Vadeli İşlem Komisyonları ve Ücretleri

Vadeli işlemlere başlamadan önce, bu dersin tüm nüanslarını öğrenmeniz gerekir. Dahil – borsada ve HKO NCC’de (Ulusal Takas Merkezi) işlem yaparken ödenmesi gereken komisyonları incelemek.

Gelecekler nedir?

Moskova Borsasında vadeli işlem komisyonları

Garanti Fonu’na yapılan katkı hariç, satın alma için tüm komisyonlar tüccar tarafından ödenir – tüm taraflar buna katkıda bulunur.

Ticarete giriş izni vermek için

Katılımcının kategorisine bağlı olarak çeşitli katkı türleri vardır:

• “O” – 5 milyon ruble (tüm seçeneklere erişim: hisse senedi, nakit ve emtia);
• “F1” veya “F2” – 3 milyon ruble (hisse seçimine erişim);
• “T1” veya “T2” – 1 milyon ruble (emtia seçimine erişim);
• “D1” veya “D2” – 1 milyon ruble (para seçimine erişim).

Garanti Fonu’na

Bu Türev Araçlar Piyasası Fonu, takasa kabul edilen tüm Katılımcıların katkıları pahasına Takas Merkezi tarafından oluşturulur. Garanti fonları, katılımcıların yükümlülüklerini yerine getirememesinden kaynaklanan riskleri karşılamayı amaçlar.

Takas Üyelerinin bu fonuna en küçük katkısı 10 milyon ruble.

Vadeli işlem sözleşmelerinin akdedilmesi için

Bu durumda ücret tutarı şu şekilde hesaplanır: FutFee = Round (Round (mutlak (FutPrice)) * Round (G (f) / R (f); 5); 2) * BaseFutFee; 2), burada:

• FutFee – vadeli işlem ücreti (ruble cinsinden), her zaman ≥ 0,01 ruble;
• FutPrice – vadeli işlem fiyatı;
• W (f) – sonuçlandırılan vadeli işlemlerin minimum fiyat adımının maliyeti;
• R (f) – sonuçlandırılan vadeli işlemlerin minimum fiyat adımı;
• Yuvarla – bir sayıyı belirli bir kesinlikle yuvarlayan bir işlev;
• abs – modülü hesaplama işlevi (işaretsiz sayı).
• BaseFutFee – aşağıdaki gibi mevcut olan sözleşme Grupları için temel oranın boyutu: para birimi – %0,000885; faiz – %0,003163; stok – %0,003795; indeks – %0,001265; emtia – %0.002530.

Teminata dayalı sözleşmelerin akdedilmesi için

Vadeli işlem tarzı sözleşmeler için ücretler şu şekilde hesaplanır: OptFee = Round (min [(FutFee * K); Round (Premium * Round (W (o) / R (o); 5); 2) * BaseFutFee]; 2) , nerede:

• OptFee – değişim komisyonunun boyutu (ruble cinsinden), her zaman ≥ 0,01 ruble;
• FutFee ve Round – önceki paragraftaki değerlere benzer;
• W (o) – minimum vadeli fiyat adımının boyutu (ruble olarak);
• R (o) – minimum vadeli fiyat adımı;
• K – 2’ye eşit katsayı;
• Prim – opsiyon priminin büyüklüğü (vadeli işlem fiyatı için siparişte belirtilen ölçü birimlerinde);
• BaseOptFee – baz döviz kurunun değeri 0.06325 (döviz), baz takas oranı 0.04675’tir.

Scalping anlaşmaları için

Vadeli işlem ölçeklendirme ücretleri aşağıdaki formüller kullanılarak hesaplanır:

• Ücret = (OptÜcret (1) + OptÜcret (2)) * K → OptÜcret (1) = OptÜcret (2) ise;
• Ücret = 2 * OptFee (1) * K + (OptFee (2) – OptFee (1)) → OptFee (1) ise <OptFee (2);
• Ücret = 2 * OptÜcret (2) * K + (OptÜcret (1) – OptÜcret (2)) → OptÜcret (1) ise> OptÜcret (2).

Nereye:

• OptFee (1) – vadeli işlemlerin açılmasına yol açan işlemler için toplam ücret tutarı;
• OptFee (2) – vadeli işlemlerin kapanmasına yol açan toplam tutar;
• K – katsayısı, her zaman 0,5’e eşittir.

takas

Türev piyasasındaki her bir döviz işlemi için ayrı ayrı Rus rublesi olarak belirlenir. Takas ücretleri hakkında her şey Moskova Borsası tarafından sağlanan belgede bulunabilir
.

İşlem başına

Ücretler, işlem başına 3 türe ayrılır:

• Etkisiz. Çok işlem varsa ancak az işlem yapılıyorsa kullanılırlar. Hesaplama formülü: TranFee = 0,1 maks (K – (f * l); 0), burada:
  • k – işlem puanı (aşağıdaki tablodan alınmıştır);
  • f – işlemin sonuçlandırılması gerçeği için ödenen ücret;
  • l – anlaşma için puan (aşağıdaki tablodan alınmıştır).
• Hatalı Taşkın Kontrolü. Bu tür birçok işlem 9999 hata koduyla gerçekleştirilirse kullanılırlar. İşlem seansı başına 1.000 ruble’den az komisyon alınmaz. Bir seans için maksimum ücret 45 bin ruble. Hesaplama için temel formül: Sbor (l) = min (maks (x, x2 / 50), 250) * 3.
• Yanlışlıkla yürütüldü, ancak Flood Control’den farklı. 31, 332, 333, 4103, 3, 14, 50 ve 0 hata kodlarıyla bu tür birçok işlem yapıyorsanız kullanılır. Hesaplama formülü: TranFee2 = min (Cap (max); max (2 * Σx (i)) ); Σx (i) 2)). TranFee2> Cap (min) ise ücret alınır. Değerlerin kodunun çözülmesi:
  • TranFee2 – hatalı işlemler için komisyonun boyutu (ruble cinsinden, KDV dahil);
  • Sınır (maks) 30.000’e eşittir – hatalı işlemler için maksimum komisyonun sınırlandırılması (ruble olarak);
  • 1.000’e eşit kap (min) – hatalı işlemler için minimum komisyonun sınırlandırılması (ruble cinsinden);
  • х (i) – i. saniye ve giriş limiti için tüm puanların toplamından her zaman ayrı ayrı hesaplanan bir değer.

İşlemler ve vadeli işlemler için puanlama tablosu:

Ücretin miktarına ilişkin bilgiler takas raporlarında görüntülenebilir

Tüm formüller, tanışma ve komisyonların ve ücretlerin doğası hakkında daha derin bir anlayış için verilmiştir, hiçbir şeyi kendiniz hesaplamamak daha iyidir.

Takvim formaları için

Adressiz siparişlere dayalı işlemler için ücret, aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır: Ücret (CS) = FutFee (CS) * (1 – К), burada:

• FutFee (CS) – adreslenmemiş siparişlere dayalı olarak ruble cinsinden tahsil edilen vadeli işlemler için komisyon;
• Ücret (CS) – bir işlem günü için adreslenmemiş siparişlere dayalı olarak ruble olarak alınan ücretin miktarı;
• K – 0.2’ye eşit olan bahsin katsayısı.

Hedeflenen emirlere dayalı işlemler için ücret, aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır: Ücret (CS) = ΣFutFee (CS), burada değerlerin tanımları öncekilere benzer.

Vadeli işlemler için son kullanma tarihi nedir?

Haziran vadeli işlemlerinin nihai tasfiyesinden sonra (veya son kullanma tarihinden kısa bir süre önce pozisyonu kapattıktan sonra) uzun bir süre için bir pozisyon tutmak istiyorsanız, bir sonraki, zaten Eylül olan vadeli işlemleri satın almanız gerekecektir (bu işleme yuvarlanma denir ). Tekrar satın aldığınızda (son kullanma tarihinden sonra) komisyonu tekrar borsaya ve komisyoncuya ödemeniz gerekecektir.

Örneğin pozisyonu tutmanın nedeni, ABD doları döviz kurunun büyümesine duyulan güven olabilir.

Vadeli İşlemler Piyasasının Tehlikesi

Acemi tüccarlar ve yatırımcılar için bu pazar uğursuz tehlikelerle doludur. Bu piyasada çok şey hızlı ve beklenmedik bir şekilde gerçekleşebilir. Günlük portföy düşüşü yüzde onlarca olabilir. Portföyünüzü tasfiye etmenin yanı sıra bir aracı kurumdan borç da alabilirsiniz. Kritik bir durumda, bir veya başka bir enstrümanın birkaç saat içinde düşmesi %20-60’a ulaşabilir. Bu, 1k20 veya daha yüksek bir kaldıraçla işlem yapmaya benzer.

Potansiyel riskleri anlamak ve mevcut tüm fonları türev piyasasına yönlendirmemek gerekiyor.

Moskova Borsası ve HKO NCC’ye (Ulusal Takas Merkezi) ödenmesi gereken tüm komisyon ve ücretlerin kendi kuralları ve hesaplama formülleri vardır. Bazı terimler sabit, bazıları ise bireyseldir.