Jak początkujący inwestor może zorganizować pracę z futures?

Handel kontraktami terminowymi jest ciekawszym i bardziej funkcjonalnym sposobem zarabiania na dostępnym kapitale niż inwestowanie w akcje, waluty, nieruchomości itp. Narzędzie jest niezwykłe, ponieważ zapewnia szeroki zakres strategii. Kontrakty terminowe jako szczególny rodzaj transakcji są popularne na rynku finansowym. Dzięki umiejętnemu podejściu generują znaczne zyski.

Jak działa rynek kontraktów terminowych?

Handel kontraktami terminowymi implikuje prognozowanie dynamiki rynku w celu kupna/sprzedaży aktywów po korzystnym kursie. Cechą instrumentu finansowego jest:

1. Stabilność. Futures to rodzaj kontraktu zawieranego na giełdzie, gdzie wraz ze wszystkimi warunkami, z góry zatwierdzana jest cena i czas dostawy towaru. Mówiąc prościej, kupujący zobowiązuje się po pewnym czasie kupić aktywa warunkowe po stałym koszcie. Co więcej, inwestor ma tyle samo szczęścia. Jeśli cena produktu wzrośnie w określonym czasie, osiągnie zysk. Jeśli upadnie, poniesie stratę. W najlepszym przypadku żadna ze stron umowy nie osiągnie zysku ani nie poniesie strat (każda pozostaje „swoją”).
2. Obowiązek realizacji umowy . Kupno i sprzedaż aktywów po zakończeniu umowy jest obowiązkiem, a nie prawem stron. Giełda jest gwarantem spełnienia wymagań. Przed zawarciem transakcji od uczestników pobierana jest składka ubezpieczeniowa (zabezpieczenie gwarancyjne). Zwykle jest to 5% kwoty kontraktu. Dodatkowo są kary.
3. Różnorodność obiektów. Nie ma konkretnych ram wyboru obiektu transakcji. Istnieje możliwość warunkowego kupna/sprzedaży papierów wartościowych, stóp procentowych, walut, indeksów itp.

Eksperci finansowi klasyfikują transakcje futures jako spekulacje. Prawdziwa inwestycja to inwestowanie pieniędzy w zakup konkretnego obiektu. Transakcja futures jest porównywana do zakładu, to znaczy, że uczestnicy warunkowo obstawiają zakłady – cena przedmiotu spadnie lub wzrośnie.

Korzyści z handlu kontraktami futures

Instrument finansowy jest aktywnie wykorzystywany przez tych, którzy chcą łatwo i szybko zarobić dodatkowe pieniądze. Niektórzy inwestorzy uważają, że jego zalety przeważają nad wadami. Pozytywne strony:

1. Istnieje wiele różnych aktywów dostępnych na rynkach towarowych. Dywersyfikacja portfela jest łatwiejsza.
2. Sprzedaż krótkich pozycji jest nieograniczona. Sprzedaż aktywów, których sprzedawca nie posiada, nazywa się „krótką” – krótką sprzedażą. W porównaniu z akcjami, możliwe jest kilkukrotne kupno/sprzedaż kontraktów terminowych w czasie przeznaczonym na sprzedaż produktu.
3. Wysoki poziom płynności. Futures to instrument rynku instrumentów pochodnych. Realizacja zamówienia następuje w krótkim czasie. Zwiększa się szansa na wzrost cen, czyli prawdopodobieństwo uzyskania dochodu jest wyższe niż przy inwestycjach długoterminowych.
4. Forma standardowa. Handlowcy nie muszą negocjować szczegółów kontraktu. Wszystkie warunki są już podane.
5. Próg wejścia jest niski. Płatność w drodze umowy nie musi być dokonywana natychmiast. Wystarczy wykupić ubezpieczenie. Limit wynosi około 15% całkowitej wartości transakcji. Reszta kwoty jest przygotowana do zapłaty na koniec umowy. Ponadto, ze względu na wirtualność przedmiotu umowy, nie ma potrzeby płacenia brokerowi za przechowywanie papierów wartościowych. Transakcja terminowa to tylko oznaczenie pozycji w bazie funduszu.
6. Możliwość kontynuowania handlu na końcu głównej sekcji. W tym celu istnieje pilna sekcja, która wydłuża proces o kilka godzin.

Wadą tego typu inwestycji jest brak lewarowania, czyli nie można poprosić brokera o pieniądze lub sam przedmiot inwestycji. Powodem jest to, że nie ma potrzeby posiadania całej kwoty na koncie na początku transakcji. A efemeryczność przedmiotu nie pozwala zawdzięczać czegoś, co nie istnieje. Inną negatywną stroną jest to, że trader, składając wniosek o zakup przedmiotu, nie wie, kto zostanie drugim uczestnikiem. Zwiększa to poziom ryzyka.

Przy całym bogactwie zalet narzędzie nie jest zalecane dla początkujących. Handel kontraktami terminowymi zamienia się w kasyno bez wystarczającej wiedzy i doświadczenia na rynku finansowym. Początkujący mają wrażenie, że łatwo „odgadnąć” dynamikę wahań cen.

Wpływ

Postanowienie szczególnych warunków płatności kontraktów terminowych nie pozwala na korzystanie z usług pożyczkowych brokera. W związku z tym nie można mówić o występowaniu lewarowania dla tego typu inwestycji. Dźwignię zastąpiono zabezpieczeniem. Inwestor ma prawo kupić kontrakt terminowy nawet bez posiadania całej kwoty. Giełda uosabia gwaranta przestrzegania regulaminu i wymaga jedynie częściowej wpłaty (zaliczki). To jest GO (zabezpieczenie lub depozyt).

Rozważania przed obrotem

Zanim zaczniesz pracować z kontraktami futures, upewnij się, że rozumiesz i w pełni rozumiesz wszystkie zagrożenia związane z takim handlem. Następnie musisz wykonać szereg czynności: wybrać brokera, określić segment rynku i indywidualnie wybrać rodzaj przyszłej transakcji dla siebie.

Wybór firmy maklerskiej

Broker specjalizujący się w tego typu inwestycjach zapewni traderowi najwyższy poziom obsługi i doradztwa. Jednak dla inwestorów prywatnych może to być kosztowne. Lepszym rozwiązaniem byłoby wybranie zestawu usług ze zniżką za niewielką opłatą. Wybierz firmę maklerską na podstawie następujących wskaźników:

• stawki prowizji;
• wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego (stawka początkowa);
• dostępne rodzaje ofert;
• oprogramowanie platformy;
• wygoda interfejsu monitoringu z punktu widzenia użytkownika;
• szybkość i jakość brokera podczas obsługi innych klientów.

Kategorie rynków terminowych

Podczas handlu akcjami dostępnych jest wiele różnych branż (od technologii po depozyty bankowe w walutach obcych). Przy podobnej mechanice handlu dla kategorii branżowych nadal istnieją niuanse dla ich poszczególnych odmian. Podobnie sytuacja wygląda w przypadku handlu kontraktami terminowymi. Pomimo podobieństwa transakcji terminowych, monitorowany jest tak szeroki wachlarz instrumentów, że konieczne jest śledzenie wszystkich rodzajów kategorii. Porównaj je z kontraktami na akcje, aby lepiej zrozumieć, co się dzieje przy wyborze widma do pracy. Należy pamiętać, że każdy z rynków (metale, waluty, zasoby energii itp.) ma charakterystyczne niuanse: różnice w poziomach płynności, wolumenach kontraktów, wymaganiach dotyczących depozytów zabezpieczających.

Rodzaje transakcji na rynku terminowym

Kupno kontraktu lub sprzedanie go z nadzieją na wygraną przy wzroście / spadku ceny to najprostszy rodzaj transakcji, który jest zrozumiały. Właśnie z tego rodzaju transakcjami powinieneś zacząć handlować na rynku terminowym. Korzystaj z innych, bardziej wyrafinowanych metod, gdy się uczysz i angażujesz. Rodzaje ofert:

1. Obstawianie pozycji na podstawie cen kontraktowych i samego produktu. Trader zajmuje pozycję długą na rynku kontraktów terminowych i jednocześnie pozycję krótką na rynku finansowym. Istotą zakładu jest fluktuacja cen samego towaru i ceny jego kontraktów terminowych. Całkowity zysk z obu pozycji będzie się różnić. Trader jest zainteresowany zamknięciem obu pozycji, będąc na plusie.
2. Obstawianie pozycji na kontraktach. Istotą zakładu jest zmiana różnicy między cenami dwóch kontraktów. Logika działania jest podobna do poprzedniej.
3. Korzystanie z handlu kontraktami futures przeciwko spadkowi na giełdzie. W przeciwnym razie – hedging. W przenośni wygląda to tak: klient ma duży pakiet akcji i nie chce ich sprzedawać. Rynek finansowy jest pod presją prawdopodobieństwa gwałtownego spadku cen. Wyjściem jest sprzedaż ich w formie kontraktu futures. Oznacza to, że kontrakty terminowe stają się ubezpieczeniem od spadających cen na giełdzie.

Najbardziej atrakcyjne pod względem inwestycyjnym kontrakty terminowe

Niezależnie od tego, czy mówimy o serwisach krajowych, czy zagranicznych, zasada pozostaje taka sama. Najwyższa zmienność (zmienność cen) i płynność (możliwość szybkiej zamiany aktywów na formę pieniężną po dobrej cenie) są zawsze charakterystyczne dla popularnych indeksów rynkowych. Zakłady walutowe (euro na dolara, frank szwajcarski na jen japoński itp.) są również płynne i niestabilne. Ich istota jest porównywalna do indeksów, ale zakłady są łatwiejsze do zrozumienia.
Transakcje są trochę ryzykowne:

• zakup kontraktów terminowych na akcje dużych i odnoszących sukcesy korporacji;
• handel kontraktami terminowymi na metale szlachetne.

Wstępna analiza rynku

Dla prawidłowego wyboru kontraktu na futures oczywiste jest, że należy zbadać obecną sytuację na rynku. Poniżej znajdują się najskuteczniejsze i najczęstsze rodzaje analiz wśród traderów.

Fundamentalny

Badanie analizuje wieloskalowe wskaźniki, które w następstwie wpływają na ceny kontraktów. Ponieważ cena kontraktów futures jest skorelowana z ceną aktywów bazowych, analizowane są wszystkie czynniki, które mogą wpływać na stosunek podaży i popytu do aktywów bazowych. Przykłady:

1. Kontrakty terminowe na waluty. Tutaj szczególny wpływ mają wskaźniki popularnych rynków typu FOREX, w szczególności stopy procentowe, wahania inflacji w krajach o odpowiednich walutach narodowych, wiadomości gospodarcze i czynniki spontaniczne.
2. Kontrakty terminowe na akcje i obligacje. Główną rolę w tym sektorze odgrywają dane pochodzące z sprawozdawczości całego ruchu finansowego emitenta (emitującego papiery wartościowe). Szczególną uwagę zwraca się na wskaźniki fundamentalne (wskaźniki wzrostu firmy, przychody netto w chwili obecnej iw dynamice itp.).

Techniczny

Analiza opiera się na danych z wykresów cenowych. Zasadą tej metody jest ustawienie, że cena zmienia się w dowolnym momencie. Nawet jeśli na wykresie nie widać żadnych zmian, podczas skalowania w celu rozszerzenia lub zawężenia granic, taka stabilność jest pauzą przed wzrostem lub spadkiem ceny. Namacalną rolę w analizie odgrywają:

• wzorce (wzory zmian cen na poprzednich etapach);
• poziomy wsparcia i oporu (bariery nie do pokonania dla cen w długim okresie).

Połączenie tych i innych wskaźników daje podstawy do wnioskowania o celowości transakcji. Wszystkie dane wykreślane są na podstawie wykresu wahań cen.

Otwarcie rachunku handlowego

Wszystkie giełdy bez wyjątku dają możliwość handlu kontraktami terminowymi. Praca rozpoczyna się od otwarcia rachunku maklerskiego:

1. Wybór firmy pośredniczącej w handlu opiera się na przestudiowaniu warunków umowy. Sprawdź licencję brokera na stronie Moskiewskiego Międzybankowego Wymiany Walut MICEX (https://www.moex.com/).
2. Dokumenty wymagane do otwarcia konta różnią się nieco w zależności od konkretnej organizacji, ale główna lista jest następująca:
   • aplikacja zgodnie z próbą ustaloną przez organizację;
   • paszport / inny dokument tożsamości;
   • certyfikat NIP;
   • SNILE.

Zdecyduj, jaką kwotę chcesz przelać na Twoje konto. Minimalny próg wejścia dla różnych brokerów znacznie się różni. Następnie wykonaj następujące czynności:

1. Wybierz, który rachunek otworzyć – zwykły (podatek 13%) lub konto indywidualne (IIS) (tu możesz wybrać rodzaj odliczenia – od składek lub od dochodu).
2. Wybierz plan cenowy uwzględniający wszystkie Twoje przyszłe działania finansowe.
3. Ustal dogodny sposób otwarcia – odwiedź osobiście biuro firmy lub zarejestruj się online. W pierwszym przypadku wystarczy przynieść paczkę dokumentów. Resztę wykona specjalista. W drugim będziesz musiał samodzielnie wypełnić wszystkie niezbędne kolumny. Potwierdzenie rejestracji następuje poprzez identyfikację poprzez „Usługi Państwowe” lub potwierdzenie SMS.
4. Dokumenty są przetwarzane w ciągu 2-3 dni. Po upływie terminu na podany numer telefonu zostanie wysłana wiadomość SMS z powiadomieniem o otwarciu konta.
5. Konto nie jest aktywne aż do pierwszej wpłaty. Doładuj z karty bankowej, przelew z kont oszczędnościowych, gotówka.

Aktywne konto handlowe pozwala na rozpoczęcie kupowania i sprzedawania kontraktów terminowych.

Klasyfikacja umów

Technologia interakcji z nim zależy również od rodzaju wybranego kontraktu. Przed rozpoczęciem handlu dokładnie przestudiuj cechy obu typów.

1. Dostawa. Już sama nazwa rodzaju umowy mówi o jej istocie – zakłada się, że faktyczna dostawa produktu opiera się na wynikach transakcji. Przestrzeganie umowy jest monitorowane przez giełdę, karząc uczestników grzywnami w przypadku złamania warunków. Gatunek jest z reguły wykorzystywany przez przedsiębiorstwa rolnicze i przemysłowe. Zainteresowanie tłumaczy się koniecznością opłacalnego zakupu samych surowców lub innych towarów potrzebnych do produkcji.
2. Szacowany. Warunki tego rodzaju umowy nie przewidują dostawy przedmiotu umowy. Transakcja odbywa się na zasadzie wymiany pieniędzy. Zasadniczo handlowcy stosują umowy ugodowe, aby generować dochód poprzez transakcje spekulacyjne.

Algorytm handlowy

Transakcje na giełdzie nie są dokonywane pochopnie. Handel kontraktami terminowymi wymaga jasnego planu działania, który różni się w zależności od sytuacji, ale ma główną podstawę – algorytm handlowy:

1. Ustalenie wartości zamówienia w chwili obecnej.
2. Ocena wielkości składki ubezpieczeniowej (GO).
3. Obliczanie liczby dostępnych kontraktów poprzez podzielenie kwoty depozytu przez kwotę zabezpieczenia.

Przykład: Chcesz poznać liczbę dostępnych do zakupu kontraktów futures na złoto z depozytami 1, 5 i 10 tysięcy dolarów. Obliczenia są przybliżone ze względu na zmienność parametrów handlowych. Dostępne są następujące dane:

• obecny koszt uncji trojańskiej wynosi 1 268 tysięcy dolarów;
• GO 0,109 tys. dolarów.

Aby obliczyć liczbę kontraktów o różnej wielkości depozytu, kwotę depozytu dzieli się przez kwotę GO:

Trzeba pamiętać o ryzyku. Rozsądnym podejściem jest ograniczenie ryzyka do 3% depozytu.

Marża i wynik finansowy

Otwarta pozycja to zakupione kontrakty terminowe. Na koniec dnia na jego pozycję naliczana jest marża (różnica między ceną zakupu a kosztem na koniec obrotu).

Do czasu zamknięcia umowy wskaźnik ten zawiera informacje o opłatach dziennych, będących wskaźnikiem wyniku finansowego transakcji.

Doświadczeni handlowcy dokonują wstępnej kalkulacji rentowności handlu (marża zmienności). Dzięki temu nie przegapisz najlepszego momentu na zamknięcie pozycji. Rentowność oblicza się ze wzoru: BM = (Pn – Pn-1) × N, gdzie:

• Pn – wartość kontraktu w chwili obecnej;
• Pn-1 – wartość aktywów na koniec poprzedniego dnia sesyjnego;
• N to liczba umów.

Często zadawane pytania dla początkujących

Im bardziej początkująca postać finansowa pogrąża się w interesującym go temacie, tym więcej pytań staje się dla niego istotnych. To poszerza horyzont wiedzy. Oto niektóre z najczęstszych pytań dla początkujących:

1. Gdzie mogę zobaczyć listę wszystkich aktualnych kontraktów futures? Licencjonowane giełdy wyświetlają dostępne kontrakty futures w czasie rzeczywistym. Każda giełda, na której działa trader, jest zainteresowana terminową aktualizacją list.
2. Skąd mogę pobrać historię cytatów? Każda giełda ma usługę z archiwum notowań. Aby to zrobić, możesz skorzystać z wyszukiwania w witrynie, wpisując „Archiwum cytatów” w wierszu wyszukiwania. Czasami możesz pobrać notowania bezpośrednio przez usługę wykresów, ustawiając parametr „Maksymalne słupki” przy założeniu, że 1 dzień to 1440 minut. Przed pobraniem użytkownik jest proszony o wybranie początku i końca interesującego interwału czasowego.
3. Jak wybrać odpowiednią datę futures? Wybór daty wygaśnięcia (dzień wygaśnięcia kontraktu) zależy od aktywa bazowego. Występuje w określone dni ustalone przez giełdy. Wybór tradera polega na tym, że decydując się na zawarcie transakcji, wymagana jest analiza w oparciu o rodzaj aktywów. Oznacza to, że wybór daty kontraktów futures jest częścią ogólnej wstępnej analizy rynku, która została opisana powyżej.
4. Co dzieje się ostatniego dnia handlu? Giełda w tym dniu dokonuje rekalkulacji dla wszystkich otwartych pozycji na rynku terminowym, czyli jest to dzień wypełnienia zobowiązania z kontraktu. Przewidzenie zachowania rynku w tym dniu jest prawie niemożliwe. Handlowcy muszą szczególnie uważać na daty zamknięcia, aby nieoczekiwana zmienność nie doprowadziła do strat. Ponadto w ostatnim dniu handlu możesz „trafić w dziesiątkę”.
5. Czy istnieją wieczyste kontrakty terminowe na przyszłość? Tak, istnieją kontrakty futures bez daty wygaśnięcia. W ramach takich umów przeliczenie odbywa się co godzinę. Ci, którzy zajmują długie pozycje (długie), płacą tym, którzy mają krótkie pozycje (krótkie) po kursie określonym przez giełdę. Zjawisko to zawdzięcza swoje istnienie konieczności utrzymania wartości kontraktów terminowych typu perpetual futures bez zamykania pozycji. Wartość ta powinna być na poziomie ceny bazowej indeksów.
6. Jaka jest różnica między krótkim a długim w kontrakcie? Krótka – wynik sprzedaży zamówienia. Właściciel pozycji krótkiej ma obowiązek sprzedać instrument bazowy po cenie uzgodnionej w kontrakcie. Długie – wynik zakupu kontraktu. Jego właściciel ma obowiązek zakupu instrumentu bazowego w dniu wygaśnięcia kontraktu po ustalonej dla niego cenie.
7. Czy inwestor potrzebuje kontraktów terminowych? Każdy inwestor sam decyduje, czy musi handlować na rynku terminowym. Wybór instrumentów finansowych zależy od osobistych preferencji, wiedzy i portfela inwestora. Niektórzy ludzie nie wykorzystują handlu kontraktami futures jako jedynego instrumentu finansowego. Kontrakty terminowe są przez nich traktowane raczej jako jedna z opcji dywersyfikacji kapitału. Jest to narzędzie ograniczające ryzyko. Polega na inwestowaniu w różnorodne aktywa.

O tym, jak handlować kontraktami terminowymi i generować dochód, dowiesz się z następującego filmu: https://www.youtube.com/watch?v=csSZvzVJ4I0&ab_channel=RamyZaycman Futures, jako instrument giełdowy, nie zawsze odgrywał rolę spekulacyjną. Poprzez transakcję futures dostawcy (farmy, fabryki itp.) uchronili się przed zmianami cen. Teraz handel kontraktami futures zyskał niesamowitą skalę i popularność. Lepiej rozpocząć tego rodzaju działalność finansową z doświadczeniem w handlu na giełdach.