એસ્ટેટ વગેરેમાં રોકાણ કરતાં હાલની મૂડી પર કમાણી કરવાની વધુ રસપ્રદ અને કાર્યાત્મક રીત છે. આ સાધન નોંધપાત્ર છે કારણ કે તે વ્યૂહરચનાઓની વ્યાપક પસંદગી આપે છે. ખાસ પ્રકારના વ્યવહારો તરીકે, વાયદા નાણાકીય બજારમાં લોકપ્રિય છે. તેઓ કુશળ અભિગમ સાથે નોંધપાત્ર નફો લાવે છે.

ફ્યુચર્સ માર્કેટ કેવી રીતે કામ કરે છે?

ફ્યુચર્સ ટ્રેડિંગમાં સાનુકૂળ દરે અસ્કયામતો ખરીદવા/વેચવા માટે બજારની ગતિશીલતાની આગાહીનો સમાવેશ થાય છે. નાણાકીય સાધનની વિશેષતા છે:

1. સ્થિરતા. ફ્યુચર્સ એ સ્ટોક એક્સચેન્જમાં સમાપ્ત થયેલ એક પ્રકારનો કરાર છે, જ્યાં તમામ શરતો સાથે, માલની કિંમત અને ડિલિવરીનો સમય અગાઉથી મંજૂર કરવામાં આવે છે. સરળ શબ્દોમાં, ખરીદદાર ચોક્કસ સમયગાળા પછી નિશ્ચિત કિંમતે આકસ્મિક સંપત્તિ ખરીદવાનું કામ કરે છે. વધુમાં, રોકાણકાર ભાગ્યશાળી છે. જો નિર્દિષ્ટ સમયગાળામાં કોમોડિટીની કિંમત વધે છે, તો તે નફો કરશે. જો તે પડી જાય, તો તે નુકસાનમાં હશે. શ્રેષ્ઠ કિસ્સામાં, કરારના પક્ષકારોમાંથી કોઈપણ નફો કરશે નહીં અને કોઈ નુકસાન સહન કરશે નહીં (દરેક “પોતાની સાથે” રહે છે).
2. કરારની ફરજિયાત કામગીરી . કરારની સમાપ્તિ પછી સંપત્તિની ખરીદી અને વેચાણ એ પક્ષોની જવાબદારી છે, અધિકાર નથી. સ્ટોક એક્સચેન્જ જરૂરિયાતોની પરિપૂર્ણતાની બાંયધરી તરીકે કાર્ય કરે છે. વ્યવહારના નિષ્કર્ષ પહેલાં, સહભાગીઓ પાસેથી વીમા પ્રીમિયમ (ગેરંટી) લેવામાં આવે છે. સામાન્ય રીતે તે કરારની રકમના 5% છે. વધુમાં, ત્યાં દંડ છે.
3. વસ્તુઓની વિવિધતા. વ્યવહારના ઑબ્જેક્ટને પસંદ કરવા માટે કોઈ ચોક્કસ માળખું નથી. શરતી રીતે સિક્યોરિટીઝ, વ્યાજ દરો, કરન્સી, સૂચકાંકો વગેરેની ખરીદી/વેચાણ શક્ય છે.

નાણાકીય નિષ્ણાતો ફ્યુચર્સ ટ્રેડિંગને સટ્ટા તરીકે વર્ગીકૃત કરે છે. વાસ્તવિક રોકાણમાં ચોક્કસ ઑબ્જેક્ટની ખરીદીમાં નાણાંનું રોકાણ શામેલ છે. ફ્યુચર્સ ડીલની તુલના શરત સાથે કરવામાં આવે છે, એટલે કે સહભાગીઓ શરતી રીતે દાવ લગાવે છે કે કોઈ વસ્તુની કિંમત ઘટશે કે વધશે.

વાયદાના વેપારમાં લાભ

જેઓ સરળતાથી અને ઝડપથી વધારાના પૈસા કમાવવા માંગે છે તેમના દ્વારા નાણાકીય સાધન સક્રિયપણે ઉપયોગમાં લેવાય છે. કેટલાક રોકાણકારો માને છે કે તેના ફાયદા ગેરફાયદા કરતા વધારે છે. હકારાત્મક બાજુઓ:

1. કોમોડિટી બજારો સુધી ઘણી વિવિધ અસ્કયામતો ઉપલબ્ધ છે. પોર્ટફોલિયો વૈવિધ્યકરણ સરળ છે.
2. શોર્ટ પોઝિશન્સનું વેચાણ અમર્યાદિત છે. વિક્રેતા પાસે ન હોય તેવા અસ્કયામતોના વેચાણને “ટૂંકા” કહેવામાં આવે છે – ટૂંકું વેચાણ. જો સ્ટોક સાથે સરખામણી કરવામાં આવે તો, ઉત્પાદનના વેચાણ માટે ફાળવવામાં આવેલા સમય દરમિયાન, ઘણી વખત ફ્યુચર્સ ખરીદવા / વેચવાનું શક્ય છે.
3. ઉચ્ચ સ્તરની તરલતા. ફ્યુચર્સ એ ડેરિવેટિવ્ઝ માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ છે. કરારનો અમલ ટૂંકા ગાળામાં થાય છે. ભાવ વૃદ્ધિની તક વધે છે, એટલે કે લાંબા ગાળાના રોકાણો કરતાં આવક મેળવવાની સંભાવના વધારે છે.
4. પ્રમાણભૂત ફોર્મ. વેપાર સહભાગીઓએ કરારની વિશિષ્ટતાઓની ચર્ચા કરવાની જરૂર નથી. બધી શરતો પહેલેથી જ પ્રદાન કરવામાં આવી છે.
5. પ્રવેશ થ્રેશોલ્ડ ઓછો છે. કરાર દ્વારા ચુકવણી તરત જ કરવાની જરૂર નથી. વીમો લાવવા માટે પૂરતું છે. મર્યાદા કુલ વ્યવહાર મૂલ્યના આશરે 15% છે. બાકીની રકમ કરારના અંતે ચૂકવણી માટે તૈયાર કરવામાં આવે છે. વધુમાં, કોન્ટ્રાક્ટના ઑબ્જેક્ટની વર્ચ્યુઅલતાને લીધે, સિક્યોરિટીઝના સ્ટોરેજ માટે બ્રોકરને ચૂકવણી કરવાની જરૂર નથી. ફ્યુચર્સ ડીલ એ ફંડના બેઝમાં પોઝિશનનું માત્ર એક હોદ્દો છે.
6. મુખ્ય વિભાગના અંત પછી વેપાર ચાલુ રાખવાની શક્યતા. આ કરવા માટે, એક તાકીદનો વિભાગ છે જે પ્રક્રિયાને થોડા વધુ કલાકો માટે લંબાવશે.

આ પ્રકારના રોકાણનો ગેરલાભ એ લીવરેજનો અભાવ છે, એટલે કે તમે બ્રોકરને પૈસાની લોન અથવા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઑબ્જેક્ટ પોતે માટે પૂછી શકતા નથી. કારણ એ છે કે ટ્રાન્ઝેક્શનની શરૂઆતમાં એક જ વારમાં ખાતામાં સંપૂર્ણ રકમ રાખવાની જરૂરિયાતની ગેરહાજરી છે. અને ઑબ્જેક્ટની ક્ષણિકતા તમને એવી કોઈ વસ્તુનું ઋણી રહેવા દેતી નથી જે અસ્તિત્વમાં નથી. બીજી નકારાત્મક બાજુ એ છે કે વેપારી, જ્યારે કોઈ વસ્તુની ખરીદી માટે અરજી કરે છે, ત્યારે તે જાણતો નથી કે બીજો સહભાગી કોણ બનશે. આ જોખમનું સ્તર વધારે છે.

તમામ લાભોની વિપુલતા સાથે, નવા નિશાળીયા દ્વારા ઉપયોગ માટે સાધનની ભલામણ કરવામાં આવતી નથી. નાણાકીય બજારમાં પૂરતા જ્ઞાન અને અનુભવ વિના ફ્યુચર્સ ટ્રેડિંગ કેસિનોમાં ફેરવાય છે. પ્રારંભિક લોકો એવી છાપ મેળવે છે કે ભાવની વધઘટની ગતિશીલતાનું “અનુમાન” કરવું સરળ છે.

લીવરેજ

ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રાક્ટની ચુકવણી માટે વિશેષ શરતોની જોગવાઈ બ્રોકરની ધિરાણ સેવાઓનો ઉપયોગ કરવાની મંજૂરી આપતી નથી. તદનુસાર, આ પ્રકારના રોકાણ માટે લીવરેજની ઉપલબ્ધતા વિશે વાત કરવી અશક્ય છે. લીવરેજ કોલેટરલ દ્વારા બદલવામાં આવ્યું હતું. રોકાણકારને ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રાક્ટ ખરીદવાનો અધિકાર છે તે પણ સંપૂર્ણ રકમ વગર. એક્સચેન્જ નિયમોના પાલનની બાંયધરી આપનારને વ્યક્ત કરે છે, અને ચૂકવણી કરવાની રકમનો માત્ર એક ભાગ (આગોતરી ચુકવણી) જરૂરી છે. આ GO (કોલેટરલ અથવા ડિપોઝિટ) છે.

વેપાર કરતા પહેલા વિચારણા

ફ્યુચર્સ ટ્રેડિંગ કરતા પહેલા, ખાતરી કરો કે તમે આવા ટ્રેડિંગ સાથે સંકળાયેલા તમામ જોખમોને સમજો છો અને સંપૂર્ણ રીતે સમજો છો. આગળ, તમારે સંખ્યાબંધ ક્રિયાઓ કરવાની જરૂર છે: બ્રોકર પસંદ કરો, બજાર વિભાગ નક્કી કરો અને તમારા માટે ભાવિ ટ્રેડિંગનો પ્રકાર વ્યક્તિગત રીતે પસંદ કરો.

બ્રોકરેજ ફર્મ પસંદ કરી રહ્યા છીએ

આ પ્રકારના રોકાણમાં વિશેષતા ધરાવતા બ્રોકર વેપારીને સર્વોચ્ચ સ્તરની સેવા અને ભલામણો આપશે. જોકે, ખાનગી રોકાણકારો માટે આ મોંઘુ પડી શકે છે. નાની ફી માટે સેવાઓનો ડિસ્કાઉન્ટ સેટ પસંદ કરવાનો વધુ સારો વિકલ્પ હશે. નીચેના સૂચકાંકોના આધારે બ્રોકરેજ ફર્મ પસંદ કરો:

• શરત કમિશન;
• માર્જિન જરૂરિયાતો (પ્રારંભિક દર);
• વ્યવહારોના ઉપલબ્ધ પ્રકારો;
• પ્લેટફોર્મ સોફ્ટવેર;
• વપરાશકર્તાના દૃષ્ટિકોણથી મોનિટરિંગ ઇન્ટરફેસની સુવિધા;
• અન્ય ગ્રાહકોને સેવા આપતી વખતે બ્રોકરના કામની ઝડપ અને ગુણવત્તા.

વાયદા બજારોની શ્રેણીઓ

જ્યારે શેરોનું વેપાર કરવામાં આવે છે, ત્યારે ઘણાં વિવિધ ઉદ્યોગો ઉપલબ્ધ હોય છે (ટેક્નોલોજીથી લઈને વિદેશી ચલણ બેંક ડિપોઝિટ સુધી). ઉદ્યોગની શ્રેણીઓ માટે સમાન ટ્રેડિંગ મિકેનિક્સ સાથે, તેમની વ્યક્તિગત જાતો માટે હજુ પણ ઘોંઘાટ છે. ફ્યુચર ટ્રેડિંગમાં પણ આવી જ સ્થિતિ છે. ફ્યુચર્સ ટ્રાન્ઝેક્શનની સમાનતા હોવા છતાં, સાધનોની આટલી વિશાળ શ્રેણીનું નિરીક્ષણ કરવામાં આવે છે કે તે તમામ પ્રકારની શ્રેણીઓ પર દેખરેખ રાખવા માટે જરૂરી છે. કામ માટે સ્પેક્ટ્રમ પસંદ કરતી વખતે શું થાય છે તેની વધુ સૂક્ષ્મ સમજ માટે પ્રમોશનલ ટ્રેડ કોન્ટ્રાક્ટ સાથે તેમની સરખામણી કરો. ધ્યાનમાં રાખો કે દરેક બજારો (ધાતુઓ, ચલણો, ઉર્જા સંસાધનો, વગેરે) લાક્ષણિક ઘોંઘાટ ધરાવે છે: પ્રવાહિતા સ્તરો, કરાર વોલ્યુમો, માર્જિન આવશ્યકતાઓમાં તફાવત.

ફ્યુચર્સ માર્કેટમાં વ્યવહારોના પ્રકાર

ભાવમાં વધારો/ઘટાડો જીતવાની આશા રાખીને કરાર ખરીદવો અથવા તેને વેચવો એ સમજવા માટેનો વ્યવહારનો સૌથી સરળ પ્રકાર છે. આ પ્રકારના વ્યવહારોથી જ તમારે ફ્યુચર્સ માર્કેટમાં ટ્રેડિંગ શરૂ કરવું જોઈએ. જેમ જેમ તમે શીખો છો અને પ્રક્રિયામાં સામેલ થશો, અન્ય વધુ જટિલ પદ્ધતિઓનો ઉપયોગ કરો. વ્યવહારના પ્રકારો:

1. કોન્ટ્રાક્ટની કિંમતો અને ઉત્પાદનની જ સ્થિતિ પર હોડ લગાવો. વેપારી ફ્યુચર્સ માર્કેટમાં લાંબી સ્થિતિ સ્થાપિત કરે છે અને તે જ સમયે નાણાકીય બજારમાં ટૂંકી સ્થિતિ. શરતનો સાર એ કોમોડિટી માટેના ભાવોની વધઘટ અને તેના વાયદા માટેના ભાવ છે. બંને હોદ્દા પરથી કુલ નફો અલગ અલગ હશે. વેપારીને બ્લેકમાં હોવાથી બંને પોઝિશન બંધ કરવામાં રસ છે.
2. કરાર હોદ્દા પર હોડ. શરતનો સાર એ છે કે બે કોન્ટ્રાક્ટની કિંમતો વચ્ચેના તફાવતને બદલવો. ઓપરેશન તર્ક અગાઉના એક સમાન છે.
3. શેરબજારના ઘટાડા સામે ફ્યુચર્સ ટ્રેડિંગનો ઉપયોગ. નહિંતર, હેજિંગ. અલંકારિક રીતે, તે આના જેવું લાગે છે: ક્લાયંટ પાસે શેરનો મોટો બ્લોક છે, અને તે તેને વેચવા માંગતો નથી. ભાવમાં તીવ્ર ઘટાડાની શક્યતા સાથે નાણાકીય બજાર દબાણ કરી રહ્યું છે. બહાર નીકળવાનો રસ્તો ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રાક્ટના રૂપમાં તેમનું વેચાણ હશે. એટલે કે, શેરબજારમાં ઘટતા ભાવ સામે વાયદા વીમો બની જાય છે.

સૌથી વધુ રોકાણ-આકર્ષક ફ્યુચર્સ

ભલે આપણે સ્થાનિક અથવા વિદેશી સાઇટ્સ વિશે વાત કરી રહ્યા છીએ, સિદ્ધાંત યથાવત છે. સૌથી મોટી વોલેટિલિટી (કિંમતની અસ્થિરતા) અને તરલતા (સારી કિંમતે સંપત્તિને ઝડપથી રોકડમાં કન્વર્ટ કરવાની ક્ષમતા) હંમેશા લોકપ્રિય બજાર સૂચકાંકોની લાક્ષણિકતા છે. કરન્સી બેટ્સ (યુરોથી ડોલર, સ્વિસ ફ્રેંકથી જાપાનીઝ યેન વગેરે) પણ પ્રવાહી અને અસ્થિર છે. તેમનો સાર સૂચકાંકો સાથે તુલનાત્મક છે, પરંતુ બેટ્સ સમજવા માટે સરળ છે.
ઓછા જોખમી વ્યવહારો છે:

• મોટા અને સફળ કોર્પોરેશનોના શેર માટે ફ્યુચર્સનું સંપાદન;
• કિંમતી ધાતુઓ માટે ટ્રેડિંગ ફ્યુચર્સ.

પ્રારંભિક બજાર વિશ્લેષણ

ફ્યુચર્સ માટે કરારની યોગ્ય પસંદગી માટે, તે સ્પષ્ટ છે કે બજારની વર્તમાન પરિસ્થિતિનો અભ્યાસ કરવો તે યોગ્ય છે. નીચે વેપારીઓમાં સૌથી અસરકારક અને સામાન્ય પ્રકારનાં વિશ્લેષણ છે.

મૂળભૂત

અભ્યાસ વિવિધ સ્કેલના સૂચકોની તપાસ કરે છે જે ભવિષ્યમાં કરારના ભાવને અસર કરે છે. ફ્યુચર્સ પ્રાઈસ તેની અન્ડરલાઈંગ એસેટની કિંમત સાથે સંકળાયેલ હોવાથી, તમામ પરિબળો કે જે સપ્લાય-ડિમાન્ડ બેલેન્સ અને અંતર્ગત એસેટના ગુણોત્તરને અસર કરી શકે છે તેનું વિશ્લેષણ કરવામાં આવે છે. ઉદાહરણો:

1. કરન્સી ફ્યુચર્સ. અહીં, ફોરેક્સ જેવા લોકપ્રિય બજારોના સૂચકાંકો, ખાસ કરીને વ્યાજ દરોના સ્તરો, સંબંધિત રાષ્ટ્રીય ચલણ ધરાવતા દેશોમાં ફુગાવાના વધઘટ, આર્થિક સમાચાર અને સ્વયંસ્ફુરિત પરિબળોનો વિશેષ પ્રભાવ છે.
2. સ્ટોક અને બોન્ડ ફ્યુચર્સ. આ ક્ષેત્રમાં મુખ્ય ભૂમિકા જારી કરતી કંપની (જામીનગીરીઓ જારી કરતી) ની સમગ્ર નાણાકીય હિલચાલના અહેવાલના ડેટા દ્વારા ભજવવામાં આવે છે. મૂળભૂત ગુણોત્તર (કંપનીની વૃદ્ધિના સૂચકાંકો, આ ક્ષણે અને ગતિશીલતામાં ચોખ્ખી આવક વગેરે) પર ખાસ ધ્યાન આપવામાં આવે છે.

ટેકનિકલ

વિશ્લેષણ કિંમત ચાર્ટમાંથી ડેટા પર આધારિત છે. આ પદ્ધતિનો સિદ્ધાંત એ સ્થાપિત કરવાનો છે કે ભાવ કોઈપણ સમયે બદલાય છે. ચાર્ટ પર કોઈ ફેરફાર ન હોવા છતાં, જ્યારે સીમાઓના વિસ્તરણ અથવા તેમના સાંકડાને માપવામાં આવે છે, તો આવી સ્થિરતા એ કિંમત વધે અથવા ઘટતા પહેલા વિરામ છે. વિશ્લેષણમાં નોંધપાત્ર ભૂમિકા ભજવવામાં આવે છે:

• પેટર્ન (ભૂતકાળના તબક્કામાં ભાવ ફેરફારોની પેટર્ન);
• ટેકો અને પ્રતિકાર સ્તરો (લાંબા સમયગાળામાં કિંમતમાં દુસ્તર અવરોધો).

આ અને અન્ય સૂચકોનું સંયોજન એ નિષ્કર્ષ પર આવવાનું કારણ આપે છે કે વ્યવહાર યોગ્ય છે. તમામ ડેટા કિંમત વધઘટ ચાર્ટના આધારે બનાવવામાં આવ્યો છે.

ટ્રેડિંગ ખાતું ખોલવું

અપવાદ વિના, તમામ સ્ટોક એક્સચેન્જો ફ્યુચર્સ ટ્રેડિંગની શક્યતા પૂરી પાડે છે. કાર્ય બ્રોકરેજ ખાતું ખોલવા સાથે શરૂ થાય છે:

1. વેપારમાં મધ્યસ્થી કંપનીની પસંદગી કરારની શરતોના અભ્યાસ પર આધારિત છે. મોસ્કો ઇન્ટરબેંક કરન્સી એક્સચેન્જ MICEX (https://www.moex.com/) ની વેબસાઇટ પર બ્રોકરનું લાઇસન્સ તપાસો.
2. ખાતું ખોલવા માટે જરૂરી દસ્તાવેજો ચોક્કસ સંસ્થાના આધારે થોડો બદલાય છે, પરંતુ મુખ્ય સૂચિ નીચે મુજબ છે:
   • સંસ્થા દ્વારા સ્થાપિત મોડેલ અનુસાર એપ્લિકેશન;
   • પાસપોર્ટ / અન્ય ઓળખ દસ્તાવેજ;
   • TIN પ્રમાણપત્ર;
   • SNILS.

ખાતામાં ટ્રાન્સફર કરવાની રકમ નક્કી કરો. વિવિધ બ્રોકર્સ માટે, લઘુત્તમ પ્રવેશ થ્રેશોલ્ડ નોંધપાત્ર રીતે બદલાય છે. આગળ, નીચેના કરો:

1. કયું ખાતું ખોલવું તે પસંદ કરો – નિયમિત (13% કરવેરા) અથવા વ્યક્તિગત ખાતું (IIA) (અહીં તમે કર કપાતનો પ્રકાર પસંદ કરી શકો છો – યોગદાન માટે અથવા આવક માટે).
2. તમામ સૂચિત નાણાકીય પ્રવૃત્તિઓને ધ્યાનમાં લઈને ટેરિફ પ્લાન પસંદ કરો.
3. ખોલવાની અનુકૂળ રીત નક્કી કરો – રૂબરૂમાં અથવા ઓનલાઈન નોંધણી કરીને કંપનીની ઓફિસની મુલાકાત લો. પ્રથમ કિસ્સામાં, દસ્તાવેજોનું પેકેજ લાવવા માટે તે પૂરતું છે. નિષ્ણાત બાકીનું કરશે. બીજામાં, તમારે બધી જરૂરી કૉલમ્સ જાતે ભરવાની રહેશે. નોંધણી પુષ્ટિ “Gosuslugi” અથવા SMS પુષ્ટિ દ્વારા ઓળખ દ્વારા કરવામાં આવે છે.
4. દસ્તાવેજો 2-3 દિવસમાં પ્રક્રિયા કરવામાં આવે છે. સમયગાળાની સમાપ્તિ પછી, એકાઉન્ટ ખોલવા વિશે સૂચના સાથે ઉલ્લેખિત ફોન નંબર પર એક SMS સંદેશ મોકલવામાં આવશે.
5. પ્રથમ જમા ન થાય ત્યાં સુધી ખાતું સક્રિય થતું નથી. તેને બેંક કાર્ડથી ફરી ભરો, બચત ખાતામાંથી ટ્રાન્સફર કરો, રોકડ કરો.

સક્રિય ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ તમને ફ્યુચર્સની ખરીદી અને વેચાણ શરૂ કરવાની મંજૂરી આપે છે.

કરાર વર્ગીકરણ

તેની સાથે ક્રિયાપ્રતિક્રિયા કરવાની તકનીક પણ પસંદ કરેલા કરારના પ્રકાર પર આધારિત છે. તમે વેપાર શરૂ કરો તે પહેલાં, બંને પ્રકારની લાક્ષણિકતાઓનો કાળજીપૂર્વક અભ્યાસ કરો.

1. ડિલિવરી. કરારના પ્રકારનું ખૂબ જ નામ તેના સારને બોલે છે – તે વ્યવહારના પરિણામોના આધારે ઉત્પાદનની વાસ્તવિક ડિલિવરી હોવાનું માનવામાં આવે છે. કરારનું પાલન વિનિમય દ્વારા નિયંત્રિત થાય છે, શરતોના ઉલ્લંઘનના કિસ્સામાં સહભાગીઓને દંડ સાથે સજા કરે છે. આ પ્રકારનો ઉપયોગ, એક નિયમ તરીકે, કૃષિ અને ઔદ્યોગિક સાહસો દ્વારા થાય છે. રસ એ કાચો માલ અથવા ઉત્પાદનમાં જરૂરી અન્ય માલસામાનને નફાકારક રીતે ખરીદવાની જરૂરિયાત દ્વારા સમજાવવામાં આવે છે.
2. અંદાજિત. આ પ્રકાર હેઠળ સમાપ્ત થયેલ કરારની શરતો કરારના ઑબ્જેક્ટની ડિલિવરી માટે પ્રદાન કરતી નથી. વ્યવહાર નાણાકીય વિનિમયના આધારે હાથ ધરવામાં આવે છે. મૂળભૂત રીતે, વેપારીઓ દ્વારા સટ્ટાકીય વ્યવહારો દ્વારા આવક પેદા કરવા માટે પતાવટ કરારો કરવામાં આવે છે.

ટ્રેડિંગ અલ્ગોરિધમ

સ્ટોક એક્સચેન્જમાં વ્યવહારો વિચાર્યા વગર કરવામાં આવતા નથી. ફ્યુચર્સ ટ્રેડિંગ માટે એક સ્પષ્ટ એક્શન પ્લાન જરૂરી છે જે દરેક પરિસ્થિતિમાં બદલાય છે, પરંતુ તેની મુખ્ય બેકબોન છે – એક ટ્રેડિંગ અલ્ગોરિધમ:

1. વર્તમાન ક્ષણે કરારનું મૂલ્ય નક્કી કરવું.
2. વીમા પ્રીમિયમ (GO) ની રકમનું મૂલ્યાંકન.
3. ડિપોઝિટની રકમને માર્જિનના કદ દ્વારા વિભાજિત કરીને ઉપલબ્ધ કરારની સંખ્યાની ગણતરી.

ઉદાહરણ: તમે 1, 5 અને 10 હજાર ડૉલરની ડિપોઝિટ સાથે ખરીદી માટે ઉપલબ્ધ ગોલ્ડ ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રાક્ટની સંખ્યા જાણવા માગો છો. ટ્રેડિંગ પરિમાણોની અસ્થિરતાને કારણે ગણતરીઓ અંદાજિત છે. નીચેનો ડેટા ઉપલબ્ધ છે:

• ટ્રોય ઔંસની કિંમત હાલમાં 1,268 હજાર ડોલર છે;
• GO 0.109 હજાર ડોલર.

વિવિધ ડિપોઝિટ કદના કરારોની સંખ્યાની ગણતરી કરવા માટે, ડિપોઝિટની રકમ GO ની રકમ દ્વારા વિભાજિત કરવામાં આવે છે:

હજારો ડોલરમાં જમા	એક	5	દસ
ગણતરી	1000 / 0.109	5,000 / 0.109	10,000 / 0.109
કરારની સંખ્યા	9	45	91

તમારે જોખમ વિશે જાગૃત રહેવાની જરૂર છે. વાજબી અભિગમ એ જોખમને ડિપોઝિટના 3% સુધી મર્યાદિત કરવાનો છે.

માર્જિન અને નાણાકીય પરિણામ

ઓપન પોઝિશન એ ખરીદેલ વાયદા છે. દિવસના અંતે, માર્જિન તેની સ્થિતિ પર ઉપાર્જિત થાય છે (ખરીદી કિંમત અને ટ્રેડિંગના અંતે મૂલ્ય વચ્ચેનો તફાવત).

કરાર બંધ થાય ત્યાં સુધીમાં, આ સૂચક દૈનિક ઉપાર્જનની માહિતી ધરાવે છે, જે વ્યવહારના નાણાકીય પરિણામનું સૂચક છે.

અનુભવી વેપારીઓ વ્યવહારની નફાકારકતા (વિવિધતા માર્જિન) ની પ્રારંભિક ગણતરી કરે છે. આ તમને સ્થિતિને બંધ કરવાની શ્રેષ્ઠ ક્ષણને ચૂકી જવાની મંજૂરી આપે છે. નફાકારકતાની ગણતરી સૂત્ર દ્વારા કરવામાં આવે છે: VM = (Pn − Pn-1) × N, જ્યાં:

• Pn એ વર્તમાન સમયગાળામાં કરારનું મૂલ્ય છે;
• Pn-1 — અગાઉના ટ્રેડિંગ દિવસના અંતે સંપત્તિ મૂલ્ય;
• N એ કરારની સંખ્યા છે.

સામાન્ય નવજાત પ્રશ્નો

શિખાઉ નાણાકીય વ્યક્તિ તેના માટે રસના વિષયમાં વધુ ડૂબી જાય છે, તેના માટે વધુ પ્રશ્નો સુસંગત બને છે. આ જ્ઞાનની ક્ષિતિજને વિસ્તૃત કરે છે. નીચે નવા લોકોમાં સૌથી સામાન્ય પ્રશ્નો છે:

1. હું તમામ વર્તમાન વાયદાની યાદી ક્યાં જોઈ શકું? લાઇસન્સ પ્રાપ્ત એક્સચેન્જો વાસ્તવિક સમયમાં ઉપલબ્ધ ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રાક્ટ્સની સૂચિ દર્શાવે છે. કોઈપણ એક્સચેન્જ કે જેના પર વેપારી કામ કરે છે તે યાદીઓને સમયસર અપડેટ કરવામાં રસ ધરાવે છે.
2. હું અવતરણ ઇતિહાસ ક્યાં ડાઉનલોડ કરી શકું? કોઈપણ વિનિમય પર અવતરણના આર્કાઇવ સાથેની સેવા છે. આ કરવા માટે, તમે શોધ બોક્સમાં “અવતરણ આર્કાઇવ” દાખલ કરીને સાઇટ પર શોધનો ઉપયોગ કરી શકો છો. કેટલીકવાર તમે 1 દિવસ 1440 મિનિટની બરાબર છે તે હકીકતના આધારે “મહત્તમ બાર” પરિમાણ સેટ કરીને ચાર્ટિંગ સેવા દ્વારા સીધા અવતરણ ડાઉનલોડ કરી શકો છો. ડાઉનલોડ કરતા પહેલા, વપરાશકર્તાને રુચિના સમયગાળાની શરૂઆત અને અંત પસંદ કરવા માટે સંકેત આપવામાં આવે છે.
3. યોગ્ય ભાવિ તારીખ કેવી રીતે પસંદ કરવી? સમાપ્તિ તારીખની પસંદગી (જે દિવસે કરાર સમાપ્ત થાય છે) તે અંતર્ગત સંપત્તિ પર આધારિત છે. એક્સચેન્જો દ્વારા નિર્ધારિત ચોક્કસ દિવસોમાં થાય છે. વેપારીની પસંદગી એ હકીકતમાં રહેલી છે કે જ્યારે કોઈ વ્યવહાર પૂર્ણ કરવાનો નિર્ણય લે છે, ત્યારે સંપત્તિના પ્રકારને આધારે વિશ્લેષણ જરૂરી છે. એટલે કે, વાયદાની તારીખની પસંદગી એ બજારના સામાન્ય પ્રારંભિક વિશ્લેષણનો એક ભાગ છે, જે ઉપર વર્ણવેલ છે.
4. ટ્રેડિંગના છેલ્લા દિવસે શું થાય છે? આ દિવસે, એક્સચેન્જ ફ્યુચર્સ માર્કેટમાં તમામ ઓપન પોઝિશન્સ માટે પુનઃગણતરી કરે છે, એટલે કે આ તે દિવસ છે જ્યારે કરાર હેઠળની જવાબદારીઓ પૂર્ણ થાય છે. આ દિવસે બજારના વર્તનની આગાહી કરવી લગભગ અશક્ય છે. વેપારીઓએ અંતિમ તારીખો પર વધુ સતર્ક રહેવાની જરૂર છે જેથી અણધારી અસ્થિરતાને કારણે નુકસાન ન થાય. વધુમાં, તે ટ્રેડિંગના છેલ્લા દિવસે છે કે તમે “જેકપોટ હિટ” કરી શકો છો.
5. ત્યાં શાશ્વત ભાવિ છે? હા, એવા ફ્યુચર્સ છે જેમાં કોઈ સમાપ્તિ તારીખ નથી. આવા કરાર હેઠળ, પુન: ગણતરી કલાકદીઠ કરવામાં આવે છે. જેઓ લોંગ પોઝિશન (લાંબા) ધરાવે છે તેઓ એક્સચેન્જ દ્વારા નિર્ધારિત દરે ટૂંકા (શોર્ટ્સ) ધરાવતા લોકોને ચૂકવણી કરે છે. પોઝિશન બંધ કર્યા વિના કાયમી વાયદાના મૂલ્યને જાળવવાની જરૂરિયાત માટે આ ઘટના તેના અસ્તિત્વને આભારી છે. આ મૂલ્ય સૂચકાંકોની મૂળ કિંમતના સ્તર પર હોવું જોઈએ.
6. કરારમાં ટૂંકી અને લાંબી સ્થિતિ વચ્ચે શું તફાવત છે? ટૂંકું – કરારના વેચાણનું પરિણામ. ટૂંકી સ્થિતિના માલિકને કરારમાં સંમત ભાવે અંતર્ગત સંપત્તિ વેચવાની જવાબદારી છે. લાંબા – કરાર ખરીદવાનું પરિણામ. તેના માલિકને કરારની સમાપ્તિ તારીખે તેના માટે નિર્ધારિત કિંમતે અંતર્ગત સંપત્તિ ખરીદવાની જવાબદારી છે.
7. શું રોકાણકારોને ફ્યુચર્સની જરૂર છે? દરેક રોકાણકાર પોતે નક્કી કરે છે કે તેણે ફ્યુચર્સ માર્કેટમાં વેપાર કરવાની જરૂર છે કે કેમ. નાણાકીય સાધનોની પસંદગી રોકાણકારની વ્યક્તિગત પસંદગીઓ, જ્ઞાન અને વૉલેટ પર આધારિત છે. કેટલાક લોકો ફ્યુચર્સ ટ્રેડિંગનો એકમાત્ર નાણાકીય સાધન તરીકે ઉપયોગ કરતા નથી. તેના બદલે, તેઓ ફ્યુચર્સને મૂડી વૈવિધ્યકરણ માટેના એક વિકલ્પ તરીકે માને છે. તે જોખમ ઘટાડવાનું સાધન છે. તેમાં વિવિધ સંપત્તિઓમાં રોકાણનો સમાવેશ થાય છે.

તમે નીચેની વિડિયોમાં ફ્યુચર્સનો વેપાર અને આવક કેવી રીતે મેળવવી તે શીખી શકો છો: https://www.youtube.com/watch?v=csSZvzVJ4I0&ab_channel=RamyZaycman Futures, એક વિનિમય સાધન તરીકે, હંમેશા સટ્ટાકીય ભૂમિકા ભજવતું નથી. ફ્યુચર્સ ટ્રાન્ઝેક્શન દ્વારા, સપ્લાયર્સ (ખેતરો, કારખાનાઓ, વગેરે) ભાવમાં ફેરફારથી પોતાને સુરક્ષિત કરે છે. હવે ફ્યુચર્સ ટ્રેડિંગે અકલ્પનીય અવકાશ અને લોકપ્રિયતા મેળવી છે. શેરબજારમાં ટ્રેડિંગના અનુભવ સાથે આ પ્રકારની નાણાકીય પ્રવૃત્તિ શરૂ કરવી વધુ સારું છે.