Como um investidor iniciante pode organizar o trabalho com futuros?

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A negociação de futuros é uma forma mais interessante e funcional de ganhar dinheiro com o capital disponível do que investir em ações, moedas, imóveis, etc. A ferramenta é notável por oferecer uma ampla gama de estratégias. Como um tipo especial de transação, os futuros são populares no mercado financeiro. Eles geram lucros significativos com uma abordagem hábil.

Como funciona o mercado futuro?

A negociação de futuros implica a previsão da dinâmica do mercado para comprar / vender ativos a uma taxa favorável. Uma característica de um instrumento financeiro é:

  1. Estabilidade. Futuro é uma espécie de contrato celebrado em bolsa, onde, juntamente com todas as condições, o preço e prazo de entrega da mercadoria são previamente aprovados. Em termos simples, o comprador se compromete a comprar o ativo contingente a um custo fixo após um certo tempo. Além disso, o investidor tem a mesma sorte. Se o preço do produto aumentar dentro do período especificado, ele terá lucro. Se cair, ficará perdido. Na melhor das hipóteses, nenhuma das partes do contrato terá lucro ou sofrerá perdas (cada uma permanece “com a sua própria”).
  2. Obrigação de cumprir o contrato . Comprar e vender ativos após o término do contrato é uma obrigação, não um direito das partes. A troca é garantidora do cumprimento dos requisitos. Antes da conclusão da operação, é cobrado dos participantes um prêmio de seguro (fiança). Normalmente é de 5% do valor do contrato. Além disso, existem penalidades.
  3. Variedade de objetos. Não existe uma estrutura específica para escolher um objeto de transação. É possível comprar / vender condicionalmente títulos, taxas de juros, moedas, índices, etc.

Os especialistas financeiros classificam a negociação de futuros como especulação. Investimento real significa investir dinheiro na compra de um objeto específico. Uma negociação de futuros é comparada a uma aposta, ou seja, os participantes fazem apostas condicionalmente – o preço de um objeto vai cair ou subir.

Benefícios da negociação de futuros

O instrumento financeiro é usado ativamente por quem deseja ganhar dinheiro extra de forma fácil e rápida. Alguns investidores acreditam que suas vantagens prevalecem sobre suas desvantagens. Lados positivos:

  1. Existem muitos ativos diferentes disponíveis para os mercados de commodities. A diversificação do portfólio é mais fácil.
  2. A venda de posições curtas é ilimitada. A venda de ativos que o vendedor não possui é chamada de “curta” – uma venda a descoberto. Em comparação com as ações, é possível comprar / vender futuros várias vezes durante o tempo alocado para a venda de um produto.
  3. Elevado nível de liquidez. Futuros é um instrumento do mercado de derivativos. A execução do contrato ocorre em um curto período de tempo. A chance de crescimento de preços aumenta, ou seja, a probabilidade de obter renda é maior do que com investimentos de longo prazo.
  4. Forma padrão. Os comerciantes não precisam negociar os detalhes do contrato. Todas as condições já foram fornecidas.
  5. O limite de entrada é baixo. O pagamento por acordo não deve ser realizado imediatamente. Basta fazer seguro. O limite é de aproximadamente 15% do valor total da transação. O restante do valor é preparado para pagamento no final do contrato. Além disso, devido à virtualidade do objeto do contrato, não há necessidade de pagar à corretora pela guarda dos valores mobiliários. Uma negociação de futuros é apenas uma designação de uma posição na base do fundo.
  6. A capacidade de continuar negociando no final da seção principal. Para isso, existe uma seção de urgência que estende o processo por mais algumas horas.

A desvantagem desse tipo de investimento é a falta de alavancagem, ou seja, não se pode pedir dinheiro à corretora ou ao próprio objeto de investimento. A razão é que não há necessidade de ter todo o valor em conta no início da transação. E a efemeridade do objeto não permite dever algo que não existe. Outro lado negativo é que o corretor, ao se inscrever para comprar um objeto, não sabe quem será o segundo participante. Isso aumenta o nível de risco.

Com toda a abundância de vantagens, a ferramenta não é recomendada para iniciantes. A negociação de futuros se transforma em um cassino sem conhecimento e experiência suficientes no mercado financeiro. Os iniciantes têm a impressão de que é fácil “adivinhar” a dinâmica das flutuações de preços.

Aproveitar

A oferta de condições especiais de pagamento de contratos futuros não permite a utilização dos serviços de comodato da corretora. Dessa forma, não se pode falar em presença de alavancagem para esse tipo de investimento. A alavancagem foi substituída por garantia. O investidor tem o direito de comprar um futuro sem possuir o valor total. A troca personifica o fiador do cumprimento das regras e exige o pagamento de apenas uma parte do valor (adiantamento). Isso é GO (garantia ou depósito).
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Considerações antes de negociar

Antes de começar a trabalhar com futuros, certifique-se de compreender e compreender totalmente todos os riscos associados a essa negociação. Em seguida, você precisa realizar uma série de ações: escolher uma corretora, determinar o segmento de mercado e selecionar individualmente o tipo de negociação futura para você.

Escolha de uma corretora de valores

Um corretor especializado neste tipo de investimento fornecerá ao negociante o mais alto nível de serviço e aconselhamento. No entanto, para investidores privados, isso pode ser caro. Uma opção melhor seria escolher um conjunto de serviços com desconto por uma pequena taxa. Escolha uma corretora com base nas seguintes métricas:

  • taxas de comissão;
  • requisitos de margem (taxa inicial);
  • tipos de negócios disponíveis;
  • software de plataforma;
  • conveniência da interface de monitoramento do ponto de vista do usuário;
  • a agilidade e a qualidade do corretor no atendimento a outros clientes.

Categorias de mercado de futuros

Existem muitos setores diferentes disponíveis ao negociar ações (de tecnologia a depósitos bancários em moeda estrangeira). Com mecânicas de negociação semelhantes para categorias de indústria, ainda existem nuances para suas variedades individuais. A situação é semelhante à negociação de futuros. Apesar da similaridade das transações futuras, uma gama tão ampla de instrumentos é monitorada que é necessário acompanhar todos os tipos de categorias. Compare-os com contratos de negociação de ações para uma melhor compreensão do que está acontecendo ao escolher um espectro para trabalhar. Lembre-se de que cada um dos mercados (metais, moedas, recursos energéticos, etc.) possui nuances características: a diferença nos níveis de liquidez, os volumes dos contratos, as exigências de margem.

Tipos de transações no mercado futuro

Comprar um contrato ou vendê-lo na esperança de ganhar com a alta / queda do preço é o tipo de transação mais simples compreensível. É com esse tipo de transação que você deve começar a negociar no mercado futuro. Use outros métodos mais sofisticados à medida que aprende e se envolve. Tipos de negócios:

  1. Apostar em posições baseadas em preços de contrato e no próprio produto. O trader entra em uma posição comprada no mercado futuro e ao mesmo tempo vendido no mercado financeiro. A essência da aposta é a flutuação dos preços da própria commodity e do preço de seus futuros. O lucro total de ambas as posições irá variar. O trader está interessado em fechar ambas as posições enquanto está em território positivo.
  2. Apostando em posições em contratos. A essência da aposta é a mudança na diferença entre os preços de dois contratos. A lógica de operação é semelhante à anterior.
  3. Usando a negociação de futuros contra o declínio do mercado de ações. Caso contrário – cobertura. No sentido figurado, fica assim: o cliente tem um grande bloco de ações e não quer vendê-las. O mercado financeiro está pressionado pela probabilidade de queda acentuada dos preços. A saída é vendê-los na forma de um contrato futuro. Ou seja, o futuro torna-se um seguro contra a queda dos preços no mercado de ações.

Os futuros mais atraentes para investimentos

Quer estejamos falando de sites nacionais ou estrangeiros, o princípio permanece o mesmo. A maior volatilidade (variabilidade de preços) e liquidez (a capacidade de converter rapidamente ativos em forma monetária a um bom preço) são sempre típicas de índices de mercado populares. As apostas em moedas (euro para dólar, franco suíço para iene japonês, etc.) também são líquidas e voláteis. Sua essência é comparável aos índices, mas as apostas são mais fáceis de entender.
Apostas cambiaisAs transações são um pouco arriscadas:

  • compra de futuros sobre ações de empresas grandes e bem-sucedidas;
  • negociação de futuros de metais preciosos.

Análise preliminar de mercado

Para a escolha correta de um contrato futuro, é óbvio que é oportuno estudar a situação atual do mercado. Abaixo estão os tipos de análise mais eficazes e comuns entre os traders.

Fundamental

O estudo examina os indicadores multi-escala que afetam os preços dos contratos no período posterior. Como o preço de um futuro está correlacionado com o preço de seu ativo subjacente, todos os fatores que podem afetar a relação entre o saldo de oferta e demanda e o ativo subjacente são analisados. Exemplos:

  1. Futuros de moeda. Aqui, os indicadores de mercados do tipo FOREX populares, em particular, taxas de juros, flutuações inflacionárias em países com moedas nacionais correspondentes, notícias econômicas e fatores espontâneos têm uma influência particular.
  2. Futuros de ações e títulos. O papel principal neste setor é desempenhado pelos dados provenientes do reporte de toda a movimentação financeira da empresa emissora (títulos emissores). É dada especial atenção aos rácios fundamentais (indicadores de crescimento da empresa, receita líquida no momento e em dinâmica, etc.).

Técnico

A análise é baseada nos dados das tabelas de preços. O princípio deste método é definir que o preço muda a qualquer momento. Mesmo que o gráfico não mostre alterações, ao dimensionar para expandir ou estreitar as fronteiras, essa estabilidade é uma pausa antes que o preço aumente ou diminua. Um papel tangível na análise é desempenhado por:

  • padrões (padrões de mudanças de preços em fases anteriores);
  • níveis de suporte e resistência (barreiras intransponíveis para preços por um longo período de tempo).

A combinação desses e de outros indicadores permite concluir sobre a conveniência de uma operação. Todos os dados são plotados com base no gráfico de flutuação de preços.

Abrindo uma conta de negociação

Sem exceção, todas as bolsas de valores oferecem a possibilidade de negociação de futuros. O trabalho começa com a abertura de uma conta de corretora:

  1. A escolha de uma empresa intermediária no comércio baseia-se no estudo dos termos do contrato. Verifique a licença do corretor no site da Moscow Interbank Currency Exchange MICEX (https://www.moex.com/).
  2. Os documentos necessários para abrir uma conta variam ligeiramente dependendo da organização específica, mas a lista principal é a seguinte:
    • aplicação conforme amostra estabelecida pela organização;
    • passaporte / outro documento de identidade;
    • Certificado TIN;
    • SNILS.

Decida sobre o valor a ser transferido para sua conta. O limite mínimo de entrada para diferentes corretores difere significativamente. Em seguida, faça o seguinte:

  1. Escolha a conta a abrir – regular (tributação de 13%) ou individual (IIS) (aqui pode escolher o tipo de dedução do imposto – sobre a contribuição ou sobre o rendimento).
  2. Escolha um plano de preços considerando todas as suas atividades financeiras em perspectiva.
  3. Determine uma maneira conveniente de abrir – visite o escritório da empresa pessoalmente ou registre-se online. No primeiro caso, basta trazer um pacote de documentos. O restante será feito por um especialista. No segundo, você terá que preencher sozinho todas as colunas necessárias. A confirmação do cadastro passa pela identificação por meio de “Serviços do Estado” ou confirmação por SMS.
  4. Os documentos são processados ​​em 2-3 dias. Após o término do prazo, uma mensagem SMS será enviada para o número de telefone especificado com uma notificação sobre a abertura de uma conta.
  5. A conta não está ativa até o primeiro depósito. Recarregue com um cartão de banco, transfira de contas de poupança, dinheiro.

Uma conta de negociação ativa permite que você comece a comprar e vender futuros.

Abrindo uma conta de negociação

Classificação de contratos

A tecnologia de interação com ele também depende do tipo de contrato escolhido. Antes de começar a negociar, estude cuidadosamente as características de ambos os tipos.

  1. Entrega. O próprio nome do tipo de contrato fala sobre sua essência – presume-se que a entrega real de um produto com base nos resultados da transação. O cumprimento do acordo é monitorado pela bolsa, punindo os participantes com multa em caso de violação das condições. A espécie é utilizada, via de regra, por empreendimentos agrícolas e industriais. O interesse é explicado pela necessidade de comprar com lucro as próprias matérias-primas ou outros bens necessários à produção.
  2. Estimado. Os termos e condições deste tipo de contrato não prevêem a entrega do objeto do contrato. A transação é realizada com base em câmbio de dinheiro. Basicamente, acordos de liquidação são praticados por comerciantes para gerar renda por meio de transações especulativas.

Algoritmo de negociação

As transações na bolsa de valores não são feitas precipitadamente. A negociação de futuros requer um plano de ação claro que varia de situação para situação, mas tem a espinha dorsal principal – um algoritmo de negociação:

  1. Determinação do valor do contrato no momento.
  2. Avaliação do tamanho do prêmio de seguro (GO).
  3. Cálculo do número de contratos disponíveis dividindo o valor do depósito pelo valor da garantia.

Exemplo: Você deseja saber o número de contratos futuros de ouro disponíveis para compra com depósitos de 1, 5 e 10 mil dólares. Os cálculos são aproximados devido à volatilidade dos parâmetros de negociação. Os seguintes dados estão disponíveis:

  • o custo atual de uma onça troy é de US $ 1.268 mil;
  • GO 0,109 mil dólares.

Para calcular o número de contratos de diferentes tamanhos de depósito, o valor do depósito é dividido pelo valor do GO:

Depósito de milhares de dólares15dez
Pagamento1.000 / 0,1095.000 / 0,10910.000 / 0,109
Número de contratosnove4591

É preciso lembrar do risco. Uma abordagem razoável é limitar o risco de 3% do depósito.

Margem e resultado financeiro

Uma posição aberta é uma compra de futuros. No final do dia, uma margem é calculada sobre sua posição (a diferença entre o preço de compra e o custo no final da negociação).

No momento do fechamento do contrato, este indicador contém informações sobre os encargos diários, sendo um indicador do resultado financeiro da operação.

Comerciantes experientes fazem um cálculo preliminar da lucratividade de uma negociação (margem de variação). Isso permite que você não perca o melhor momento para fechar a posição. A lucratividade é calculada usando a fórmula: BM = (Pn – Pn-1) × N, onde:

  • Pn – o valor do contrato na data atual;
  • Pn-1 – valor do ativo no final do pregão anterior;
  • N é o número de contratos.

Resultados financeiros

Perguntas comuns para iniciantes

Quanto mais uma figura financeira novata mergulha em um tópico de seu interesse, mais as perguntas se tornam relevantes para ela. Isso expande o horizonte do conhecimento. A seguir estão algumas das perguntas mais comuns para iniciantes:

  1. Onde posso ver uma lista de todos os futuros atuais? As bolsas licenciadas listam os contratos futuros disponíveis em tempo real. Qualquer bolsa em que um trader opere está interessada na atualização oportuna das listas.
  2. Onde posso baixar o histórico de citações? Qualquer bolsa tem um serviço com arquivo de cotações. Para fazer isso, você pode usar a pesquisa do site digitando “Arquivo de Cotações” na linha de pesquisa. Às vezes, você pode baixar as cotações diretamente através do serviço de gráficos, definindo o parâmetro “Barras máximas” com base em que 1 dia é igual a 1440 minutos. Antes de fazer o download, o usuário é solicitado a selecionar o início e o fim do intervalo de tempo de seu interesse.
  3. Como escolher a data de futuro certa? A escolha da data de vencimento (o dia em que o contrato expira) depende do ativo subjacente. Ocorre em determinados dias definidos pelas bolsas. A escolha de um trader reside no fato de que, ao se decidir pela conclusão de um negócio, é necessária uma análise com base no tipo de ativo. Ou seja, a escolha da data dos futuros faz parte da análise preliminar geral do mercado, que está descrita acima.
  4. O que acontece no último dia de negociação? Nesse dia, a bolsa realiza recálculos para todas as posições em aberto no mercado futuro, ou seja, é o dia em que a obrigação é cumprida de acordo com o contrato. É quase impossível prever o comportamento do mercado neste dia. Os comerciantes precisam ser especialmente cuidadosos com as datas de fechamento, para que a volatilidade inesperada não leve a perdas. Além disso, é no último dia de negociação que você pode “acertar o jackpot”.
  5. Existem futuros perpétuos? Sim, existem futuros sem data de vencimento. De acordo com esses contratos, o recálculo é feito de hora em hora. Aqueles que mantêm posições compradas (compradas) pagam aqueles que mantêm posições vendidas (vendidas) a uma taxa determinada pelo câmbio. Esse fenômeno deve sua existência à necessidade de manter o valor dos futuros perpétuos sem fechar uma posição. Esse valor deve estar no nível do preço base dos índices.
  6. Qual é a diferença entre curto e longo em um contrato? Curto – o resultado da venda do contrato. O titular de uma posição curta tem a obrigação de vender o ativo subjacente ao preço acordado no contrato. Longo – o resultado da compra de um contrato. O seu proprietário tem a obrigação de comprar o ativo subjacente na data de vencimento do contrato ao preço definido para o mesmo.
  7. Um investidor precisa de futuros? Cada investidor decide por si mesmo se precisa negociar no mercado de futuros. A escolha dos instrumentos financeiros depende das preferências pessoais, conhecimento e carteira do investidor. Algumas pessoas não usam a negociação de futuros como seu único instrumento financeiro. Em vez disso, os futuros são considerados por eles como uma das opções para diversificar o capital. É uma ferramenta de mitigação de risco. Consiste em investir em diversos ativos.

Você pode aprender como negociar futuros e gerar renda no vídeo a seguir: https://www.youtube.com/watch?v=csSZvzVJ4I0&ab_channel=RamyZaycman Futuros, como instrumento de troca, nem sempre desempenhou um papel especulativo. Por meio de uma transação de futuros, os fornecedores (fazendas, fábricas, etc.) protegeram-se das variações de preços. Agora, a negociação de futuros ganhou escala e popularidade incríveis. É melhor iniciar este tipo de atividade financeira com experiência em negociação no mercado de ações.

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